【正文】 ?股東價值最大化 政府的期望 ?稅收 ?就業(yè) ?環(huán)境 客戶的期望 ?雙贏 ?獨特價值 導(dǎo)讀 能力分析 資源分析 概述 宏觀環(huán)境 和行業(yè)分析 相關(guān) 利益者分析 內(nèi)部分析 企業(yè)戰(zhàn)略建議 職能戰(zhàn)略建議 一個企業(yè)的資源可以從以下五個方面進行分析 物理資源 財務(wù)資源 包括自然資源、廠房、機器和設(shè)備。 特殊資產(chǎn) 特殊關(guān)系 人力資源 有形資源 無形資源 公司資源 貨幣及其來源（融資渠道） 各種各樣的人才 ?與政府、供應(yīng)商、經(jīng)銷商等各方面之間所建立的關(guān)系網(wǎng)絡(luò) 品牌形象、公司聲譽、商譽、員工的忠誠度、企業(yè)文化和技術(shù)秘訣 物理資源水平與真正競爭對手相比略有優(yōu)勢，但與標桿企業(yè)寶鋼相比差距很大 單位（千元） 鞍鋼新軋 寶鋼股份 武鋼股份 總資產(chǎn) 9,565,110 38,966,704 6,331,297 固定 資產(chǎn) 廠房 813,640 4,285,901 45,888 機器設(shè)備 2,426,586 22,021,636 2,654,161 其它 61,105 714,669 0 總計 3,301,331 27,022,206 2,700,049 凈資產(chǎn) 7,017,861 25,281,537 4,552,862 鞍鋼新軋的總資產(chǎn)只有寶鋼股份的 1/4，固定資產(chǎn)更只有 %，凈資產(chǎn)只有 %，差距懸殊。在學習和追趕寶鋼方面，鞍鋼新軋鋼任重而道遠。 資料來源： 2023年年報 公司經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定，擁有比較暢通的融資渠道 02,000,0004,000,0006,000,0008,000,00010,000,00012,000,0001998年 1999年 2023年總資產(chǎn)凈資產(chǎn)總收入?1997年上市以來，經(jīng)營業(yè)績保持上升勢頭，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)和總收入逐年穩(wěn)步上揚，其年平均增長率分別為： 22％、 17％和 31％，股市上有運作空間。 ?應(yīng)收帳款比例低，提高其可以獲得更出色的業(yè)績比例 ?信用好，有暢通的銀行融資渠道 資料來源： 2023年年報 技術(shù)人員所占比例與武鋼相比基本處于均勢，但需要在營銷等其他人力資源方面加強 新軋鋼 寶鋼 武鋼 人數(shù) 比例 人數(shù) 比例 人數(shù) 比例 生產(chǎn)人員 6451 % 9660 % 3388 % 營銷人員 31 % 366 % 74 % 財務(wù)人員 52 % 199 % 54 % 管理人員 390 % 1681 % 403 % 技術(shù)人員 641 % 2349 % 378 % 總?cè)藬?shù) 7565 (8454) 100% 14255 100% 4297 每項最高值 以上數(shù)據(jù)均來自 2023年的上市公司年報。其中新軋鋼的總?cè)藬?shù)（ 8454）與各分項之和（ 7565） 不等。新軋鋼的每項比例數(shù)均以 7565為基數(shù)。 資料來源： 2023年年報 每項最低值 鞍鋼新軋鋼是上市公司 ，而且依托鞍鋼集團擁有巨大的無形資產(chǎn)，同時 與政府和相關(guān)行業(yè)部門保持良好的關(guān)系 鞍鋼新軋資源綜合評價 010物理資源財務(wù)資源人力資源特殊資產(chǎn)特殊關(guān)系鞍鋼新軋目前最具有優(yōu)勢的資源就是財務(wù)資源，應(yīng)充分發(fā)揮加以利用 。