【導讀】5、與省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化專項總體思路、原則、目標等相關(guān)聯(lián)情況錯誤!

　　

【正文】 甘油 KG 注射用水 KG 2 輔助材料 輸液瓶 只 膠塞 只 鋁塑蓋 個 標簽、說明書 張 3 其他 套 （ 2）燃料及動力 年產(chǎn) 900萬支參芎注射液所需燃料及動力 序號 名 稱 單位 單價（元） 數(shù)量 1 水 噸 55000 2 電 度 400000 3 煤 噸 480 1620 （ 3）人員工資及福利 本項目總定員 150 人，人均工資及附加按 3000 元 /人 .月計算；福利按工資總額的 15%提取 。 （ 4）折舊費 固定資產(chǎn)折舊采用直線平均法計算，機器設(shè)備折舊年限為 10 年，殘值為固定資產(chǎn)原值的 5%。 （ 5）維修費用 按固定資產(chǎn)原值 的 %計提。 （ 6）其他費用 其他費用包括管理費用、銷售費用及財務(wù)費用，其各項目費用均按年銷售收入的 10%、 20%及 2%計提。 （ 7）銷售價格 目前參芎注射液 的 現(xiàn)行價格在 45 元 /支，本項目產(chǎn)品的銷售價格按現(xiàn)行市場價格的 80%制定，即銷售價格為 35元 /支。 （ 8）生產(chǎn)負荷安排 本項目的設(shè)計能力為年產(chǎn) 900 萬支 參芎注射液 。投產(chǎn)后第一年生產(chǎn)銷售達到設(shè)計能力 70%；第二年為 90%。第三年及以后為 100%。 （ 9）項目壽命期 本項目的生產(chǎn)期按 10 年計算，其中含半年項目建設(shè)期。 產(chǎn)品總成本估算 根據(jù)以上基礎(chǔ)數(shù)據(jù) ，本項目達產(chǎn)后年總成本估算為 16063 萬元，經(jīng)營成本為 15855 萬元，固定成本為 10964萬元，可變成本為 5099 萬元，其中： （ 1）原輔料、包裝材料費 : 達產(chǎn)年份每年為 4984萬元。 （ 2）外購燃料及動力費用：達產(chǎn)年份每年為 115萬元。 （ 3）工資及福利：達產(chǎn)年份每年為 45 12 (1＋ 15%)＝ 621萬元。 （ 4）折舊費：固定資產(chǎn)原值為 2190 萬元，按平均年限法計算折舊，建筑物及設(shè)備的折舊期均 10 年，每年折舊費為 208 萬元。 （ 5）維修費：設(shè)備維修費按固定資產(chǎn)原值的 %提取，每年 55 萬元。 （ 6）其 他費用：其他費用是在管理費用、銷售費用、財務(wù)費用中扣除工資及福利、折舊費、修理費后的費用。正常生產(chǎn)年份每年為 10080 萬元。 銷售收入及銷售稅金估算 本項目設(shè)計生產(chǎn)能力為年產(chǎn) 900 萬支參芎注射液，以每支參芎注射液為銷售價格 35 元計算 ,項目達產(chǎn)后每年可實現(xiàn)的理論銷售收入為 31500 萬元。 銷售稅金及附加按國家規(guī)定稅率：產(chǎn)品增值稅稅率為 17%、城市建設(shè)維護稅按產(chǎn)品增值稅的 7%、教育費附加按產(chǎn)品增值稅的 3%、所得稅稅率為 25%，達產(chǎn)年后的稅金分別為增值稅 3736 萬元、城市建設(shè)維護稅 262 萬元、教育費附加 112萬元、所得稅 2832萬元。 利潤總額及分配 利潤總額達產(chǎn)年為 11328萬元。 盈余公積金按稅后利潤的 10%計提，達產(chǎn)年為 850 萬元。 財務(wù)分析 （ 1）財務(wù)贏利能力分析 1）項目經(jīng)濟效益 項目達產(chǎn)后，年銷售收入為 31500 萬元、利潤總額 11328 萬元、上繳所得稅 2832萬元、凈利潤 8496萬元。 