【導讀】××醫(yī)院創(chuàng)建于1959年，是一間非經營性事業(yè)單位，醫(yī)院現(xiàn)有床位150張，職工240. 人，2021年××醫(yī)院與××醫(yī)院進行資源整合，形成了以婦產科為龍頭，兒科、新生兒科。為主體的婦幼安康體系。經營范圍為預防保健科，全科醫(yī)療科，內科，外科，婦產科，婦女。××醫(yī)院位于×××沿河西路19號，占地面積，，建有門診樓、兒科。其中人民醫(yī)院年營收已超過二十億，中醫(yī)院遷址后成為全國最大中。醫(yī)院，營收達十億，博愛醫(yī)院則是××省最大婦兒醫(yī)院之一。這三家公立醫(yī)院規(guī)模和技術水平雖均屬全省前列，仍因需求者眾，人滿為患。時，×××舊址由××××××××大學為發(fā)起人，××××××、×××××××××××的建成，代表著×××民營醫(yī)院邁向新一個臺階。限公司收購××醫(yī)院后，將該院建成以康復醫(yī)療、婦產科等為主營業(yè)務的民營醫(yī)院，與×自成立之初起，××醫(yī)院承擔著××鎮(zhèn)及其。周圍鎮(zhèn)區(qū)的民眾就醫(yī)需求。醫(yī)院設有急門診部及外科、內兒科、婦產科、顯微手外科住院部，開設病。第一位，遠遠高于××、××、××、××、××等城市

　　

【正文】 藥品收入 % 住院收入 % 2021 醫(yī)療收入 % 門診收入 % 藥品收入 % 住院收入 % 依據(jù)原醫(yī)院近幾年的財務報告分析表，并且考慮到收購該醫(yī)院后，將增設康復醫(yī)療科、手外科 、肛腸科等具有專業(yè)特色的醫(yī)療學科，以上學科將在我們的盈利模型中，根據(jù)醫(yī)院的發(fā)展逐步體現(xiàn)。 以下為盈利模型中與收入有關的指標： A、與 門診收入 有關的門診人數(shù)和門診人均診費； B、與住院收入有關的門住比（每日門診人數(shù)與住院人數(shù)之比）和住院人均診費； （二）主營業(yè)務成本預測部分 按照同樣的模型設計理念，我們將醫(yī)院的成本大致分為與業(yè)務量有較大相關性的類別（醫(yī)療成本以及藥品成本）以及與業(yè)務量相關性較小的類別（營業(yè)費用、管理費用）兩大類；其中與業(yè)務量有直接關系的成本還可以按照類別分為人工支出（與人員有關的工資、福利、 獎金等）、公用支出（辦公費用以及與辦公場地有關的水電、折舊等支出）以及專用材料（專指業(yè)務過程中的耗材比如消毒棉、藥用繃帶、針頭等）。 對于藥品部分，由于我們直接采用了利潤率測算最終利潤；與成本有關的指標主要包括： （ 1）與醫(yī)療服務有關的人工支出、公用支出以及專用材料占住院收入比例； （ 2）與業(yè)務量無關的營業(yè)費用、管理費用。 （三）增長模型 在對整個醫(yī)院經營狀況建立了上述邏輯框架后，未來 5 年的狀況是通過模擬這些關鍵指標的增長率來實現(xiàn)的。在下表，我們列出了這些指標的增長特點以及我們給出 相應增長率的依據(jù)，預測的結果請參照有關的表格。 指標 影響因素 預測理由 日均門診人數(shù)增長率 醫(yī)療服務項目的增加、品牌影響力、市場拓展力度、內部管理以及周圍地理環(huán)境變化等都會影響門診人數(shù)增長率。 擬收購醫(yī)院在所在區(qū)域有一定知名度，有一定的醫(yī)患資源。隨著所在區(qū)域的中心化、重要交通設施的建立（鐵路、高速等）、周邊人口的增加及收入增長 、管理團隊的優(yōu)化、積極開展對外合作引入新的高端醫(yī)療等內部因素，使得日均門診人數(shù)在 2021年后 5 年將有較大幅度的增長。 門診人均診斷費增長率 人均診費一般呈現(xiàn)穩(wěn)定態(tài)勢， 但經過收 購改革后的?？漆t(yī)院 ，在一定時間內人均門診會有一個質的提高，往后會逐步穩(wěn)定。 根據(jù)市、區(qū)屬醫(yī)院 07 年平均人診費 1[① ]，隨著醫(yī)院收購以及相關儀器、人才、物美價廉的服務的引進，醫(yī)院門診人均診費將體現(xiàn)出短期內有較大幅度增長，在醫(yī)院經營步入平穩(wěn)期后，增長會保持在一個穩(wěn)定的水平。 住院人均診費增長率 人均住院費用一般比較穩(wěn)定。 醫(yī)院平均住院診費，隨著醫(yī)院品牌的積累，今后該費用仍有一定的增長空間。 