【正文】 部六項措施， 2023年將達到 663億的銷售收入和 69億的息稅前利潤 東風公司 0005年銷售收入和利潤變動圖 單位：億元 注 1：僅包括關(guān)鍵整車和底盤業(yè)務(wù) 2023年東風主營業(yè)務(wù)收入達 663億，利潤達 69億 息稅前利潤 收入 措施 1：改進神龍 措施 2：建立與日產(chǎn)的合資企業(yè) 措施 3：發(fā)展重卡 措施 4：保持中卡 措施 5：改進輕卡 措施 6：整合客車 2023年東風銷售收入 1 . Kearney 70/Danielle_May23/jl 54 320167556754到 2023年轎車和重卡將成為東風的兩大支柱產(chǎn)品 2023年銷售收入分布圖 單位：億元 轎車和重卡將占東風公司 2023年銷量收入的 % 重卡 中卡 輕卡 客車 轎車 轎車和重卡將占東風 2023年利潤來源的 % 2023年各細分市場利潤(EBITA) 單位：億元 4 0 . 12 1 . 233 . 91 . 6轎車 重卡 中卡 輕卡 客車 . Kearney 70/Danielle_May23/jl 55 在產(chǎn)品組合上，轎車和重卡將同時成為明星產(chǎn)品 注 1： 汽車市場增長的平均速度； 2： 05的市場增長有可能有變化，在此表中，以 0005年間的市場增長率為準 中客 中卡 ? 類業(yè)務(wù)單位具有創(chuàng)造收入的長期潛力，應(yīng)加以發(fā)展 ? 類業(yè)務(wù)單位為業(yè)務(wù)創(chuàng)造大量現(xiàn)金流 ? ? 類業(yè)務(wù)單位需要大量投資來擴大市場份額 ? 類業(yè)務(wù)單位應(yīng)努力改進營運水平，創(chuàng)造大量的現(xiàn)金流 市場增長 2 明星產(chǎn)品 重卡 轎車 中卡 輕客 大客 輕客 輕卡 20% 9%1 2023年狀況 東風 2023年狀況分析 2023年位置 2023年位置 市場份額 中卡 大客 重卡 中客 轎車 輕卡 ? . Kearney 70/Danielle_May23/jl 56 當然，由于銷售額和利潤受市場價格的影響，東風公司也應(yīng)對銷售額和利潤可能達不到目標做好準備 2023年東風公司銷售收入利潤價格敏感度分析 銷售收入 （ 億元） 5405605806006206406606800% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140% 160%在原有降價的基礎(chǔ)上降價幅度增加的百分比 680 700 息稅前利潤 （億元） 息稅前利潤 銷售收入 預(yù)測模型中考慮了每年一定的降價幅度的銷售收入 每年的降價的幅度超過預(yù)測模型 100%時的銷售收入 70 60 50 30 20 40 當降價幅度比預(yù)期值高100%時，東風的銷售收入將下降 12%左右，而利潤的降幅超過 50% 2023年價格 代表產(chǎn)品 EQ1242G1/3242/4242 富康 R系列 降價幅超過預(yù)測100%2023年的價格 2023年預(yù)測價格 . Kearney 70/Danielle_May23/jl 57 此外，以轎車為例， 當人民幣匯率下跌 15%時，轎車的利潤下降達 25%，東風公司應(yīng)當采取積極的措施防范匯率風險，確保戰(zhàn)略目標的實現(xiàn) 注：假設(shè)到 2023年神龍公司的原材料成本中約有 25%為進口件，風神公司約 40%為進口件 單位：億元 2023年轎車利潤匯率敏感度分析 * 2025303540450% 5% 10% 15% 20%人民幣貶值率 轎車總息稅前利潤值 ?提高產(chǎn)品的國產(chǎn)化水平，降低對進口部件的依賴性，是防范匯率風險的最根本的方法之一 ?擴大產(chǎn)品返銷的比例，盡量使返銷的銷售額和進口的銷售額基本持平 ?保有一定的外幣組合 可能的防范風險的措施 沒有匯兌損失狀況下的轎車總利潤 人民幣匯率下跌15%時，轎車的利潤下降25% . Kearney 70/Danielle_May23/jl 58 2 1 . 17 . 93 8 . 66 7 . 2 1 . 