【導(dǎo)讀】一般而言，企業(yè)不會(huì)無(wú)故的融資，其目的大致可分為：企業(yè)發(fā)展擴(kuò)張。的需要、企業(yè)償還債務(wù)的需要以及企業(yè)的多重混合需要。相對(duì)于大企業(yè)，中小企業(yè)獲取市場(chǎng)信息能力較弱，稍不注意就有可能。和新技術(shù)，創(chuàng)新能力因資本規(guī)模制約受到嚴(yán)重限制。對(duì)市場(chǎng)的控制能力弱，勢(shì)單。力薄，不具備與大企業(yè)正面競(jìng)爭(zhēng)的能力，容易成為市場(chǎng)上不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的犧牲品，是市場(chǎng)被動(dòng)的接受者。構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而謹(jǐn)慎貸款。擔(dān)保人，同時(shí)銀行減少擔(dān)保比重，對(duì)中小企業(yè)貸款有限制，基層銀行授權(quán)有限，根據(jù)資金來(lái)源不同，企業(yè)融資可分為外源融資和內(nèi)源融資；根據(jù)資本屬性，可分為債券融資和權(quán)益資本；根據(jù)占用時(shí)間長(zhǎng)短，可分為長(zhǎng)期融資和短期融資；以滿足擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。債券融資是企業(yè)籌集資金的工具，通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)移，可以解決企。a渠道狹窄，中小企業(yè)內(nèi)源融資在其資本結(jié)構(gòu)中占有較大比重。我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行體質(zhì)改善后，對(duì)貸款權(quán)限審核要求嚴(yán)。公開(kāi)股權(quán)債務(wù)承銷因公開(kāi)市場(chǎng)相關(guān)的注冊(cè)公

　　

【正文】 能力?？傊挥刑岣吡俗陨淼墓芾硭胶徒?jīng)營(yíng)能力，才能在資本市場(chǎng)上成功地進(jìn)行融資活動(dòng)。 改善中小企業(yè)的信譽(yù)形象 中小企業(yè)的良好信譽(yù)形象在融資成功的過(guò)程中扮演著非常重要的角色，中小企業(yè)可以建設(shè)誠(chéng)信文化，凝聚誠(chéng)信精 神，擴(kuò)大社會(huì)影響力，提高企業(yè)的知名度和美譽(yù)度。同時(shí)中小企業(yè)應(yīng)注重自身信用建設(shè)，大力提高自身信用水平，提高信用意識(shí)。 建立良好的銀企關(guān)系 中小企業(yè)要積極加強(qiáng)與銀行的信息溝通，改善信息不對(duì)稱狀況，可以使企業(yè)更好地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況、管理水平和發(fā)展前景，從而可以客觀而準(zhǔn)確地判斷企業(yè)的信用水平，提高信貸成功的幾率。同時(shí)，銀行還能對(duì)企業(yè)進(jìn)行有效地監(jiān)督，防止錯(cuò)誤投資，防范道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。 樹(shù)立誠(chéng)實(shí)守信意識(shí)和遵紀(jì)守法、公平合法經(jīng)營(yíng) 中小企業(yè)首先要規(guī)范財(cái)務(wù)制度，提高財(cái) 務(wù)管理水平，增加財(cái)務(wù)信息的透明度，經(jīng)營(yíng)管理者要熟練掌握金融知識(shí)、金融政策，拓展更多的融資渠道 。其次，要強(qiáng)化信用觀念，與銀行建立良好的信貸關(guān)系。 樹(shù)立品牌意識(shí)以提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力 要解決中小企業(yè)融資難題，關(guān)鍵還是要提高企業(yè)實(shí)力，使銀行愿意為中小企業(yè)貸款。全球金融危機(jī)使我國(guó)很多中小企業(yè)遇到了前所未有的困難，但這也是我國(guó)企業(yè)升級(jí)換代的一個(gè)非常好的時(shí)機(jī)。在面對(duì)困難的時(shí)候中小企業(yè)一定要守住陣地、擴(kuò)大份額，要在產(chǎn)品的更新、管理模式的創(chuàng)新、品牌的打造、品牌的增值等方面來(lái)綜合地做好應(yīng)對(duì)之策，提高競(jìng)爭(zhēng)力。 中小企業(yè)融資技巧 (1)把握好時(shí)機(jī) 何時(shí)融資，成本最低、風(fēng)險(xiǎn)最小、收益最大，是中小企業(yè)融資前必須考慮的因素。企業(yè)只能適應(yīng)外部融資環(huán)境而無(wú)法左右外部環(huán)境，這就要充分發(fā)揮主動(dòng)性，積極尋求并及時(shí)把握各種有利時(shí)機(jī)。