【導(dǎo)讀】蔬飲料的大型現(xiàn)代化公司。鏈結(jié)了60多個優(yōu)質(zhì)優(yōu)勢果蔬茶奶等原料基地，建。立了遍布全國的營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建了一個龐大的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營體系。PET、利樂、康美無菌冷灌裝生產(chǎn)線30多條。產(chǎn)品質(zhì)量國家免檢資格。獎、最具誠信企業(yè)獎等殊榮。職工宿舍、食堂等附屬配套設(shè)施，投資。二期引進(jìn)3條現(xiàn)代化。生產(chǎn)能力為2噸/小時及相配套的生產(chǎn)車間和附屬設(shè)施，投資。道路15000m2等，總建筑面積為m2。本項(xiàng)目總用地面積為100000m2，需征用土地為150畝。取液及提取液濃縮，進(jìn)行調(diào)配天然野生綠色保健飲料，所以市場潛力非常大，果蔬汁及果蔬飲料、純凈水生產(chǎn)線、提取濃縮項(xiàng)目。2020年5月，公司成立了專門班子，組織有關(guān)人員。實(shí)，并就本項(xiàng)目的具體實(shí)施方案同有關(guān)人員進(jìn)行了探討，形成了一致意見，究報(bào)告編制大綱。計(jì)劃、技術(shù)經(jīng)濟(jì)等專業(yè)在內(nèi)的技術(shù)及經(jīng)濟(jì)進(jìn)行可行性研究。年銷售收入25000萬元。利潤總額4280萬元。備，原材料供應(yīng)有保障，并且有良好的經(jīng)濟(jì)效益和較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

　　

【正文】 水平及綜合指標(biāo)確定，約 1160元 /m2。投資強(qiáng)度為 482萬元 /公頃。 設(shè)備原價根據(jù)向生產(chǎn)廠家詢價獲得，設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)按 3％估算。設(shè)備購置費(fèi)含設(shè)備原價和運(yùn)雜費(fèi)。安裝工程費(fèi)按照設(shè)備購置費(fèi)的 510％估算。其他費(fèi)用按照有關(guān)規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，其中：基本預(yù)備費(fèi)按不包括本身投本項(xiàng)目無固定資產(chǎn)長期 借款的 8％估算。不發(fā)生建設(shè)利息。 項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資估算，詳見附表 111《新項(xiàng)目建設(shè)投資估算表》。 本項(xiàng)目參照輕工行業(yè)投資概算編制辦法，以廠家及 娃哈哈 集團(tuán)內(nèi)部其他工廠提供的資料等為依據(jù)。 鋪底 流動資金 本項(xiàng)目鋪底流動資金 。 資金來源及使用計(jì)劃 資金來源 本項(xiàng)目投資總額 ，全部為企業(yè)自有資金。 其中：企業(yè)自有資金 。 投資使用計(jì)劃 建設(shè)投資在建設(shè)期內(nèi)投入，流動資金在投產(chǎn)后按生產(chǎn)負(fù)荷投入。 項(xiàng) 目總投資 本項(xiàng)目總投資為 。 其中：固定資產(chǎn)投資 ，鋪底流動資金 。 項(xiàng)目投資＝固定資產(chǎn) +鋪底流動資金 ＝ + ＝ 第十二章 財(cái)務(wù)評價 33 概述 本項(xiàng)目財(cái)務(wù)評價依據(jù)建設(shè)部、國家計(jì)委出版的第二版《方法與參數(shù)》，采用新增投入和費(fèi)用，評價項(xiàng)目的新增效益和指標(biāo)。 基本數(shù)據(jù) 生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案 本項(xiàng)目經(jīng)測算生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案為：年產(chǎn) 20萬噸果蔬汁及果蔬飲料、純凈水，其中： A： 瓶裝植物蛋白及 果肉飲料 /年 B： 飲料 /年 C： 550ml純凈水 /年 D： 1L利樂果汁飲料 萬噸 /年 E:蘋果梨果漿 /年 F:珍貴藥材提取液 /年 項(xiàng)目計(jì)算期 本項(xiàng)目建設(shè)期一年，第二年投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 50％，第三年及以后每年達(dá)到 70％以上。 整個項(xiàng)目計(jì)算期為 11年，其中：建設(shè)期 1年，生產(chǎn)期 10年。 基準(zhǔn)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 輕工行業(yè)基準(zhǔn)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為 13％，本項(xiàng)目無固定資產(chǎn)長期借款，因此本項(xiàng)目基準(zhǔn) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率確定為 13％。 