3 5通過實施這些戰(zhàn)略措施，東風公司的營運現(xiàn)金產(chǎn)出將逐年增加 2023 2023 2023 2023 2023 東風公司 0005年營運產(chǎn)生的現(xiàn)金流量預(yù)測 * 單位：億元 現(xiàn)金 + 注：該現(xiàn)金流指的是東風公司未來五年由于運營產(chǎn)生的現(xiàn)金流，尚未包括公司的還貸計劃和公司的債轉(zhuǎn)股的股權(quán)回購；考慮了公司的利息（約 8億 /年）和公司的所得稅（平均稅率按照 8%計算） . Kearney 70/Danielle_May23/jl 59 盡管國際合作可獲得部分的現(xiàn)金，項目投資和最低的現(xiàn)金保有量要求仍使東風在 2023年和 2023年分別有約 10億和 6億的資金缺口，東風必須找到低成本融資的方案以獲得所需的現(xiàn)金 2023年初 注：該現(xiàn)金流是指東風在 0005年的現(xiàn)金狀況。考慮了東風公司的債轉(zhuǎn)股股權(quán)回購計劃和合資公司中外方的資金投入 5 3 . 11 9 . 65 . 01 7 . 89 . 7 2 2 . 13 0 . 2 2 . 232. 42 2 . 83 0 . 3 7 2 . 72023年初 2023年初 2023年初 2023年初 2023年末 東風公司 0005年現(xiàn)金規(guī)劃 年初 /年末現(xiàn)金保有量 資金缺口 當年現(xiàn)金變動 最低現(xiàn)金保有量 單位：億元 . Kearney 70/Danielle_May23/jl 60 戰(zhàn)略實施的初步設(shè)想 . Kearney 70/Danielle_May23/jl 61 東風戰(zhàn)略實施的前提是組織和價值鏈的優(yōu)化，加快市場化，以及加強國際合作 ?經(jīng)營性功能和輔助性功能分開 ?總部向控股型定位過渡 ?同類產(chǎn)品歸入一個集團統(tǒng)一管理 ?在減少人員提高勞動生產(chǎn)率的同時，合理人員結(jié)構(gòu) ?經(jīng)營層面的業(yè)務(wù)流程在集團和產(chǎn)品線層面上進行整合 ?共享資源主要整合在總部和集團層面 ?產(chǎn)品線層次上進行同產(chǎn)品不同定位以消除內(nèi)部競爭 ?研發(fā)、營銷部門貼近市場 ?非核心零部件走向市場 ?實施品牌戰(zhàn)略 ?改進銷售體系 ?促進日產(chǎn)合資機會 ?為重卡、輕卡和客車業(yè)務(wù)備選其它合作伙伴，以進入高端市場 戰(zhàn)略目標 . Kearney 70/Danielle_May23/jl 62 東風汽車公司 銀行，資產(chǎn)管理公司 東風汽車有限公司 雷諾 /日產(chǎn) /AB VOLVO 東風 /日產(chǎn) /VOLVO* 其他 (第二輪實施 ) 東風 R/D Center 神 龍 風 神 云 柳 新 杭 其 他 轎車 (DFAC) 商用車 轎車 R/D 商用車 R/D 70%法人股 30%公眾股 ：根據(jù) 7月 22日會議討論的結(jié)果初步確定的東風資產(chǎn)重組基本結(jié)構(gòu)主要從實施可能性的角度切入，較少涉及組織和供應(yīng)鏈的整合問題 % 50% % 注：汽于 50%的股份由東風公司和資產(chǎn)管理公司共同持有 % % . Kearney 70/Danielle_May23/jl 63 首席執(zhí)行官兼總裁 副總裁 商用車 副總裁 轎車 副總裁 零部件 副總裁 新業(yè)務(wù)發(fā)展 首席財務(wù)官 副總裁 戰(zhàn)略 /投資 副總裁 人事行政 戰(zhàn)略規(guī)劃部 審計部 人力資源部 總裁辦公室 財務(wù)部 企業(yè)文化部 集團管理部 商用車合資企業(yè) 中重型卡車 輕型卡車 客車 東風日產(chǎn)轎車 神龍轎車 風神公司 轎車總成 零部件事業(yè)部 南方事業(yè)部 東風財務(wù)公司 東風裕隆公司 東風日產(chǎn)柴 進出口公司 云柳新杭 其它參股企業(yè) 裝備公司 東風公司總部 我們設(shè)計的未來組織架構(gòu)將經(jīng)營性功能和輔助性功能分開并突出業(yè)務(wù)的歸口整合 未來將要剝離的社會職能 其它控股企業(yè) 初步建議 市場部 副總裁 研究與開發(fā) 科技開發(fā)部 研發(fā)中心 綜合管理部 電動車公司 . Kearney 70/Danielle_May23/jl 64 當各業(yè)務(wù)集團形成相對獨立的經(jīng)營決策能力后，東風公司總部可以逐步弱化對具體業(yè)務(wù)的干預(yù)程度而向控股型的公司總部定位過渡 戰(zhàn)略設(shè)計型公司 經(jīng)營型公司 職能型公司 弱 高 財務(wù)回報 股東價值 廣泛且戰(zhàn)略性 獨立于子公司 小 強 有限 職能表現(xiàn) 職能性標準 (如：質(zhì)量 ) 細節(jié)且職能性 與子公司相結(jié)合 大 ?