2）項目投資利潤率和投資利稅率 投資利潤率： 年平均利潤總額 投資利潤率＝ * 100% = % 總投資 投資利稅率： 年平均利稅總額 投資利稅率＝ * 100% = % 總投資 該項目資利潤率和投資利稅率均大于行業(yè)平均投資利潤率和投資利稅率，說明該項目投資對國家積累的貢獻水平達到了本行業(yè)的平均水平。 3）項目財務(wù)內(nèi)部收益率 全部投資的財務(wù)內(nèi)部收益率 %，自有資金的財務(wù)內(nèi)部收益率%。 4）項目財務(wù)凈現(xiàn)值 計算期內(nèi)全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=12%）為 34532 萬元，遠大于零。計算期內(nèi)自有資金財務(wù)凈現(xiàn)值（ Ic=12%）為 34976萬元，遠大于零。 5）項目投資回收期 項目投資回收期為 （含半年建 設(shè)期）。 （ 2）清償能力分析 從附表計算結(jié)果中看出，資產(chǎn)負債率在 %～ 0%之間，公司具有較好的債務(wù)償還能力。 （ 3）項目產(chǎn)品生產(chǎn)成本分析 項目達產(chǎn)后年總成本費用為 16063 萬元，即產(chǎn)品的單位成本為 元 /支。目前現(xiàn)行產(chǎn)品的市場銷售價格為 45 元 /支，而本項目產(chǎn)品的銷售價格按現(xiàn)行市場價格的 80%定價，即 35 元 /支；因此，本項目產(chǎn)品的成本及性價比等均優(yōu)于其他同類產(chǎn)品，該項目產(chǎn)品具有較強的市場競爭力。 （ 4）項目投資靜態(tài)分析 項目主要經(jīng)濟指標表 序號 指標名稱 說 明 結(jié) 果 1 財務(wù)內(nèi)部收益率 全部 投資 % 2 財務(wù)內(nèi)部收益率 自有資金 % 3 投資利潤率 % 4 投資利稅率 % 5 資產(chǎn)負債率 最高和最低 % 6 投資回收期 含半年建設(shè)期 年 7 年銷售收入 31500 萬元 8 年應(yīng)納增值稅 3736 萬元 9 年銷售稅金及附加 4110 萬元 10 年總成本費用 平均 15859 萬元 11 年利潤總額 平均 11531 萬元 12 年繳納所得稅 平均 3805 萬元 13 資本金比例 100% 14 資本金 2433 萬元 15 固定資產(chǎn)投資總額 3000 萬元 151 其中 :固定資產(chǎn)投資 2190 萬元 152 流動資金 810 萬元 （ 5）財務(wù)分析結(jié)論： 由上述各項財務(wù)評價指標給出的計算結(jié)果來看，本項目不管從靜態(tài)還是從動態(tài)在財務(wù)可行性方面都是可以接受的。 不確定性分析 （ 1）敏感性分析 由于本項目在進行財務(wù)預測分析及評價時，已充分考慮了原輔料成本諸要素價格的上漲因素，另外根據(jù)市場上現(xiàn)行參芎注射液的銷售價格，本項目產(chǎn)品的銷售價格定為 35 元 /支低于同類產(chǎn)品售價，今后幾年內(nèi)基本上不存在降低價格的可能性或 可能性極小。所以本分析對財務(wù)評價主要指標— 財務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期進行敏感性分析，選定的變動因素為：固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本和銷售收入。 敏感性分析圖 敏感性分析圖0%50%100%150%200%250%300%350% 2 5 % 2 0 % 1 5 % 1 0 % 5 % 0% 5% 10% 15% 20% 25%不確定因素變化率內(nèi)部收益率固定資產(chǎn)投資經(jīng)營成本銷售收入基本方案 從上圖中可以看出，銷售收入對本項目內(nèi)部收益率的影響曲線與財務(wù)基準收益率的交點（臨界點）為銷售收入降低約 20%時，項目的內(nèi)部收益率才低于基準收益率的水平。 