人力資源相對最弱 ,管理、市場銷售和研發(fā)的人才缺乏，應(yīng)考慮引進或采取彌補措施如：并購 集團的技術(shù)與國內(nèi)外的高水平科研機構(gòu)合作或聘請有關(guān)專家做企業(yè)顧問 導(dǎo)讀 能力分析 資源分析 概述 宏觀環(huán)境 和行業(yè)分析 相關(guān) 利益者分析 內(nèi)部分析 企業(yè)戰(zhàn)略建議 職能戰(zhàn)略建議 一個企業(yè)要發(fā)展，需要擁有以下能力 ? 新軋鋼目前缺乏哪些能力？ ? 應(yīng)該如何獲得這些能力？ 生產(chǎn)制造能力 市場銷售能力 研發(fā)能力 財務(wù)控制能力 特殊資產(chǎn)和特殊關(guān)系開發(fā)利用能力 能 力 平 臺 鞍鋼新軋的生產(chǎn)能力和技術(shù)改造能力很強，但在研發(fā)和營銷能力方面急需增強 現(xiàn)在鞍鋼新軋屬于“橄欖型”企業(yè)，應(yīng)加強價值鏈兩端的投入，從而使企業(yè)向“啞鈴型”轉(zhuǎn)變 生產(chǎn)能力： 鋼： 250萬噸 板坯： 120萬噸 方坯： 80萬噸 鋼材： 410萬噸（其中大型廠： 70萬噸；厚板廠： 100萬噸；線材廠： 90萬噸；冷軋 廠： 150萬噸） 僅 2023年公司在技改項目上即產(chǎn)生如下成果： 2023年 3月至 5月，連鑄連軋工程投入試生產(chǎn)； 2023年 11月 1日冷軋聯(lián)合機組開始試生產(chǎn)。全年完成了 5項重點攻關(guān)項目，開發(fā)了 16種新產(chǎn)品。 沒有形成真正意義上的研發(fā)能力以推動企業(yè)長期發(fā)展，逐漸縮小與強大的競爭對手之間的差距 。 營銷方面需要全面加強，尤其是在轉(zhuǎn)變觀念方面。例如 2023年重軌鋼材市場與貿(mào)易國際研討會鋼鐵研討會，寶鋼派出了以董事長帶隊、由各相關(guān)部門的主管等 16人組成的代表團參加，而鞍鋼只派去了供銷管理部的一名科長和新軋鋼的一名銷售代表及大型廠的一名營銷員，重視程度的差距之大可見一斑。 資料來源：新軋鋼內(nèi)部資料 公司的市場融資能力強，而在風險控制方面過于保守 應(yīng)收帳款占銷售額的比例0%2%4%6%8%10%12%14%16%鞍鋼新軋 寶鋼 首鋼 邯鄲鋼鐵 武鋼股份 唐鋼 萊鋼 新鋼釩（攀鋼） 馬鋼 平均數(shù)資產(chǎn)負債率0%10%20%30%40%50%60%鞍鋼新軋 寶鋼 首鋼 邯鄲鋼鐵 武鋼股份 唐鋼 萊鋼 新鋼釩（攀鋼） 馬鋼 平均數(shù)公司的資產(chǎn)負債率、應(yīng)收帳款占銷售額的比例處于同行業(yè)上市公司較低水平，因此有很大的財務(wù)融資空間，同時可以適當放寬銷售信用控制以促進銷售。 資料來源： 2023年年報 鞍鋼新軋在無形資產(chǎn)和特殊關(guān)系方面擁有良好的基礎(chǔ)而利用相對不足 未能與長春一汽、大連造船廠、鐵道部等重要的客戶形成牢固的戰(zhàn)略伙伴同盟 未能充分利用鞍鋼的知 名度對內(nèi)增強凝聚力、對外提高新軋鋼的美譽度以強化公司產(chǎn)品的市場競爭力 對專利技術(shù)的申請、管理、使用、轉(zhuǎn)讓、二次開發(fā)方面，新軋還大有潛力可挖 員工的忠誠度高，且愿意接受有挑戰(zhàn)性的工作，但是新軋沒有充分發(fā)揮員工的內(nèi)在潛力 鞍鋼新軋的主要能力綜合評價 ? 應(yīng)充分發(fā)揮生產(chǎn)能力與競爭對手打價格戰(zhàn)，同時增強研發(fā)和營銷以增強競爭力 ? 