【正文】 構(gòu)建的房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)在實(shí)際運(yùn)用中具備可行性，以便銀行信貸管理者進(jìn)行操作和應(yīng)用。 表 某股份制銀行授信客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)核心標(biāo)準(zhǔn) 隨著我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系的不斷完善，商業(yè)銀行針對(duì)客戶的評(píng)級(jí)結(jié)果已在授權(quán)管理、客戶的準(zhǔn)入和退出、項(xiàng)目的決策、貸款的數(shù)額等領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用，已經(jīng)成為客戶業(yè)務(wù)需求差別化授權(quán)管理的重要依據(jù)，也是客戶準(zhǔn)入和退出環(huán)節(jié)中重要的參考指標(biāo)。隨著現(xiàn)代金融理論的發(fā)展和信貸風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量工具的創(chuàng)新，商業(yè)銀行需要合理科學(xué)地開發(fā)適合自身特點(diǎn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，提高銀行判斷損失特征的能力和評(píng)估貸款企業(yè)違約特征的能力。許多房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)驗(yàn)管理不規(guī)范開始停工整頓，有的企業(yè)甚至被吊銷資格，自有資金不足的房地產(chǎn)企業(yè)更是雪上加霜，面臨退出房地產(chǎn)行業(yè)甚至倒閉的可能。 （ 4）商業(yè)銀行信貸人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)有待提高 商業(yè)銀行的信貸人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，直接關(guān)系這銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的高低，因?yàn)樾刨J人員的素質(zhì)跟不上，很容易導(dǎo)致操作性風(fēng)險(xiǎn)。信貸部門為完成放貸指標(biāo)或者是追求高業(yè)績(jī)，往往會(huì)將一些資金放貸給一些信譽(yù)度不高，或者償債能力比較差的公司，但是卻沒有一個(gè)有效的考核機(jī)制，去對(duì)那些不良的放貸業(yè)績(jī)進(jìn)行考核。在房地產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行過 分看重眼前的利益，把房地產(chǎn)信貸資金作為銀行優(yōu)質(zhì)資金，不斷擴(kuò)張房地產(chǎn)信貸江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 27 規(guī)模，盲目搶占房地產(chǎn)信貸市場(chǎng)份額，對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)把關(guān)不嚴(yán)，導(dǎo)致大量的資金投放在房地產(chǎn)行業(yè)，在某種程度上推動(dòng)了房地產(chǎn)業(yè)過熱的發(fā)展。不管是開發(fā)商土地儲(chǔ)備還是房產(chǎn)建設(shè)方面，在房地產(chǎn)融資領(lǐng)域，商業(yè)銀行占據(jù)絕對(duì)份額 [50]。 表 信貸風(fēng)險(xiǎn)度量方法比較分析匯總表 綜合對(duì)模型的比較可以發(fā)現(xiàn)，它們都是對(duì)信貸行為主體面臨的各種江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 23 風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、計(jì)量、調(diào)節(jié)、監(jiān)測(cè)。它利用莫頓模型（ Merton， 1974）為理論基礎(chǔ)將期權(quán)定價(jià)理論對(duì)貸款和風(fēng)險(xiǎn)債券進(jìn)行評(píng)估而開發(fā)出的一種信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模型，將股權(quán)視為企業(yè)資產(chǎn)的看漲期權(quán)，通過對(duì)上市公司股票價(jià)格波動(dòng)的分析，來預(yù)測(cè)股權(quán)公開交易公司發(fā)生違約的可能性 [31]。它是從神經(jīng)心理學(xué)和認(rèn)識(shí)科學(xué)研究成果出發(fā)，應(yīng)用數(shù)學(xué)方法發(fā)展起來的一種并行分布模式處理系統(tǒng)。 （ 2）貸款風(fēng)險(xiǎn)分類法是金融機(jī)構(gòu)在美國(guó)貨幣監(jiān)理署（ OCC）最早開發(fā)的評(píng)級(jí) 系統(tǒng)基礎(chǔ)上拓展而來的，將貸款按照質(zhì)量的高低分成若干個(gè)級(jí)別。 江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 19 目前，商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的度量方法較多，主要有傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)度量方法、基于財(cái)務(wù)指標(biāo)的現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)分析方法與基于金融理論和數(shù)學(xué)工具的風(fēng)險(xiǎn)度量模型三種。 第三階段是房地產(chǎn)銷售階段。當(dāng)國(guó)家房地產(chǎn)政策或商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款利率發(fā)生大幅調(diào) 整或劇烈波動(dòng)時(shí)，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)和個(gè)人信貸客戶就可能出現(xiàn)大面積違約，此時(shí)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)可能不僅局限于房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)本身，還會(huì)迅速波及到以房地產(chǎn)為抵押物的其他信貸業(yè)務(wù)，以及負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等，形成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) [25]。商業(yè)銀行信貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)從一種可能存在轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)需要一定的外部條件，不容易被察覺，因此具有較強(qiáng)的隱蔽性。 