【正文】 1世界銀行集團有以下機構組成.（分數：2分）按貸款質量劃分，通常所說的不良貸款是指.（分數：2分）2根據巴塞爾協議，銀行二級資本包括.（分數：2分）2我國的人壽保險可分為.（分數：2分）2弗里德曼認為影響貨幣需求的因素主要有.（分數：2分）A人力財富2現代貨幣制度下，在貨幣供給過程中起決定作用的主體有.（分數：2分）2影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有.（分數：2分）A原始存款四、簡答題(1)消費信用的正常發(fā)展可以促進一國的經濟發(fā)展。(2)使消費者實現了了跨時消費的選擇，提升了消費者的生活質量及其效用總水平。(3)有利于促進新產品、新技術的推銷及產品的更新換代。（1）“雙掛鉤”的安排（2）實行固定匯率制（3）建立國際貨幣基金組織（IMF）（缺點）（1）優(yōu)點：靈活便利。分散投資、安全性高。具有規(guī)模經濟。（2）缺點：割斷了資金供求雙方的直接聯系。相應增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益。（1）流通中的信用貨幣主要由現金和存款貨幣構成；（2）現實經濟中的貨幣均通過金融活動投入流通；（3）（缺點）（1）優(yōu)點：有利于引導貨幣資金合理流動有利于加強貨幣資金供給者對需求者的監(jiān)督有利于籌集穩(wěn)定長期使用的資金降低了籌資成本,提高了投資收益（2）局限性（缺點）：受制于金融市場的發(fā)達程度與效率有較高的風險（1）浮動匯率制度合法化（2）黃金非貨幣化（3）國際儲備多元化（4）：（1）利率的變動影響個人收入在消費和儲蓄之間的分配（2）利率的變動影響金融資產價格，進而影響人們對金融資產的選擇（3）利率的變動影響企業(yè)的投資決策和經營管理(1)微觀經濟主體對利率的變動比較敏感利率彈性:儲蓄的利率彈性,投資的利率彈性（2）由市場上資金供求的狀況決定利率水平的升降（3）建立一個合理、聯動的利率結構體系（1）期限性（2）收益性(3)流動性(4)風險性(1)市場參與者之間的關系是借貸關系和委托代理關系，是以信用為基礎的資金的使用權和所有權的暫時分離或有條件的讓渡。(2)金融市場的交易對象不是普通商品，而是特殊的商品——貨幣資金及其衍生物。(3)金融市場的交易方式具有特殊性。(4)金融市場的價格的決定較為復雜，影響因素很多并且波動巨大。(5)市場交易的場所在大部分情況下是無形的。（1）存單面額大（2）存單不記名，可轉讓（3）存單的二級市場發(fā)達，交易活躍優(yōu)點：（1）公募以眾多的投資者為發(fā)行對象，籌集資金潛力大，適合于證券發(fā)行數量較多、籌資額較大的發(fā)行人；（2）公募發(fā)行投資者范圍大，可避免囤積證券或被少數人操縱；（3）只有公開發(fā)行的證券方可申請在交易所上市，因此這種發(fā)行方式可增強證券的流動性，有利于提高發(fā)行人的社會信譽。缺點：如發(fā)行過程比較復雜，登記核準所需時間較長，發(fā)行費用也較高。優(yōu)點：（1）發(fā)行要求低；（2）節(jié)約發(fā)行時間及成本；（3）承銷費用低；（4）收益高等缺點：流動性較差、發(fā)行面窄不利進一步發(fā)行。（1）交易的對象是一種權利，一種關于買進或賣出的股票權利的交易，而不是任何實物；（2）交易雙方承擔的權利和義務不一樣；（3）期權買賣的風險較小。（1）組合投資、分散風險。（2）集中管理、專業(yè)理財。（3）利益共享、風險共擔。(1)價值受制于基礎性金融工具基礎性金融工具主要有三大類：貨幣、債務工具、股權工具(2)具有高杠桿性和高風險性財務杠桿方式,即交納保證金的方式提高投資效益高風險性(3)結構復雜、設計靈活（1）交易品種為規(guī)范的、標準化的期貨合約（2）交易實行保證金制度(3)交易實行當日無負債結算制度，即盯市制度(4)交易實行價格限制制度(5)交易實行強行平倉制度（1）主動性強（2）流動性強（3）收益的波動性強（4）易于分散管理（1）增加資本總量（2）收縮業(yè)務，壓縮資產總規(guī)模（3）調整資產結構，降低高風險資產占比（4）提高自身風險管理水平，降低資產的風險含量（1）保險（可保）利益原則（2）最大誠信原則（3）損失補償原則(4)近因原則（可保）利益原則的意義（1）可以防止變保險合同為賭博性合同。（2）可以防止被保險人的道德危險。（3）可以限制保險補償的程度（1）收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動。（2）價格：價格和貨幣需求尤其是交易性貨幣需求之間是同方向變動的關系。（3）利率：利率變動與貨幣需求量之間的關系是反方向的。（4）貨幣流通速度：貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關系，并在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在固定的比率。