【正文】 營場所；有持續(xù)經(jīng)營能力，經(jīng)營規(guī)范、資本結(jié)構(gòu)合理，財務制度健全，有較強的償債能力；2）有良好的信譽，企業(yè)及實際控制人、主要管理人員近2年無違法或其它不良信用記錄。 出質(zhì)人如為自然人，須滿足以下條件： 1）擁有中國國籍，且具備完全民事行為能力； 2）有穩(wěn)定收入來源且擁有一定個人財產(chǎn)；3）有良好的個人信譽，近三年無違法或其他不良信用記錄。 質(zhì)押標的股票的條件：1）標的股票為限售流通股的，信托期限至少要覆蓋標的股票的限售期及標的股票解禁后根據(jù)有關限售股解禁流通的具體管理規(guī)定可實現(xiàn)完全變現(xiàn)的時間；標的股票為有減持限制的流通股的，信托期限的設置要覆蓋根據(jù)減持有關規(guī)定可實現(xiàn)完全變現(xiàn)的時間。2）下列股票不得作為質(zhì)押標的：； ；、信息披露等被交易所譴責、證監(jiān)會處罰或有任何不利于正常持續(xù)經(jīng)營的重大訴訟事項發(fā)生的上市公司股票； ；，如行業(yè)風險或政策風險較大的個股等。3）公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年質(zhì)押的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五。所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得質(zhì)押。上述人員離職后半年內(nèi)，不得質(zhì)押其所持有的本公司股份。4）公司董事、監(jiān)事、高級管理人員質(zhì)押其所持有的股份符合公司章程所作出的其他限制性規(guī)定。： 目標股權質(zhì)押擔保保障性不足的，要求交易對手追加抵押變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)。 標的股票質(zhì)押率要求如下：1）以滬深300指數(shù)成份股作質(zhì)押的，質(zhì)押率原則上不超過50%； 2）以非滬深300指數(shù)成份股作質(zhì)押的，質(zhì)押率原則上不超過40%；3）集合資金信托項目原則上不接受創(chuàng)業(yè)板上市公司股票作為標的股票，單一信托項目以創(chuàng)業(yè)板上市公司股票作質(zhì)押的，質(zhì)押率原則上不超過30%。 信托方案設計須明確標的股票的質(zhì)押率上限和每股受讓價格上限（業(yè)務部門和交易對手商定價格），并按照“質(zhì)押合同簽署日前一日質(zhì)押股票的20日均線價格*公司覺得的抵押率”與“公司決策的每股受讓價格上限”孰低的原則確定最終受讓價格。 對標的股票設定預警線和追加線預警線與追加線的設定以受讓價格為參照基準，預警線原則上不低于受讓價格160%；追加線原則上不低于受讓價格150%。當標的股票收盤價（或考慮分紅、追加等原因調(diào)整后的折算價）觸及或跌破預警線時，信托經(jīng)理應于當日通知交易對手做好追加股權質(zhì)押的相關文件、辦理公證，并在之后兩個工作日內(nèi)辦理完畢質(zhì)押登記手續(xù)。所追加的保證金或質(zhì)押股票要滿足如下要求：（標的股票市值+追加質(zhì)押的股票市值+追加保證金）≥標的股票數(shù)量受讓價格160%。受讓價格=股票收益權轉(zhuǎn)讓金額（融資金額）247。標的股票收益權對應的股數(shù)。原則上僅當標的股票收盤價（或折算價）連續(xù)十個交易日高于預警線時，交易對手方可申請取回追加的保證金或解除追加股票的質(zhì)押，且取回或解質(zhì)后，標的股票的價格不低于預警線。信托業(yè)務決策后，信托經(jīng)理應關注標的股票價格的波動，若在信托成立之前，標的股票價格觸及或跌破預警線，原則上該筆信托業(yè)務應終止實施。、控制公司5%以上的股份被質(zhì)押的，出質(zhì)人應當及時向上市公司董事會或監(jiān)事會報告，上市公司應當進行信息披露。 ，并辦理完畢強制執(zhí)行公證手續(xù)。，并辦理完畢相關的強制執(zhí)行公證及質(zhì)押登記手續(xù)。（注意約定質(zhì)押期間因出質(zhì)人行使配股權所獲得的股份是否質(zhì)押） 1）證券質(zhì)押登記申請，申請中應列明出質(zhì)人姓名（全稱）、出質(zhì)人證券賬戶號碼、質(zhì)權人姓名（全稱）、質(zhì)押合同編號、擬質(zhì)押證券簡稱、證券代碼、證券數(shù)量等內(nèi)容；2）經(jīng)公證的質(zhì)押合同原件（應對質(zhì)押合同的真實性和合法性進行公證）； 3）質(zhì)押雙方有效身份證明文件及復印件（境內(nèi)法人需提供營業(yè)執(zhí)照及復印件、法定代表人證明書、法定代表人身份證復印件、法定代表人授權委托書、經(jīng)辦人有效身份證明文件及復印件；境外法人需提供經(jīng)認證或公證的有效商業(yè)登記證明文件、董事會或者執(zhí)行董事授權委托書、授權人有權授權的證明文件、授權人有效身份證明文件復印件、經(jīng)辦人有效身份證明文件及復印件；境內(nèi)自然人需提供中華人民共和國居民身份證及復印件，委托他人代辦的還需提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人身份證及復印件；境外自然人需提供經(jīng)認證或公證的境外所在國家或者地區(qū)護照或者身份證明,有境外其他國家、地區(qū)永久居留簽證的中國護照,香港和澳門特區(qū)居民身份證,臺灣同胞臺胞證等，委托他人代辦的還需提供經(jīng)認證或公證的委托代辦書、代辦人身份證及復印件）； 4）出質(zhì)人證券賬戶卡原件及復印件；5）質(zhì)押股份為國有股東持有的，出質(zhì)人應當取得省級以上國有資產(chǎn)管理部門出具的質(zhì)押備案表。 