【導(dǎo)讀】工作及取得的研究成果。據(jù)我所知，除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文。的個(gè)人和集體，均已在文中作了明確說明并表示謝意。本人承擔(dān)本聲明的法。風(fēng)險(xiǎn)，因此加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理成為商業(yè)銀行一個(gè)永恒的話題。由美國(guó)次級(jí)房貸危機(jī)。所引發(fā)的全球金融危機(jī)，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)以及房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有一定的警示作用。信貸資產(chǎn)是商業(yè)銀行的主要收益來源，商業(yè)銀行一直把房地產(chǎn)貸款當(dāng)作優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，但近幾年，我國(guó)房地產(chǎn)泡沫越發(fā)凸顯，商業(yè)銀行如果對(duì)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不足，就有可能遭受巨大的資金損失。有著顯著的作用及現(xiàn)實(shí)意義。評(píng)價(jià)模型對(duì)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理研究具有重要的意義。產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)含義、特點(diǎn)，對(duì)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成及傳導(dǎo)過程進(jìn)行闡述，地產(chǎn)信貸現(xiàn)狀，從信貸風(fēng)險(xiǎn)來源認(rèn)真分析了商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸存在的問題。正確的判斷、評(píng)估和應(yīng)對(duì)決策，能有效地控制房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，降低風(fēng)險(xiǎn)損失，產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策建議。

　　

【正文】 房地產(chǎn)市場(chǎng)的需求，滿足廣大消費(fèi)者對(duì)住房的渴望，促進(jìn)了我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的繁榮。 圖 房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個(gè)人住房貸款占金融機(jī)構(gòu)比重趨勢(shì)圖 由圖 可見，在短短十幾年時(shí)間里，商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，一方面促進(jìn)了房地產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，另一方面也給商業(yè)銀行帶了巨大的利潤(rùn)，但是商業(yè)銀行過多地發(fā)放房地產(chǎn)信貸資金也給自身的發(fā)展帶來了很大隱患。在房地產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行過 分看重眼前的利益，把房地產(chǎn)信貸資金作為銀行優(yōu)質(zhì)資金，不斷擴(kuò)張房地產(chǎn)信貸江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 27 規(guī)模，盲目搶占房地產(chǎn)信貸市場(chǎng)份額，對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)把關(guān)不嚴(yán)，導(dǎo)致大量的資金投放在房地產(chǎn)行業(yè)，在某種程度上推動(dòng)了房地產(chǎn)業(yè)過熱的發(fā)展。尤其是近幾年，房地產(chǎn)價(jià)格過高嚴(yán)重脫離了居民家庭收入水平，為了抑制過高的房?jī)r(jià)，國(guó)家各相關(guān)部門推出了一系列的宏觀調(diào)控措施對(duì)房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)行實(shí)施調(diào)控，這也使得商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資金在房地產(chǎn)行業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的存在的問題集中暴露出來。 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸存在問題 從信貸風(fēng)險(xiǎn)的來源來看，我國(guó)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸存在 以下幾個(gè)問題。 商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)制缺陷 （ 1）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不夠 一方面在我國(guó)許多的商業(yè)銀行中，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管理僅僅是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門的事情，對(duì)于那些業(yè)務(wù)部門的員工來說，他們只關(guān)注他們的業(yè)績(jī)，特別是那些信貸部門，他們的績(jī)效工資、年度考核都是與他們貸款的業(yè)績(jī)直接掛鉤，所以他們只是一味的追求高的信貸業(yè)績(jī)，并沒有真正嚴(yán)格的去對(duì)信貸對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考察和考量，這使得商業(yè)銀行的信貸存在著巨大的隱患和風(fēng)險(xiǎn)。 