【導(dǎo)讀】在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中正發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。我國(guó)中小企業(yè)具有數(shù)量較多，覆蓋領(lǐng)域較廣，但是，一個(gè)時(shí)期以來(lái)，特別是東南亞危機(jī)發(fā)生以來(lái)，一些人開(kāi)始忽視中小。企業(yè)的這種地位和作用，造成了中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展困難重重。身也存在著許多不利因素，如規(guī)模小，穩(wěn)定性較差，資金少，資信等級(jí)低，融資能力差，支持就意味著要負(fù)擔(dān)更高的成本、承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。要加快我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展，就要首先解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。據(jù)報(bào)載，20xx年二季度中小企業(yè)融資景氣指數(shù)降至%，不僅處于不景氣區(qū)間，而且比一季度下降點(diǎn)，比大型企業(yè)低63點(diǎn)。的阻塞無(wú)疑是企業(yè)特別是中小企業(yè)發(fā)展的最大障礙之一。久，在這輪宏觀調(diào)控中，這一問(wèn)題愈加顯現(xiàn)出來(lái)。困難問(wèn)題認(rèn)識(shí)提高到新的層次，進(jìn)而為進(jìn)一步改善中小企業(yè)融資環(huán)境提供借鑒。此外,還有利率管制、擔(dān)保體系不完善等原因,導(dǎo)。70%以上的年息盤剝,無(wú)異飲鴆止渴。國(guó)中小企業(yè)在資本市場(chǎng)進(jìn)行再融資的主要方式。配股和增發(fā)新股能夠直接導(dǎo)

　　

【正文】 成立互助合作的金融機(jī)構(gòu)。 建立中小企業(yè)銀行，具體來(lái)說(shuō)，可組建政策性和商業(yè)性兩種類型的中小企業(yè)銀行，專門扶持中小企業(yè)的發(fā)展。政策性中小企業(yè)銀行將主要解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中和固定資產(chǎn)方面對(duì)中長(zhǎng)期貸款 的需求，對(duì)需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款。商業(yè)性中小企業(yè)銀行，可由城市合作銀行、城鄉(xiāng)信用合作社或者城鄉(xiāng)信用合作社聯(lián)社改制而來(lái)，充分發(fā)揮這些地方性銀行對(duì)當(dāng)?shù)厍闆r比較熟悉的優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)服務(wù)。 選擇權(quán)貸款的引入。中小企業(yè)普遍經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大 ,但成長(zhǎng)性好 ,除了對(duì)流動(dòng)資金的需求外 ,中小企業(yè)還對(duì)中長(zhǎng)期貸款具有相當(dāng)渴求 ,而銀行出于風(fēng)險(xiǎn)管理的考慮 ,往往不愿意發(fā)放中長(zhǎng)期貸款。因此 ,政府考慮了在中長(zhǎng)期貸款中引入選擇權(quán) ,賦予銀行在一定期限內(nèi)可自由選擇債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的選擇權(quán) ,即達(dá)到一定行權(quán)條件后 ,可立即執(zhí)行的期權(quán)。同時(shí) ,20xx 年底各級(jí)政府相繼推出了公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理辦法 ,在規(guī)范市場(chǎng)、幫助中小企業(yè)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)影響、改善生存發(fā)展條件等方面起到了積極作用。 針對(duì)科技型中小企業(yè)“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”質(zhì)押貸款的陸續(xù)出臺(tái)是僅有北京銀行等少數(shù)銀行將其作為一個(gè)獨(dú)立品種推廣的貸款品種。該產(chǎn)品執(zhí)行的利率會(huì)在人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上適度上浮 ,具體利率將根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)情況及質(zhì)物狀況來(lái)確定。符合條件的企業(yè)可以獲得最高 2 000 萬(wàn)元 ,期限不超過(guò) 2 年的貸款。如果按照 1 年期基準(zhǔn)利率 %上浮 10%即 %,企業(yè)既享受到了政府 10%的 貼息 (計(jì)算后為 %),也可以獲得低于基準(zhǔn)利率的待遇。 在內(nèi)資銀行都慎于給償付能力普遍存在質(zhì)疑的中小企業(yè)發(fā)放信用貸款時(shí) ,外資銀行卻早在幾年前就開(kāi)始覬覦這塊沃土。渣打銀行在杭州推出了高息中小企業(yè)無(wú)抵押小額貸款 ,平均 17%的年利息率基于 %的基準(zhǔn)利率上浮了125%左右。信用貸款指完全根據(jù)借款人的信用發(fā)放的、無(wú)需任何擔(dān)保品的貸款。 另外 ,市場(chǎng)上還出現(xiàn)了一種“聯(lián)保貸款” ,1 年之內(nèi)企業(yè)可以在授信范圍內(nèi)循環(huán)使用 ,很像企業(yè)的信用卡。