企業(yè)要有超前預(yù)見(jiàn)性，要能夠及時(shí)了解國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政治環(huán)境，掌握國(guó)內(nèi)外利率、匯率等金融市場(chǎng)的各種信息以及國(guó)家貨幣、財(cái)政政策，合理分析和預(yù)測(cè)影響企業(yè)融資的各種有利和不利條件及各種變化趨勢(shì)，以便尋求最佳融資時(shí)機(jī)，果斷決策。企業(yè)在分析融資機(jī)會(huì)時(shí)，要考慮具體的融資方式所具有的特點(diǎn)，并 結(jié)合本企業(yè)自身的實(shí)際情況，適時(shí)制定出合天津大學(xué)仁愛(ài)學(xué)院 2020屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 23 理的融資決策。 (2)控制好成本 每次在進(jìn)行融資之前，先不要把目光直接瞄向各式各樣的融資途徑，更不要草率地做出某種融資決策。融資意味著需要付出成本，而融資成本是決定企業(yè)融資效益的決定性因素。降低融資成本，確保預(yù)期總收益大于融資總成本，這是融資的首要原則。在籌集資金前，企業(yè)要加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算。由于籌集過(guò)多，會(huì)造成資金閑置浪費(fèi)，增加融資成本；也可能使企業(yè)負(fù)債過(guò)多，無(wú)法承受，償還困難，增加經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；而如果企業(yè)籌資不足，則會(huì)影響企業(yè)投融資計(jì)劃及其他業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展。因此， 進(jìn)行融資決策之初，要根據(jù)企業(yè)對(duì)資金的需要、企業(yè)自身的實(shí)際條件以及融資的難易程度和成本情況，確定合理的融資規(guī)模。 (3)運(yùn)用好方式 企業(yè)在確定融資規(guī)模時(shí)要優(yōu)先考慮企業(yè)自有資金，然后再考慮外部融資。屬于高科技行業(yè)的中小企業(yè)可考慮到創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)發(fā)行股票融資；一些不符合上市條件的企業(yè)則可考慮銀行貸款融資。對(duì)創(chuàng)業(yè)初期的小企業(yè)，可選擇銀行貸款；如果是高科技型的小企業(yè)，可考慮風(fēng)險(xiǎn)投資、基金融資。如果企業(yè)已發(fā)展到相當(dāng)規(guī)模時(shí)，可發(fā)行債券融資，也可考慮通過(guò)并購(gòu)重組進(jìn)行融資。如果是用于企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的，可選擇各種短期融資 方式；如果是用于長(zhǎng)期投資或購(gòu)置固定資產(chǎn)的，可選擇各種長(zhǎng)期融資方式。結(jié)合不同融資方式的不同特點(diǎn)，中小企業(yè)應(yīng)選擇適合自身發(fā)展的融資方式來(lái)緩解資金問(wèn)題。 金融機(jī)構(gòu)在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題上要有新辦法 國(guó)有商業(yè)銀行要加大對(duì)中小企業(yè)的金融支持 國(guó)有商業(yè)銀行要正確看待大、中、小企業(yè)的關(guān)系，公平對(duì)待、相互扶持、相互促進(jìn)。金融機(jī)構(gòu)要完善對(duì)中小企業(yè)的貸款制度，制定出真正適合中小企業(yè)的貸款流程，適當(dāng)?shù)亟档椭行∑髽I(yè)的貸款費(fèi)用。銀行要在加強(qiáng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為中小企業(yè)提供完善的、全方位的服務(wù)。 大力發(fā)展中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu) 銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，適當(dāng)放寬貸款期限。除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立貸款的信貸部門，還應(yīng)該大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu)，并盡量消除地區(qū)差異，提高中小企業(yè)的貸款比例，支持符合國(guó)家政策的中小企業(yè)的發(fā)展，從而有利于不斷積累為中小企業(yè)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，提高中小企業(yè)融資的質(zhì)量，促進(jìn)金融業(yè)和中小企業(yè)的共同健康發(fā)展。中小企業(yè)間也可建立互助金融組織，加強(qiáng)共同發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的能力，并為建立專門的中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)打下良好的基 礎(chǔ)。 