另一方面對(duì)于一個(gè)商業(yè)銀行來說，其經(jīng)營(yíng)成敗的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是銀行市值的穩(wěn)定和增長(zhǎng)，而不是短暫的銀行業(yè)績(jī) 的輝煌。高額的信貸可以給銀行帶來巨額的利潤(rùn)，使得銀行的報(bào)表數(shù)據(jù)都非常的漂亮，也會(huì)得到股東的肯定和贊賞，但是高利潤(rùn)伴隨的必然是高風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)一味的最求高利潤(rùn)的同時(shí)，也會(huì)給企業(yè)帶來高的風(fēng)險(xiǎn)，而這些風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生將給企業(yè)帶來致命的傷害。 20xx 年的次貸危機(jī)，使得擁有 158 年歷史的華爾街第四大投行萊曼兄弟，遭遇到了破產(chǎn)的危機(jī)，而這次破產(chǎn)正是因?yàn)檫^度的追求業(yè)績(jī)，給房地產(chǎn)放出了巨額的貸款所導(dǎo)致的。 江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 28 （ 2）商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系不完善 我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系還不完善，銀行授信部門沒有完全獨(dú)立，也沒有一個(gè)有效的考核 機(jī)制。信貸部門為完成放貸指標(biāo)或者是追求高業(yè)績(jī)，往往會(huì)將一些資金放貸給一些信譽(yù)度不高，或者償債能力比較差的公司，但是卻沒有一個(gè)有效的考核機(jī)制，去對(duì)那些不良的放貸業(yè)績(jī)進(jìn)行考核。而且對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)考核時(shí)受到銀行內(nèi)部其他部門或決策層的干擾，最終決定貸款權(quán)利的不是授信部門，而是銀行行長(zhǎng)集審，這樣就將權(quán)力集中到了一個(gè)人的手中，而沒有一個(gè)有效的制約機(jī)制，很容易因?yàn)殂y行行長(zhǎng)本人的決策不可行，或者出現(xiàn)“人情信貸”，給商業(yè)銀行帶來決策風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。例如 20xx 年廣發(fā)銀行珠海分行行長(zhǎng)屈建國(guó)，利用自己分行行長(zhǎng)的特權(quán)貪污受賄 3200 萬元，而其中的 1400 萬就是利用行長(zhǎng)在發(fā)放貸款過程中的絕對(duì)決策權(quán)，向貸款公司進(jìn)行要挾而獲取的。銀行的考核監(jiān)督機(jī)制的不完善不但會(huì)給銀行帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)，也是貪污腐敗滋生的根源。 （ 3）商業(yè)銀行的信貸管理手段不夠完善 我國(guó)商業(yè)銀行的信貸管理手段還十分落后，在銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控方面亟待完善。 近幾年，房地產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)加劇，有的商業(yè)銀行盲目搶占房地產(chǎn)信貸市場(chǎng)份額，往往對(duì)貸前審查把關(guān)不嚴(yán)，降低貸款準(zhǔn)入門檻，出現(xiàn)違規(guī)放貸現(xiàn)象，有的對(duì)“四證”不齊全或是自有資金達(dá)不到總投資的 30%的開發(fā)項(xiàng)目發(fā)放貸款 ，有的發(fā)放流動(dòng)資金貸款用于房地產(chǎn)項(xiàng)目開發(fā)。有的商業(yè)銀行為拓展房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)市場(chǎng)，存在不規(guī)范操作和忽視貸后的管理，沒有對(duì)項(xiàng)目貸款進(jìn)行跟蹤監(jiān)管。據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，個(gè)人住房按揭貸款前 38 年是風(fēng)險(xiǎn)高危期，有的商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人住房貸江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 29 款放寬條件，擅自降低首付比例并延長(zhǎng)還款期限，在房?jī)r(jià)下跌時(shí)，商業(yè)銀行面臨著借款人大面積違約所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。 （ 4）商業(yè)銀行信貸人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)有待提高 商業(yè)銀行的信貸人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，直接關(guān)系這銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的高低，因?yàn)樾刨J人員的素質(zhì)跟不上，很容易導(dǎo)致操作性風(fēng)險(xiǎn)。而這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于銀行來說是一種完全可以避 免的風(fēng)險(xiǎn)，但是目前商業(yè)銀行對(duì)于信貸人員缺乏信貸知識(shí)的培訓(xùn)，許多的信貸人員只是經(jīng)過簡(jiǎn)單的培訓(xùn)，或者是直接將財(cái)務(wù)人員轉(zhuǎn)崗至信貸崗位。缺乏專業(yè)信貸知識(shí)的工作人員不但無法識(shí)別信貸對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)，還會(huì)因?yàn)閭€(gè)人素質(zhì)能力的原因，產(chǎn)生一些由于操作失誤的風(fēng)險(xiǎn)，從而增加商業(yè)銀行的整體信貸風(fēng)險(xiǎn)。 