這種聯(lián)保貸款是阿里巴巴聯(lián)合工行、建行推出的一種純信用貸款。它需要至少 三家企業(yè)組成一個(gè)企業(yè)聯(lián)合體 ,他們之間實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) ,每家企業(yè)成員對(duì)聯(lián)合體內(nèi)另外任何一家企業(yè)貸款承擔(dān)連帶責(zé)任。而每家企業(yè)貸款額度最高可以達(dá)到 200 萬(wàn)元。雖然年化利率有可能高于其他銀行的信用貸款利率 ,但是按日計(jì)息的計(jì)算方式給對(duì)資金流動(dòng)性有極大要求的河北工程大學(xué)成人教育學(xué)院畢業(yè)論文 25 企業(yè)節(jié)省了很多成本。 雖然這些新鮮的貸款品種在銀行給企業(yè)貸款中所占比例不高 ,但是對(duì)于饑渴狀態(tài)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)可謂是一眼清泉。 一是政府的信用擔(dān)保。近年來(lái)，我國(guó)借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，已制定了一些支持中小企業(yè)發(fā)展的政策。例 如，國(guó)家“科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金”就是為扶持中小型科技企業(yè)而設(shè)立的。在某些城市，如江蘇的連云港，由政府牽頭組建的“中小企業(yè)信用擔(dān)?；稹睂榫哂辛己冒l(fā)展前景的中小企業(yè)提供擔(dān)保。這種做法值得進(jìn)一步推廣。 二是設(shè)立擔(dān)保基金和建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)。它們是中小企業(yè)融資服務(wù)體系中重要的組成部分。有了擔(dān)?；鸷蛽?dān)保機(jī)構(gòu)的支持，銀行就可以降低風(fēng)險(xiǎn)，而中小企業(yè)也能更容易地獲得貸款。擔(dān)?；鹂梢砸暂^少的資金保證帶動(dòng)更多的銀行貸款。 三是互助擔(dān)?；稹Ｓ捎谥行〕鞘衅髽I(yè)自身力量有限，因而建立互助擔(dān)保基金是一種較理想的 選擇。 一方面可以成立中小企業(yè)投資公司。為中小企業(yè)提供信托投資、租賃、咨詢等服務(wù)，推動(dòng)中小企業(yè)的資產(chǎn)重組和轉(zhuǎn)型升級(jí)。 另一方面發(fā)展中小企業(yè)資本市場(chǎng)。首先，構(gòu)建一個(gè)多層次、多功能的資本市場(chǎng)，消除中小企業(yè)面對(duì)資本市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘，方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資，積極發(fā)展二板市場(chǎng)，降低準(zhǔn)入門檻，讓市場(chǎng)前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L(zhǎng)性中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場(chǎng)融資；其次，允許經(jīng)營(yíng)狀況良好的中小企業(yè)特別是高新技術(shù)型中小企業(yè)面向發(fā)行股票和債券，通 過(guò)建立場(chǎng)外交易系統(tǒng)，提供投資股權(quán)變現(xiàn)和退出市場(chǎng)機(jī)制，增加股權(quán)的流動(dòng)性，促進(jìn)中小企業(yè)股票和債券的均衡發(fā)展。再有就是建立中小企業(yè)發(fā)展基金。包括特定用途基金、擔(dān)?；?、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、互助基金等。 并購(gòu)貸款 指銀行針對(duì)企業(yè)并購(gòu)提供的專項(xiàng)貸款。此前 ,在我國(guó)既有的銀行業(yè)法規(guī)框架中 ,銀行信貸資金曾被禁止用于股本權(quán)益性投資 ,直到《指引》發(fā)布后 ,才允許符合條件的商業(yè)銀行開(kāi)辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)。 對(duì)公司并購(gòu)而言 ,最大的困難來(lái)自于缺少金融支持。并購(gòu)貸款的啟動(dòng) ,對(duì)河北工程大學(xué)成人教育學(xué)院畢業(yè)論文 26 急需資金進(jìn)行并購(gòu)的企 業(yè)而言 ,又多了一個(gè)融資的渠道。如果能夠得到銀行的并購(gòu)貸款 ,不但能降低企業(yè)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn) ,促進(jìn)企業(yè)做大做強(qiáng) ,對(duì)銀行而言 ,也獲得了優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目和資源。 并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)不容忽視 ,這是因?yàn)槠滹L(fēng)險(xiǎn)來(lái)自雙方 —— 不僅要關(guān)注并購(gòu)方的還貸能力 ,也要看被并購(gòu)方的潛力 ,要關(guān)注并購(gòu)項(xiàng)目是否能夠?qū)崿F(xiàn)預(yù)期目標(biāo) ,同時(shí)也不能忽視因跨行業(yè)開(kāi)展并購(gòu)業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 ，籌建風(fēng)險(xiǎn)投資公司 國(guó)外新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐證明：風(fēng)險(xiǎn)投資是將資金要素和知識(shí)要素結(jié)合起來(lái)的必要環(huán)節(jié)，是推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的有 效工具。