天津大學(xué)仁愛(ài)學(xué)院 2020屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 24 開(kāi)拓適合中小企業(yè)的融資產(chǎn)品 面對(duì)中小企業(yè)融資難的困境，銀行應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)資產(chǎn)分布特點(diǎn)，設(shè)計(jì)新形式的融資工具，解決企業(yè)擔(dān)保不足的問(wèn)題。這樣既可以解決中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題又可以增加銀行的收益。 要加大國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的支持力度 ,扶持一批符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 ,有市場(chǎng)、有技術(shù)、有潛力的科技型、城市勞動(dòng)密集型和社區(qū)服務(wù)型的優(yōu)強(qiáng)中小企業(yè)；國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)于符合國(guó)家有關(guān)政策要求的中小企業(yè) ,開(kāi)通貸款 “綠色通道 ”,提高服務(wù)效率 ,為其提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)；對(duì)發(fā)展前景好 ,信用水平高 ,經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的中小企業(yè)要實(shí) 行傾斜政策；銀行系統(tǒng)要加快金融創(chuàng)新 ,為中小企業(yè)提供多樣化、綜合化的金融產(chǎn)品 ,滿足企業(yè)的不同需求。 降低中小企業(yè)貸款門檻 中小企業(yè)貸款有規(guī)模小的特點(diǎn)，商業(yè)銀行針對(duì)大企業(yè)制定成形的融資政策和風(fēng)險(xiǎn)管理制度與中小企業(yè)情況有沖突，因此銀行需要對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)建立新的機(jī)制。首先，銀行應(yīng)專門設(shè)置面向中小企業(yè)融資服務(wù)的管理部門；其次，在提高貸款審批效率方面，應(yīng)簡(jiǎn)化審批手續(xù)，簡(jiǎn)化中小企業(yè)信貸關(guān)系建立、評(píng)級(jí)、授信審批和抵押物作價(jià)審批流程，提高服務(wù)質(zhì)量。 改進(jìn)商業(yè)銀行組織機(jī)構(gòu)使服務(wù)更貼近中小企業(yè) 商業(yè)銀行要以價(jià)值鏈為核心，改變現(xiàn)有的以行政區(qū)域劃分總分行關(guān)系的組織模式，按不同客戶對(duì)象進(jìn)行劃分，建立專門的中小企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)，專門設(shè)計(jì)出臺(tái)中小企業(yè)貸款管理的制度安排，簡(jiǎn)化程序，委托專門社會(huì)中介機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)授信，降低經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督費(fèi)用，建立緊密型的銀企關(guān)系，達(dá)到銀企雙贏的結(jié)果。 充實(shí)小企業(yè)融資市場(chǎng)資本 央行可以通過(guò)增發(fā)基礎(chǔ)貨幣，增加貨幣的供給，促使一部分新增發(fā)貨幣進(jìn)入小企業(yè)融資市場(chǎng)，但是該方法存在的最大問(wèn)題是，過(guò)剩的流動(dòng)性會(huì)造成通貨膨脹，扭曲資本和其他生產(chǎn)要素的配置，降低經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。 通過(guò)強(qiáng)制手段 促使資本流入到小企業(yè)融資市場(chǎng)，是最常見(jiàn)的方式，例如貸款援助，即國(guó)家在財(cái)政預(yù)算中劃撥出一部分資金，由特定機(jī)構(gòu)在許可范圍內(nèi)直接向小企業(yè)貸款。 設(shè)立專業(yè)的中小企業(yè)銀行 從國(guó)際上成熟的經(jīng)驗(yàn)和操作層面看，設(shè)立專業(yè)服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)是解決中小企業(yè)融資難的行之有效的方法之一。根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，在政府的指導(dǎo)下設(shè)立中小企業(yè)政策性和商業(yè)性銀行。政策性銀行主要解決中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期發(fā)展過(guò)程中和固定資產(chǎn)投資等方面對(duì)中長(zhǎng)期貸款的需求，對(duì)該類企業(yè)發(fā)放免息、低息和貼息貸款。