信貸風(fēng)險(xiǎn)的一般特點(diǎn)主要包括一下幾點(diǎn)： （ 1）客觀性。 1895 年海斯第一次提出，“風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性”； 1921 年，奈特認(rèn)為：“風(fēng)險(xiǎn)是由于不確定性因素而造成的損失”； 1996 年，段開齡認(rèn)為：“風(fēng)險(xiǎn)為預(yù)期損失的不 利偏差”；1998 年，格里茨認(rèn)為：“風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的任何變化”。 研究方法 （ 1）文獻(xiàn)分析法 目前有關(guān)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的文章比較多，本文通過閱讀大量的相關(guān)文獻(xiàn)，結(jié)合它們的優(yōu)點(diǎn)，提出自己的研究方法，盡量使本文的研究更加深入和豐富。先對(duì)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸的現(xiàn)狀進(jìn)行深入分析，從信貸風(fēng)險(xiǎn)的來源來看，指出商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸方面存在的主要問題。在房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)研究中，有關(guān)房地產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)管理方面，國(guó)外銀行已經(jīng)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)用各種模型分析宏微觀指標(biāo)特征與房地產(chǎn)信貸違約風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，為銀行在對(duì)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型構(gòu)建時(shí)提供了科學(xué)合理的依據(jù)。 劉錦錦 [19]（ 20xx）把相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)變量引入 VAR 計(jì)量模型 ,運(yùn)用脈沖相應(yīng)函數(shù)和方差分解等相關(guān)計(jì)量手段分析宏觀經(jīng)濟(jì)變量對(duì)房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響。 （ 2）商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)度量研究 我國(guó)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)度量研究落后于西方國(guó)家，但近幾年江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 8 國(guó)內(nèi)用數(shù)學(xué)模型對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的研究也比較多見。 蔣偉、張朋能 [11]（ 20xx）通過研究得出以下結(jié)論：房地產(chǎn)企業(yè)要想長(zhǎng)久、有序的發(fā)展，其資金來源就不能過于依賴于商業(yè)銀行的貸款。 ， 和 TaewonKim(20xx)認(rèn)為能夠很好的對(duì)個(gè)人住房抵押貸款違約發(fā)生作出解釋的是貸款價(jià)值的比值，而不是借款人的特征。 Credit Portfolio View 模型是麥肯錫公司 1998 年提出的一種離散化的多時(shí)期經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型，也稱麥肯錫模型 [6]。 江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 4 Ohlson[3]（ 1980）認(rèn)為企業(yè)破產(chǎn)的概率和有關(guān)財(cái)務(wù)比率之間關(guān)系存在著一定的關(guān)系。對(duì)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的度量方法的研究不僅有利于商業(yè)銀行更準(zhǔn)確的度量自己的風(fēng)險(xiǎn)狀況，便于及時(shí)調(diào)整自己的風(fēng)險(xiǎn)資本金比率，增加其經(jīng)營(yíng)的安全性；對(duì)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入剖析，從商業(yè)銀行自身、政府、房地產(chǎn)企業(yè)三方面對(duì)如何防范和控制商業(yè)銀行房地江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 3 產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)給出合理化建議，有利于銀監(jiān)部門和銀行的管理層更確切的知道銀行機(jī)構(gòu)所面臨的重點(diǎn)問題，有利于監(jiān)管部門所實(shí)施的處置措施有的放矢，也有利于銀行內(nèi)部及時(shí)地、有針對(duì)性地調(diào)整所進(jìn)行的業(yè)務(wù)策略，化解潛在的風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)伴隨借貸關(guān)系的建立而產(chǎn)生，只要存在信貸業(yè)務(wù)，就存在信貸風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理，而商業(yè) 銀行又是以貸款業(yè)務(wù)為主，并且房地產(chǎn)貸款是商業(yè)銀行主要的業(yè)務(wù)。在目前我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，建立一套商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，構(gòu)建商業(yè)銀行針對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的 Logistic 信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型，利用 軟件，對(duì)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型進(jìn)行驗(yàn)證，輸出結(jié)果表明該模型具有較好的判別能力，有助于商業(yè)銀行根據(jù)房地產(chǎn)企業(yè)違約發(fā)生的概率做出正確的判斷、評(píng)估和應(yīng)對(duì)決策，能有效地控制房地產(chǎn)信 貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，降低風(fēng)險(xiǎn)損失，保證信貸資金的安全和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。 