【正文】 定期監(jiān)控上述信用風(fēng)險(xiǎn)額度，并至少每年進(jìn)行一次審核。公司定期分析承租人償還本金和利息的能力，以此管理信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露，并主要通過(guò)定期報(bào)告（一年一次）和不定期報(bào)告（至少一年三次）來(lái)執(zhí)行管理。（4）風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施：公司制定一系列政策，采取不同手段來(lái)緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)，其中包括獲取抵質(zhì)押物、保證金以及取得公司或個(gè)人的保證等。抵質(zhì)押物公允價(jià)值一般需經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，對(duì)于第三方提供保證的情況，公司會(huì)評(píng)估保證人的財(cái)務(wù)狀況、信用狀況以及代償能力。同時(shí)，對(duì)融資租賃資產(chǎn)進(jìn)行投保，若在租賃期間內(nèi)融資租賃標(biāo)的物發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任事故，公司將會(huì)同承租人向保險(xiǎn)公司辦理索賠事宜。（5）信用風(fēng)險(xiǎn)減值分析和減值準(zhǔn)備計(jì)提：公司對(duì)單筆金額重大的應(yīng)收融資租賃款的資產(chǎn)質(zhì)量至少每季度審閱一次，在資產(chǎn)負(fù)債表日，逐筆評(píng)估其損失情況以確定準(zhǔn)備金計(jì)提金額；對(duì)單筆金額不大但具有類(lèi)似信用風(fēng)險(xiǎn)特征的資產(chǎn)組合以及資產(chǎn)損失已經(jīng)發(fā)生但尚未被識(shí)別的資產(chǎn)，按資產(chǎn)組合計(jì)提準(zhǔn)備金。此外，公司的風(fēng)險(xiǎn)管理部將定期或不定期地對(duì)宏觀形勢(shì)、行業(yè)動(dòng)態(tài)進(jìn)行跟蹤，結(jié)合宏觀調(diào)控走向、行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)和自身租賃發(fā)展創(chuàng)新實(shí)踐，明確相關(guān)行業(yè)租賃業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入條件，支持業(yè)務(wù)部門(mén)有的放矢地進(jìn)行針對(duì)性營(yíng)銷(xiāo)。另一方面，公司將對(duì)部分行業(yè)實(shí)行準(zhǔn)入名單管理等相關(guān)措施，細(xì)化準(zhǔn)入條件，審慎把握租賃項(xiàng)目準(zhǔn)入關(guān)口，強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、防范和控制，優(yōu)化租賃方案及擔(dān)保措施。為了進(jìn)一步提高租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和差別定價(jià)能力，公司將建立符合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)的評(píng)級(jí)體系，同時(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際狀況，針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，在各租賃項(xiàng)目立項(xiàng)和評(píng)審階段，對(duì)客戶(hù)還款來(lái)源和現(xiàn)金流狀況進(jìn)行敏感性分析。此外，公司還將通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)責(zé)制度，舉辦租賃業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的培訓(xùn)提升公司整體業(yè)務(wù)水平，并啟動(dòng)新租賃業(yè)務(wù)系統(tǒng)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)工作，進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和控制水平。由于金融危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響尚未完全消除，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景仍存在一定不確定性，公司將會(huì)繼續(xù)密切關(guān)注租賃資產(chǎn)的行業(yè)投向和客戶(hù)資信狀況，防范和控制信用風(fēng)險(xiǎn)仍將是重中之重。3） 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革和匯率形成機(jī)制改革的進(jìn)行，利率和匯率波動(dòng)的幅度和頻率將逐步加大，導(dǎo)致利率和匯率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的波動(dòng)增加，使得市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸上升為商業(yè)銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。目前本公司面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，其中以重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)為主要形式的利率風(fēng)險(xiǎn)最為關(guān)鍵。本公司的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理歸口部門(mén)為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部和資金部，其中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部負(fù)責(zé)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境和公司內(nèi)部情況擬定相關(guān)制度并監(jiān)測(cè)計(jì)量公司面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，按季向高級(jí)管理層報(bào)告；資金部主要負(fù)責(zé)實(shí)施政策并實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)資金業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)。