國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響 1998 年，城市住房體制改革成為我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展史的一個(gè)重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)，在此后的十幾年時(shí)間里，國(guó)家在融資、土地等方面接連出臺(tái)相關(guān)政策對(duì)房地產(chǎn)業(yè)予以支持引導(dǎo)，致使房地產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn) 業(yè)之一。房地產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，推到了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，但同時(shí)也出現(xiàn)了一系列的問題， 比如房地產(chǎn)價(jià)格增長(zhǎng)過快、投資資金占比過大、供求矛盾突出、盲目擴(kuò)大規(guī)模等。國(guó)家為抑制房?jī)r(jià)和穩(wěn)定房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展，治理房地產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)“非理性”繁榮的現(xiàn)象，相繼出臺(tái)了一系列對(duì)房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展的調(diào)控措施 [66]。 表 20xx 年至 20xx 年國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)宏觀調(diào)控的部分重要措施 江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 30 資料來源：根據(jù)相關(guān)資料整理而得 由以上列表可見，受 20xx 年美國(guó)次貸危機(jī)的影響，國(guó)家推出一系列措施對(duì)房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)行調(diào)控，宏觀調(diào)控政策 存在時(shí)滯性并對(duì)房地產(chǎn)信貸江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 31 形成的沖擊波在所難免。如 20xx 年以來為抑制過高的房?jī)r(jià)，國(guó)家不斷調(diào)整貸款利息，出臺(tái)“限購(gòu)”，提高首付比例，房地產(chǎn)稅試點(diǎn)，以及直接采用行政手段，以行政命令全面清理房地產(chǎn)投資項(xiàng)目，嚴(yán)控銀行貸款規(guī)模等措施，雖然這些措施在一定程度上抑制了房?jī)r(jià)的過快上漲和銀行房地產(chǎn)信貸的發(fā)放，但對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的沖擊過大。許多房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)驗(yàn)管理不規(guī)范開始停工整頓，有的企業(yè)甚至被吊銷資格，自有資金不足的房地產(chǎn)企業(yè)更是雪上加霜，面臨退出房地產(chǎn)行業(yè)甚至倒閉的可能。 我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)融資模型單一，大部分資金來源于商業(yè) 銀行貸款資金，國(guó)家針對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)出臺(tái)了一系列的調(diào)控措施，使得房地產(chǎn)企業(yè)融資困難，購(gòu)房者處于觀望的態(tài)度導(dǎo)致房屋滯銷，房地產(chǎn)開發(fā)資金回籠困難，難以償還銀行貸款，甚至面臨倒閉的危險(xiǎn)，這就意味著商業(yè)銀行成為房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)的最終承擔(dān)者。 房地產(chǎn)企業(yè)融資狀況 目前，房地產(chǎn)業(yè)的融資渠道相對(duì)比較單一，房地產(chǎn)開發(fā)從購(gòu)買土地、項(xiàng)目的可行性研究、設(shè)計(jì)、設(shè)備采購(gòu)、建筑施工和房屋銷售每一階段都需要商業(yè)銀行信貸資金的支持?，F(xiàn)階段，由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展還不完善，金融工具創(chuàng)新由于受體制、技術(shù)、宏觀政策等多方面的限制 ，其發(fā)展步伐比較緩慢，房地產(chǎn)企業(yè)主要通過間接融資渠道從商業(yè)銀行獲取資金，這就導(dǎo)致了商業(yè)銀行巨額的房地產(chǎn)信貸資金難以通過有效途徑在次級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行流通轉(zhuǎn)讓，也使風(fēng)險(xiǎn)難以分散，以致房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)過度集中，從而商業(yè)銀行面臨較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 表 1998 年至 20xx 年房地產(chǎn)行業(yè)開發(fā)資金來源情況（單位：億元） 江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 32 具體數(shù)據(jù)來源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局 從表 我們可以看出 ,我國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的自籌資金約占 26%35%左右，國(guó)內(nèi)貸款約占 15%23%左右，利用外資資金的金額相對(duì)銀行貸 款卻少之又少。