四川大學(xué)李天德國際金融學(xué)第五章外匯業(yè)務(wù)-資料下載頁
2025-03-09 20:24本頁面
【正文】 套匯業(yè)務(wù) 總結(jié) 一般說來，匯率以 A/B， B/C， C/A表示的時候，如交叉匯率連乘積小于 1，則套匯的過程是： 第一步：賣 A幣買 C幣 第二步：賣 C幣買 B幣 第三步：賣 B幣買回 A幣 掉期交易 掉期交易（ Time Arbitrage）的概念 同時買進(jìn)和賣出一種在數(shù)額上相等的貨幣，但買與賣的交割期限是不一致的一種外匯交易。 時間套匯（即掉期）交易的類型 —— 按照交易對象是否相同，可分為純粹的掉期交易和分散的掉期交易兩種 —— 按交易的方式，可分為即期對遠(yuǎn)期掉期交易和遠(yuǎn)期對掉期交易兩種 163。10000現(xiàn)匯進(jìn)行投資 163。10000的二月期期匯 銀行 即期匯率： 163。 1 = $ － 買進(jìn)英鎊 遠(yuǎn)期匯率： 163。 1 = $ － 賣出英鎊 套期保值 定義： 套期保值指的是賣出或買進(jìn)價值相等的一筆外國資產(chǎn)或負(fù)債的外匯，使這筆外國資產(chǎn)或負(fù)債不受匯率變動的影響，從而達(dá)到保值的目的 外匯投機 外匯投機（ Speculation）概念 投機者利用外匯市場匯率的頻繁波動去買賣外匯從中獲利的外匯交易活動 類型 — 現(xiàn)匯投機 — 期匯投機 第六節(jié) 外匯風(fēng)險及防范 外匯風(fēng)險 外匯風(fēng)險的形式 外匯風(fēng)險的防范 外匯風(fēng)險 定義： 一般指在國際經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融活動中，一個組織、經(jīng)濟(jì)實體或個人的以外幣計價的資產(chǎn)和負(fù)債因匯率變動而蒙受的額外損失或所得的以外收益。 影響外匯風(fēng)險的三個基本因素 —— 本幣 —— 外幣 —— 時間 外匯風(fēng)險的類型 交易風(fēng)險 在運用外幣進(jìn)行計價收付的交易中，經(jīng)濟(jì)主體因外匯匯率變動而蒙受損失的可能性。 會計風(fēng)險 經(jīng)濟(jì)主體對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換成記帳貨幣時，因匯率變動而呈現(xiàn)帳面損失的可能性 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險 未曾預(yù)料到的匯率變動，影響企業(yè)的產(chǎn)品成本、價格和銷售量，使得企業(yè)收益在未來一定時期可能發(fā)生變化的潛在性風(fēng)險。 外匯風(fēng)險的防范 合理選擇交易中的計價貨幣 首先選擇在國際金融市場上能自由兌換的貨幣 采用復(fù)合貨幣計算結(jié)算 選擇本幣計價結(jié)算 保值措施 加價保值和壓價保值 合同中加列保值條款 硬貨幣保值 外匯風(fēng)險的防范 提前或推遲收付 外幣票據(jù)貼現(xiàn) 利用外匯貸款 利用外匯市場避險 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1