【導(dǎo)讀】本可行性報(bào)告內(nèi)容涉及本公司商業(yè)秘密，僅對(duì)有投資意向的投資者公開。司在邵陽(yáng)正骨醫(yī)院凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上組建正大骨科醫(yī)療有限公司。院以滿足日益增加的患者的需要。商務(wù)服務(wù)三個(gè)領(lǐng)域發(fā)展。代理醫(yī)院臨床醫(yī)用耗材和醫(yī)療設(shè)備購(gòu)置和醫(yī)。陪護(hù)等后勤服務(wù)，拓展醫(yī)院骨科養(yǎng)生保健領(lǐng)域。院，正科級(jí)國(guó)家事業(yè)單位。1996年經(jīng)批準(zhǔn)加掛邵陽(yáng)正骨醫(yī)院第二名。防保健于一體的二級(jí)甲等中醫(yī)骨傷專科醫(yī)院。院院長(zhǎng)）發(fā)揚(yáng)光大，現(xiàn)已被列為湖南省非物質(zhì)文化遺產(chǎn)。會(huì)組織，在院長(zhǎng)和主管院長(zhǎng)的領(lǐng)導(dǎo)下，各委員會(huì)負(fù)責(zé)具體業(yè)務(wù)工作。科的行政后勤管理工作。其中：醫(yī)療收入2###########################74,503,34985,578,360. 其中：醫(yī)療支出59,684,608##################20,998,79123,317,329

　　

【正文】 營(yíng)總成本、稅金及附加的預(yù)測(cè)， 對(duì)商業(yè)公司與醫(yī)院抵消內(nèi)部銷售并合并報(bào)表。 按國(guó)家稅法規(guī)定，非營(yíng)利醫(yī)院經(jīng)營(yíng)所得免稅， 5年后轉(zhuǎn)型為盈利醫(yī)院 后 ， 如 收入直接用于改 善醫(yī)療衛(wèi)生條件， 3年內(nèi) 免稅，第四年開始 計(jì)算所得稅，本項(xiàng)目 1－ 10年的利潤(rùn)估算表 見附表 4。 二、 項(xiàng)目主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 根據(jù)本報(bào)告的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，項(xiàng)目主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如下： 31 / 39 序號(hào) 項(xiàng)目 單位 指標(biāo) 備注1 總投資資金 萬元 1 3 ,0 0 0 1 .1 其中：正大投資資金 萬元 9 ,1 0 0 2 建設(shè)總投資 萬元 4 0 ,7 8 4 2 .1 建設(shè)投資（含增值稅） 萬元 3 7 ,0 0 0 2 .2 建設(shè)期利息 萬元 2 ,3 2 8 2 .3 補(bǔ)充流動(dòng)資金 萬元 1 ,4 5 6 3 資金來源3 .1 自有資金 萬元 1 9 ,9 9 3 含正大方貨幣增資及歷年利潤(rùn)帶來的醫(yī)院現(xiàn)金流3 .2銀行貸款 萬元 1 8 ,4 6 3 4 床位及門診4 .1 年平均床位編制 床 1 ,1 6 5 4 .2 人均床位收入 日 959 4 .3 人均門診收入 次 174 5 年平均收入 萬元 4 9 ,3 5 0 6 年平均成本 萬元 2 0 ,1 8 8 7 年平均期間費(fèi)用 萬元 2 0 ,0 9 6 8 年平均稅金（附加稅費(fèi)） 萬元 1 ,2 9 2 9 年平均實(shí)現(xiàn)所得稅 萬元 1 ,2 4 1 10 年平均利潤(rùn)總額 萬元 9 ,0 6 6 11 年平均凈利潤(rùn) 萬元 7 ,8 2 5 12 年基本折舊(新建醫(yī)院) 萬元 2 ,0 6 5 13 平均凈利潤(rùn)率 % 1 5 .8 6 %14 借款償還期（靜態(tài)） 年 3 .7 7 15 靜態(tài)投資回收期（稅后含建設(shè)期） 年 6 .3 1 16 動(dòng)態(tài)投資回收期（稅后含建設(shè)期） 年 7 .4 1 17 盈虧平衡點(diǎn)作業(yè)率BEP % 5 6 .0 3 %18 全部投資內(nèi)部收益率(稅后) % 2 9 .1 0 % 按無限期19 全部投資凈現(xiàn)值(i=10%)(稅后) 萬元 4 5 ,0 2 0 按無限期按10年期 根據(jù)預(yù)計(jì)計(jì)算此項(xiàng)目各年度經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量及對(duì)項(xiàng)目稅后內(nèi)含報(bào)酬率、投資回收期等指標(biāo)進(jìn)行測(cè)算，測(cè)算結(jié)果見附表 5： 項(xiàng)目全部投資稅后凈現(xiàn)值 45,020萬元，稅后全部投資內(nèi)部收益率%，靜態(tài)、稅后投資回收期 ，動(dòng)態(tài)、稅后投資回收期 年 ,經(jīng)濟(jì)效益良好。 