【導(dǎo)讀】湖東蘇州青旅：園區(qū)湖東鄰里中心Z107-1聯(lián)系電話：0512-62926341傳真：0512-62896192. 專注品質(zhì)，蘇州市民首選出游助手！服務(wù)和物業(yè)管理于一體的商貿(mào)服務(wù)企業(yè)。公司現(xiàn)有員工80多人，下設(shè)有白云大酒店和。公司奉行“誠實守信，質(zhì)量第一，精。營理念，實行“責(zé)權(quán)明晰、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，實施“立足云夢，深度發(fā)展”的戰(zhàn)略路線。企業(yè)自創(chuàng)辦以來，認可，并樹立了良好的企業(yè)形象。公司先后多次被縣工商局、“外資企業(yè)重點保護單位”。結(jié)合云夢縣城市發(fā)展總體規(guī)劃要求，根據(jù)該項目具體情況，對相關(guān)情況進行調(diào)研分析。開發(fā)前景；從動態(tài)的環(huán)境因素來看，國際金融危機的影響，國內(nèi)通貨膨脹壓力，給項目建設(shè)、經(jīng)營帶來了一定的阻力；云夢縣城市發(fā)展方向和相關(guān)政策，對于提高人們生活質(zhì)量，建筑業(yè)是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和先行產(chǎn)業(yè)。改革開放以來，特別是近幾年來，在全國。展，取得了長足的進步。近五年來，全省建筑業(yè)總產(chǎn)值平均。建筑業(yè)的發(fā)展不僅為國民經(jīng)濟發(fā)展提供

　　

【正文】 心 Z1071（好利來蛋糕店斜對面） 聯(lián)系電話： 051262926341 傳真： 051262896192 新區(qū)趣普仕： 蘇州市新區(qū)獅山路 35 號金河國際大廈 1 號 1910A 區(qū) 聯(lián)系電話： 051268320218 傳真： 051268320238 暢途旅游網(wǎng)： 專注品質(zhì)，蘇州市民首選出游助手！ 29 建設(shè)投資包括工程費用及其他費用。工程費用為 萬元。其中， 土建工程項目為 萬元，主要用于 8000平方米廠房和 辦公用房及 700 米圍墻建設(shè)； 設(shè)備購置費 1650萬元； “三通”等配套工程建設(shè) 費用 為 萬元，包括供水、供電、消防、智能安保及路面感化等配套設(shè)施等 。 其他費用為 。包括征地補償費 240 萬元、前期設(shè)計、工作費、預(yù)備費及建設(shè)期利息等 。 詳見附表：建設(shè)投資估算表。 流動資金估算 根據(jù) 企業(yè)運 營情況分析，正常經(jīng)營年份約需流動資金200 萬元。 資金來源與籌措 項目總投資 3000 萬元，其中項目業(yè)主自籌資金 2021 萬元，占總投資的 %；申請銀行貸款 1000 萬元，占總投資的 %。 投資使用計劃 項目建設(shè)所需資金中固定資產(chǎn)投入在項目建設(shè) 期內(nèi)一次性投入，經(jīng)營流動資金根據(jù)運營情況分期投入。詳見投資概算與資金 使用表。 蘇州青旅園區(qū)星海部（十佳營業(yè)部）、園區(qū)湖東營業(yè)部、趣普仕旅行社新區(qū)分公司 華東地區(qū)首家通過 ISO9001 認證的 AAA 級旅行社 省誠信旅行社 許可證號LJSGJ00026 湖西蘇州青旅： 園區(qū)星海街 200 號 (星海體育休閑中心北部 6 樓 ) 聯(lián)系電話： 051262566341 傳真： 051262566342 湖東蘇州青旅：園區(qū)湖東鄰里中心 Z1071（好利來蛋糕店斜對面） 聯(lián)系電話： 051262926341 傳真： 051262896192 新區(qū)趣普仕： 蘇州市新區(qū)獅山路 35 號金河國際大廈 1 號 1910A 區(qū) 聯(lián)系電話： 051268320218 傳真： 051268320238 暢途旅游網(wǎng)： 專注品質(zhì)，蘇州市民首選出游助手！ 