公司應(yīng)充分發(fā)揮融資能力進行重組并購，同時應(yīng)適當放寬風險控制以擴大市場分額 ? 公司應(yīng)充分利用無形資產(chǎn)和特殊關(guān)系對上贏得政府和集團的支持，對外發(fā)展直供客戶占領(lǐng)市場 010市場銷售能力財務(wù)控制能力特殊資產(chǎn)和特殊關(guān)系利用能力研發(fā)能力生產(chǎn)能力鞍鋼新軋的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅分析 優(yōu)勢 ? 上市公司的背景，融資渠道暢通 ? 企業(yè)的規(guī)模大 ? 負債率低，融資空間大、提高對外信用額度能力強 ? 公司的歷史悠久，聲譽很高 ? 具有強大的技術(shù)改造能力 劣勢 ? 戰(zhàn)略方向和戰(zhàn)略定位不夠清晰 ? 市場銷售能力弱 ? 研發(fā)能力薄弱 ? 內(nèi)部管理體制不健全 ? 設(shè)備水平參差不齊、整體水平一般 威脅 ? 加入 WTO，中國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟融為一體，鋼鐵市場更易受到世界經(jīng)濟波動的影響 ? 將遭遇國外強大的競爭對手如：浦項、新日鐵的猛烈沖擊 ? 國內(nèi)競爭對手正在進行大投資改造，與鞍鋼形成直接競爭 機會 ? 國內(nèi)經(jīng)濟迅速增長，市場空間穩(wěn)定增長 ? 中國加入 WTO，新軋獲得進入世界市場的有利機會 ? 連鑄連軋薄板技術(shù)的發(fā)展大幅降低薄板成本，提供了贏得競爭優(yōu)勢的機會 導(dǎo)讀 概述 宏觀環(huán)境 和行業(yè)分析 相關(guān) 利益者分析 內(nèi)部分析 企業(yè)戰(zhàn)略建議 “十五”規(guī)劃目標分解 使命描述與戰(zhàn)略建議 職能戰(zhàn)略建議 鞍鋼新軋“十五”規(guī)劃目標 2023年資產(chǎn)規(guī)模達到 200億 2023年銷售收入達到 200億 精減人員 4454人 鞍鋼新軋鋼的“十五”規(guī)劃目標相當于五年的戰(zhàn)略目標， 但一個企業(yè)的戰(zhàn)略，至少要考慮到十年 2023年實現(xiàn)銷售收入 106億 2023年資產(chǎn)規(guī)模達到 110億 精減人員 1200人 近期目標 2023年 1月 1日到 2023年 12月 31日 “十五”目標 2023年 1月 1日到 2023年 12月 31日 “十五”規(guī)劃目標實施分解：冷軋實現(xiàn)銷售收入 107億元 按照公司現(xiàn)有規(guī)劃發(fā)展，到 2023年只能實現(xiàn)年銷售收入 168億元人民幣 公司“十五”規(guī)劃目標 大型實現(xiàn)銷售收入20億元人民幣 厚板實現(xiàn)銷售收入22億元人民幣 冷軋實現(xiàn)銷售收入 107億元人民幣 線材實現(xiàn)銷售收入 17億元人民幣 2023年生產(chǎn)冷軋板 106萬噸，實現(xiàn)銷售收入 2023年冷軋板銷量達到 130萬噸，以不變加權(quán)平均價格（以 2023年價格為基礎(chǔ)）計算，銷售收入為 。 2023年擁有四條鍍鋅板生產(chǎn)線和一條彩涂板生產(chǎn)線，可達到年產(chǎn)鍍鋅板 170萬噸（其中彩涂板 17萬噸），以現(xiàn)有不變價格計算，銷售收入為 。 現(xiàn)狀概述 2023年業(yè)務(wù)概述 資料來源：鞍鋼新軋內(nèi)部資料 大型、厚板、線材實現(xiàn)銷售收入 59億元 大型實現(xiàn)銷售 收入 20億元 厚板實現(xiàn)銷售 收入 22億元 線材實現(xiàn)銷售 收入 17億元 2023年產(chǎn)量為 ，實現(xiàn)銷售收入 億元，預(yù)計到 2023年產(chǎn)量為 70萬噸，包含重 軌和型材，以不變加權(quán)平均價格計算（以 2023年價格為基礎(chǔ)），實現(xiàn)銷售收入 20億。 