在具體計(jì)量手段上，公司采取凈利差和凈邊際利率分析、利率敏感度缺口分析、久期缺口分析、外匯敞口分析等多種方式。為了降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)給盈利帶來(lái)的影響，公司將參照巴塞爾協(xié)議有關(guān)要求，引入壓力測(cè)試和情景分析方法，作為上述市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的補(bǔ)充，定期監(jiān)控測(cè)算利率變動(dòng)對(duì)凈利息收入和資本凈值的影響。此外，公司還根據(jù)宏觀政策變化的形勢(shì)，及時(shí)開(kāi)展對(duì)租賃資產(chǎn)負(fù)債管理、利率下調(diào)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)課題的分析，研究起草相關(guān)對(duì)策和預(yù)案，并對(duì)租賃業(yè)務(wù)利率按月調(diào)整的方式進(jìn)行修改，延長(zhǎng)調(diào)整期限，以積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。本公司將逐步完善定價(jià)策略，并適時(shí)設(shè)立公司資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)，建立具有融資租賃公司特色的資產(chǎn)負(fù)債管理指標(biāo)體系，以更好地應(yīng)對(duì)利率和匯率市場(chǎng)化改革帶來(lái)的挑戰(zhàn)。4） 操作風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。本公司積極倡導(dǎo)穩(wěn)健合規(guī)的經(jīng)營(yíng)理念，不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)文化和責(zé)任文化建設(shè)，在租賃業(yè)務(wù)管理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、人事薪酬等各方面建立并執(zhí)行較完善的制度流程、操作規(guī)范和相關(guān)信息系統(tǒng)，落實(shí)崗位職責(zé)分離和相互制衡的管理機(jī)制，強(qiáng)化監(jiān)督制約，從而防范操作風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等領(lǐng)域，公司將制定賬戶(hù)管理、會(huì)計(jì)核算、費(fèi)用開(kāi)支、內(nèi)部收益率、固定資產(chǎn)管理、集中采購(gòu)等制度辦法，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、監(jiān)管要求等規(guī)定，做好財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行、會(huì)計(jì)核算、臺(tái)賬登記、資金結(jié)算、費(fèi)用管理等相關(guān)工作，有效防范操作風(fēng)險(xiǎn)。在推進(jìn)IT 系統(tǒng)和環(huán)境建設(shè)方面，根據(jù)經(jīng)營(yíng)管理和內(nèi)控需要，公司將完成外部網(wǎng)站、租賃業(yè)務(wù)管理、財(cái)務(wù)管理等系統(tǒng)的搭建，為業(yè)務(wù)管理和內(nèi)部控制提供有效的技術(shù)支持。在災(zāi)難恢復(fù)和業(yè)務(wù)連續(xù)性機(jī)制方面，運(yùn)行系統(tǒng)的重要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)做到了異地雙備份，且設(shè)有備機(jī)，兩邊系統(tǒng)運(yùn)行環(huán)境保證一致。公司設(shè)有審計(jì)部門(mén)。對(duì)外，審計(jì)部主要負(fù)責(zé)外部獨(dú)立審計(jì)師事務(wù)所展開(kāi)各項(xiàng)審計(jì)工作，以及銀監(jiān)會(huì)外聘的事務(wù)所抽查工作，并落實(shí)整改；對(duì)內(nèi)，審計(jì)部每年對(duì)公司進(jìn)行一次全面審計(jì)，其中涵蓋租賃項(xiàng)目的審計(jì)以及對(duì)資金業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)管理、報(bào)銷(xiāo)制度、法律合規(guī)等方面。本公司的審計(jì)部直接向董事會(huì)匯報(bào)工作。本公司將通過(guò)不斷修訂相關(guān)公司制度和業(yè)務(wù)流程、改進(jìn)和完善業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)、加強(qiáng)員工培訓(xùn)和員工行為動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)以及強(qiáng)化事后監(jiān)督等途徑，將公司操作風(fēng)險(xiǎn)控制在最低程度。5） 政策風(fēng)險(xiǎn)管理國(guó)家貨幣政策及調(diào)控方式的調(diào)整將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生直接影響。如果公司的經(jīng)營(yíng)不能根據(jù)貨幣政策變動(dòng)趨勢(shì)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，將對(duì)公司運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)效益產(chǎn)生不確定性影響。本公司將積極跟蹤和研究貨幣政策調(diào)整的背景因素，把握經(jīng)濟(jì)政策和金融貨幣政策的變動(dòng)規(guī)律，合理調(diào)整融資租賃業(yè)務(wù)資金投放計(jì)劃和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。同時(shí)，公司將加強(qiáng)對(duì)利率、匯率市場(chǎng)走勢(shì)的分析預(yù)測(cè)，按照市場(chǎng)情況變化，靈活調(diào)整流動(dòng)性?xún)?chǔ)備和資金頭寸結(jié)構(gòu)。