同時(shí)還可在政府指導(dǎo)下由股份制銀行、 城市合作發(fā)展銀行天津大學(xué)仁愛(ài)學(xué)院 2020屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 25 和城鄉(xiāng)信用合作社改制組建商業(yè)性銀行。充分發(fā)揮和運(yùn)用這些區(qū)域性銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，經(jīng)營(yíng)方式的多樣性、實(shí)用性和對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)比較熟悉的優(yōu)勢(shì)，更好地為中小企業(yè)服務(wù)。金融管理部門應(yīng)該從我國(guó)中小企業(yè)的實(shí)際狀況出發(fā)，科學(xué)制訂信貸管理制度和信用評(píng)級(jí)體系，既要建立嚴(yán)格的對(duì)融資主體信用度、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和還債能力等的信貸審查、信貸發(fā)放和信貸責(zé)任追究制度，避免權(quán)力關(guān)系貸款和盲目放貸等造成的損失，也要相應(yīng)建立信貸激勵(lì)獎(jiǎng)賞機(jī)制和適當(dāng)?shù)姆艡?quán)讓利機(jī)制，改變目前銀企之間這種不敢貸，不愿貸和不能貸的現(xiàn)狀 利用融資方式創(chuàng)新 解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題 國(guó)際貿(mào)易融資方式 隨著國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易融資中的國(guó)際保理、福費(fèi)廷(Forfaiting)也得到了巨大發(fā)展。國(guó)際保理不僅可以擴(kuò)大中小企業(yè)的出口營(yíng)業(yè)額，還有助于中小企業(yè)拓展國(guó)際市場(chǎng)，尤其在目前金融危機(jī)下，在國(guó)際市場(chǎng)需求下降的情況下，開(kāi)拓新的市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要。國(guó)際保理還可以為中小企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。福費(fèi)廷可以增強(qiáng)中小企業(yè)的活力，特別是對(duì)改變企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、提高資金使用效率、降低融資風(fēng)險(xiǎn)具有很大的作用。 資產(chǎn)證券化融資方式 資產(chǎn)證券化是指中小企業(yè)將缺乏流動(dòng)性但預(yù)期能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過(guò)重新組合，轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽谫Y本市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓和流通的證券出售給投資者，從而使中小企業(yè)得以向投資者籌措資金的一種方式。資產(chǎn)證券化融資方式可以盤活中小企業(yè)的存量資產(chǎn)，降低資金成本，也盤活了商業(yè)銀行的貸款資金，提高了資金使用率。同時(shí)可以改善中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)比率，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)適合于證券化的資產(chǎn)主要有知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、具體項(xiàng)目等，因此針對(duì)不同的資產(chǎn)可以有不同的證券化融資方案。這樣就為處于融資困境的中小企業(yè)提供了新的 融資渠道 。 海外上市融資方式 證券市場(chǎng)是企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳途徑。然而，相對(duì)于中小企業(yè)的融資需求來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)融資門檻仍相對(duì)過(guò)高，融資能量有限。海外證券市場(chǎng)主要采取的是核準(zhǔn)制，海外上市能否通過(guò)審核，中小企業(yè)相對(duì)能夠有較明確的預(yù)期，降低了不確定性。從發(fā)行審核時(shí)間來(lái)看，只要準(zhǔn)備好合格的備審資料，海外上市的審核過(guò)程較短，這對(duì)于急需資金來(lái)擴(kuò)張業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)十分重要。