2023年產(chǎn)量為 ，銷售收入 ， 預(yù)計到 2023年產(chǎn)量為 100萬噸，產(chǎn)品種類較 多，主要有普板、船板和管線鋼。以不變加 權(quán)平均價格計算（以 2023年價格為基礎(chǔ)） ， 實現(xiàn)銷售收入 22億元。 2023年產(chǎn)量 ，銷售收入 預(yù)計到 2023年總產(chǎn)量 90萬噸，線材產(chǎn)量為 80萬噸，線材制品 10萬噸，以不變加權(quán)平 均價格計算（以 2023年價格為基礎(chǔ)） ，實 現(xiàn)銷售收入 17億元。 資料來源：鞍鋼新軋內(nèi)部資料 “十五”規(guī)劃銷售收入最多能達到 168億元，目標的實現(xiàn)存在很大的風險 ? 現(xiàn)有戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)主要依賴于冷軋板，而從目前的冷軋板市場來看，競爭已經(jīng)非常激烈；同時寶鋼、武鋼、馬鋼已經(jīng)大量投資于鍍鋅板的生產(chǎn)線，到 2023年鍍鋅板市場的激烈競爭將可能導(dǎo)致價格的下降，銷售目標 107億的實現(xiàn)會受到很大的挑戰(zhàn)。 ? 線材市場供大于求，價格還將下降，收入 17億元的目標很難實現(xiàn)。 ? 厚板市場中寶鋼和武鋼是鞍鋼主要的競爭對手，寶鋼已投產(chǎn) 產(chǎn)線，而鞍鋼到 2023年只能生產(chǎn) ，形勢嚴峻，要實現(xiàn) 22億元的銷售收入有一定困難。 ? 重軌市場屬于寡頭壟斷市場，廠商主要包括鞍鋼、攀鋼、包鋼和武鋼，鞍鋼處于國內(nèi)領(lǐng)先地位并將維持領(lǐng)先地位。但在中國加入 WTO之后，如果國家對鋼軌的價格保護放開，鋼軌市場將面臨巨大的降價壓力，大型銷售目標 20億元實現(xiàn)有困難。 資料來源：上市公司年報 到 2023年資產(chǎn)規(guī)模最多只能達到 174億，人員減半目標只能隨著 MIS的建設(shè)而逐步實現(xiàn) ?按照公司三年平均資產(chǎn)需要率 % （ 1998－ 2023年）計算，到 2023年資產(chǎn)規(guī)模將達到 174億元，不能實現(xiàn) 200億總資產(chǎn)的目標 2023年底公司擁有員工 8454人，其中生產(chǎn)人員 6451人，其他人員 2023人。到 2023年將減少到 4000人左右，人員安置問題將非常突出，人員的減少只能隨著 MIS的建設(shè)而逐步實現(xiàn) 鞍鋼新軋 1998 年 1999 年 2023 年 平均比率資本需要率 % % % %資料來源：上市公司年報 在精減人員的同時要注意調(diào)整 人員的結(jié)構(gòu)問題，應(yīng)當增加研發(fā)、銷售、管理人員的比重 導(dǎo)讀 概述 宏觀環(huán)境 和行業(yè)分析 相關(guān) 利益者分析 內(nèi)部分析 企業(yè)戰(zhàn)略建議 “十五”規(guī)劃目標分解 使命描述與戰(zhàn)略建議 職能戰(zhàn)略建議 內(nèi)部問題 職能戰(zhàn)略建議 新軋使命及戰(zhàn)略目標描述 新軋使命 與價值觀 新軋價值觀：誠信、求實、創(chuàng)新 新軋使命：打造中華民族的鋼鐵脊梁 戰(zhàn)略目標 ?搞好資本運營，優(yōu)化工藝流程，整合內(nèi)部和集團資源，實施精品戰(zhàn)略，