30 蘇州青旅園區(qū)星海部（十佳營業(yè)部）、園區(qū)湖東營業(yè)部、趣普仕旅行社新區(qū)分公司 華東地區(qū)首家通過 ISO9001 認證的 AAA 級旅行社 省誠信旅行社 許可證號LJSGJ00026 湖西蘇州青旅： 園區(qū)星海街 200 號 (星海體育休閑中心北部 6 樓 ) 聯(lián)系電話： 051262566341 傳真： 051262566342 湖東蘇州青旅：園區(qū)湖東鄰里中心 Z1071（好利來蛋糕店斜對面） 聯(lián)系電話： 051262926341 傳真： 051262896192 新區(qū)趣普仕： 蘇州市新區(qū)獅山路 35 號金河國際大廈 1 號 1910A 區(qū) 聯(lián)系電話： 051268320218 傳真： 051268320238 暢途旅游網(wǎng)： 專注品質(zhì)，蘇州市民首選出游助手！ 31 第十章 項目財務(wù)效果評價 根據(jù)本項目建設(shè)性質(zhì)、內(nèi)容與規(guī)模，本報告只對項目進行財務(wù)評價，包括財務(wù)盈利分析，債務(wù)清償能力分析等。 財務(wù)結(jié)算 項目銷售收入 項目建成投產(chǎn)后， 滿負荷全部租賃出去，年可實現(xiàn)租賃經(jīng)營收入 萬元，其中 3000 噸 鋼管（腳手架），可實現(xiàn)租賃經(jīng)營收入 ， 10 臺塔吊可實現(xiàn)租賃經(jīng)營收入， 1臺 挖掘機 可實現(xiàn)租賃經(jīng)營收入 萬元 、 30臺 攪拌機 可實現(xiàn)租賃經(jīng)營收入 萬元 、 20 臺 扶墻吊 可實現(xiàn)租賃經(jīng)營收入 24萬元。 根據(jù)目前此行業(yè) 70%的 租賃率計算，項目年可實現(xiàn)租賃經(jīng)營收入 。 總成本測算 資產(chǎn)折舊與攤銷、設(shè)備維修、財務(wù)費用及稅費等。 直接生產(chǎn)成本 本 項目直接生產(chǎn)成本由經(jīng)營管理人員工資福利、水電等方面組成，共需 34 萬元，其中 管理 人員工資 30萬元，水電蘇州青旅園區(qū)星海部（十佳營業(yè)部）、園區(qū)湖東營業(yè)部、趣普仕旅行社新區(qū)分公司 華東地區(qū)首家通過 ISO9001 認證的 AAA 級旅行社 省誠信旅行社 許可證號LJSGJ00026 湖西蘇州青旅： 園區(qū)星海街 200 號 (星海體育休閑中心北部 6 樓 ) 聯(lián)系電話： 051262566341 傳真： 051262566342 湖東蘇州青旅：園區(qū)湖東鄰里中心 Z1071（好利來蛋糕店斜對面） 聯(lián)系電話： 051262926341 傳真： 051262896192 新區(qū)趣普仕： 蘇州市新區(qū)獅山路 35 號金河國際大廈 1 號 1910A 區(qū) 聯(lián)系電話： 051268320218 傳真： 051268320238 暢途旅游網(wǎng)： 專注品質(zhì)，蘇州市民首選出游助手！ 32 4 萬元。 管理費用 管理費用指本項目管理部門為經(jīng)營該項目正常生產(chǎn)面支出的費用，包括技術(shù)改造費、社會公益費等，按 經(jīng)營 收入的 1%計算，需 。 