【正文】 場風險的能力較弱，一般難以找到合適的擔保人為其解決擔保問題。曾幾何時，部分企業(yè)有意套、蒙、騙，攪得中小企業(yè)融資市場處在完全失信狀態(tài)，個別企業(yè)會計報表都有幾份，融資時只披露有利于獲取融資的信息，而隱瞞不利的信息。這樣就使得在中小企業(yè)融資市場上處在信息不對稱甚至封閉性之中。信息不對稱將導致逆向選擇和道德風險。日前，中日前，中國人民銀行與世界銀行在東、中、西部區(qū)域的7個樣本城市地區(qū)進行的調(diào)研顯示，%的金融機構(gòu)認為，中小企業(yè)貸款比大企業(yè)貸款有更高的違約率；%的金融機構(gòu)認為，私人企業(yè)貸款比國有企業(yè)貸款有更高的違約率。在調(diào)研涉及的樣本城市中，%。（二）外部原因《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》，2005年出臺《關(guān)于鼓勵支持和引導個體私營等非公有制經(jīng)濟發(fā)展的若干意見》等有利于中小企業(yè)的政策法規(guī)，但沒有從根本上賦予中小企業(yè)平等的生存空間、融資待遇和發(fā)展環(huán)境。改革開放以來外資實行的減免稅收、設(shè)立保稅區(qū)等“超國民待遇”、國企實施的與中小企業(yè)不同的市場準入條件和不同的股票上市、企業(yè)債券、銀行貸款融資條件等“國民待遇”，使得“非國民待遇”韻中小企業(yè)經(jīng)營、融資、發(fā)展環(huán)境處于嚴重不利地位；嚴重擠壓了中小企業(yè)的生存發(fā)展空間。由于缺乏必要的扶持中小企業(yè)生存、融資、發(fā)展的政策和法律，致使目前銀行信貸經(jīng)營產(chǎn)生中國銀監(jiān)會主席劉明康擔憂的“壘大戶”傾向。目前支持中小企業(yè)發(fā)展的主導銀行是民生銀行、城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)合作社，由于這些銀行自身實力相對較弱，根據(jù)《中國人民銀行統(tǒng)計季報》推算，上述銀行資產(chǎn)占全部融資機構(gòu)的比重約為15%，貸款占全部金融機構(gòu)貸款比重的16%左右。從以上的數(shù)據(jù)可以看出，為中小企業(yè)服務(wù)的主導銀行同中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中所占的位置很不相稱?，F(xiàn)行信貸管理辦法，大多是針對國有大型企業(yè)制定的，缺少適應(yīng)針對中小企業(yè)的信貸管理辦法；銀行防范金融風險的意識增強，對中小企業(yè)的信貸投入越來越慎重；與大企業(yè)相比，對中小企業(yè)貸款的審查成本和決策成本較高，手續(xù)繁雜，金融機構(gòu)對中小企業(yè)的業(yè)務(wù)運作費用比大企業(yè)費用要高的多，造成了銀行對中小企業(yè)貸款的積極性明顯不高。國家發(fā)展與改革委員會去年對我國中小企業(yè)發(fā)展較好、信用擔保機構(gòu)較多的省份進行的一次調(diào)查表明：%，%因不能落實抵押而被拒貸的，拒貸率達到56%。狀況好的省份尚且如此，全國整體狀況我們就可想而知了。全國范圍內(nèi)完善的社會信用體系的缺乏是導致中小企業(yè)融資難的一個關(guān)鍵原因。這種不完善的社會信用體系導致較高的信息不對稱，從而增加了企業(yè)的融資成本和銀行授信成本。而銀行體系高度集中、缺乏為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的合適的中小銀行，也是導致我國中小企業(yè)融資問題突出原因之一。三、解決中小企業(yè)融資困境的對策中小企業(yè)的自身信用建設(shè)是指企業(yè)有無意愿償還所融資的債務(wù)或者償還債務(wù)的能力高低，以及是否有意愿向初始投資者分配其應(yīng)得的利益或者承諾。中小企業(yè)應(yīng)實質(zhì)性的遵從財務(wù)會計透明化，以實際行動展現(xiàn)自身的資信，并努力真實地得到權(quán)威資信評估體系或機構(gòu)的認可與同行的贊賞，打消投資者的資信憂慮，為中小企業(yè)融資掃除最后的“瓶頸”。應(yīng)該掃除企業(yè)在“契約整合”上的發(fā)展障礙，在經(jīng)營上努力提升水準，規(guī)避和善用風險，求得企業(yè)的永續(xù)發(fā)展來吸引投資者，打通融資渠道、拓展融資渠道。信用評級制度應(yīng)當建立并推廣，可以有效揭示信用風險。促進中小企業(yè)信用評級體系的建立與健全，對解決中小企業(yè)融資難的問題具有積極的現(xiàn)實意義。