敏感性分析表 不確定因素變化率 固定資產(chǎn)投資 經(jīng)營成本 銷售收入 財務(wù)內(nèi)部收益率 (%) 投資回收期 (年 ) 財務(wù)內(nèi)部收益率 (%) 投資回收期 (年 ) 財務(wù)內(nèi)部收益率 (%) 投資回收期 (年 ) 20% % % % 15% % % % 10% % % % 5% % % % 0% % % % 5% % % % 10% % % % 15% % % % 20% % % % 從上表中可以看出，各因素的變化都不同程度地影響財務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期，其中銷售收入的提高或降低最為敏感。在銷售收入下降 20%的情況下，本項目的財務(wù)內(nèi)部收益為 %，高于行業(yè)的基準收益率?？梢?，本項目具有較大的抗風險能力。 （ 2）盈虧平衡分析 盈虧平衡分析圖 盈虧平衡分析圖05000100001500020xx025000300000 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100生產(chǎn)能力（ % ）金額（萬元）銷售收入固定成本總成本費用 本項目是以生產(chǎn)能力利 用率表示盈虧平衡點 BEP。 盈虧平衡計算過程為： 年固定成本 BEP ＝ 年產(chǎn)品銷售收入－年可變成本－年銷售稅金及附加 10964 ＝ * 100% ＝ % 31500－ 5099－ 4110 計算結(jié)果表明，該項目生產(chǎn)銷售只要達到設(shè)計能力的 %，即年產(chǎn)參芎注射液 萬支時，項目就可保本，由次可見項目風險較小，具有較好的生產(chǎn)應(yīng)變能力。 項目風險分析 （ 1）政策風險 本項目屬于國家重點支持高新技術(shù)領(lǐng)域中“生物與新醫(yī)藥技術(shù) 化學藥心腦血管疾 病治療藥物”，項目的產(chǎn)業(yè)化符合國家產(chǎn)業(yè)政策，為國家重點鼓勵發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，政策風險較小。 （ 2）資金風險 公司的經(jīng)營狀況良好，從公司 20xx 年 12 月份的會計報表反映，公司目前帳上的貨幣資金為 528 萬元 ，總資產(chǎn) 4002 萬元，凈利潤 1307 萬元。目前公司的財務(wù)狀況良好，公司的自有資金充足，公司股東的籌資能力較強，項目實施在資金方面的風險較小。 （ 3）技術(shù)風險 參芎注射液是 SFDA 于 20xx 年 1 月批準，由我公司生產(chǎn)的中藥制劑的單體提純物，藥品批準文號為國藥準字 H52020703。 某某某某 制藥股份有限公司于 20xx 年取 得了發(fā)明專利證書，內(nèi)容為參芎注射液核心專利技術(shù) ——“用于治療心血管疾病的中藥制劑及其制備方法和質(zhì)量控制方法”（ ），專利權(quán)人為 某某某某 制藥股份有限公司， 20xx 年 9月，我公司與 某某某某 制藥股份有限公司簽訂《專利實施許可合同》，該專 利權(quán)以獨占許可的方式許可給我公司使用，并已取得由國家食品藥品監(jiān)督管理局頒發(fā)的藥品補充申請批件。我公司目前完全獨家擁有該技術(shù)及產(chǎn)品生產(chǎn)的所有權(quán)利。此外，我公司還與 某某 制藥技術(shù)中心、貴陽醫(yī)學院藥物研究開發(fā)中心、蘇州大學附屬醫(yī)院等 10 余家單位合作，擁有 16 名 專家教授的強大技術(shù)支持，與大學、科研機構(gòu)建立了良好的產(chǎn)學研合作關(guān)系。