此外，公司將加強(qiáng)對(duì)資金運(yùn)營(yíng)的成本管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，從而降低貨幣政策變動(dòng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的不利影響。6） 法律風(fēng)險(xiǎn)管理法律風(fēng)險(xiǎn)主要指由于法律法規(guī)因素導(dǎo)致的、或者由于缺乏法律法規(guī)支持而給公司帶來(lái)?yè)p失的可能性，是租賃公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。公司法律部負(fù)責(zé)制定合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理工作機(jī)制，開(kāi)展合規(guī)管理工作，并定期向高級(jí)管理層提交合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告。在項(xiàng)目的整個(gè)流程中，該部門(mén)根據(jù)前臺(tái)部門(mén)提交的評(píng)審申請(qǐng)材料及立項(xiàng)審批同意的材料等審查租賃業(yè)務(wù)法律及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、租賃合同及交易有效性以及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施，在此基礎(chǔ)上從法律合規(guī)角度提出是否同意該租賃項(xiàng)目的獨(dú)立審查意見(jiàn)。項(xiàng)目通過(guò)后，負(fù)責(zé)制定擬投放項(xiàng)目的合同文本，確保租賃業(yè)務(wù)合同文本和交易法律結(jié)構(gòu)合法有效且與審批通過(guò)的租賃方案相符，并按規(guī)定進(jìn)行投放審查。本公司高度重視合規(guī)文化建設(shè)，嚴(yán)格按監(jiān)管部門(mén)要求，在董事會(huì)授權(quán)范圍開(kāi)展經(jīng)營(yíng)，保持與監(jiān)管部門(mén)的經(jīng)常性溝通，有效控制法律風(fēng)險(xiǎn)。五、擬設(shè)金融公司未來(lái)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)　　金融租賃公司收入來(lái)源及測(cè)算1) 凈利息收入　凈利息收入為公司主要的收入來(lái)源。利息收入包括租賃利息收入、租賃服務(wù)費(fèi)收入以及銀行存款利息收入，利息支出包括長(zhǎng)短期銀行借款利息支出、保證金存款利息支出以及賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)利息支出等?！。▎挝唬喝f(wàn)元） 2012年 2013年 2014年租賃利息收入26,000 60,000 100,000 租賃服務(wù)費(fèi)收入2,500 8,000 13,000 銀行存款利息收入1,500 300 300 利息支出12,00028,00047,000凈利息收入18,000 40,300 66,300 2) 其他業(yè)務(wù)收入 公司為客戶(hù)單位提供經(jīng)濟(jì)咨詢(xún)、代辦各類(lèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。此項(xiàng)業(yè)務(wù)收入預(yù)計(jì)每年達(dá)到100~200萬(wàn)元。金融租賃公司成本及費(fèi)用測(cè)算參照目前金融租賃公司運(yùn)營(yíng)費(fèi)用水平，取較高值做出如下假設(shè)：1) 人工成本。預(yù)計(jì)開(kāi)業(yè)前三年年均在崗員工約30人，人均薪資福利成本約20萬(wàn)元/每年；2) 固定資產(chǎn)。一次性購(gòu)置費(fèi)用約500萬(wàn)元，以后年度的維修及增補(bǔ)費(fèi)用為年均30萬(wàn)元，固定資產(chǎn)平均折舊年限10年；3) 電子信息管理系統(tǒng)。一次性開(kāi)發(fā)購(gòu)置費(fèi)用約300萬(wàn)元，以后年度的日常維護(hù)和升級(jí)費(fèi)用為年均約30萬(wàn)元；4) 房租及水電費(fèi)用年均200萬(wàn)元（1200平米**365天） 5) 日常辦公費(fèi)用以人均2萬(wàn)元/每年計(jì)算；6) 各類(lèi)會(huì)議及培訓(xùn)費(fèi)用年均約100萬(wàn)元；7) 差旅費(fèi)以人均3萬(wàn)元/每年計(jì)算；8) 業(yè)務(wù)招待費(fèi)年均約100萬(wàn)元；9) 其他不可預(yù)知費(fèi)用年均50萬(wàn)元；10) 監(jiān)管費(fèi)用及金融租賃公司協(xié)會(huì)費(fèi)年均約100萬(wàn)元；11) %計(jì)算；12) 所得稅率按25%計(jì)算 ?！　〗鹑谧赓U公司損益測(cè)算根據(jù)以上收入測(cè)算和成本費(fèi)用假設(shè)，金融租賃公司損益如下表所示：　2012年2013年2014年一、收入　　凈利息收入18,000 40,300 66,300 　　其他業(yè)務(wù)收入100 150 200 　　收入小計(jì)18,100 40,450 66,500 二、成本及費(fèi)用支出　　人工成本600 600 600 　　固定資產(chǎn)維護(hù)及折舊80 80 80 　　信息系統(tǒng)維護(hù)及攤銷(xiāo)60 60 80 　　房租及水電費(fèi)用200 200 200 　　日常辦公費(fèi)用60 60 60 　　會(huì)議及培訓(xùn)費(fèi)用100 100 100 　　差旅費(fèi)90 90 90 　　業(yè)務(wù)招待費(fèi)100 100 100 　　其他50 50 50 　　監(jiān)管費(fèi)及協(xié)會(huì)年費(fèi)100 100 100 　　營(yíng)業(yè)稅1,050 2,350 3,860 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備6,0007,5009,000　　費(fèi)用小計(jì)8,490 11,290 14,300 三、利潤(rùn)　　利潤(rùn)總額9,610 29,160 52,200 　　所得稅2,410 7,300 13,050 　　凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)7,200 21,860 39,150 51 / 51