總成本費(fèi)用預(yù)測 原材料、燃料動力費(fèi)按實(shí)際消耗量和到廠價格估算。 職工工資按工人總數(shù)乘以年費(fèi)用估算，年費(fèi)用為 255萬元 。 固定資產(chǎn)折舊根據(jù)國家規(guī)定分類，采用直線折舊法估算。 其他費(fèi)用根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有水平綜合確定。其中：管理費(fèi)用 380萬 元 /年，銷售費(fèi)用 1750萬 元 /年。 總成本費(fèi)用估算詳見《總成本費(fèi)用估算表》。 銷售收入和銷售稅金 本項(xiàng)目產(chǎn)品價格平均為 元 /噸，銷售稅金為增值稅，增值稅率為17％。 本項(xiàng)目產(chǎn)品達(dá)產(chǎn)后，年銷售收入 25000萬 元，實(shí)現(xiàn)利 潤總額 4280萬元 ，上交稅金 2500萬元 。 財(cái)務(wù)評價 財(cái)務(wù)盈利能力分析 34 1. 損益分析： 由損益表計(jì)算的靜態(tài)財(cái)務(wù)指標(biāo)如下： 投資利潤率＝年利潤總額 /總投資 *100％ ＝ 4280/20920*100％＝ ％ 投資利稅率＝年利稅總額 /總投資 *100％ ＝ (4280+770)/20920*100％＝ ％ 2. 現(xiàn)金流量分析 全部投資現(xiàn)金流量表詳見附表，全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，所得稅后為17％；投資回收期，所得稅后為 。 清償能力分析 1. 借款償還能力分析 本項(xiàng)目不發(fā)生建設(shè)期 利息，故不做分析。 2. 資金來源與運(yùn)用： 由資金來源與運(yùn)用表可以看出，項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年均能收支平衡并有盈余。 3. 資產(chǎn)負(fù)債表： 從資產(chǎn)負(fù)債表的計(jì)算結(jié)果可以看出，資產(chǎn)負(fù)債率各年均小于 ，流動比率各年均大于 2，速動比率各年均大于 1。表明項(xiàng)目的凈資產(chǎn)可以抵補(bǔ)負(fù)債。 不確定性分析 1 盈虧平衡分析 本項(xiàng)目建成后的生產(chǎn)能力盈虧平衡點(diǎn)如下： BEP＝固定成本 /（銷售收入 銷售稅金 可變成本） *100％ ＝ 1680/（ 25000363216710） *100％ =36％ 計(jì)算結(jié)果表明，當(dāng)生產(chǎn)能力達(dá)到設(shè)計(jì)能力的 36％ 時，即產(chǎn)品產(chǎn)量達(dá)到 6萬 噸 /年時，項(xiàng)目可以保本。 2 敏感性分析 本項(xiàng)目敏感性分析方法為：產(chǎn)品銷售收入、經(jīng)營成本和固定資產(chǎn)投資三個基本因素各向不利方面變化 10%時，考察對所得稅前財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率影響降低的程度。詳見下表： 敏感程度影響表 35 項(xiàng)目 基本方案 銷售收入 經(jīng)營成本 投資 10％ +10％ +10％ FIRR ％ 計(jì)算結(jié)果表明，銷售收入的變化對財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響最大，最為敏感；固定資產(chǎn)投資的變化影響最小，最不敏感。三項(xiàng)因素各向不利方向變 化10％后，各項(xiàng)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于基準(zhǔn)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，說明本項(xiàng)目有較好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 經(jīng)濟(jì)評價結(jié)論： 、純凈水 20萬噸的能力，年實(shí)現(xiàn)銷售收入 25000萬元，利潤總額 4280萬元，銷售稅金2500萬元。 從本項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來看，項(xiàng)目財(cái)務(wù)三率分別為：所得稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 17％、投資利潤率 ％、投資利稅率 ％，均高于行業(yè)平均水平。 本項(xiàng)目抗風(fēng)險(xiǎn)能力較好，公司可獲得較好經(jīng)濟(jì)效益，同時社會效益也較顯著 。 因此，本項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的。 