本人承擔(dān)本聲明的法律責(zé)任。 學(xué)位論文作者 簽名： ____________日期： __________ 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)研究 摘要： 信貸風(fēng)險(xiǎn)是金融業(yè)最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，也是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中需要面對(duì)的主要 風(fēng)險(xiǎn)，因此加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理成為商業(yè)銀行一個(gè)永恒的話題。綜合之前的總結(jié)和分析，對(duì)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)從商業(yè)銀行、政府、房地產(chǎn)企業(yè)三個(gè)不同視角探討了商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策建議。我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，為商業(yè)銀行拓展房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)提供了商機(jī)。 因此，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究，在當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)下，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。選取 1000 多家企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為研究樣本，通過構(gòu)建 Logistic 回歸模型進(jìn)行實(shí)證分析，研究結(jié)果表明企業(yè)破產(chǎn)概率和財(cái)務(wù)比率對(duì)企業(yè)破產(chǎn)概率有影響，并且其顯著影響的有公司規(guī)模、資本結(jié)構(gòu)、公司業(yè)績(jī)和變現(xiàn)能力這 4 個(gè)因素。 （ 3）個(gè)人住房抵押貸款違約風(fēng)險(xiǎn)研究 和 TaewonKim(1994)[7]對(duì)個(gè)人住房抵押貸款違約的研究中應(yīng)用期權(quán)理論，其中把抵押貸款違約看作是一種賣出期權(quán)來研究借款人是否違約的可能性。 （ 4）房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究 在房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究方面，國(guó)外學(xué)者主要是從房地產(chǎn)價(jià)格、房地產(chǎn)貸款抵押品價(jià)值和銀行貸款的相關(guān)性方面入手。因?yàn)樯虡I(yè)銀行貸款政策的變動(dòng)將直接影響到該房地產(chǎn)企業(yè)的使用資金量，再加上房地產(chǎn)企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)不善，和國(guó)家出臺(tái)的房地產(chǎn)緊縮調(diào)控江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 7 政策，必會(huì)減少企業(yè)的可用資金量，而且加重了企業(yè)融資困難， 這樣導(dǎo)致商業(yè)銀行承擔(dān)了大部分的房地產(chǎn)企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，為了避免這種情況，商業(yè)銀行應(yīng)制定積極有效的信貸政策、調(diào)整信貸方向，相應(yīng)的房地產(chǎn)企業(yè)也應(yīng)該實(shí)行多元化的房地產(chǎn)融資渠道，降低自身融資風(fēng)險(xiǎn)，減少銀行壞賬準(zhǔn)備。國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)研究的模型包括 Logistic 模型、多元判別法、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型、 KMV 模型、 CPV 模型等。宏觀經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)和房地產(chǎn)行業(yè)景氣指數(shù)和違約率江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 9 存在負(fù)相關(guān)關(guān)系 ,影響幅度較大 ?？傊梃b國(guó)外成熟的理論和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，在分析我國(guó)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸 風(fēng)險(xiǎn)問題所帶來的啟發(fā)是無可估量的。 第四章基于 Logistic 模型商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)分析。 （ 2）實(shí)證分析法 在本文第四章中，基于 logistic 模型的基本思想構(gòu)建了商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型，通過從巨潮資 訊網(wǎng)、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站等網(wǎng)站搜集到的相關(guān)數(shù)據(jù)，建立 logistic 模型對(duì)商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，這樣使得研究更加具有實(shí)際意義。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，許多學(xué)者關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)提出了多種不同表述的定義，但其不同的表述都具有一定的相同點(diǎn)，都認(rèn)為：“風(fēng)險(xiǎn)的不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的一種態(tài)勢(shì)，即發(fā)生危機(jī)或損壞性后果的可能性，這種可能性會(huì)帶來危機(jī)或者破壞性的后果”；簡(jiǎn)單的說，風(fēng)險(xiǎn)是指實(shí)際結(jié)果和預(yù)期結(jié)果偏差或者偏離的程度；風(fēng)險(xiǎn)因素可能對(duì)行為主體帶來一定程度的影響。只要存在借貸款的行為，信貸風(fēng)險(xiǎn)就不會(huì)隨著人們思想意志的變化而變化，具體來說就是，無風(fēng)險(xiǎn)的信貸活動(dòng)在信貸機(jī)構(gòu)現(xiàn)實(shí)的信貸活動(dòng)中根本不 可能存在。 