（5）金融資產的收益率：更多的影響貨幣需求的結構（6）企業(yè)與個人對利率與價格的預期（7）財政收支狀況（8）其他因素：信用的發(fā)展狀況，金融機構技術手段的先進和服務質量的優(yōu)劣，國家的政治形勢對貨幣需求的影響等。（1）市場總供給決定貨幣需求。（2）貨幣需求決定貨幣供給。（3）貨幣供給形市場總需求。（4）市場總需求決定市場供給。（1）可測性（2）可控性（3）相關性（4）抗干擾性（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機構和金融市場（2）從商業(yè)銀行等金融機構和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門（3）從非金融部門的各類經濟行為主體到社會各經濟變量(1)調劑貨幣資金余缺，實現資源優(yōu)化配置(2)動員閑置資金，推動經濟增長(1)是一種有價票證(2)具有法定的式樣和內容(3)是一種無因票證(4)可以轉讓流通(1)銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎上產生發(fā)展起來的。(2)銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性。(3)銀行信用進一步促進了商業(yè)信用的發(fā)展利率的變化取決于投資流量與儲蓄流量的均衡：投資不變，儲蓄增加，均衡利率水平下降；儲蓄不變，投資增加，則有均衡利率的上升。利率決定于貨幣供求數量，貨幣供給量取決于中央銀行的貨幣政策,而貨幣需求量又取決于人們的流動性偏好：流動性的偏好強，愿意持有貨幣，當貨幣需求大于貨幣供給，利率上升；反之，利率下降。外匯供求是決定匯率變動趨勢的主要因素,而影響外匯供求的因素有:(1)通貨膨脹：外匯匯率上升，本幣匯率下跌。(2)經濟增長：影響復雜，短期增長外匯匯率由升值趨勢，長期增長本幣匯率由升值趨勢。(3)國際收支：逆差則本幣匯率下跌，順差則本幣匯率上升。(4)利率：通過短期資本的跨國流動實現，高利率導致即期外匯匯率下跌；低利率導致即期外匯匯率上升。(5)心理預期：主要影響短期匯率的變動。(6)政府干預：影響匯率的短期走勢。(1)本幣匯率下降，即對外貶低，能促進出口、抑制進口；若本幣匯率上升，即對外升值，則有利進口，不利出口。(2)這必須有一個伴隨的條件，即進出口需求有價格彈性——進出口品的需求會由于進出口品價格的變動而變動。(3)匯率下降，出口商品量能否增加，還要受商品供給擴大的可能程度，即出口供給彈性所制約。當競爭對手通過貶低各自本幣匯率等措施加以反擊時，競爭的優(yōu)勢即不復存在。匯率作用于進出口，是規(guī)律；但如果不具備必要的條件，作用并不會實現。(1)匯率的變動對國際之間長期投資的影響不太直接。因為長期資本的流動主要以利潤和風險為轉移。(2)對于短期資本流動，匯率的影響是直接的：當存在本幣對外貶值的趨勢下，以本幣計值的各種金融資產會被轉兌成外匯，資本外流；反之，當存在本幣對外升值的趨勢，會引發(fā)資本的內流。（1）償還期限上（2）分享股息與紅利上（3）剩余財產追索權上（4）公司決策權上（5）風險上（6）選擇權上(1)資金聚集與資金分配功能為資金盈余者提供金融工具實現金融資源的最優(yōu)配置(2)風險分散與風險轉移功能風險分散功能的體現風險轉移功能：金融工具的轉讓(3)對宏觀經濟的反映與調控功能反映功能：“晴雨表”調控功能:首先，金融市場是中央銀行進行貨幣政策操作的場所。其次，財政政策的實施也離不開金融市場。前提條件：金融市場的發(fā)展程度與完善程度(1)它是政府、企業(yè)調劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場政府:發(fā)行國庫券企業(yè):商業(yè)票據(2)它是商業(yè)銀行等金融機構進行流動性管理的市場通過參與貨幣市場的交易活動進行(3)它是一國中央銀行進行宏觀金融調控的場所通過公開市場業(yè)務進行(4)它是市場基準利率生成的場所(1)價格發(fā)現功能(2)套期保值功能(3)投機獲利手段（1）作用維持匯率穩(wěn)定。對金融業(yè)的國際業(yè)務活動進行規(guī)范、監(jiān)督與協調。提供長短期貸款以調節(jié)國際收支的不平衡和促進經濟發(fā)展。積極防范并解救國際金融危機。就國際經濟、金融領域中的重大事件進行磋商。提供多種服務，加強各國經濟、金融往來。