36 主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表 表 11 單位：萬元人民幣 序 號 項(xiàng) 目 單 位 指 標(biāo) 1 年總收入 萬元 25000 2 項(xiàng)目總投資 萬元 20920 3 建設(shè)投資 萬元 19920 4 鋪底流動資金 萬元 1000 5 流動資金利息 萬元 0 6 投資回收期 年 7 總成本費(fèi)用 萬元 17090 8 利潤總額 萬元 4280 9 投資利潤率 ％ % 10 投資利稅率 ％ % 11 所得稅 萬元 770 12 公益及公積金 萬元 77 13 盈虧平衡點(diǎn) ％ 36 14 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 萬元 1530 15 凈現(xiàn)值（所得稅后） 萬元 3826 16 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 ％ 17 37 項(xiàng)目建設(shè)投資估算表 附表 111 單位：萬元人民幣 序號 建筑工程 設(shè)備購置及安裝工程 合計(jì) 備注 1 固定資產(chǎn) 工程費(fèi)用 3820 3820 一期工程 2657 2657 二期工程 1163 1163 安裝費(fèi)及其它 2200 2200 PET 線 900 900 吹瓶機(jī) 1500 1500 國外引進(jìn) 利樂生產(chǎn)線 3200 3200 國外引進(jìn) 瓶裝生產(chǎn)線 1850 1850 500ml 水線 1800 1800 果漿生產(chǎn)線 2750 2750 國外引進(jìn) 10 噸鍋爐 150 150 變壓器 150 150 提取、濃縮設(shè)備 1600 1600 國外引進(jìn) 合計(jì) 3820 16100 19920 費(fèi) 用 項(xiàng) 目 38 附圖 1：延邊工廠區(qū)域位置示意圖 39 附圖 2：延邊工廠廠區(qū)平面布置示意圖 40 附件圖一：無菌 PET 生產(chǎn)線工藝流程 純凈水 果漿或濃縮汁 糖、酸 輔料調(diào)配均質(zhì)脫氣滅菌PET 原料吹瓶瓶坯注塑進(jìn)瓶 緩沖及無菌空氣輸送旋轉(zhuǎn)電子殺菌旋轉(zhuǎn)電子殺菌無菌水沖洗無菌灌裝無菌封蓋出瓶隧道貼標(biāo)在線檢查 噴碼系統(tǒng) 包裝 成品殺菌液制備過氧乙酸添加水殺菌系統(tǒng)灌裝機(jī)表面滅菌CIP 清 洗流體過濾系統(tǒng)蓋子滅菌 蓋子輸入 制蓋系統(tǒng)高密度聚乙烯附件二： P E T 產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程圖 噴碼機(jī) 裝箱 全自動貼標(biāo)機(jī) 燈檢箱 全自動吹瓶機(jī) 風(fēng)送道系統(tǒng) 三合一灌裝機(jī) CCP3* 實(shí)瓶輸送系統(tǒng) 蓋消毒系統(tǒng) * PET 切片 切片 蓋無菌輸送 蓋 倉 CCP1 產(chǎn)品原料 * 料液調(diào)配 CCP2 高溫滅菌 * 41 附件圖二： 瓶裝產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程圖 注：“ *”為 關(guān)鍵控制環(huán)節(jié) CCP1：原料； CCP2：殺菌溫度； CCP3：灌裝溫度； CCP4：翻瓶殺菌效果 ★ ★ 成品裝箱 料液調(diào)配 CCP2 高溫滅菌 * 旋蓋系統(tǒng) CCP4 倒瓶滅菌 CCP3 產(chǎn)品灌裝 * 洗瓶 * 產(chǎn)品貼標(biāo) 冷卻系統(tǒng) 箱體噴碼 產(chǎn)品噴碼 空瓶 成品入庫 成品碼垛 蒸汽預(yù)熱 CCP1 產(chǎn)品 原料 * 42 附件圖三： 利樂生產(chǎn)工藝流程圖 CCP1:符合原輔材料標(biāo)準(zhǔn) 按配方量稱取 濃度： 3050％ 滅菌機(jī)： 80177。 5℃ 真空度： ～ 按配方要求 CCP2: 按配方要求 25177。 10℃ CCP3: 灌裝量允許：177。 ％ 調(diào) 配 紙 卷 貼 條 過 濾 均 質(zhì) 預(yù) 熱 脫 氣 雙氧水滅菌 * 擠壓輥輪 貼管或貼蓋 橫 封 無菌灌裝 * 冷 卻 滅 菌 * 原輔料 * 噴 碼 裝 箱 氣 刀 縱 封 43 附件圖四：純凈水生產(chǎn)工藝流程圖 注：“ *”為關(guān)鍵控制環(huán)節(jié) 水源水 CCP1* 粗 濾 精 濾 反滲透系統(tǒng) 臭氧殺菌 CCP2 灌裝旋蓋 CCP3 燈 驗(yàn) 臭氧殺菌 瓶 蓋 套 標(biāo) 成品入庫 臭氧水沖洗 理瓶機(jī) 吹瓶機(jī) 噴 碼 熱 縮 符合衛(wèi)生要求 清晰無誤 偏差小于 1mm * * * * 44 附件圖五： 果漿生產(chǎn)工藝流程圖 水果驗(yàn)收 CCP1* 一級洗果 提升噴淋 1 二級洗果 提升噴淋 2 撿果 CCP2* 提升噴淋 3 組合破碎 管式預(yù)熱 雙級打漿 臥式離心 脫 氣 滅菌 CCP3* 灌裝 CCP4* 貼標(biāo)封桶 井 水 輸 送 輔料添加 包裝材料儲存 標(biāo)簽的儲存 包材 驗(yàn)收 果渣排放 輔料 儲存 輔料驗(yàn)收 深井水 果核排放 爛果雜物排放 濃 縮 回流 清洗劑儲存 清洗劑驗(yàn)收 清洗劑配制 檢驗(yàn)合格入庫 濃縮漿 原漿 返工點(diǎn) 清洗劑排放 清洗劑排放 45 附件圖六：提取、濃縮生產(chǎn)工藝 流程圖 原料 CCP1* 濃縮 CCP4* 醇提取 CCP3* 切片 精選 CCP2* 濃縮 * 醇治 * 收膏 * 浸膏 成品（冷藏） 噴霧、干燥 * 包裝 * 稱重 成品（冷藏） 浸膏粉 包裝 *