正大骨科 在能實(shí)現(xiàn)預(yù)測(cè)收入、現(xiàn)金 流的情況下，項(xiàng)目方案可行。 32 / 39 三、 不確定性分析 涉及 商業(yè)公司建設(shè)和 ２年建設(shè)期的新醫(yī)院 存 在選址、運(yùn)營(yíng)不確定性和人員招聘不確定性，商業(yè)公司建設(shè)及后勤社會(huì)化服務(wù)、養(yǎng)生保健也存在不確定性。 為了避免或盡可能減少不確定性因素對(duì)此項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，以確定 正大骨科 項(xiàng)目 的經(jīng)濟(jì)上可靠性。對(duì)盈虧平衡和敏感性進(jìn)行分析 如下： 本項(xiàng)目以 收入表示的盈虧平衡點(diǎn) (BEP)，結(jié)合醫(yī)院實(shí)際情況，對(duì)固定成本和變動(dòng)成本分類如下：固定成本包括工資及附加、房租、長(zhǎng)期攤銷和折舊，變動(dòng)成本包括：醫(yī)用材料、藥品材料、相關(guān)費(fèi)用和 商業(yè)公司 營(yíng)業(yè)稅 金及附加，不考慮所得稅的影響。因涉及 正大骨科 完成醫(yī)院建設(shè)及商業(yè)公司配套建設(shè)至 2021年才建設(shè)完畢，以 2021年至 2020年十年各項(xiàng)指標(biāo)的平均數(shù)，對(duì) 正大骨科 項(xiàng)目收入、成本費(fèi)用進(jìn)行盈虧平衡 分析 ： BEP=年固定成本 /綜合邊際貢獻(xiàn)率 =18, /% =32, 計(jì)算結(jié)果表明， 正大骨科 10年 年均收入 只要達(dá)到 32, ，即可以保本， 而測(cè)算 正大骨科 10年年均收入達(dá) 49,350萬元 ,因此， 該項(xiàng)目具有很 好的 抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 以收入 表示的未來 10年 正大骨科 盈虧平衡點(diǎn) (BEP)明細(xì)見下表： 項(xiàng)目 2021年 2021年 2021年 2021年 2021年 2021年2017年至2020年10年平均保本點(diǎn)收入 12 , 01 3 13 , 11 1 15 , 17 9 33 , 43 0 45 , 11 2 46 , 45 4 金額：萬元 考慮 正大骨科 項(xiàng)目在實(shí)施過程中一些不定因素的變化，在假設(shè)原 33 / 39 始投資總額和投資項(xiàng)目期不變的情況下，對(duì)營(yíng)業(yè)收入作了增減 10%、5%變化 ，測(cè)試其變動(dòng)情況對(duì)所得稅后凈現(xiàn)金流、項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值以及內(nèi)含報(bào)酬率的影響。 測(cè)試結(jié)果如下表： 計(jì)算指標(biāo)： 10 % 5% 0% 5% 10%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIR R） 20 . 30 % 23 . 33 % 29 . 10 % 35 . 52 % 40 . 06 %財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNP V）（I ＝1 0%） 29 , 70 6 32 , 74 3 63 , 99 5 76 , 66 2 靜態(tài)投資回收期(含建設(shè)期) 動(dòng)態(tài)投資回收期(含建設(shè)期) 11 . 12 從上表可以看出： 即使當(dāng)收入降低 10%時(shí)，項(xiàng)目的稅后內(nèi)含報(bào)酬率仍達(dá)到 %，稅后凈現(xiàn)值達(dá)到 22,111萬元，因此，在綜合考慮以上不確定因素后，此項(xiàng)目 方案可行。 第 十 章 風(fēng)險(xiǎn)分析 一、 國(guó)家政策風(fēng)險(xiǎn) 受國(guó)家宏觀政策的指引，醫(yī)療機(jī)構(gòu)的改革勢(shì)在必行，而政府明文“積極引導(dǎo)社會(huì)資本以多種方式參與包括國(guó)有企業(yè)所辦醫(yī)院在內(nèi)的部分公立醫(yī)院改制重組”。所以，相對(duì)來說，現(xiàn)今的政策風(fēng)險(xiǎn)不大。但仍需要及時(shí)、準(zhǔn)確地了解各地相關(guān)的醫(yī)療衛(wèi)生政策，并相應(yīng)調(diào)整自己的策略，防患于未然。 