風(fēng)險(xiǎn)資本是一種權(quán)益資本而不是惜貸資本。在我國(guó)發(fā)展中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)投資，有利于啟動(dòng)民間投資、擴(kuò)大內(nèi)需，有利于科技成果的轉(zhuǎn)化，促進(jìn)高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也是中小企業(yè)自身生存和發(fā)展的迫切需要。當(dāng)前我國(guó)居民中的資金是充裕的，投資意識(shí)不斷增強(qiáng)，有相當(dāng)一部分愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、追求高效益的投資者，應(yīng)利用這一有利條件，改革我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)資本的融資體制，拓寬籌資渠道。另一方面，財(cái)政也可以拿出一定額度的風(fēng)險(xiǎn)基金，參照國(guó)際慣例運(yùn)作，與政府政策性投資公司、金融機(jī)構(gòu)共同組成政府投資、融資職能的有限責(zé)任公司，對(duì)現(xiàn)有各類風(fēng)險(xiǎn)投資性質(zhì)的公司 或基金進(jìn)行改制，組建一批風(fēng)險(xiǎn)投資公司；也可以以稅收優(yōu)惠政策鼓勵(lì)民間創(chuàng)辦風(fēng)險(xiǎn)投資公司；此外，還可鼓勵(lì)國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)投資公司來(lái)我國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)。 股權(quán)投資基金的發(fā)展為企業(yè)融資提供了又一個(gè)渠道。隨著大量信貸資金沉淀于銀行系統(tǒng)無(wú)法流入實(shí)體經(jīng)濟(jì) ,股權(quán)投資基金可以利用產(chǎn)業(yè)整合的能力提供穩(wěn)定的中長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。 股權(quán)投資基金普遍是指產(chǎn)業(yè)投資基金和私募股權(quán)基金。目前 ,我國(guó)除了國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和全國(guó)社?；鹨酝?,保險(xiǎn)、銀行、中央國(guó)企等主要機(jī)構(gòu)投資者都還沒(méi)有自主決定投資股權(quán)基金的權(quán)利 ,要報(bào)其監(jiān)管部門作為個(gè)案來(lái)審批。 國(guó)務(wù)院《關(guān)于當(dāng)前 金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見(jiàn)》指出 ,出臺(tái)股權(quán)投資基金管理辦法 ,完善工商登記、機(jī)構(gòu)投資者投資、證券登記和稅收等相關(guān)政策 ,促進(jìn)股權(quán)投資基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。按照《中小企業(yè)促進(jìn)法》關(guān)于鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)增加對(duì)中小企業(yè)投資的規(guī)定 ,落實(shí)和完善促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策。 有關(guān)專家認(rèn)為 ,在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行情形下 ,長(zhǎng)線資金投入對(duì)于刺激經(jīng)濟(jì)有很大幫助 ,推出股權(quán)投資基金管理辦法的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟。在股權(quán)投資基金的發(fā)展過(guò)程中 ,應(yīng)以控制風(fēng)險(xiǎn)為主 ,堅(jiān)持積極、審慎、漸進(jìn)的原則。 河北工程大學(xué)成人教育學(xué)院畢業(yè)論文 27 房地產(chǎn)信托基金是國(guó)際房地產(chǎn)市場(chǎng)上經(jīng)過(guò)幾十年發(fā)展健全起 來(lái)的成熟投資模式 ,最早出現(xiàn)在美國(guó) ,最近幾年在亞太地區(qū)得到了迅猛的發(fā)展。房地產(chǎn)信托基金是指從事房地產(chǎn)買賣、開(kāi)發(fā)、管理等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的投資信托公司 ,將房地產(chǎn)銷售和租賃等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所得的收入以派息形式分配給股東 ,其實(shí)際上是由專業(yè)人員管理的房地產(chǎn)類的集合資金投資計(jì)劃。房地產(chǎn)信托是房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。 房地產(chǎn)是一個(gè)區(qū)域性很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè) ,資金密集 ,開(kāi)發(fā)銷售周期較長(zhǎng)。