【正文】 定期監(jiān)控上述信用風險額度，并至少每年進行一次審核。公司定期分析承租人償還本金和利息的能力，以此管理信貸風險暴露，并主要通過定期報告（一年一次）和不定期報告（至少一年三次）來執(zhí)行管理。（4）風險緩釋措施：公司制定一系列政策，采取不同手段來緩釋信用風險，其中包括獲取抵質押物、保證金以及取得公司或個人的保證等。抵質押物公允價值一般需經過專業(yè)評估機構評估，對于第三方提供保證的情況，公司會評估保證人的財務狀況、信用狀況以及代償能力。同時，對融資租賃資產進行投保，若在租賃期間內融資租賃標的物發(fā)生保險責任事故，公司將會同承租人向保險公司辦理索賠事宜。（5）信用風險減值分析和減值準備計提：公司對單筆金額重大的應收融資租賃款的資產質量至少每季度審閱一次，在資產負債表日，逐筆評估其損失情況以確定準備金計提金額；對單筆金額不大但具有類似信用風險特征的資產組合以及資產損失已經發(fā)生但尚未被識別的資產，按資產組合計提準備金。此外，公司的風險管理部將定期或不定期地對宏觀形勢、行業(yè)動態(tài)進行跟蹤，結合宏觀調控走向、行業(yè)發(fā)展動態(tài)和自身租賃發(fā)展創(chuàng)新實踐，明確相關行業(yè)租賃業(yè)務的準入條件，支持業(yè)務部門有的放矢地進行針對性營銷。另一方面，公司將對部分行業(yè)實行準入名單管理等相關措施，細化準入條件，審慎把握租賃項目準入關口，強化對風險的識別、防范和控制，優(yōu)化租賃方案及擔保措施。為了進一步提高租賃業(yè)務的風險識別和差別定價能力，公司將建立符合自身業(yè)務特點的評級體系，同時根據(jù)業(yè)務實際狀況，針對信用風險，在各租賃項目立項和評審階段，對客戶還款來源和現(xiàn)金流狀況進行敏感性分析。此外，公司還將通過建立風險問責制度，舉辦租賃業(yè)務及風險管理等方面的培訓提升公司整體業(yè)務水平，并啟動新租賃業(yè)務系統(tǒng)和財務會計系統(tǒng)的開發(fā)工作，進一步提高風險識別、計量和控制水平。由于金融危機對全球經濟的影響尚未完全消除，國內經濟增長前景仍存在一定不確定性，公司將會繼續(xù)密切關注租賃資產的行業(yè)投向和客戶資信狀況，防范和控制信用風險仍將是重中之重。3） 市場風險管理隨著我國利率市場化改革和匯率形成機制改革的進行，利率和匯率波動的幅度和頻率將逐步加大，導致利率和匯率敏感性資產和負債的波動增加，使得市場風險逐漸上升為商業(yè)銀行以及非銀行金融機構的主要風險之一。目前本公司面臨的市場風險主要包括利率風險、匯率風險和商品價格風險，其中以重新定價風險為主要形式的利率風險最為關鍵。本公司的市場風險管理歸口部門為財務會計部和資金部，其中財務會計部負責根據(jù)市場環(huán)境和公司內部情況擬定相關制度并監(jiān)測計量公司面臨的市場風險，按季向高級管理層報告；資金部主要負責實施政策并實時監(jiān)測資金業(yè)務中存在的風險。在具體計量手段上，公司采取凈利差和凈邊際利率分析、利率敏感度缺口分析、久期缺口分析、外匯敞口分析等多種方式。為了降低市場風險給盈利帶來的影響，公司將參照巴塞爾協(xié)議有關要求，引入壓力測試和情景分析方法，作為上述市場風險計量方法的補充，定期監(jiān)控測算利率變動對凈利息收入和資本凈值的影響。此外，公司還根據(jù)宏觀政策變化的形勢，及時開展對租賃資產負債管理、利率下調等市場風險管理相關課題的分析，研究起草相關對策和預案，并對租賃業(yè)務利率按月調整的方式進行修改，延長調整期限，以積極應對市場風險。本公司將逐步完善定價策略，并適時設立公司資產負債管理委員會，建立具有融資租賃公司特色的資產負債管理指標體系，以更好地應對利率和匯率市場化改革帶來的挑戰(zhàn)。4） 操作風險管理和內部控制操作風險是指由于內部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風險。本公司積極倡導穩(wěn)健合規(guī)的經營理念，不斷加強風險文化和責任文化建設，在租賃業(yè)務管理、財務會計、人事薪酬等各方面建立并執(zhí)行較完善的制度流程、操作規(guī)范和相關信息系統(tǒng)，落實崗位職責分離和相互制衡的管理機制，強化監(jiān)督制約，從而防范操作風險。在財務會計等領域，公司將制定賬戶管理、會計核算、費用開支、內部收益率、固定資產管理、集中采購等制度辦法，嚴格按照會計準則、監(jiān)管要求等規(guī)定，做好財務預算執(zhí)行、會計核算、臺賬登記、資金結算、費用管理等相關工作，有效防范操作風險。在推進IT 系統(tǒng)和環(huán)境建設方面，根據(jù)經營管理和內控需要，公司將完成外部網站、租賃業(yè)務管理、財務管理等系統(tǒng)的搭建，為業(yè)務管理和內部控制提供有效的技術支持。在災難恢復和業(yè)務連續(xù)性機制方面，運行系統(tǒng)的重要業(yè)務數(shù)據(jù)做到了異地雙備份，且設有備機，兩邊系統(tǒng)運行環(huán)境保證一致。公司設有審計部門。