（2）局限性領導權被主要發(fā)達國家控制貸款往往附加限制性條件（1）企業(yè)性商業(yè)銀行隸屬于企業(yè)范疇，要符合《公司法》的有關規(guī)定采取公司制的形式，以有限責任公司和股份有限公司最為典型（2）金融性經營對象上，貨幣這種特殊商品經營方式上，借貸方式高財務杠桿效應和高經營風險（3）銀行性與非銀行金融機構相比具有銀行性吸收存款、信用創(chuàng)造發(fā)放貸款支付結算業(yè)務范圍廣泛、功能全面（1）媒介資金供需，提供直接融資服務資金供求雙方的中介人設計合理的交易方式（2）構建發(fā)達的證券市場投資銀行通過咨詢、承銷、分銷、代銷等方式幫助構建證券發(fā)行市場投資銀行以做市商、經紀商和交易商的身份參與證券交易市場活動投資銀行在證券市場的業(yè)務創(chuàng)新中發(fā)揮重要作用投資銀行促進證券市場的信息披露投資銀行業(yè)是華爾街的心臟,是華爾街存在的最重要理由（3）優(yōu)化資源配置投資銀行的推介與承銷，引導資金流向提供并購服務，優(yōu)化資源配置（4）促進產業(yè)集中內在動力及優(yōu)勝劣汰驅動的產業(yè)集中投資銀行促進的產業(yè)集中M0＝流通中現金，即我們習稱的現金M1＝M0＋活期存款M2＝M1＋定期存款＋儲蓄存款＋其他存款＋證券公司客戶保證金其中，M1，我們稱為狹義貨幣量；M2，稱廣義貨幣量；通貨緊縮被稱為經濟衰退的加速器(1)從投資看，物價下跌使實際利率提高導致企業(yè)減少投資，縮減生產規(guī)模，進而經濟蕭條。(2)從消費看，物價還會下跌的預期使人們減少即期消費。經濟進一步陷入衰退。(1)貨幣政策是宏觀經濟政策是有關經濟增長、物價穩(wěn)定等宏觀變量(2)貨幣政策是調節(jié)社會總需求的政策通過調節(jié)貨幣供給影響需求，間接影響社會總供給優(yōu)點：（1）中央銀行具有主動權（2）作用迅速有力，見效快局限性：（1）缺乏彈性、有固定化傾向（2）“一刀切”式的做法難以把握貨幣政策的操作力度與效果（3）增加了銀行流動性風險和管理的難度優(yōu)點：（1）履行“最后貸款人”職責（2）體現中央銀行政策意圖（3）既可調節(jié)貨幣總量，又可調節(jié)信貸結構缺點：（1）中央銀行出于被動地位（2）影響力有限（僅提供答案要點，自己尋找論述答案）消費信用的積極作用(1)消費信用的正常發(fā)展可以促進一國的經濟發(fā)展。(2)使消費者實現了了跨時消費的選擇，提升了消費者的生活質量及其效用總水平。(3)有利于促進新產品、新技術的推銷及產品的更新換代。消費信用的消極作用：消費信用的盲目發(fā)展，也會帶來不利影響：(1)掩蓋消費品的供需矛盾；(2)容易引起過度消費，使消費者債務負擔過重，導致生活水平下降；甚至危及社會經濟安全。利率在微觀經濟活動中的作用：（1）利率的變動影響個人收入在消費和儲蓄之間的分配（2）利率的變動影響金融資產價格，進而影響人們對金融資產的選擇（3）利率的變動影響企業(yè)的投資決策和經營管理利率在宏觀經濟調控中的作用：如上所述，微觀經濟主體行為的改變將共同作用于社會總儲蓄、總消費和總投資這些宏觀經濟變量，使這些變量隨之發(fā)生變化。利率發(fā)揮作用的條件(1)微觀經濟主體對利率的變動比較敏感利率彈性:儲蓄的利率彈性,投資的利率彈性（2）由市場上資金供求的狀況決定利率水平的升降（3）建立一個合理、聯動的利率結構體系(1)匯率對進出口貿易的影響；（2）匯率對資本流動的影響；（3）匯率對物價水平的影響；（2）（1）收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動。（2）價格：價格和貨幣需求尤其是交易性貨幣需求之間是同方向變動的關系。（3）利率：利率變動與貨幣需求量之間的關系是反方向的。（4）貨幣流通速度：貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動的關系，并在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在固定的比率。（5）金融資產的收益率：更多的影響貨幣需求的結構（6）企業(yè)與個人對利率與價格的預期（7）財政收支狀況（8）其他因素：信用的發(fā)展狀況，金融機構技術手段的先進和服務質量的優(yōu)劣，國家的政治形勢對貨幣需求的影響等。存款準備金是指金融機構為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。存款準備金制度的初始意義在于保證商業(yè)銀行的支付和清算，之后逐漸演變成中央銀行調控貨幣供應量的政策工具。存款準備率及法定準備的構成與應保持的限額，對銀行的資產負債比率及經營方向有著直接的影響。如存款準備率提高，可以促進商業(yè)銀行多吸收存款以保持原有的資產規(guī)模,或收縮貸款、減少投資、出售債權以適應被壓縮的可用資金規(guī)模。中央銀行通過增大或降低存款準備率來調節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力、控制