中國證券登記結(jié)算有限公司股份質(zhì)押的受理中國證券登記結(jié)算有限公司對質(zhì)押雙方提交的質(zhì)押登記申請材料審核通過后，根據(jù)受理日日終對證券持有數(shù)據(jù)的核查結(jié)果進行質(zhì)押登記，并于下一交易日向質(zhì)權人出具證券質(zhì)押登記證明。質(zhì)押登記的生效日以證券質(zhì)押登記證明上載明的質(zhì)押登記日為準。如果到期融資方未能如期還款，則質(zhì)權人將通過法院強制執(zhí)行的方式將質(zhì)押股票以大宗交易、委托拍賣和協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)質(zhì)權。 大宗交易參照《深圳證券交易所交易規(guī)則》（2011年修訂）及《深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺業(yè)務實施細則》 委托拍賣參照《最高人民法院關于人民法院民事執(zhí)行中拍賣、變賣財產(chǎn)的規(guī)定》 協(xié)議轉(zhuǎn)讓參照《上市公司流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務辦理暫行規(guī)則》 《物權法》第二百二十六條 以基金份額、股權出質(zhì)的，當事人應當訂立書面合同。以基金份額、證券登記結(jié)算機構(gòu)登記的股權出質(zhì)的，質(zhì)權自證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設立；以其他股權出質(zhì)的，質(zhì)權自工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記時設立?；鸱蓊~、股權出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權人協(xié)商同意的除外。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓基金份額、股權所得的價款，應當向質(zhì)權人提前清償債務或者提存。 《擔保法》第七十八條 以依法可以轉(zhuǎn)讓的股票出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權人應當訂立書面合同，并向證券登記機構(gòu)辦理出質(zhì)登記。質(zhì)押合同自登記之日起生效。股票出質(zhì)后，不得轉(zhuǎn)讓，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權人協(xié)商同意的可以轉(zhuǎn)讓。出質(zhì)人轉(zhuǎn)讓股票所得的價款應當向質(zhì)權人提前清償所擔保的債權或者向與質(zhì)權人約定的第三人提存。 最高人民法院關于適用《中華人民共和國擔保法》若干問題的解釋第一百零三條 以股份有限公司的股份出質(zhì)的，適用《中華人民共和國公司法》有關股份轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。以上市公司的股份出質(zhì)的，質(zhì)押合同自股份出質(zhì)向證券登記機構(gòu)辦理出質(zhì)登記之日起生效。以非上市公司的股份出質(zhì)的，質(zhì)押合同自股份出質(zhì)記載于股東名冊之日起生效。第一百零四條 以依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票出質(zhì)的，質(zhì)權的效力及于股份、股票的法定孳息。 《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》第十八條 借款人和貸款人簽訂借款合同后，雙方應共同在證券登記結(jié)算機構(gòu)辦理出質(zhì)登記。證券登記結(jié)算機構(gòu)應向貸款人出具股票質(zhì)押登記的證明文件。第十九條 貸款人在發(fā)放股票質(zhì)押貸款前，應在證券交易所開設股票質(zhì)押貸款業(yè)務特別席位，專門保管和處分作為質(zhì)物的股票。貸款人應在貸款發(fā)放后，將股票質(zhì)押貸款的有關信息及時錄入信貸登記咨詢系統(tǒng)。第二十條 借款人應按借款合同的約定償還貸款本息。在借款人清償貸款后，借款合同自行終止。貸款人應在借款合同終止的同時辦理質(zhì)押登記注銷手續(xù)，并將股票質(zhì)押登記的證明文件退還給借款人。第二十八條 貸款人應在證券交易所開設股票質(zhì)押特別席位（以下簡稱特別席位），用于質(zhì)物的存放和處分；在證券登記結(jié)算機構(gòu)開設特別資金結(jié)算賬戶（以下簡稱資金賬戶），用于相關的資金結(jié)算。借款合同存續(xù)期間，存放在特別席位下的股票，借款人不得轉(zhuǎn)讓，但本辦法第三十三條規(guī)定以及借款人和貸款人協(xié)商同意的情形除外。