【正文】 鋼材信息網(wǎng)絡(luò)中心 469萬噸469萬噸570萬噸687萬噸971萬噸1900萬噸1996 1997 1998 1999 2023 2023冷軋薄板產(chǎn)能變化表 年度 隨著技術(shù)的提高，熱軋薄板將逐步取代冷軋薄板，需要密切關(guān)注 數(shù)據(jù)來源：冶金管理、武漢鋼鐵信息網(wǎng) 鋼種 目前薄板連鑄熱軋產(chǎn)品的主要市場是低碳鋼市場，而品種鋼市場只占少數(shù)，尤其是高強(qiáng)度、高表面質(zhì)量要求以及高要求的某些家電用鋼，由于薄板連鑄熱軋產(chǎn)品的產(chǎn)品質(zhì)量難以保證，市場份額較低。 ?應(yīng)收帳款比例低，提高其可以獲得更出色的業(yè)績比例 ?信用好，有暢通的銀行融資渠道 資料來源： 2023年年報(bào) 技術(shù)人員所占比例與武鋼相比基本處于均勢，但需要在營銷等其他人力資源方面加強(qiáng) 新軋鋼 寶鋼 武鋼 人數(shù) 比例 人數(shù) 比例 人數(shù) 比例 生產(chǎn)人員 6451 % 9660 % 3388 % 營銷人員 31 % 366 % 74 % 財(cái)務(wù)人員 52 % 199 % 54 % 管理人員 390 % 1681 % 403 % 技術(shù)人員 641 % 2349 % 378 % 總?cè)藬?shù) 7565 (8454) 100% 14255 100% 4297 每項(xiàng)最高值 以上數(shù)據(jù)均來自 2023年的上市公司年報(bào)。 資料來源：鞍鋼新軋內(nèi)部資料 “十五”規(guī)劃銷售收入最多能達(dá)到 168億元，目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)存在很大的風(fēng)險 ? 現(xiàn)有戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)主要依賴于冷軋板，而從目前的冷軋板市場來看，競爭已經(jīng)非常激烈；同時寶鋼、武鋼、馬鋼已經(jīng)大量投資于鍍鋅板的生產(chǎn)線，到 2023年鍍鋅板市場的激烈競爭將可能導(dǎo)致價格的下降，銷售目標(biāo) 107億的實(shí)現(xiàn)會受到很大的挑戰(zhàn)。 現(xiàn)狀概述 2023年業(yè)務(wù)概述 資料來源：鞍鋼新軋內(nèi)部資料 大型、厚板、線材實(shí)現(xiàn)銷售收入 59億元 大型實(shí)現(xiàn)銷售 收入 20億元 厚板實(shí)現(xiàn)銷售 收入 22億元 線材實(shí)現(xiàn)銷售 收入 17億元 2023年產(chǎn)量為 ，實(shí)現(xiàn)銷售收入 億元，預(yù)計(jì)到 2023年產(chǎn)量為 70萬噸，包含重 軌和型材，以不變加權(quán)平均價格計(jì)算（以 2023年價格為基礎(chǔ)），實(shí)現(xiàn)銷售收入 20億。 導(dǎo)讀 期望及戰(zhàn)略影響 相關(guān)利益者定義 概述 宏觀環(huán)境 和行業(yè)分析 相關(guān) 利益者分析 內(nèi)部分析 企業(yè)戰(zhàn)略建議 職能戰(zhàn)略建議 鞍鋼集團(tuán)對鞍鋼新軋的期望及影響 做強(qiáng)做大 對集團(tuán)承擔(dān)義務(wù) 保持上市公司的良好形象 目 的 成為國際國內(nèi)領(lǐng)先的鋼鐵企業(yè) 資本運(yùn)作，盤活集團(tuán)的資產(chǎn) 保障融資渠道的暢通 鞍鋼新軋?jiān)谥贫☉?zhàn)略時必須考慮集團(tuán)的期望和利益，公司戰(zhàn)略不能脫離鋼鐵相關(guān)行業(yè) 影響 集團(tuán)期望 資料來源：訪談、分析 新軋管理層對鞍鋼新軋的期望及影響 保持集團(tuán)和公司的穩(wěn)定發(fā)展 實(shí)現(xiàn)個人理想和價值 目 的 實(shí)現(xiàn)公司價值最大化 將新軋的發(fā)展作為個人事業(yè)發(fā)展的重要部分 