包括：（1）中小企業(yè)之間相互提供擔保；（2）中小企業(yè)用自身資產(chǎn)擔保；（3）政府通過一定方式給中小企業(yè)企業(yè)提供擔保。應(yīng)當多借鑒國際上很多國家解決中小企業(yè)貸款擔保難的通行做法，以政府牽頭，財政資金為主導，建立中小企業(yè)信用擔保體系，不失為一種行之有效的方法。成立各級中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)同時也應(yīng)該成為國家中小企業(yè)政策的重要組成部分。一份研究報告顯示，中國非正規(guī)資本市場大約為9000億元，將近銀行總存款的4%。大量資金從事地下融資活動，干擾了正常的金融秩序，使得國家宏觀調(diào)控功能失效，產(chǎn)生一系列負面效果。因此，國家應(yīng)鼓勵建立發(fā)展中小銀行、民營擔保公司、中小企業(yè)投資公司；完善企業(yè)債券評估體系，進一步放開企業(yè)債券發(fā)行市場；在浙江溫州、臺州之類民間資本雄厚且活躍的地區(qū)，建立區(qū)域產(chǎn)權(quán)交易市場；發(fā)展風險投資和產(chǎn)業(yè)投資基金等能滿足形式多樣、良莠不齊、不同信用等級的中小企業(yè)融資需求的立體式中小企業(yè)融資體系，打通對接民間資本與企業(yè)的“金融管道”，將體外資本納入國家金融循環(huán)體系，增強國家宏觀政策調(diào)控的有效性。以構(gòu)筑全方位體系為原則，盡快制定《中小企業(yè)擔保法》、《中小企業(yè)融資法》、《產(chǎn)業(yè)投資基金法》等法律，使中小企業(yè)的各種融資渠道都有法可依，例如我國關(guān)于中小企業(yè)私募融資的法規(guī)就一直不明確，這就限制了中小企業(yè)的融資途徑。完善企業(yè)的法律體系是中小企業(yè)順利發(fā)展的基本保證，是中小企業(yè)金融機構(gòu)的生存依據(jù)和操作指南。它可以引導中小企業(yè)投資的方向，保障私人投資權(quán)益，推動中小企業(yè)健康發(fā)展。綜上所述，我國中小企業(yè)融資難問題，是亟待解決的重要問題，對待中小企業(yè)融資困難這一傳統(tǒng)問題，我們不應(yīng)當拘泥于傳統(tǒng)觀念的束縛，而應(yīng)當以現(xiàn)代的觀點去分析它，不僅要從國家政策的角度加大傾斜力度，而且也要從企業(yè)自身的角度去尋找對策。借鑒國內(nèi)、國外的良好經(jīng)驗，根據(jù)具體的實際情況，拿出可操作的具體措施并加以實施。這樣，這一傳統(tǒng)問題必將會得到良好的解決，中小企業(yè)必將達到一個發(fā)展的新境界，在社會主義現(xiàn)代化建設(shè)當中發(fā)揮越來越重要的作用。注釋：①資料來源:中國中小企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù) ②資料來源:中小企業(yè)融資網(wǎng)③資料來源: 王碎元 柯曉微 《體制改革》2006年第05期參考文獻：[J].四川教育學院學報，2003年1期。 [M].北京：中國經(jīng)濟出版社,2004年，第823頁。[J].中國中小企業(yè)，2002年第9期。 [M].上海：上海財經(jīng)出版社,2006年，第5466頁。[J].商業(yè)研究，2002年第3期。 [J].浙江社會科學，2002年4期。[M].中國財政經(jīng)濟出版社，1999年，第37頁。 [M].中國金融出版社，2000年，第523頁。 黃榮華 [M].經(jīng)濟科學出版社，2006年，第15頁。 2006 [M].北京:中國統(tǒng)計出版社,2006年。[M].北京:中國財政經(jīng)濟出版社,2003年,第106115頁。第五篇：中小企業(yè)融資資料源自 網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺《你我貸》中小企業(yè)融資關(guān)于中小企業(yè)融資問題的分析中小企業(yè)融資難，是我國近年來制約我國中小企業(yè)發(fā)展的最主要的瓶頸。而中小企業(yè)的融資難問題則主要是因為金融領(lǐng)域融資渠道有限，企業(yè)告借無門。銀行嫌貧愛富，重大輕小，偏私向公。特別是民營企業(yè)資金基本靠自己積累，不利于企業(yè)發(fā)展，不利于企業(yè)抵抗風險。目前，中小微企業(yè)的融資很多都來源于小額貸款公司。2008年頒布的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導意見》鼓勵小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)。