【導(dǎo)讀】上猶縣位于江西省贛州市西部，贛江上游，東鄰南康，南連崇義，西接湖南桂東，北界遂川。全縣轄14個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，全縣國(guó)土面積。平方公里，現(xiàn)有人口萬(wàn)。上猶縣山青水秀，物產(chǎn)豐饒，人杰地。旅游之鄉(xiāng)、茶葉之鄉(xiāng)”的美譽(yù)。上猶縣以水豐、電足。著稱，是全國(guó)最早的農(nóng)村初級(jí)電氣化縣之一。境內(nèi)有湖泊、水庫(kù)、山。塘1600多座，庫(kù)容10億多立方米。據(jù)贛州市統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，上猶縣20xx年全年實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值。億元，縣財(cái)政總收入實(shí)現(xiàn)27616萬(wàn)元，比上年增長(zhǎng)%。級(jí)財(cái)政收入19269萬(wàn)元，增長(zhǎng)%。本項(xiàng)目廠區(qū)選擇在江西省上猶縣模具產(chǎn)業(yè)基地。三通一平后形式提供。本項(xiàng)目規(guī)劃占地450畝，根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)情況和江西。新建鍛件精加工生產(chǎn)線10條，年精密加工3800萬(wàn)件汽車零配件。件為主，生產(chǎn)其它相關(guān)行業(yè)的鍛造件為輔。其中年產(chǎn)汽車變速器鍛造。件31000噸，汽車齒輪鍛造件320xx噸。管線、檢驗(yàn)設(shè)備、裝卸等設(shè)備。項(xiàng)目施工期24個(gè)月。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較好，貸款償還能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)?！渡溪q縣經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展十二五規(guī)劃綱要》；

　　

【正文】 30 30 900 17 CNC 立式 加工中心 臺(tái) 30 40 1200 18 其他非標(biāo)設(shè)備 臺(tái) 400 年精密加工 3800 萬(wàn)件汽車零配件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目建議書(shū) 34 19 辦公設(shè)備及其他 600 合計(jì) 11982 （三） 其他費(fèi)用 36493285 3649 1 征地拆遷費(fèi) 450 3 萬(wàn)元 /畝 13500000 1350 2 建設(shè)單位管理費(fèi) （一） 1 ％ 2826660 3 工程監(jiān)理費(fèi) （一） 1 ％ 2826660 4 建筑工程費(fèi) （一） 2 ％ 5653320 5 勘察設(shè)計(jì)費(fèi) （一） 2 ％ 5653320 6 施工圖審核費(fèi) （一） ％ 565332 7 決算審核費(fèi) （一） ％ 141333 8 環(huán)境評(píng)價(jià)費(fèi) 500000 50 9 聯(lián)合試車費(fèi) （二） 1 ％ 2826660 10 生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、 培訓(xùn)費(fèi) 20xx000 200 小計(jì) 36493285 3649 （四） 預(yù)備費(fèi)用 20xx 1 基本預(yù)備費(fèi) （一） +（二） 5% 20xx 2 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 0 二 固定資產(chǎn)投資方 向調(diào)節(jié)稅 0 三 建設(shè)期利息 0 合計(jì) 45910 （ 2）流動(dòng)資金 按項(xiàng)目總投資按 10%估算，約為 4500 萬(wàn)元 。 資金籌措 項(xiàng)目總投資 50410 萬(wàn)元人民幣，其中固定資產(chǎn)投入 45910 萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金 4500 萬(wàn)元，項(xiàng)目投資全部自籌解決。 第十二章 財(cái)務(wù) 評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù) 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)計(jì)算分析，主要依據(jù) 《投資項(xiàng)目可行性研究指南》及 國(guó)家計(jì)委、建設(shè)部公布的現(xiàn)行《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) — 方法與參數(shù)》年精密加工 3800 萬(wàn)件汽車零配件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目建議書(shū) 35 （第三版），國(guó)家和地方財(cái)稅規(guī)定，結(jié)合項(xiàng)目工程技術(shù)方案，設(shè)計(jì)參數(shù)等值測(cè)算項(xiàng)目的有關(guān)效益和費(fèi)用來(lái)進(jìn)行相關(guān)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析。 本評(píng)估以人民幣為本位幣，財(cái)務(wù)基準(zhǔn) 收益率 取 12%。按最終建成規(guī)模進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案 本項(xiàng)目年生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案：主要 精加工 汽車變速器和齒輪鍛造件為主， 精加工 其它相關(guān)行業(yè)的鍛造件為輔。 20xx 年底 建設(shè)完工達(dá)產(chǎn)后，年產(chǎn)變速器鍛造件 31000 噸，齒輪鍛造件 320xx 噸， 合 計(jì) 年精密加工 3800 萬(wàn)件汽車零配件（ 63000 噸 ） 。 項(xiàng)目計(jì)算期 項(xiàng)目擬 24 個(gè)月 建成，項(xiàng)目計(jì)算期為 10 年。 工資及福利費(fèi)估算 本項(xiàng)目定員 1500 人，其中管理人員 300 人。項(xiàng)目生產(chǎn)期內(nèi)生產(chǎn)人員人均工資按每人每月 1000 元估算，管理人員人均工資按每人每月 1100 元估算；福利費(fèi)按 14%，工會(huì)經(jīng)費(fèi) 2%，職工教育費(fèi) %，養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi) 22%，失業(yè)保險(xiǎn)為 2%，住房基金 5%，醫(yī)療保險(xiǎn)金 8%，計(jì)為 %。為方便計(jì)算，取值為 50%。即生產(chǎn)工人和管理人員工資及福利費(fèi)分別按 1400 元 /月 、 1700 元 /月 進(jìn)行估算。 