固定資產(chǎn)折舊與攤銷 固定資產(chǎn)投資中，土建工程按使用 20 年折算，設(shè)備按10 年折算，投產(chǎn)后每年需折舊費 萬元，遞延資產(chǎn)按5年攤銷，每年 6萬元，兩項合計為 萬元，詳見表。 維修費 維修費按其原值的 %計 ,年需 58 萬元。 用 建設(shè)生產(chǎn)過程中的貸款利息，年利率按 %計算。生產(chǎn)期第一年貸款資金 1000 萬元，投產(chǎn)期當(dāng)年應(yīng)付銀行貸款利息共計 萬元，投產(chǎn)第一年償還銀行貸款 542 萬元后，生產(chǎn)期第二年還有銀行貸款 458 萬元，當(dāng)年應(yīng)付貸款利息 萬元 。 建筑設(shè)備租賃經(jīng)營營業(yè) 稅和所得稅等按國家及地方規(guī)蘇州青旅園區(qū)星海部（十佳營業(yè)部）、園區(qū)湖東營業(yè)部、趣普仕旅行社新區(qū)分公司 華東地區(qū)首家通過 ISO9001 認證的 AAA 級旅行社 省誠信旅行社 許可證號LJSGJ00026 湖西蘇州青旅： 園區(qū)星海街 200 號 (星海體育休閑中心北部 6 樓 ) 聯(lián)系電話： 051262566341 傳真： 051262566342 湖東蘇州青旅：園區(qū)湖東鄰里中心 Z1071（好利來蛋糕店斜對面） 聯(lián)系電話： 051262926341 傳真： 051262896192 新區(qū)趣普仕： 蘇州市新區(qū)獅山路 35 號金河國際大廈 1 號 1910A 區(qū) 聯(lián)系電話： 051268320218 傳真： 051268320238 暢途旅游網(wǎng)： 專注品質(zhì)，蘇州市民首選出游助手！ 33 定計算，經(jīng)過計算本項目稅金共計 萬元。 其中營業(yè)稅按營業(yè)收入的 5%計，需上交稅金 ， 上交所得稅 萬 元。 項目自建設(shè)第二年初即進入經(jīng)營，當(dāng) 年取得稅后利潤 萬元，詳情見表 5。根據(jù)財務(wù)現(xiàn)金流量表 (附表 6)計算，項目全部投資稅后內(nèi)部收益率為 %，財務(wù)內(nèi)部收益率遠大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，財務(wù)凈現(xiàn)值 (ｉ＝ 12%)為 ，遠大于零，說明該項目在財務(wù)上是可行的，項目靜態(tài)回收期 年 (含建設(shè)期 )，動態(tài)回收期 (含建設(shè)期 )詳情見表 6。 本項目的貸款及還本付息情況詳見借款還本付息表，用2 年的時間就可還清所有的貸款本息。 貸款的償還以最大償還能力進行，即在項目投產(chǎn)后，每年所有利潤和提取的折舊與攤銷的全部，用于償還貸款。通過計算，項目投產(chǎn)后按設(shè)計能力運行，只用 2年就還清全部蘇州青旅園區(qū)星海部（十佳營業(yè)部）、園區(qū)湖東營業(yè)部、趣普仕旅行社新區(qū)分公司 華東地區(qū)首家通過 ISO9001 認證的 AAA 級旅行社 省誠信旅行社 許可證號LJSGJ00026 湖西蘇州青旅： 園區(qū)星海街 200 號 (星海體育休閑中心北部 6 樓 ) 聯(lián)系電話： 051262566341 傳真： 051262566342 湖東蘇州青旅：園區(qū)湖東鄰里中心 Z1071（好利來蛋糕店斜對面） 聯(lián)系電話： 051262926341 傳真： 051262896192 新區(qū)趣普仕： 蘇州市新區(qū)獅山路 35 號金河國際大廈 1 號 1910A 區(qū) 聯(lián)系電話： 051268320218 傳真： 051268320238 暢途旅游網(wǎng)： 專注品質(zhì)，蘇州市民首選出游助手！ 