【導(dǎo)讀】第六章公用工程和輔助設(shè)施方案?????????第八章環(huán)境保護(hù)、勞動(dòng)安全及消防????????現(xiàn)有總資產(chǎn)5000萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)3000萬(wàn)元，企業(yè)現(xiàn)有。余人，工程技術(shù)及管理人員30人。在產(chǎn)品創(chuàng)新上敢為人先，注重企業(yè)自主創(chuàng)新能力提高和。公司生產(chǎn)的中高檔系列金屬門，鋼質(zhì)室內(nèi)門等產(chǎn)。的認(rèn)可和喜愛(ài)，得到業(yè)界的欽佩和贊許。的知名度，美譽(yù)度和忠誠(chéng)度。在20xx年公司推出系列高端。產(chǎn)品，將產(chǎn)品品質(zhì)全面升級(jí)。主的意見(jiàn)，并符合規(guī)劃部門的規(guī)劃要求；項(xiàng)目所需流動(dòng)資金2648萬(wàn)元，其中鋪底流動(dòng)資金795萬(wàn)元。報(bào)批項(xiàng)目總投資3億元。滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求。紅火向上，目前全國(guó)從事家庭裝飾、裝修的人員已達(dá)1250萬(wàn)人。建成投產(chǎn)后營(yíng)運(yùn)的要求。本項(xiàng)目的供電源由當(dāng)?shù)毓╇姴块T就近供給。體規(guī)劃的建設(shè)用地區(qū)內(nèi)，符合土地利用總體規(guī)劃。

　　

【正文】 （固定資產(chǎn)投資與鋪底流動(dòng)資金之和）。 資金籌措 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資 18775萬(wàn)元，考慮資金籌措來(lái)源如下： 企業(yè)自籌資金 10775萬(wàn)元。 商請(qǐng)銀行貸款 8000萬(wàn)元（ 建設(shè)期貸款利息按自有資金分年支付考慮）。 項(xiàng)目所需流動(dòng)資金中 30%鋪底流動(dòng)資金 795 萬(wàn)元為企業(yè)自有 36 資金，其余 70%由銀行貸款解決，貸款年利息率按 %計(jì)。 本項(xiàng)目的建設(shè)期規(guī)劃為二年，第一年完成建設(shè)投資 10988萬(wàn)元（占 60%），第二年完成建設(shè)投資 7326 萬(wàn)元（占 40%），固定資產(chǎn)長(zhǎng)期貸款按投資比例借入，第一年貸款 4800萬(wàn)元，第二年3200萬(wàn)元，其他各項(xiàng)資金隨施工進(jìn)度籌集到位。 流動(dòng)資金根據(jù)生產(chǎn)需要逐年安排使用，其中投產(chǎn)第一年增加額為 1590萬(wàn)元，次年增加額 529萬(wàn)元，第三年增 加額 529萬(wàn)元。 表 111 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算表 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 建筑面積㎡ 估算價(jià)格（萬(wàn)元） 建筑工程費(fèi) 安裝工程費(fèi) 設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 其他費(fèi)用 合計(jì) 一 建設(shè)投資 1 工程費(fèi)用 54170 5923 454 9075 80 15532 主要生產(chǎn)項(xiàng)目 45590 4331 431 8620 13382 生產(chǎn)廠房 生產(chǎn)設(shè)備 45590 4331 431 8620 4331 9051 輔助生產(chǎn)項(xiàng)目 3180 468 468 動(dòng)力中心 產(chǎn)品研發(fā)中心 180 3000 18 450 18 450 公用工程項(xiàng)目 395 23 455 80 953 給排水 供電 場(chǎng)地平整 總圖運(yùn)輸及綠化 環(huán)保及消防 120 260 15 4 14 5 80 280 95 80 84 294 120 340 115 37 服務(wù)性工程項(xiàng)目 5400 729 729 辦公用房 職工宿舍 食堂活動(dòng)中心 1900 2700 800 285 324 120 285 324 120 2 無(wú)形資產(chǎn) 土地征用費(fèi) 832 832 832 832 3 其他資產(chǎn)費(fèi)用 960 960 建設(shè)單位管理費(fèi) 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) 生產(chǎn)準(zhǔn)備 辦公及生產(chǎn)家具 311 233 202 214 311 233 202 214 4 預(yù)備費(fèi) 990 990 基本預(yù)備費(fèi) 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 660 330 660 330 二 建設(shè)投資合計(jì) 5923 454 9075 2862 18314 三 建設(shè)期借款利息 461 461 四 固定資產(chǎn)投資 5923 454 9075 3323 18775 38 第十二章 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 編制依據(jù) 本項(xiàng)目為年產(chǎn) 50 萬(wàn)樘各類門產(chǎn)品新建項(xiàng)目的可行性研究。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)系根據(jù)國(guó)家發(fā)改委《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）的有關(guān)規(guī)定及當(dāng)前政策、法規(guī)進(jìn)行計(jì)算分析。本報(bào)告經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)主要是項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 項(xiàng)目建設(shè)期規(guī)劃為二年； 第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 60%，第四年達(dá)到 80%，第五年達(dá)產(chǎn)。生產(chǎn)期設(shè)為10年，計(jì)算期 12年。 成本費(fèi)用估算說(shuō)明如下： 原輔材料及燃料動(dòng)力的單位消耗及價(jià)格按企業(yè)預(yù)測(cè)值分別估算。經(jīng)測(cè)算，正常年外購(gòu)原輔助材料費(fèi)用估算為 26050萬(wàn)元，外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)用估算為 280萬(wàn)元。 工資及福利費(fèi)用 本項(xiàng)目總定員設(shè)為 1150 人，年人均工資及福利費(fèi)按 3 萬(wàn)元估算，則年工資及福利費(fèi)總計(jì)為 3450萬(wàn)元。 