主要原材料、動(dòng)力價(jià)格 20CRMNTI： 5200 元 /噸 不銹鋼胚： 6000 元 /噸 電： 元 /度（另 按變壓器每千伏 安 乘以 28 元加收基本電費(fèi)） 水： 元 /噸（含污水處理費(fèi)） 工資標(biāo)準(zhǔn)及工資總額 本項(xiàng)目企業(yè)人均含福利費(fèi)年工資 萬(wàn)元 /人 （含加班工資） ；項(xiàng)年精密加工 3800 萬(wàn)件汽車零配件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目建議書(shū) 36 目年薪工資總額 萬(wàn)元； 折舊費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷計(jì)算 項(xiàng)目經(jīng)測(cè)算固定資產(chǎn)余值 2296 萬(wàn)元，按年限平均法 5%殘值計(jì)算，生產(chǎn)年限為 20 年，采用靜態(tài)折算法，則項(xiàng)目年折舊額 2180 萬(wàn)元。其它攤銷費(fèi)用為 230 萬(wàn)元 /年。 管理費(fèi)用：按目前公司現(xiàn)有情況測(cè)算約為銷售收入的 %； 銷售費(fèi)用：按目前市場(chǎng)銷售實(shí)際情況推算為銷售收入的 %計(jì)算； 財(cái)務(wù)費(fèi)用：按目前公司現(xiàn)有實(shí)際情況測(cè)算為銷售收入的 %計(jì)算； 稅金：平均稅賦按 %計(jì)算稅金及附加；企業(yè)所得稅按%計(jì)算； 公益金、公積金：公益金按稅后利潤(rùn)的 %，公積金 %計(jì)算； 產(chǎn)品銷售價(jià)格：以 20xx 年 16 月份國(guó)內(nèi)市場(chǎng)平均價(jià) ，并對(duì)照產(chǎn)品質(zhì)量與價(jià)格對(duì)應(yīng)關(guān)系定位為：變速器鍛造件銷售價(jià)為 10003 元 /噸，齒輪鍛造件銷售價(jià)為 9400 元 /噸， 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 產(chǎn)品成本估算 項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后總成本費(fèi)用估算正常年為 47570 萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)成本正常年為 45160 萬(wàn)元，詳見(jiàn)表 3。 年銷售收入和年銷售稅金及附加估算 產(chǎn)品銷售價(jià)格是依據(jù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的定價(jià)原則，經(jīng)分析論證，確定產(chǎn)品銷售價(jià)格以近期市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)。 年銷售收入情況見(jiàn)表 121。 年精密加工 3800 萬(wàn)件汽車零配件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目建議書(shū) 37 表 121 年銷售收入情況 序 號(hào) 項(xiàng) 目 達(dá)產(chǎn)生產(chǎn)量（ T） 單 價(jià) （ 元 /T) 收入 （萬(wàn)元 ) 銷售收入 61200 1 變速器鍛造件 31000 10003 31120 2 齒輪鍛造件 320xx 9400 30080 城市維護(hù)建設(shè)稅按 7%、教育費(fèi)咐加按 3%估算。各年份銷售收入、銷售稅金及附加詳見(jiàn)表 4。 利潤(rùn)及分配 利潤(rùn)總額及分配估算見(jiàn) 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配 表 2。計(jì)算期年平均 凈 利潤(rùn) 總額 為 8506 萬(wàn)元。為簡(jiǎn)便計(jì)算，所得稅額按利潤(rùn)總額的 25%計(jì)算。 財(cái)務(wù)盈利能力分析 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量（全部資金）見(jiàn)表１。根據(jù)該表計(jì)算以下財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)： 稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收 益率為 %，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ IC＝ 12%時(shí)）為 9046萬(wàn)元，所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 %，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ IC＝ 12%時(shí)）為 23822 萬(wàn)元。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于企業(yè)的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率（ IC=12%），說(shuō)明項(xiàng)目的盈利能力滿足了企業(yè)的最低要求，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值大于零，表明該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可行的。 所得稅后的投資回收期為 年，所得稅前的投資回收期為 年，表明項(xiàng)目投資能按時(shí)回收。 根據(jù) 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配 表 2 和項(xiàng)目總投資計(jì)算以下指標(biāo)： 投資利潤(rùn)率＝計(jì)算期年均利潤(rùn) 總 額 /項(xiàng)目總投資 100% ＝%。 該項(xiàng)目投資利 潤(rùn)率高于行業(yè)平均水平，說(shuō)明項(xiàng)目單位投資對(duì)國(guó)家和企業(yè)的貢獻(xiàn)水平高。 年精密加工 3800 萬(wàn)件汽車零配件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目建議書(shū) 38 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論 從以上財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)看，項(xiàng)目的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率高于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，投資回收期好于行業(yè)平均水平，能滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求。因此，項(xiàng)目從財(cái)務(wù)上看是可行的。 鑒于本項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本和銷售價(jià)格是兩個(gè)比較敏感的因素，直接影響項(xiàng)目的效益。