集團干預(yù) ?集團價值觀 /重點 ?子公司的獨立性 ?集團員工角色 ?集團人員規(guī)模 ?集團人員設(shè)置 ?子公司的責任 ?業(yè)務(wù)與產(chǎn)品相似性 多元化 單一 影響公司總部模式的因素 建議的特征 目前的特征 控股型公司 初步設(shè)想 . Kearney 70/Danielle_May23/jl 65 未來的新職名和責任應(yīng)該充分反映與國際接軌的企業(yè)建制 新職名 新職名相應(yīng)的英文名稱 新職名相應(yīng)的責任 新職名對應(yīng)的現(xiàn)崗位 * 首席執(zhí)行官 Chief Executive Officer (CEO) 企業(yè)法人，負責整體經(jīng)營戰(zhàn)略 集團總經(jīng)理 總裁 President 企業(yè)日常運營和經(jīng)營目標 集團總經(jīng)理 戰(zhàn)略與投資副總裁 Vice President, Strategy Investment 集團戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展 集團副總經(jīng)理 人事行政副總裁 Vice President, HR Admin 集團人力資源發(fā)展和行政管理 集團副總經(jīng)理 各專業(yè)集團副總裁 Vice President 各子公司的經(jīng)營戰(zhàn)略和經(jīng)營目 標的實現(xiàn) 集團副總經(jīng)理 首席財務(wù)官 Chief Finance Officer (CFO) 集團財務(wù)計劃和控制 集團副總經(jīng)理 部門總監(jiān) (Department) Director 集團相應(yīng)職能部門的管理和統(tǒng)籌 部長 我們建議更換總經(jīng)理和部長的職名是因為這些名稱與其它國際企業(yè)的類似崗位的職名不一致 , 不利于國際交往 初步建議 研究與開發(fā)副總裁 Vice President, RD 集團科研和產(chǎn)品開發(fā) 集團副總經(jīng)理 . Kearney 70/Danielle_May23/jl 66 過去幾年東風已對人員結(jié)構(gòu)進行了一系列的調(diào)整 ... 來源： 東風公司人事部 東風公司 (集團 )人員結(jié)構(gòu)變化 (19982023) 人數(shù) 增減 人數(shù) 增減 人數(shù) 增減 1998年 1999年 2023年 4665 100 4706 41 4818 112 營銷 /售后服務(wù)人員 % % % % % % 占總?cè)藬?shù)的比例 6874 441 6558 316 5969 589 研發(fā)人員 % % % % % % 占總?cè)藬?shù)比例 37059 3772 35122 1937 34879 243 間接生產(chǎn)人員 % % % % % % 占總?cè)藬?shù)比例 9422 238 8875 547 8513 362 行政管理人員 % % % % % % 占總?cè)藬?shù)比例 1117 61 998 119 985 13 人事管理人員 % % % % % % 占總?cè)藬?shù)比例 47567 7209 43931 3636 43267 664 直接生產(chǎn)人員 % % % % % % 占總?cè)藬?shù)比例 2603 83 2664 61 2493 171 財務(wù)管理人員 % % % % % % 占總?cè)藬?shù)比例 25393 2023 20245 5139 21676 1422 其他人員 % % % % % % 占總?cè)藬?shù)比例 134700 % 123100 % 122600 0% 總共 . Kearney 70/Danielle_May23/jl 67 …... 但是未來調(diào)整的力度要更大，不僅要減少人員更要改進人員的構(gòu)成以提高勞動生產(chǎn)率和整體工作效率 122600565002023 2023集