固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形及其他資產(chǎn)攤銷計(jì)算 本項(xiàng)目新增固定資產(chǎn)原值 16983萬(wàn)元，按平 均年限法計(jì)算折舊，其中：建筑工程費(fèi) 5923萬(wàn)元，折舊年限為 10年，經(jīng)計(jì) 39 算折舊費(fèi) 1200萬(wàn)元 項(xiàng)目新增無(wú)形資產(chǎn) 832萬(wàn)元，其他資產(chǎn) 960萬(wàn)元，分別按 40年及 5 年攤銷，年攤銷費(fèi)為 213萬(wàn)元 新增年修理費(fèi)估算為 540萬(wàn)元。 財(cái)務(wù)費(fèi)用計(jì)算：生產(chǎn)期長(zhǎng)期借款及流動(dòng)資金借款利息計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用。正常年應(yīng)計(jì)利息為 。 其他費(fèi)用計(jì)算：其他費(fèi)用包括其他制造費(fèi)用、管理及科研開(kāi)發(fā)費(fèi)用、銷售費(fèi)用，按銷售收入 6%計(jì)算，正常年新增其他費(fèi)用合計(jì)估算為 2460萬(wàn)元。 根據(jù)以上測(cè)試，項(xiàng)目正常年新增總成本費(fèi)用估算為 萬(wàn)元，其中經(jīng)營(yíng)成本為 32780萬(wàn)元 。 本項(xiàng)目各產(chǎn)品銷售價(jià)格的確定系根據(jù)目前市場(chǎng)的實(shí)際情況及市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)，并考慮產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性。根據(jù)企業(yè)建設(shè)規(guī)模與生產(chǎn)綱領(lǐng)，確定項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后各產(chǎn)品的年銷售量、價(jià)格估算。 據(jù)上述價(jià)格及擬建審生產(chǎn)綱領(lǐng)測(cè)算，項(xiàng)目正常年新增銷售收入估算為 41000萬(wàn)元。 年銷售稅金及附加按國(guó)家規(guī)定計(jì)取，產(chǎn)品繳納增值稅，稅率為 17%。則正常年新增銷售稅金及附加估算為 。 財(cái)務(wù)盈利能力分析（財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表） 分配計(jì)算 40 經(jīng)測(cè)算，正常年的新增利潤(rùn)總額為 萬(wàn)元；所得稅按利潤(rùn)總額的 25%計(jì)取，所得稅 ，凈利潤(rùn)為 萬(wàn)元。盈余公積金及公益金按稅后利潤(rùn)的 15%提取（詳見(jiàn)附表 5） 項(xiàng)目總投資現(xiàn)金流量表 ，根據(jù)該報(bào)測(cè)算得如下指標(biāo)： 所得稅前 所得稅后 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ % ） 財(cái) 務(wù) 凈 現(xiàn) 值 （ IC=12% ） （ 萬(wàn) 元 ） 投資回收期（含建設(shè)期）（年） 項(xiàng)目資金本現(xiàn)金流量表 根據(jù)該表測(cè)算如下指標(biāo) 項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為： % 以上財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)表明，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力良好，內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，凈現(xiàn)值大于零，在財(cái)務(wù)上是可行的。 投資利潤(rùn)率（正常年） =% 投資利稅率（正常年） =% 41 銷售利潤(rùn)率（正常年） =% 銷售利稅率（正常年） =% 清償能力分析 為簡(jiǎn)化計(jì)算，在還款期間將項(xiàng)目未分配利潤(rùn)以及折舊、攤消費(fèi)作為償還長(zhǎng)期借款本金的資金來(lái)源。 經(jīng)測(cè)算，本項(xiàng)目建設(shè)投資長(zhǎng)期貸款償還期（從借款開(kāi)始年算起）為 （詳見(jiàn)附表 9），能滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求，項(xiàng)目的清償能力較強(qiáng)。 不確定性分析 盈虧平衡分析室對(duì)市場(chǎng)需求變化的適應(yīng)能力分析，保本點(diǎn)越低，表明該產(chǎn)品抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)。 本項(xiàng)目以銷售收入表明的盈虧平衡點(diǎn)（ BEP）為 %（按達(dá)產(chǎn)第一年測(cè)算），即銷售收入只要達(dá)到預(yù)計(jì)銷售 收入的 60，70%，項(xiàng)目就可保本。由此可見(jiàn)，項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 本項(xiàng)目進(jìn)行所得稅前全部投資的敏感性分析。建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本及銷售收入（產(chǎn)品價(jià)格）變動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率及投資回收期的影響如下表： 序號(hào) 變動(dòng)因素 變化幅度 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)（所得稅前） 內(nèi)部收益 投資回收期 42 率（ %） （年） 1 基本方案 2 建設(shè)投資 +10% 10% 3 經(jīng)營(yíng)成本 +5% 5% 4 銷售收入 +5% 5% 從敏感性分析結(jié)果可以看出，銷售收入和經(jīng)營(yíng)成本的變動(dòng)對(duì)內(nèi)部收益率的影響都十分敏感，而建設(shè)投資的影響不大。當(dāng)新增年銷售收入降低約 5%經(jīng)營(yíng)成本增加約 6%，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率低于基準(zhǔn)收益率。 根據(jù)以上評(píng)價(jià)結(jié)果，該項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %，投資回收期為 （含建設(shè)期），投資利潤(rùn)率為 %，投資利稅率為 %，項(xiàng)目建成投產(chǎn)后將取得較好的經(jīng)濟(jì)效益，并具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，同時(shí)，項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)效 應(yīng)也十分明顯，有助于促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。因此，項(xiàng)目可行。