因此，項(xiàng)目實(shí)施后應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)管理，積極開(kāi)拓市場(chǎng)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低經(jīng)營(yíng)成本，密切跟蹤市場(chǎng)，使本項(xiàng)目能如期的產(chǎn)生效益。 年精密加工 3800 萬(wàn)件汽車零配件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目建議書(shū) 39 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 表 1 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 計(jì)算期 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 現(xiàn)金流入 30600 61200 61200 61200 61200 61200 61200 61200 61200 67996 營(yíng)業(yè)收入 30600 61200 61200 61200 61200 61200 61200 61200 61200 61200 補(bǔ)貼收入 回收固定資產(chǎn)余值 2296 回收流動(dòng)資金 4500 2 現(xiàn)金流出 45910 28224 47448 47448 47448 47448 47448 47448 47448 47448 47448 建設(shè)投資 45910 流動(dòng)資金 4500 經(jīng)營(yíng)成本 22580 45160 45160 45160 45160 45160 45160 45160 45160 45160 營(yíng)業(yè)稅金及附加 1144 2288 2288 2288 2288 2288 2288 2288 2288 2288 維持運(yùn)營(yíng)投資 3 所得稅前凈現(xiàn)金流量（ 12） 45910 2376 13752 13752 13752 13752 13752 13752 13752 13752 20548 4 累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量 45910 43534 29782 16030 2278 11474 25226 38978 52730 66482 87030 5 調(diào)整所得稅 1077 2153 2153 2153 2153 2153 2153 2153 2153 2153 6 所得稅后凈現(xiàn)金流量 (35) 45910 958 10916 10916 10916 10916 10916 10916 10916 10916 17712 7 累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量 45910 44952 34036 23120 12204 1288 9628 20544 31460 42376 60088 所得稅前 所得稅后 計(jì)算指標(biāo)： 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率： % % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值： 23822 （ I= 12 %） 9064 （ I= 12 %） 投資回收期： 年 (不含建設(shè)期 ) 年 (不含建設(shè)期 ) 年精密加工 3800 萬(wàn)件汽車零配件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目建議書(shū) 40 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表 表 2 單位：萬(wàn) 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 計(jì)算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 生產(chǎn)負(fù)荷 50% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 1 營(yíng)業(yè)收入 30600 61200 61200 61200 61200 61200 61200 61200 61200 61200 2 營(yíng)業(yè)稅金及附加 1144 2288 2288 2288 2288 2288 2288 2288 2288 2288 3 總成本費(fèi)用 23785 47570 47570 47570 47570 47570 47570 47570 47570 47570 4 補(bǔ)貼收入 5 利潤(rùn)總額（ 123+4） 5761 11342 11342 11342 11342 11342 11342 11342 11342 11342 6 彌補(bǔ)以前年度虧損 7 應(yīng)納稅所得額（ 56） 5761 11342 11342 11342 11342 11342 11342 11342 11342 11342 8 所得稅（執(zhí)行 25%稅率） 1418 2836 2836 2836 2836 2836 2836 2836 2836 2836 9 凈利潤(rùn)（ 58） 4253 8506 8506 8506 8506 8506 8506 8506 8506 8506 年精密加工 3800 萬(wàn)件汽車零配件生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目建議書(shū) 41 總成本費(fèi)用估算表 表 3 單位：萬(wàn)元 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 計(jì)算期（年） 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 生產(chǎn)負(fù)荷 50% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 1 外購(gòu)原輔材料費(fèi) 19400 38800 38800 38800 38800 38800 38800 38800 38800 38800 2 燃料及動(dòng)力費(fèi) 3 工資及福利費(fèi) 4 修理費(fèi) 210 420 420 420 420 420 420 420 420 420 5 其他費(fèi)用 (其他制造費(fèi)、其他營(yíng) 業(yè)費(fèi)） 800 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 1600 6 經(jīng)營(yíng)成本（ 1+2+3+4+5） 22580 45160 45160 45160 45160 45160 45160 45160 45160 45160 7 折舊 1090 2180 2180 2180 2180 2180 2180 2180 2180 2180 8 攤銷費(fèi) 115 230 230 230 230 230 230 230 230 230 9 利息支出 11 總成本費(fèi)用（ 6+7+8+9） 23785 47570 47570 47