二、 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 不斷擴(kuò)大的市場(chǎng)規(guī)模和國(guó)家鼓勵(lì)性的政策導(dǎo)向，將會(huì)吸引更多的社會(huì)資本進(jìn)入骨科醫(yī)療服務(wù)行業(yè)，加之存量的骨科醫(yī)療機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和競(jìng)爭(zhēng)能力也在逐步增強(qiáng)，這些因素都將使我國(guó)骨科醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)趨于激烈。新 設(shè)立的骨科醫(yī)院必須在品牌形象、人才梯隊(duì)、醫(yī)療技術(shù)、網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模、管理水平等方面都具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，才能立于不敗之地。 34 / 39 三、 管理及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 一個(gè)成功的企業(yè)背后必然有一個(gè)優(yōu)秀的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)，是否能組織一支優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)、項(xiàng)目的建設(shè)過程中能否抓住市場(chǎng)機(jī)遇、是否能在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)做出正確的決策、是否能處理好企業(yè)內(nèi)外部關(guān)系而保證各部門的團(tuán)結(jié)協(xié)作及整個(gè)團(tuán)隊(duì)的活力等，這些要素都存在著變數(shù)。 四、 醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn) 醫(yī)療糾紛投訴處理中，醫(yī)院積極以協(xié)商的方式處理醫(yī)療投訴事件，使多數(shù)醫(yī)療糾紛能夠以醫(yī)患雙方和平協(xié)議的方式得到處理，兼顧醫(yī)患雙方的合法利益，既避免 了醫(yī)患雙方進(jìn)行行政處理或醫(yī)療糾紛訴訟等時(shí)間長(zhǎng)、花費(fèi)高的處理方式， 又能夠維護(hù)醫(yī)院的形象和聲譽(yù)，顯示醫(yī)院具有處理醫(yī)患糾紛的較高法律意識(shí)和處理能力。然而，醫(yī)院在處理投訴事件時(shí)，也存在著一定的隱患 五、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 2021年 12月 8日，建行新邵分行與正骨醫(yī)院簽訂 202100357號(hào)《人民幣資金借款合同》，合同約定：正骨醫(yī)院向建行新邵支行借款 1700萬元，借款用途為經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)。醫(yī)院表示，該借款合同實(shí)質(zhì)為新邵縣政府借款，以醫(yī)院的名義借款轉(zhuǎn)給新邵縣政府使用，政府向醫(yī)院承諾以財(cái)政補(bǔ)貼的方式支付借款利息。但該筆借款利率約定不明， 存在風(fēng)險(xiǎn) 。 六、 法律風(fēng)險(xiǎn) 關(guān)于醫(yī)療設(shè)備權(quán)屬問題 ： 醫(yī)院未提供 大型設(shè)備 彩色 B超機(jī)、中央空調(diào)、 C型臂 X光機(jī) （菲利普） 合同，未能核實(shí)這些設(shè)備的所有權(quán)。 關(guān)于醫(yī)療設(shè)備 《醫(yī)療器械注冊(cè)證》、產(chǎn)品合格證問題 ： 醫(yī)院未提供 大型設(shè)備 多功能 X光機(jī)、中心制氧設(shè)備、多功能關(guān)節(jié)鏡、 C型臂 X光機(jī)、中心供氧系統(tǒng)、彩色 B超機(jī)、 BT3000生化分析儀、 led全彩顯示屏、麻醉機(jī)（ fabius2021） 這九臺(tái)（套）設(shè)備 《醫(yī)療器械注冊(cè)證》。面臨被罰款、沒收醫(yī)療器械的風(fēng)險(xiǎn)。 35 / 39 有關(guān)車輛 ： 新救護(hù)車中 僅 一輛辦理了保險(xiǎn)；另外 2輛擬報(bào)廢的救護(hù)車未辦 理保險(xiǎn)。 如這 3輛車發(fā)生交通事故， 存在 醫(yī)院要自行承擔(dān)所有損失 風(fēng)險(xiǎn) 。 