第二十九條 證券登記結(jié)算機構(gòu)應根據(jù)出質(zhì)人及貸款人的申請將出質(zhì)股票足額、及時轉(zhuǎn)移至貸款人特別席位下存放。第十四條 借款人申請質(zhì)押貸款時，必須向貸款人提供以下材料：（一）企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、法人代碼證、法定代表人證明文件；（二）中國人民銀行頒發(fā)的貸款卡（證）。（三）上月的資產(chǎn)負債表、損益表和凈資本計算表及經(jīng)會計（審計）師事務所審計的上一的財務報表（含附注）。（四）由證券登記結(jié)算機構(gòu)出具的質(zhì)物的權利證明文件；（五）用作質(zhì)物的股票上市公司的基本情況；（六）貸款人要求的其他材料。 《公司法》第一百三十八條 股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。第一百三十九條 股東轉(zhuǎn)讓其股份，應當在依法設立的證券交易場所進行或者按照國務院規(guī)定的其他方式進行。第一百四十條 記名股票，由股東以背書方式或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓；轉(zhuǎn)讓后由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊。股東大會召開前二十日內(nèi)或者公司決定分配股利的基準日前五日內(nèi)，不得進行前款規(guī)定的股東名冊的變更登記。但是，法律對上市公司股東名冊變更登記另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第一百四十一條 無記名股票的轉(zhuǎn)讓，由股東將該股票交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。第一百四十二條 發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。第一百四十三條 公司不得收購本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（一）減少公司注冊資本；（二）與持有本公司股份的其他公司合并；（三）將股份獎勵給本公司職工；（四）股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。公司因前款第（一）項至第（三）項的原因收購本公司股份的，應當經(jīng)股東大會決議。公司依照前款規(guī)定收購本公司股份后，屬于第（一）項情形的，應當自收購之日起十日內(nèi)注銷；屬于第（二）項、第（四）項情形的，應當在六個月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。公司依照第一款第（三）項規(guī)定收購的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的百分之五；用于收購的資金應當從公司的稅后利潤中支出；所收購的股份應當在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權的標的。第一百四十四條 記名股票被盜、遺失或者滅失，股東可以依照《中華人民共和國民事訴訟法》規(guī)定的公示催告程序，請求人民法院宣告該股票失效。人民法院宣告該股票失效后，股東可以向公司申請補發(fā)股票。第一百四十五條 上市公司的股票，依照有關法律、行政法規(guī)及證券交易所交易規(guī)則上市交易。第一百四十六條 上市公司必須依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，公開其財務狀況、經(jīng)營情況及重大訴訟，在每會計內(nèi)半年公布一次財務會計報告。 《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》第五條 上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在任職期間,每年通過集中競價、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持本公司股份總數(shù)的25%，因司法強制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財產(chǎn)等導致股份變動的除外。 《民事訴訴法》第二百一十四條 對公證機關依法賦予強制執(zhí)行效力的債權文書，一方當事人不履行的，對方當事人可以向有管轄權的人民法院申請執(zhí)行，受申請的人民法院應當執(zhí)行。公證債權文書確有錯誤的，人民法院裁定不予執(zhí)行，并將裁定書送達雙方當事人和公證機關。 《深圳證券交易所交易規(guī)則》（2011年修訂）大宗交易相關規(guī)定 《深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺業(yè)務實施細則》 《最高人民法院關于凍結(jié)、拍賣上市公司國有股和社會法人股若干問題的規(guī)定》 《最高人民法院關于人民法院民事執(zhí)行中拍賣、變賣財產(chǎn)的規(guī)定》 《上市公司流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務辦理暫行規(guī)則》