房地產(chǎn)開發(fā)資金來源主要來源于國(guó)內(nèi)貸款、利用外資、房地產(chǎn)企業(yè)自籌資金和其他資金（定金及預(yù)收款），據(jù)央行分析顯示，我國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)的“自籌資金”和“其他資金”中有很大比例來自銀行信貸資金，加上這部分資金，房地產(chǎn)開發(fā)中直接或間接使用的銀行貸款的比重在 55%以上。由于融資渠道單一，在房地產(chǎn)調(diào)控時(shí)期銀根縮緊后，沒有其他融資渠道替代，使得房地產(chǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)過度集中于商江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 33 業(yè)銀行。 4 基于 Logistic 模型商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析 20xx 年 3 月，銀監(jiān)會(huì)指出我國(guó)商業(yè)銀行必須逐步實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，通過結(jié)合專家的判斷和模型分析來對(duì)貸款企業(yè)做出正確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，增強(qiáng)銀行識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測(cè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的能力。隨著現(xiàn)代金融理論的發(fā)展和信貸風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量工具的創(chuàng)新，商業(yè)銀行需要合理科學(xué)地開發(fā)適合自身特點(diǎn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，提高銀行判斷損失特征的能力和評(píng)估貸款企業(yè)違約特征的能力。房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)在商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中占著極為重要的地位。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)依據(jù)客觀的指標(biāo)，建立預(yù)警體系，對(duì)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，能有效地控制房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，降低風(fēng)險(xiǎn)損失，保證信貸資金的安全和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行 [69]。 商業(yè)銀 行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及缺陷 目前，我國(guó)商業(yè)銀行普遍運(yùn)用的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系主要是內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)法，按照一定的考核標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)客戶的具體情況進(jìn)行綜合打分，根據(jù)總分得分情況進(jìn)行級(jí)別的分類。下面以某股份制銀行信用等級(jí)評(píng)定的指標(biāo)和記分方法為例介紹。 （ 1）定量指標(biāo) 該銀行從償債能力、盈利能力、營(yíng)業(yè)能力、發(fā)展能力和潛力等四個(gè)方面進(jìn)行考核，如表 為某股份制銀行客戶評(píng)級(jí)定量指標(biāo)設(shè)置。 （ 2）定性指標(biāo) ①經(jīng)營(yíng)歷史（成立時(shí)間從事主營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)間，現(xiàn)任管理層任職期限）； ②信用歷史（在我行違約情況，在他行違約情況 ，商業(yè)信用，其他江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 34 信用）； ③產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力（產(chǎn)品替代性，產(chǎn)品多元化程度）； ④企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)（融資能力，設(shè)備技術(shù)水平，市場(chǎng)份額，發(fā)展情景，產(chǎn)業(yè)政策）。 表 某股份制銀行客戶評(píng)級(jí)定量指標(biāo)設(shè)置 某股份制銀行客戶信用評(píng)級(jí)體系步驟如下： 江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 35 一是計(jì)算定量指標(biāo)實(shí)際得分，定量指標(biāo)實(shí)際得分 =定量指標(biāo)權(quán)重； 二是計(jì)算定性指標(biāo)實(shí)際得分，定性指標(biāo)實(shí)際得分 =定性指標(biāo)權(quán)重； 三是計(jì)算客戶實(shí)際得分，客戶實(shí)際得分 =定量指標(biāo)實(shí)際得分 +定性指標(biāo)實(shí)際得分； 四是計(jì)算客戶最終得分，客戶最終得分 =客戶實(shí)際得分相應(yīng)的行業(yè)系數(shù) ； 五是根據(jù)客戶最終得分確定信用等級(jí)，判斷風(fēng)險(xiǎn)，如表 所示。 