房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)具有行業(yè)性的特點(diǎn)，具體包括以下幾點(diǎn)： （ 1）周期性。 商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)形成及傳導(dǎo)過程 在房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)中，商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資金發(fā)揮著積極的作用，并參與了房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)的各個(gè)環(huán)節(jié)（如圖 所示），主要可以分為以下三個(gè)階段。當(dāng)房地產(chǎn)開發(fā)商銷售商品房時(shí)，這個(gè)階段商業(yè)銀行主要向購(gòu) 房者提供貸款支持。本小節(jié)將在介紹這些度量方面的基礎(chǔ)上，對(duì)其進(jìn)行深入的比較分析，從中選出適合我國(guó)國(guó)情的信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型即 logistic 模型作為商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)度量的工具。 OCC 最早將貸款按照質(zhì)量的高低分成若干個(gè)級(jí)別，貸款分為五級(jí)，分別為：正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款、損失貸款。它具有高度并行計(jì)算能力、分布式存儲(chǔ)和處理、自組織 、自適應(yīng)、自學(xué)習(xí)能力和容錯(cuò)能力，特別適用于處理需要同時(shí)考慮許多因素和條件的，不精確和模糊的信息處理問題 [29]。 （ 2） Credit Metrics 模型由 摩根（ JP. Man）等 7 家著名金融機(jī)構(gòu)共同合作研究開發(fā)的對(duì)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估的分析工具，它以信用評(píng)級(jí)體系為基礎(chǔ)，以資產(chǎn)組合理論、 VAR（ Value at Risk）理論為依據(jù)，不僅能識(shí)別傳統(tǒng)的貸款、債券等信用工具風(fēng)險(xiǎn)，還可以對(duì)金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。首先，我國(guó)商業(yè)銀行尚無建立健全信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度，股票市場(chǎng)發(fā)展仍處于初級(jí)階段，市場(chǎng)有效性偏低，相關(guān)企業(yè)歷史違約數(shù)據(jù)缺乏；其次，我國(guó)信用評(píng)級(jí)制度還不健全，信用評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)缺乏；目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行現(xiàn)有貸款之間存 在相關(guān)性比較大；我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)、水平不高，各類宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與微觀信用質(zhì)量之間的相關(guān)關(guān)系缺乏穩(wěn)定性，而且征信體系建立的時(shí)間不長(zhǎng)，缺乏大量的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，因此，在我國(guó)基于金融理論和數(shù)學(xué)工具的風(fēng)險(xiǎn)度量模型難以應(yīng)用在實(shí)際工作之中 [43]。 表 199820xx 年商業(yè)銀行發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款情況（單位：億元） 江蘇師范大學(xué)商學(xué)院 20xx 級(jí)學(xué)生論文 25 資料來源：《中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展報(bào)告》 表 1998 至 20xx 年商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人住房貸款情況（單位：億元） 資料來源：《中國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展報(bào)告》 在房地產(chǎn)開發(fā)貸款方面，由表 數(shù)據(jù)可以看出：我國(guó)房 地產(chǎn)開發(fā)貸款占金融機(jī)構(gòu)貸款的比重幾乎年年增長(zhǎng)，其中 1998 年房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額為 億元，占當(dāng)年金融機(jī)構(gòu)貸款余額的 %。尤其是近幾年，房地產(chǎn)價(jià)格過高嚴(yán)重脫離了居民家庭收入水平，為了抑制過高的房?jī)r(jià)，國(guó)家各相關(guān)部門推出了一系列的宏觀調(diào)控措施對(duì)房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)行實(shí)施調(diào)控，這也使得商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資金在房地產(chǎn)行業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的存在的問題集中暴露出來。而且對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)考核時(shí)受到銀行內(nèi)部其他部門或決策層的干擾，最終決定貸款權(quán)利的不是授信部門，而是銀行行長(zhǎng)集審，這樣就將權(quán)力集中到了一個(gè)人的手中，而沒有一個(gè)有效的制約機(jī)制，很容易因?yàn)殂y行行長(zhǎng)本人的決策不可行，或者出現(xiàn)“人情信貸”，給商業(yè)銀行帶來決策風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。而這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于銀行來說是一種完全可以避 免的風(fēng)險(xiǎn)，但是目前商業(yè)銀行對(duì)于信貸人員缺乏信貸知識(shí)的培訓(xùn)，許多的信貸人員只是經(jīng)過簡(jiǎn)單的培訓(xùn)，或者是直接將財(cái)務(wù)人員轉(zhuǎn)崗至信貸崗位。 我國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)融資模型單一，大部分資金來源于商業(yè) 銀行貸款資金，國(guó)家針對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)出臺(tái)了一系列的調(diào)控措施，使得