因而中小企業(yè)選擇海外上市可以彌補(bǔ)其國(guó)內(nèi)融資的不足。 中小企業(yè)集合債券融資方式 天津大學(xué)仁愛(ài)學(xué)院 2020屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 26 中小企 業(yè)集合債券是一種隸屬于企業(yè)債并以集合發(fā)債為形式的中小企業(yè)融資方式。其以多家中小企業(yè)作為共同發(fā)行人，并采用“統(tǒng)一冠名、統(tǒng)一擔(dān)保、分別負(fù)債、捆綁發(fā)行”的模式發(fā)行。中小企業(yè)集合債券作為一種新的債券模式，打破了只有大企業(yè)才能發(fā)債的慣例，以捆綁的方式解決了我國(guó)中小企業(yè)面臨的資產(chǎn)規(guī)模、融資規(guī)模與企業(yè)債發(fā)行指標(biāo)等存在差距的問(wèn)題，并且能夠通過(guò)企業(yè)的捆綁分?jǐn)倐l(fā)行費(fèi)用，降低融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上拓寬了我國(guó)中小企業(yè)的融資途徑。 天津大學(xué)仁愛(ài)學(xué)院 2020屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 27 畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）原創(chuàng)性聲明 本人所呈交的畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)） 是我在導(dǎo)師的指 導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。據(jù)我所知， 除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文（設(shè)計(jì)）不包含其他個(gè)人已經(jīng)發(fā)表或撰寫過(guò)的研究成果。對(duì)本論文（設(shè)計(jì)）的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中作了明確說(shuō)明并表示謝意。 作者簽名： 日期： 畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）授權(quán)使用說(shuō)明 本論文（設(shè)計(jì)）作者完全了解 **學(xué)院有關(guān)保留、使用畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）的規(guī)定，學(xué)校有權(quán)保留論文（設(shè)計(jì)）并向相關(guān)部門送交論文（設(shè)計(jì)）的電子版和紙質(zhì)版。有權(quán)將論文（設(shè)計(jì)）用于非贏利目的的少 量復(fù)制并允許論文（設(shè)計(jì)）進(jìn)入學(xué)校圖書(shū)館被查閱。學(xué)?？梢怨颊撐模ㄔO(shè)計(jì)）的全部或部分內(nèi)容。保密的論文（設(shè)計(jì)）在解密后適用本規(guī)定。 作者簽名： 指導(dǎo)教師簽名： 日期： 日期： 天津大學(xué)仁愛(ài)學(xué)院 2020屆本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 28 注 意 事 項(xiàng) （論文）的內(nèi)容包括： 1）封面（按教務(wù)處制定的標(biāo)準(zhǔn)封面格式制作） 2）原創(chuàng)性聲明 3）中文摘要（ 300 字左右）、關(guān)鍵詞 4）外文摘要、關(guān)鍵詞 5）目次頁(yè)（附件不 統(tǒng)一編入） 6）論文主體部分：引言（或緒論）、正文、結(jié)論 7）參考文獻(xiàn) 8）致謝 9）附錄（對(duì)論文支持必要時(shí)） ：理工類設(shè)計(jì)（論文）正文字?jǐn)?shù)不少于 1 萬(wàn)字（不包括圖紙、程序清單等），文科類論文正文字?jǐn)?shù)不少于 萬(wàn)字。 ：任務(wù)書(shū)、開(kāi)題報(bào)告、外文譯文、譯文原文（復(fù)印件）。 、圖表要求： 1）文字通順，語(yǔ)言流暢，書(shū)寫字跡工整，打印字體及大小符合要求，無(wú)錯(cuò)別字，不準(zhǔn)請(qǐng)他人代寫 2）工程設(shè)計(jì)類題目的圖紙，要求部分用尺規(guī)繪制，部分用計(jì)算機(jī)繪制，所有圖紙應(yīng)符合國(guó)家技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。圖表整潔 ，布局合理，文字注釋必須使用工程字書(shū)寫，不準(zhǔn)用徒手畫 3）畢業(yè)論文須用 A4 單面打印，論文 50 頁(yè)以上的雙面打印 4）圖表應(yīng)繪制于無(wú)格子的頁(yè)面上 5）軟件工程類課題應(yīng)有程序清單，并提供電子文檔 1）設(shè)計(jì)（論文） 2）附件：按照任務(wù)書(shū)、開(kāi)題報(bào)告、外文譯文、譯文原文（復(fù)印件）次序裝訂 3）其它