表 某股份制銀行授信客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)核心標(biāo)準(zhǔn) 隨著我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系的不斷完善，商業(yè)銀行針對(duì)客戶的評(píng)級(jí)結(jié)果已在授權(quán)管理、客戶的準(zhǔn)入和退出、項(xiàng)目的決策、貸款的數(shù)額等領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用，已經(jīng)成為客戶業(yè)務(wù)需求差別化授權(quán)管理的重要依據(jù)，也是客戶準(zhǔn)入和退出環(huán)節(jié)中重要的參考指標(biāo)。但是受內(nèi)部和外部多種因素的影響，與巴塞爾委員會(huì)的要求和國(guó)外商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)體系相比還是有很大的差距，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （ 1）在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，沒有科學(xué)的度量方法 目前評(píng)級(jí)方法主要采用的簡(jiǎn)單的加權(quán)打分，指標(biāo)選取和每個(gè)指標(biāo)的重要性程度基本靠主觀經(jīng)驗(yàn)確定，權(quán)重的確定缺乏客觀依據(jù)，因此得出的評(píng)級(jí)結(jié)果很難準(zhǔn)確地確定企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。 江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 36 （ 2）信用評(píng)級(jí)結(jié)果有待進(jìn)一步檢驗(yàn) 目前各個(gè)商業(yè)銀行都建立有自己的評(píng)級(jí)系統(tǒng)，評(píng)價(jià)口徑不一致，評(píng)級(jí)的結(jié)果僅限于銀行內(nèi)部使用，來確定授信額度，對(duì)外并沒有公開，很難判斷其各個(gè)銀行評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確性。 （ 3）缺乏完整可靠的數(shù)據(jù)庫(kù) 我國(guó)商業(yè)銀行缺乏一套完整的、可靠的數(shù)據(jù)庫(kù)，由于信息的不對(duì)稱使商業(yè)銀行在進(jìn)行信 用風(fēng)險(xiǎn)分析及標(biāo)準(zhǔn)制定時(shí)缺乏堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。 構(gòu)建商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)原則 （ 1）系統(tǒng)性和針對(duì)性原則 構(gòu)建商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)，所選指標(biāo)能從不同層次、不同角度系統(tǒng)全面地反映房地產(chǎn)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)，能夠真實(shí)地反映房地產(chǎn)企業(yè)的整體水平，由于房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成過程中受到多種因素的影響，所以所選指標(biāo)要求必須系統(tǒng)、全面，具有層次性。針對(duì)性是指所選的指標(biāo)要有代表性，并不是說所有相關(guān)指標(biāo)一概納入，而是要選擇重要的指標(biāo)，盡可能 地避免各指標(biāo)之間的重復(fù)。選取的指標(biāo)之間如果存在交叉和相關(guān)性，則會(huì)影響其判斷的準(zhǔn)確性和評(píng)估效率，從而降低商業(yè)銀行對(duì)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)測(cè)的可信度。 （ 2）數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)上的可操作性和準(zhǔn)確性原則 在建立商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)，所選指標(biāo)數(shù)據(jù)資料易于獲取，易于計(jì)算，表達(dá)方式簡(jiǎn)單易懂，而且數(shù)據(jù)真實(shí)可靠、準(zhǔn)確。構(gòu)建的房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)在實(shí)際運(yùn)用中具備可行性，以便銀行信貸管理者進(jìn)行操作和應(yīng)用。 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建 （一）構(gòu)建商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的定性指標(biāo) 江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 37 參考 國(guó)內(nèi)外評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所選各項(xiàng)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，并結(jié)合我國(guó)目前商業(yè)銀行對(duì)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的現(xiàn)狀，通過對(duì)某商業(yè)銀行的實(shí)際考察，本文從以下 7 個(gè)方面構(gòu)建商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的定性指標(biāo)，更加全面地對(duì)房地產(chǎn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。 （ 1）宏觀分析。在很大程度上房地產(chǎn)企業(yè)的償債能力和盈利能力受到宏觀經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)、稅收及