藥品收入占總收入比 該比例將逐步提高到鎮(zhèn)區(qū)醫(yī)院的穩(wěn)定水平。 根據(jù)原醫(yī)院過去幾年的歷史數(shù)據(jù)可以看 到，醫(yī)院的藥品收入占總收入的比例為 10%，而鎮(zhèn)區(qū)醫(yī)院的藥品收入占總收入比例的 20%。收購該醫(yī)院后，將逐步完善醫(yī)院各項軟硬件設施，將藥品收入逐步提高到穩(wěn)定水平。 藥品利潤率 該比例比較穩(wěn)定 根據(jù)過去幾年的歷史數(shù)據(jù)可以看到，醫(yī)院的藥品利潤率也維持在 15%左右。 工資、福利 該費用隨業(yè)務量的增長 醫(yī)護人員配備比例，將通過招聘引進人才，能滿足擬收購醫(yī)院 1[① ] 數(shù)據(jù)來源：衛(wèi)生局官方網站 及獎金增長率 而增加，但其關系不是線性的 增設的特色專業(yè)科室的人才隊伍要求。今后隨著醫(yī)院各項業(yè)務的同時展開和發(fā)展，隨著門診人數(shù)和主營業(yè)務收入的較大增長，醫(yī)護人員年 福利及獎勵的年增長率相對也較大。 公用支出增長率 公用支出隨業(yè)務的增加呈非線性增加的方式，這里為簡化模型，與收入增長率的一定比例掛鉤，用以體現(xiàn)其由于收入增長而帶來的變動部分。 材料與醫(yī)療收入之比 專用材料的支出與整體醫(yī)療收入有一定的比例關系，且相對穩(wěn)定，因此，該比例將在未來幾年呈基本穩(wěn)定態(tài)勢。 營業(yè)費用增長比例 為提高醫(yī)院經營業(yè)績，未來醫(yī)院的各項營銷投入也將加大。隨著醫(yī)院經營的逐年穩(wěn)定，其它營業(yè)費用的增長比例也逐年降低。 管理費用增長比例 在模型中簡化為與收入增長的一定比例掛鉤，從而 體現(xiàn)投資帶來收益的關系。 三、 擬收購 醫(yī)院 投資計劃 擬收購醫(yī)院將增設具有特色的專業(yè)科室，如康復醫(yī)療?？啤⑹滞饪?、肛腸科等，為此醫(yī)院將需要逐步增加醫(yī)院醫(yī)療設備、醫(yī)療專業(yè)人才的投入，以及后期醫(yī)院將開展養(yǎng)老院樓房的建設。 前期 項目 預算 (單位： 萬元 ) 醫(yī)療設備 5000 醫(yī)療 設施及人才引進 1000 后期 康復醫(yī)療、養(yǎng)老院樓房 15000 投資說明： ① 醫(yī)院前期投入： 在基本醫(yī)療展開后，重點提升婦產科，增設康復醫(yī)療?？?、手外科、肛腸科，擴展兒科業(yè)務，各類醫(yī)療設備、器材的需求相繼增加， 投入加大。 ② 后期增加康復醫(yī)療、養(yǎng)老院建設：由于老齡化的社會現(xiàn)象，順應社會需求建立符合民眾需求的養(yǎng)老院，將在醫(yī)院原有基礎上新建立養(yǎng)老院專區(qū)。 四、成本和利潤預測分析 Ａ、擬收購醫(yī)院未來利潤預測包括原有醫(yī)院的婦產科、兒科業(yè)務收入，以及增設的康復醫(yī)療?？?、手外科、肛腸科等特色科室業(yè)務收入。 B、投資回報收益分析 總投資 11000萬元，自 2019年起擬收購醫(yī)院年利潤將達到或超過 4000萬元。 第五章 結論分析 綜上所述，擬收購的醫(yī)院將在良好的經濟環(huán)境和區(qū)域優(yōu)勢的帶動下， 大學、大學附屬第一醫(yī)院的共同合作，以極具吸引力的特色?？品?，高性價比高質量的醫(yī)療服務，建設成為一家鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級專科醫(yī)院，為廣大人民群眾聽過物美價廉的醫(yī)療衛(wèi)生服務。 擬收購醫(yī)院成 功后，醫(yī)院將注重提高民眾的醫(yī)療體驗，提供舒適的就醫(yī)環(huán)境和出色的醫(yī)療服務品質，提供物美價廉的醫(yī)療服務，為社會創(chuàng)造安定和諧的良好氛圍，為實現(xiàn)地方、企業(yè)、民眾的多方共贏局面而不斷努力 。 年份 主營業(yè)務收入（萬元） 主營業(yè)務利潤（萬元） 備注 2017 7000 800 增設康 復醫(yī)療?？?，擴展婦產科、兒科等科室 2018 8500 1500 增設手外科、肛腸科 2019 11000 2021 逐步建立養(yǎng)老院專區(qū) 2020 12021 2500 逐步建立康復醫(yī)療體系 2021 15000 3000