戰(zhàn)略選擇以鋼鐵為主業(yè)，培育核心競爭力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展 影響 管理層期望 資料來源：訪談、分析 其他員工對鞍鋼新軋的期望及影響 個人收益的穩(wěn)定增長 個人價值的實(shí)現(xiàn) 良好的工資和福利是吸引優(yōu)秀員工的一個條件 員工以公司為家，希望體現(xiàn)自己的價值 其他員工期望 影響戰(zhàn)略是否快速有效的實(shí)施 影響 目 的 資料來源：訪談、分析 客戶對鞍鋼新軋的期望及影響 雙贏 獨(dú)特價值 長期合作，利益和風(fēng)險共擔(dān) 提供其他制造廠商不可替代的價值 客戶期望 影響戰(zhàn)略實(shí)施和效果，因此要特別重視上下游渠道 影響 目 的 資料來源：訪談、分析 其他股東和金融機(jī)構(gòu)對鞍鋼新軋的期望及影響 參與決策 高投資回報(bào) 安全性和收益性 其他大股東希望可以參與決策，而非戰(zhàn)略投資 對于小股東，持有公司股票是為了獲得高投資回報(bào) 金融機(jī)構(gòu)希望在安全情況下獲取超出預(yù)期的收益 期望 企業(yè)戰(zhàn)略要保持一定的收益，以暢通融資渠道，是戰(zhàn)略實(shí)施的財(cái)務(wù)保障 影響 目 的 資料來源：訪談、分析 政府對鞍鋼新軋的期望及影響 稅收 就業(yè) 環(huán)境 對國家和地方政府作出貢獻(xiàn)，回報(bào)社會 新軋的發(fā)展直接或間接促進(jìn)地方就業(yè) 實(shí)現(xiàn)環(huán)境與發(fā)展的和諧 政府期望 戰(zhàn)略制定和戰(zhàn)略實(shí)施必須充分考慮政府的期望 影響 目 的 資料來源：訪談、分析 這些利益相關(guān)者要求鞍鋼新軋立足鋼鐵行業(yè)，保持持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展 對新軋戰(zhàn)略目標(biāo)的要求： ?立足鋼鐵行業(yè) ?持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展 ?關(guān)心員工利益 鞍鋼集團(tuán)的期望 ?做強(qiáng)做大 ?對集團(tuán)承擔(dān)義務(wù) ?保持上市公司的良好形象 高層管理人員的期望 ?保持集團(tuán)和公司穩(wěn)步發(fā)展 ?實(shí)現(xiàn)個人理想 新軋員工的期望 ?個人收益的穩(wěn)定增長 ?個人價值實(shí)現(xiàn) 其他股東的期望 ?參與決策 ?高投資回報(bào) ?股東價值最大化 政府的期望 ?稅收 ?就業(yè) ?環(huán)境 客戶的期望 ?雙贏 ?獨(dú)特價值 導(dǎo)讀 能力分析 資源分析 概述 宏觀環(huán)境 和行業(yè)分析 相關(guān) 利益者分析 內(nèi)部分析 企業(yè)戰(zhàn)略建議 職能戰(zhàn)略建議 一個企業(yè)的資源可以從以下五個方面進(jìn)行分析 物理資源 財(cái)務(wù)資源 包括自然資源、廠房、機(jī)器和設(shè)備。 家電用板材增長迅速，其中大部分是鍍鋅冷軋薄板 2023年 ,中國家電用鋼板需求將達(dá) 240萬噸 數(shù)據(jù)來源： 2023年中國鋼材市場與貿(mào)易國際研討會、冶金管理 15666150冷軋鋼板硅鋼片熱軋板不銹鋼板93萬噸98萬噸110萬噸150萬噸1997年 1998年 1999年 2023年 2023年我國家電用板材需求增長情況 未來 5年我國家電業(yè)將以 6%的速度增長 2023年家電用板材需求結(jié)構(gòu) 汽車工業(yè)用冷軋薄板快速增長 202 2023年汽車需求量 320萬輛 2023年 2023年 202 2023年汽車板材需求量 2023年 2023年 ? 汽車工業(yè)部門研究和專業(yè)人士訪談表明 :全國汽車產(chǎn)量 270萬輛需用鋼 540萬噸 ,其中板材 370萬噸；轎車用板材約 /輛 ?冷軋板在載貨汽車、客車和轎車的消費(fèi)量基本上各占 1/3，其中轎車的冷軋板消費(fèi)量增長較快，到 2023年，轎車的耗量將占 50%左右。 