目前 ,我國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)的融資渠道單一 ,房地產(chǎn)企業(yè)在開(kāi)發(fā)過(guò)程中一般是由銀行資金在支撐著 ,而國(guó)際上大的地產(chǎn)商都是由基金支持的。房地產(chǎn)信托投資基金是 未來(lái)房地產(chǎn)直接融資的主要渠道 ,其融資能力強(qiáng) ,對(duì)保持房地產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和股市都有好處。 房地產(chǎn)投資信托基金實(shí)質(zhì)上是一種證券化的產(chǎn)業(yè)投資基金 ,通過(guò)發(fā)行股份或受益憑證的方式 ,吸引社會(huì)大眾投資者的資金 ,并委托專門的機(jī)構(gòu)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理。目前 ,我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)可以通過(guò)兩種方式來(lái)利用房地產(chǎn)信托投資基金進(jìn)行融資 :一是內(nèi)地的房地產(chǎn)商可以通過(guò)與海外房地產(chǎn)投資信托基金聯(lián)手形成戰(zhàn)略伙伴關(guān)系進(jìn)行房地產(chǎn)的投資 。二是內(nèi)地的房地產(chǎn)商可以考慮通過(guò)以房地產(chǎn)投資信托基金的方式在香港交易所或者新加坡交易所上市 ,以贏得境外投資者尤其是中小投資者 的投資。 要讓房地產(chǎn)信托投資基金健康長(zhǎng)遠(yuǎn)地發(fā)展 ,除市場(chǎng)各方的推動(dòng)外 ,還有待于政府從政策上將房產(chǎn)證券化的瓶頸打開(kāi) ,同時(shí)也要以控制風(fēng)險(xiǎn)為主。 ，增強(qiáng)其內(nèi)在融資能力 首先要強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。有些中小企業(yè)缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)眼光，為了減輕一時(shí)的債務(wù)負(fù)擔(dān)，不還貸款本息，甚至逃債，嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的信譽(yù)形象，破壞了銀企關(guān)系，這就難以得到銀行的長(zhǎng)期資金支持，最終使企業(yè)受害。為此，中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識(shí)，保全銀行債權(quán)，盡量按時(shí)還本付息，有困難時(shí)與銀行協(xié)商解決，建立良好的 銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。同時(shí)要規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范與否不僅投資決策和資金籌措，而且也影響公司的管理效率和內(nèi)部凝聚力。因此，公司治理結(jié)構(gòu)決定著企業(yè)的融資能力，中小企業(yè)一定要規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。另外要健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度。企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的最重要的之一，而資金管理則是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。健全的企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不僅是提高企業(yè)融資能力的重要前河北工程大學(xué)成人教育學(xué)院畢業(yè)論文 28 提，也是加強(qiáng)企業(yè)管理的核心?？傊?，企業(yè)融資是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要相關(guān)各方的協(xié)調(diào)、配合。合理解決融資是當(dāng)前我國(guó)促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要一 環(huán)。 中小企業(yè)依靠商業(yè)銀行信貸融資在我國(guó)一直不被看好 ,金融危機(jī)時(shí)期還會(huì)更加艱難。在當(dāng)前政府實(shí)施貨幣緊縮政策的環(huán)境下 ,銀行信貸總量成為政府的主要調(diào)控對(duì)象 ,中小企業(yè)從商業(yè)銀行獲得信貸支持將會(huì)受到更多限制。而非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款約束較少 ,可以通過(guò)專業(yè)投資方式改變社會(huì)資金結(jié)構(gòu) ,將社會(huì)閑置資金引向資金需求最為迫切的中小企業(yè) ,既解決了中小企業(yè)的資金短缺問(wèn)題 ,實(shí)現(xiàn)投資人的收益最大化 ,又不違背當(dāng)前從緊貨幣政策的基調(diào)。因而 ,在從緊貨幣政策條件下 ,非銀行金融機(jī)構(gòu)可以擔(dān)當(dāng)中小企業(yè)融資的重任。 在西方國(guó)家 ,非銀行金融機(jī)構(gòu)在企業(yè) 融資過(guò)程中扮演著重要的角色。美國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展有幾百年的 ,相比之下 ,我國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展相對(duì)落后。