5商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)緩釋研究-資料下載頁(yè)
2025-08-27 20:02本頁(yè)面
【正文】 城商行中。例如， 2024 年末，信用貸款中小企業(yè)客戶群體的代發(fā)企業(yè)工資的 51%、融資份額的 49%、存款份額的 53%均在當(dāng)?shù)爻巧绦兄校ㄒ姳?4）。經(jīng)過對(duì) XX省某城商行中的信用貸款中小企業(yè)客戶群體的分析可以發(fā)現(xiàn)，通過長(zhǎng)期穩(wěn)定的日常經(jīng)營(yíng)資金流水的積累以及存貸款市場(chǎng)份額的集中，商業(yè)銀行得到了中小企業(yè)的大量專有信息，掌握了企業(yè)的真實(shí)資產(chǎn)負(fù)債水平、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀以及實(shí)際的融資缺口，企業(yè)對(duì)銀行也有了較強(qiáng)的依賴。由此，銀行與這群中小企業(yè)之間已經(jīng)培育了傳統(tǒng)意義上的關(guān)系型融資，因而削減了信息不對(duì)稱程度。其實(shí)，在關(guān)系型融資中 ，我們可以引入 “ 差序格局 ” 的概念，來(lái)對(duì)商業(yè)銀行的客戶群體進(jìn)行分類，即以中小企業(yè)與銀行的銀企關(guān)系的強(qiáng)度和長(zhǎng)度來(lái)衡量。建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定緊密銀企關(guān)系的中小企業(yè)屬于內(nèi)圈層，向外拓展是有一定業(yè)務(wù)往來(lái)的中小企業(yè)屬于中圈層，缺乏業(yè)務(wù)合作或沒有業(yè)務(wù)往來(lái)的就是外圈層（見圖 1）。這樣，由外圈層到內(nèi)圈層，銀企關(guān)系逐漸緊密、增強(qiáng)，專有信息生產(chǎn)增多，銀企信息不對(duì)稱問題逐步緩解，銀行的中小企業(yè)客戶群體劃分成了不同的信任 “ 差序格局 ” 。中小企業(yè)抵押貸款和擔(dān)保貸款要求為解決信息不對(duì)稱問題做出的契約安排。在信息對(duì)稱的情況下（當(dāng)然，實(shí)踐是不可能完全達(dá)到的），銀行能區(qū)分高風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)者，不必提供抵押貸款（劉堃、段端和巴曙松， 2024）。因此，商業(yè)銀行在信息比較對(duì) 第 15 頁(yè) 共 17 頁(yè) 稱的內(nèi)圈層，篩選出低風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)實(shí)行信用放款水到渠成。由此可見，長(zhǎng)期穩(wěn)定的銀企關(guān)系可以消減信息不對(duì)稱，即：長(zhǎng)期穩(wěn)定的銀企關(guān)系 → 生產(chǎn)積累專有信息 → 信息對(duì)稱程度提高 → 有效甄別風(fēng)險(xiǎn) → 抵押擔(dān)保貸款要求降低 → 獲取信用貸款。 五、結(jié)論與建議 （一）簡(jiǎn)要結(jié)論。綜上所述，本文從抵押貸款與擔(dān)保貸款的比較視角，從貸前與貸后兩個(gè)方面探究了兩種貸款模式在風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制上的差異，并基于 XX 省某城商行 中小企業(yè)信貸數(shù)據(jù)實(shí)證分析，得到以下結(jié)論： ，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征不容易被識(shí)別，擔(dān)保貸款中的逆向選擇問題比抵押貸款更嚴(yán)重，即高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)獲得擔(dān)保貸款的可能性相對(duì)較高。 ，借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)越高，銀行越傾向于選擇擔(dān)保貸款或追加擔(dān)保數(shù)量，而不是抵押貸款方式來(lái)緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)。 ，又能夠提供擔(dān)保的條件下，銀企關(guān)系越緊密的銀行優(yōu)先獲得企業(yè)抵押資產(chǎn)的可能性越大，即發(fā)放抵押貸款可能性高，擔(dān)保貸款的可能性 小。 ：相對(duì)于銀行而言，擔(dān)保鏈條中的擔(dān)保企業(yè)要對(duì)企業(yè) “ 知根知底 ” ，要有信息優(yōu)勢(shì)解決信息不對(duì)稱；并且擔(dān)保人有激勵(lì)利用信息優(yōu)勢(shì) 第 16 頁(yè) 共 17 頁(yè) 開展監(jiān)督。 ，擔(dān)保貸款合約各方并未通過博弈，使信用擔(dān)保自發(fā)地達(dá)到滿足有效運(yùn)轉(zhuǎn)的前提條件。原因在于，實(shí)際上的擔(dān)保鏈條并非企業(yè)自發(fā)形成的信用合作，而是 “ 政府之手 ” 或銀行介入等外部力量搭線 “ 拉郎配 ” 的結(jié)果。擔(dān)保方相對(duì)銀行并不具備信息優(yōu)勢(shì)，而金融生態(tài)環(huán)境的不完善降低了企業(yè)的違約成本，使企業(yè)缺乏激勵(lì)開展監(jiān)督，使擔(dān)保合 約安排偏離最優(yōu)狀態(tài)。 額的集中，可以使銀行得到中小企業(yè)的專有信息，形成緊密穩(wěn)固的關(guān)系型融資，實(shí)現(xiàn)信息不對(duì)稱的削減，降低擔(dān)保要求，使企業(yè)擺脫擔(dān)保鏈條。 （二）幾點(diǎn)建議。 ，規(guī)范政府行為模式。全面推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，完善社會(huì)信用信息服務(wù)平臺(tái)。轉(zhuǎn)變地方政府行為模式，推進(jìn)法治環(huán)境完善，加強(qiáng)金融債權(quán)保護(hù)。優(yōu)化商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)，提高信貸資源配置效率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的良性互動(dòng)。 構(gòu)，提高信息生產(chǎn)能力，發(fā)揮專業(yè)性優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，改變當(dāng)前擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)全部違約責(zé)任的現(xiàn)狀，合理調(diào)整銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例，激勵(lì)銀行發(fā)揮貸后監(jiān)督作用，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。 第 17 頁(yè) 共 17 頁(yè) ，有意識(shí)地選擇信賴的銀行作為 “ 主辦銀行 ” ，通過生產(chǎn)積累專有信息提高信息對(duì)稱程度，達(dá)到降低貸款擔(dān)保抵押要求的目的，打破中小企業(yè)擔(dān)保怪圈。 參考文獻(xiàn)： [1]王永欽，米晉宏，袁志剛，周群力 .擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)如何影響信貸市場(chǎng) — 來(lái)自中國(guó)的證據(jù) [j].金融研究， 2024，（ 10） . [2]萬(wàn)良勇，魏明海 .金融生態(tài)，利益輸送與信貸資源配置效率 — 基于河北擔(dān)保圈的案例研究 [j].管理世界， 2024，（ 5） . [3]劉壟，段端，巴曙松 .現(xiàn)實(shí)信貸市場(chǎng)中抵質(zhì)抵押品的功能探析 [j].財(cái)經(jīng)研究， 2024，（ 5） . [4]劉海明 .信用擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析 [d].濟(jì)南：山東大學(xué)博士研究生論文， 2024年 . [5]萬(wàn)解秋 .抵押擔(dān)保及其違約成本對(duì)借貸交易的影響研究[j].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討， 2024，（ 4） .
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