項目產(chǎn)品已經(jīng)過中試放大生產(chǎn)，產(chǎn)品質(zhì)量經(jīng)權(quán)威檢測機構(gòu)檢測，達到國家藥品標準，以良好的療效受到患者的好評。本產(chǎn)品在技術(shù)方面的風險較小。 （ 4）市場風險 本項目產(chǎn)品是目前國內(nèi)第一個丹參素和鹽酸川芎嗪單體組成的小輸液，自 20xx 年公司參芎注射液正式上市以來，得到臨床一線醫(yī)生的良好反饋，醫(yī)院市場份額穩(wěn)步增長，銷量快速提升， 產(chǎn)品有較大的市場需求，我們的產(chǎn)品同其他同類產(chǎn)品相比，具有較高的性價比，具有較強的市場競爭力。目前公司的產(chǎn)能還難以滿足市場的需求，急 需投入資金擴大產(chǎn)能，以滿足市場的需求，使產(chǎn)品大規(guī)模地進入市場，取得良好的社會效益和經(jīng)濟效益。通過我們不斷的進行市場拓展，把市場風險降為最低。 （ 5）管理風險 某某某某 注射劑制藥有限公司 以各類專業(yè)人才為依托，構(gòu)筑公司自身的管理平臺。公司整合各種優(yōu)勢資源，搭建科技成果產(chǎn)業(yè)化的應(yīng)用平臺。公司已形成一支素質(zhì)較高，能力全面的管理團隊，該管理團隊成員平均年齡 35 歲， 80%具有大學本科學歷和中級以上職稱，公司集合了科研、管理、生產(chǎn)、銷售、科技服務(wù)、投融資等方面的專業(yè)人才，因此，在管理方面風險極小。 經(jīng)濟效益和社會效益 分析 項目產(chǎn)品技術(shù)領(lǐng)域?qū)儆趪抑攸c支持高新技術(shù)領(lǐng)域，項目承擔單位系國家認定的高新技術(shù)企業(yè)。項目的實施將有利于培育黔藥品牌，促進高新 技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，帶動地方經(jīng)濟發(fā)展；同時，本項目的實施還有利于拉動內(nèi)需，帶動上述相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。 目前，我國心腦血管疾病患者已經(jīng)超過 億人。我國每年死于心腦血管疾病近 300 萬人，占我們國每年總死亡病因的 51%。本項目產(chǎn)品治療冠心病、心絞痛、高血壓等療效顯著，不良反應(yīng)低于同類產(chǎn)品。因此本項目的實施將緩解廣大心腦血管疾病患者的痛苦，社會效益明顯。 項目達產(chǎn)后將形成年生產(chǎn)能力 為 900 萬支參芎注射液的生產(chǎn)，年可實現(xiàn)銷售收入 31500 萬元，上繳國家稅金 7846 萬元，因項目實施而新增就業(yè)人數(shù)為 68 人。項目的實施具有顯著的經(jīng)濟效益和社會效益。 八、資金申請報告附件 附件 項目財務(wù)分析表 附件 企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照 附件 稅務(wù)登記證 附件 20xx年財務(wù)報告 附件 20xx年財務(wù)報告 附件 20xx年財務(wù)審計報告 附件 高新技術(shù)企業(yè)證書 附件 藥品 GMP證書 附件 發(fā)明專利證書 附件 專利使用權(quán)證明 附件 1專利實施許可合同 附件 1藥品補充申請批件 附件 1 藥品注冊證 附件 1參芎注射液藥品國家標準 附件 1參芎注射液企業(yè)技術(shù)標準 附件 1產(chǎn)品檢測報告（ 3份） 附件 1產(chǎn)品銷售合同（ 3份） 附件 1 某某 省環(huán)境保護局環(huán)保審批意見 附件 1土地使用證說明及房屋所有權(quán)證 附件 自籌資金來源證明 附件 2對申報項目資金申請報告內(nèi)容和附屬文件真實性的聲明