按照中國(guó)人民銀行公布的最新數(shù)據(jù)測(cè)算 ,我國(guó)非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款市場(chǎng)份額很低 ,占貸款總額的比率一直低于 7%。在從緊貨幣政策環(huán)境下 ,非銀行金融機(jī)構(gòu)將會(huì)大有作為。 為促進(jìn)非銀行金融機(jī)構(gòu)的大力發(fā)展 ,我國(guó)適時(shí)推出了非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的各項(xiàng)優(yōu)惠政策。非銀行金融機(jī)構(gòu)作為貨幣緊縮環(huán)境下的金融創(chuàng)新 ,政府適時(shí)地給予財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等手段給非銀行金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造了快速發(fā)展的機(jī)會(huì)。比如在完善制度的基礎(chǔ)上 ,通過(guò)財(cái)政補(bǔ)助等手段補(bǔ) 充非銀行金融機(jī)構(gòu)資本金 ,對(duì)這些企業(yè)實(shí)行有區(qū)別的稅收政策 ,促進(jìn)其較快發(fā)展 ,更好地實(shí)現(xiàn)高效的資金配置。另外 ,政府還積極創(chuàng)新金融工具 ,通過(guò)財(cái)政資金實(shí)行擔(dān)保建立非銀行金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的資金融通關(guān)系 ,完善各種類型的貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu) ,組建多種類型的擔(dān)保公司 ,以適應(yīng)小企業(yè)抵押貸款的靈活性需要。 對(duì)于融資企業(yè)而言 ,要認(rèn)清自己 ,明確自己的定位 ,并結(jié)合自己的定位 ,找到合適的金融工具或者金融工具的組合 ,在融資的定位和實(shí)施過(guò)程中 ,爭(zhēng)取金融機(jī)構(gòu)的參與和協(xié)助。企業(yè)在積極創(chuàng)新融資方式、拓寬融資渠道的過(guò)程中 ,應(yīng)始終強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)可控原則。監(jiān) 管部門和金融機(jī)構(gòu)需時(shí)時(shí)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn) ,切實(shí)防范可能因金融創(chuàng)新而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) ,確保金融安全和穩(wěn)定。 正確引導(dǎo)國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的支持 （一） 進(jìn)一步設(shè)立專門為中小企業(yè)服務(wù)的信貸部門，研究、制定、督促和落實(shí)支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策措施，明確提出支持中小企業(yè)發(fā)展的工作目標(biāo)和實(shí)施步驟。 河北工程大學(xué)成人教育學(xué)院畢業(yè)論文 29 （二） 改革現(xiàn)有信用等級(jí)評(píng)定辦法，建立符合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用評(píng)級(jí)和授信制度。在中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定中，應(yīng)降低企業(yè)規(guī)模這個(gè)指標(biāo)的權(quán)重，變重規(guī)模為重效益、重成長(zhǎng)性，消除對(duì)中小企業(yè)的信用歧視。 （三） 適當(dāng)擴(kuò)大貸款抵押率，對(duì) 經(jīng)貸款審查、評(píng)估確認(rèn)資信良好、確能償還貸款的中小企業(yè)，尤其是對(duì)已經(jīng)評(píng)定為本行優(yōu)質(zhì)客戶的中小企業(yè)，發(fā)放信用貸款。 （四） 鼓勵(lì)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)金融工具多樣化，開(kāi)發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)融資、結(jié)算等需求的金融工具。 （五） 健全貸款營(yíng)銷的約束與激勵(lì)機(jī)制，科學(xué)合理地制定信貸人員發(fā)放、回收貸款的綜合考核辦法，鼓勵(lì)信貸人員在提高信貸質(zhì)量的前提下，積極發(fā)展新客戶，增加新貸款；進(jìn)一步完善不良貸款的責(zé)任追究制度，公正客觀地考核信貸人員的工作績(jī)效，小要提出諸如新增小良貸款為零的不切實(shí)際的要求。 機(jī)構(gòu)的發(fā)展及其作用 僅僅通過(guò)建立民營(yíng)銀行解決中小企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題，是難以達(dá)到效果的，從民生銀行建立的過(guò)程中看到，企業(yè)家關(guān)心的是追求利益最大化，在為中小企業(yè)服務(wù)方面不見(jiàn)得比國(guó)有銀行更有優(yōu)勢(shì)，無(wú)法真正意義上解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。 當(dāng)前城鄉(xiāng)信用社出現(xiàn)了不少問(wèn)題，深入分析發(fā)現(xiàn)，這些機(jī)構(gòu)出問(wèn)題的背后，不在于合作制本身，而在于