34 貸款，該項目有較好的清償能力。詳見表 。 表 101 借款還本付息估算表 序號 項 目 年利率 % 建設(shè)期 生 產(chǎn) 期 2021 2021 2021 2021 1 借款及還本付息 年初借款本息累計 0 本年 借款 1000 1000 458 本年應(yīng)付息 本年還本 542 458 本年付息 2 償還資金來源 利潤 287 203 折舊 197 197 維修 58 58 不確定性分析 敏感性分析 該項目作了全部投資的敏感性分析?；痉桨肛攧?wù)內(nèi)部收益率為 %，投資回收期從建設(shè)期算起，共 年，均滿足財務(wù)基準(zhǔn)值的要求 ；考慮到項目實施過程中一些不確定因素的變化，分別對固定資產(chǎn)投資、經(jīng)營成本、 營業(yè) 收入作了單因素變化對內(nèi)部收益率、投資回收期影響的的敏感性分析。敏感性分析見下表 82（敏感性分析表） 表 82 敏感性分析表 蘇州青旅園區(qū)星海部（十佳營業(yè)部）、園區(qū)湖東營業(yè)部、趣普仕旅行社新區(qū)分公司 華東地區(qū)首家通過 ISO9001 認證的 AAA 級旅行社 省誠信旅行社 許可證號LJSGJ00026 湖西蘇州青旅： 園區(qū)星海街 200 號 (星海體育休閑中心北部 6 樓 ) 聯(lián)系電話： 051262566341 傳真： 051262566342 湖東蘇州青旅：園區(qū)湖東鄰里中心 Z1071（好利來蛋糕店斜對面） 聯(lián)系電話： 051262926341 傳真： 051262896192 新區(qū)趣普仕： 蘇州市新區(qū)獅山路 35 號金河國際大廈 1 號 1910A 區(qū) 聯(lián)系電話： 051268320218 傳真： 051268320238 暢途旅游網(wǎng)： 專注品質(zhì)，蘇州市民首選出游助手！ 35 EIRR 變幅 因素 10% 5% 0 +5% +10% 營業(yè) 收入 建設(shè)投資 經(jīng)營成本 從以上敏感性分析可以看出 ,雖然 各因素不同程度地影響了財務(wù)內(nèi)部收益率 ,但不是很 敏感，三因素中 營業(yè)收入幅度大一點。 盈利平衡分析 以經(jīng)營能力利用率表示盈虧平衡點（ BEP），其計算公式為： 年固定成本 BEP= =% 年銷售收入 年可變成本 稅金 計算結(jié)果表明，項目只要達到 預(yù) 計能力 的 %（設(shè)備總數(shù)量 的 70%*%=%） ，企業(yè)就可以 保本。盈虧平衡點的 租賃 率為 %，可見其風(fēng)險程度較低。 蘇州青旅園區(qū)星海部（十佳營業(yè)部）、園區(qū)湖東營業(yè)部、趣普仕旅行社新區(qū)分公司 華東地區(qū)首家通過 ISO9001 認證的 AAA 級旅行社 省誠信旅行社 許可證號LJSGJ00026 湖西蘇州青旅： 園區(qū)星海街 200 號 (星海體育休閑中心北部 6 樓 ) 聯(lián)系電話： 051262566341 傳真： 051262566342 湖東蘇州青旅：園區(qū)湖東鄰里中心 Z1071（好利來蛋糕店斜對面） 聯(lián)系電話： 051262926341 傳真： 051262896192 新區(qū)趣普仕： 蘇州市新區(qū)獅山路 35 號金河國際大廈 1 號 1910A 區(qū) 聯(lián)系電話： 051268320218 傳真： 051268320238 暢途旅游網(wǎng)： 專注品質(zhì)，蘇州市民首選出游助手！ 36 第 十一章 效益分析 生態(tài) 效益 蘇州青旅園區(qū)星海部（十佳營業(yè)部）、園區(qū)湖東營業(yè)部、趣普仕旅行社新區(qū)分公司 華東地區(qū)首家通過 ISO