據(jù)人民銀行統(tǒng)計，截至2011年末全國共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元。其中，出現(xiàn)一些在微貸技術(shù)等領(lǐng)域取得很多成果，并實現(xiàn)服務(wù)大批量小微企業(yè)的小額貸款公司和P2P在線借貸平臺。以“你我貸”小額貸款業(yè)務(wù)為代表。截止2012年2月末，“你我貸”已經(jīng)累計為近萬戶小微企業(yè)發(fā)放信用貸款。小額貸款公司已然成為小微企業(yè)融資的重要渠道之一，而第三方P2P借貸平臺則更是功不可沒。雖然小額貸款企業(yè)在促進中小企業(yè)融資方面做出了重大貢獻，但是其發(fā)展卻并不順暢。目前小額貸款公司面臨在發(fā)展過程中遇到身份不清晰、融資來源有限、稅負較重等難題。其中，現(xiàn)有資金來源已經(jīng)成為小額貸款公司能夠持續(xù)經(jīng)營的瓶頸。金融監(jiān)管機構(gòu)的指導意見明確規(guī)定，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構(gòu)融入資金余額不得超過其資本凈額的50%。因此，小額貸款公司能不能承擔政府的初衷，可以的確值得我們反思。而以“你我貸”為首的在線第三方網(wǎng)絡(luò)借貸投資平臺的出現(xiàn)，又是否真的會對我國的小額資金需求起到有效的補充嗎？小額貸款公司催債手段五花八門，合法的不合法的手段大顯神威。所以，有的企業(yè)現(xiàn)在是不敢貸款，用企業(yè)的話說，不貸款等死，貸款后找死。小額貸款公司是金融領(lǐng)域的怪胎，這是金融領(lǐng)域不開放的產(chǎn)物。國家應(yīng)該放開民間資本進入金融領(lǐng)域。允許社會資金進入銀行業(yè)。成立私人銀行已是大勢所趨?，F(xiàn)在我們的銀行結(jié)構(gòu)單一，只有國有銀行和商業(yè)銀行。或者說分成國家銀行和地方銀行。但是，就缺少民營銀行。即便少數(shù)的外資銀行也受到經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的制約。我想，既然我們的金融業(yè)可以向外國開放，為什么不行國人開放。不同的國家，在鼓勵中小型企業(yè)貸款的時候都有不同的方法。有些國家會規(guī)定銀行放貸給中小型企業(yè)的最低比重?；蛘邥ㄟ^稅收刺激政策鼓勵銀行對中小型企業(yè)放貸。或者如果銀行給中小型企業(yè)放貸越多，那政府對銀行的審查可能就越少。民間集資，高利貸泛濫，典當行融資已經(jīng)是屢禁不止，這正說明市場有資資料源自 網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺《你我貸》金需求。當國有銀行不能滿足這種需求，就會衍生各種形式的銀行怪胎。我們不要這種貸款公司，徒增社會金融成本。金融開放，還要多久?小額資金缺口，如何解決?而就在這個時候，以“你我貸”為首的網(wǎng)絡(luò)P2P借貸平臺應(yīng)運而生了。這類網(wǎng)站平臺主要為客戶提供專業(yè)的P2P個人和中小企業(yè)借貸調(diào)劑服務(wù)，你我貸網(wǎng)站既不吸儲、也不放貸，僅僅是擔任類似于中介的角色，通過選擇合格的借貸者，順利對接借貸服務(wù)，讓這一古老的業(yè)務(wù)變得更加透明、便捷，讓資本向誠信、高效的方向流動。我國小額信貸專家、國家開發(fā)銀行資深顧問王靈俊曾經(jīng)打個比喻，大銀行基本像一個大型水泵，把水從資金池子里抽出來，輸送到大型國企、政府融資平臺和大型民營企業(yè)上，而P2P拿一個橡皮管，把一部分水從資金池子里抽出來，疏導到微小企業(yè)和農(nóng)戶這個層次上，從這個層面上看，是有積極意義的。因為靠目前這個金融系統(tǒng)，在短期之內(nèi)讓低端客戶拿到錢，還不是一件容易的事情。對外經(jīng)濟貿(mào)易大學公共政策研究所首席研究員蘇培科表示，“有需求才有市場，監(jiān)管部門要想辦法監(jiān)管、疏導，而不是為了商業(yè)銀行的利益而堵死。應(yīng)當允許發(fā)展，適當監(jiān)控。應(yīng)尊重合同法，不超過目前法定標準的，可以按照合同法來執(zhí)行?！彼€認為，對于“你我貸”為主的P2P小額信貸行業(yè)，不應(yīng)一棍子打死，原則上鼓勵創(chuàng)新，也需要加強監(jiān)督。P2P行業(yè)健康發(fā)展需要進一步建立進入門檻、開放征信系統(tǒng)、完善法律法規(guī)等。