自制制劑風(fēng)險(xiǎn) 醫(yī)院目前院內(nèi) 除已獲得再注冊(cè)批件的自制制劑 使用 外， 還有傷痛噴霧劑、消腫止痛膏、活血止痛膏尚未取得注冊(cè)批件， 根據(jù) 國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局令（第 20號(hào)）《醫(yī)療機(jī)構(gòu)制劑注冊(cè)管理辦法》（試行）第四十條規(guī)定 和 《藥品管理法》第四十八條第二款的規(guī)定 ， 未經(jīng)批準(zhǔn)生產(chǎn)的藥品為假藥。 醫(yī)院存在被罰款 甚至吊銷《醫(yī)療機(jī)構(gòu)制劑許可證》的行政處罰的法律風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)押金風(fēng)險(xiǎn) 醫(yī)院收取科主任和合同工的風(fēng)險(xiǎn)押金 ， 屬于要求勞動(dòng)者提供擔(dān)保， 違反我國(guó)《勞動(dòng)合同法》 第九條 的 規(guī)定，如果科室主任或合同工舉報(bào)，醫(yī)院將面臨行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)。 人員不規(guī)范管理風(fēng)險(xiǎn) 醫(yī)院安排非衛(wèi)生技術(shù)人員從事醫(yī)療衛(wèi)生技術(shù)工作， 2021年 、 2021年 二次 受到 行政處罰，不排除具有將來會(huì)給醫(yī)院帶來重大糾紛的隱患風(fēng)險(xiǎn) 。 醫(yī)院患者投訴風(fēng)險(xiǎn) 醫(yī)院在 2021年 、 2021年、 2021年、 2021年 1月至 7月 20日，分別 發(fā)生 14次 、 17次 、 19次 、 19次投訴事件 ， 但 醫(yī)院以協(xié)商的方式處理醫(yī)療投訴事件，具有處理醫(yī)患糾紛的較高法律意識(shí)和處理能力。 但 醫(yī)院在處理投訴事件時(shí)，也存在著 患者 請(qǐng)求行政機(jī)關(guān)作出處理或提起訴訟要求賠償?shù)目赡堋? 36 / 39 附表 1：醫(yī)院收入趨勢(shì)表 項(xiàng) 目 行次 2021年 2021年 2021年 2021年 2021年 2021年 2017年 2018年 2019年 2020年 醫(yī)療收入 1 11 5,293,942 13 9,340,821 16 8,757,751 56 , 25 2,584 56 , 25 2,584 10 9,153,808 10 9,153,808 10 9,153,808 10 9,153,808 10 9,153,808 門診收入 8,421,942 11 , 00 6,821 14 , 36 2,751 4,787,584 4,787,584 6,223,808 6,223,808 6,223,808 6,223,808 6,223,808 住院收入 10 6,872,000 12 8,334,000 15 4,395,000 51 , 46 5,000 51 , 46 5,000 10 2,930,000 10 2,930,000 10 2,930,000 10 2,930,000 10 2,930,000 藥品收入 2 49 , 40 5,566 59 , 68 4,598 72 , 34 0,020 24 , 11 3,340 24 , 11 3,340 46 , 77 9,520 46 , 77 9,520 46 , 77 9,520 46 , 77 9,520 46 , 77 9,520 門診收入 3,634,566 4,715,598 6,202,020 2,067,340 2,067,340 2,687,520 2,687,520 2,687,520 2,687,520 2,687,520 住院收入 45 , 77 1,000 54 , 96 9,000 66 , 13 8,000 22 , 04 6,000 22 , 04 6,000 44 , 09 2,000 44 , 09 2,000 44 , 09 2,000 44 , 09 2,000 44 , 09 2,000 小計(jì) 3 16 4,699,508 19 9,025,419 24 1,097,771 80 , 36 5,924 80 , 36 5,924 15 5,933,328 15 5,933,328 15 5,933,328 15 5,933,328 15 5,933,328 床醫(yī)療 19 2,157 23 2,235 28 1,263 28 1,263 28 1,263 27 2,885 27 2,885 27 2,885 27 2,885 27 2,885 床藥品 82 , 34 3 99 , 47 4 12 0,567 12 0,567 12 0,567 11 6,949 11 6,949 11 6,949 11 6,9