對外，審計部主要負責外部獨立審計師事務所展開各項審計工作，以及銀監(jiān)會外聘的事務所抽查工作，并落實整改；對內，審計部每年對公司進行一次全面審計，其中涵蓋租賃項目的審計以及對資金業(yè)務、財務管理、報銷制度、法律合規(guī)等方面。本公司的審計部直接向董事會匯報工作。本公司將通過不斷修訂相關公司制度和業(yè)務流程、改進和完善業(yè)務管理信息系統(tǒng)、加強員工培訓和員工行為動態(tài)監(jiān)測以及強化事后監(jiān)督等途徑，將公司操作風險控制在最低程度。5） 政策風險管理國家貨幣政策及調控方式的調整將對公司的經營活動產生直接影響。如果公司的經營不能根據(jù)貨幣政策變動趨勢進行適當調整，將對公司運作和經營效益產生不確定性影響。本公司將積極跟蹤和研究貨幣政策調整的背景因素，把握經濟政策和金融貨幣政策的變動規(guī)律，合理調整融資租賃業(yè)務資金投放計劃和資產負債結構。同時，公司將加強對利率、匯率市場走勢的分析預測，按照市場情況變化，靈活調整流動性儲備和資金頭寸結構。此外，公司將加強對資金運營的成本管理與風險控制，從而降低貨幣政策變動對公司經營的不利影響。6） 法律風險管理法律風險主要指由于法律法規(guī)因素導致的、或者由于缺乏法律法規(guī)支持而給公司帶來損失的可能性，是租賃公司面臨的主要風險之一。公司法律部負責制定合規(guī)風險管理工作機制，開展合規(guī)管理工作，并定期向高級管理層提交合規(guī)風險管理報告。在項目的整個流程中，該部門根據(jù)前臺部門提交的評審申請材料及立項審批同意的材料等審查租賃業(yè)務法律及合規(guī)風險點、租賃合同及交易有效性以及相應風險控制措施，在此基礎上從法律合規(guī)角度提出是否同意該租賃項目的獨立審查意見。項目通過后，負責制定擬投放項目的合同文本，確保租賃業(yè)務合同文本和交易法律結構合法有效且與審批通過的租賃方案相符，并按規(guī)定進行投放審查。本公司高度重視合規(guī)文化建設，嚴格按監(jiān)管部門要求，在董事會授權范圍開展經營，保持與監(jiān)管部門的經常性溝通，有效控制法律風險。五、擬設金融公司未來財務預測　　金融租賃公司收入來源及測算1) 凈利息收入　凈利息收入為公司主要的收入來源。利息收入包括租賃利息收入、租賃服務費收入以及銀行存款利息收入，利息支出包括長短期銀行借款利息支出、保證金存款利息支出以及賣出回購金融資產利息支出等?！。▎挝唬喝f元） 2012年 2013年 2014年租賃利息收入26,000 60,000 100,000 租賃服務費收入2,500 8,000 13,000 銀行存款利息收入1,500 300 300 利息支出12,00028,00047,000凈利息收入18,000 40,300 66,300 2) 其他業(yè)務收入 公司為客戶單位提供經濟咨詢、代辦各類保險業(yè)務等。此項業(yè)務收入預計每年達到100~200萬元。金融租賃公司成本及費用測算參照目前金融租賃公司運營費用水平，取較高值做出如下假設：1) 人工成本。預計開業(yè)前三年年均在崗員工約30人，人均薪資福利成本約20萬元/每年；2) 固定資產。一次性購置費用約500萬元，以后年度的維修及增補費用為年均30萬元，固定資產平均折舊年限10年；3) 電子信息管理系統(tǒng)。一次性開發(fā)購置費用約300萬元，以后年度的日常維護和升級費用為年均約30萬元；4) 房租及水電費用年均200萬元（1200平米**365天） 5) 日常辦公費用以人均2萬元/每年計算；6) 各類會議及培訓費用年均約100萬元；7) 差旅費以人均3萬元/每年計算；8) 業(yè)務招待費年均約100萬元；9) 其他不可預知費用年均50萬元；10) 監(jiān)管費用及金融租賃公司協(xié)會費年均約100萬元；11) %計算；12) 所得稅率按25%計算 ?！　〗鹑谧赓U公司損益測算根據(jù)以上收入測算和成本費用假設，金融租賃公司損益如下表所示：　2012年2013年2014年一、收入　　凈利息收入18,000 40,300 66,300 　　其他業(yè)務收入100 150 200 　　收入小計18,100 40,450 66,500 二、成本及費用支出　　人工成本600 600 600 　　固定資產維護及折舊80 80 80 　　信息系統(tǒng)維護及攤銷60 60 80 　　房租及水電費用200 200 200 　　日常辦公費用60 60 60 　　會議及培訓費用100 100 100 　　差旅費90 90 90 　　業(yè)務招待費100 100 100 　　其他50 50 50 　　監(jiān)管費及協(xié)會年費100 100 100 　　營業(yè)稅1,050 2,350 3,860 資產減值準備6,0007,5009,000　　費用小計8,490 11,290 14,300 三、利潤　　利潤總額9,610 29,160 52,200 　　所得稅2,410 7,300 13,050 　　凈利潤預計7,200 21,860 39,150 51 / 51