生產(chǎn)廠 產(chǎn)能 （萬噸） 品種 攀鋼 55 50/60kg重軌， 200km高速軌及 130kg全長淬火軌，吊車軌 鞍鋼 50 43/50/60kg鋼軌， 80/100/120kg/m吊車軌， B1電車軌， 50AT道岔軌 包鋼 40 50/60/75kg鋼軌， UIC54kg/m鋼軌，60AT道岔軌， QU100－ 140吊車軌 武鋼 5－ 10 38kg輕軌為主，能生產(chǎn) 43/45/50/60kg重軌 數(shù)據(jù)來源：《冶金管理》 2023年第 3期 鋼軌市場未來幾年需求保持穩(wěn)定 數(shù)據(jù)來源： 2023年中國鋼材市場與貿(mào)易國際研討會、 冶金管理，鋼鐵信息 目前市場需求特點(diǎn)： 1. 以鐵道部需求為主，地方鐵路、城市軌道為輔 2. 銷售渠道以鐵道部統(tǒng)購為主，招標(biāo)形式為輔 3. 60kg/m鋼軌為主，75kg/m鋼軌為輔，50kg/m有一定的市場 4. 合金軌需求為主，碳素鋼有一定市場 5. 普軌為主，熱處理軌需求逐步擴(kuò)大，高速軌是今后的發(fā)展方向 需求量基本不變127萬噸噸1996年 2023年 2023年年度 鐵道部目前是鋼軌的主要購買者，未來情況有可能發(fā)生變化 ?國家鐵路行業(yè)的管理體制可能發(fā)生重大變化。 我國造船工業(yè)有較大成長空間 ,全國造船能力已達(dá) 700萬噸， 1999年實(shí)際造船量 500萬噸，生產(chǎn)能力還沒有充分發(fā)揮。線材生產(chǎn) 技術(shù)相對比較簡單，屬于低端產(chǎn)品，產(chǎn)品差異化不大，主要是價格競爭 完全競爭 —— 指許多企業(yè)生產(chǎn)同質(zhì)產(chǎn)品的市場情形 特點(diǎn)： 生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動；產(chǎn)品不論是有形或無形的，都是同質(zhì)的，無差別的； 沒有一個企業(yè)能夠影響產(chǎn)品的價格； 企業(yè)永遠(yuǎn)是價格的接受者而不是價格的制定者； 企業(yè)的盈利基本上由市場對產(chǎn)品的需求來決定；生產(chǎn)者和消費(fèi)對市場情況非常了解，并可自由進(jìn)入 或退出這個市場。國外 1000噸 /年。 加入ＷＴＯ后，國外的這些產(chǎn)品將大量涌入我國，擠占我國市場。 “九五”期間是鞍鋼從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟(jì)的重要階段。征求意見一次，北大縱橫公司內(nèi)部匯報(bào)一次 匯報(bào) 第 1617天 12/27 12/28 高管交流 公司專家研討 征求意見 形成報(bào)告初稿 第 1315天 12/2512/26 深度訪談 北大內(nèi)部匯報(bào) 調(diào)整報(bào)告 中層人員訪談 高管訪談 資料收集、分析 發(fā)展戰(zhàn)略是企業(yè)在資源稀缺條件下的行動方向選擇 戰(zhàn)略是企業(yè)發(fā)展的航標(biāo)，沒有戰(zhàn)略的企業(yè)就像一艘沒有舵的船一樣只會在原地轉(zhuǎn)圈，又像個流浪漢一樣無家可歸 清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃將為鞍鋼新軋指明發(fā)展方向，樹立發(fā)展航標(biāo)，清晰回答：鞍鋼新軋是誰？未來應(yīng)該做什么？為什么這樣做？應(yīng)該怎樣做？從而為鞍鋼新軋描繪出未來的宏偉藍(lán)圖 戰(zhàn)略：指為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)，通過對外部環(huán)境和內(nèi)部條件的全面估量和分析，從企業(yè)發(fā)展的全局出發(fā)而作出的較長時期的總體性的謀劃和活動綱領(lǐng) 制定發(fā)展戰(zhàn)略是中國企業(yè)適應(yīng)市場成熟條件下的必然選擇 消費(fèi)者消費(fèi)行為理性化 市場進(jìn)一步規(guī)范化 潛在競爭對手 /產(chǎn)品出現(xiàn)周期越來越短 競爭對手持續(xù)進(jìn)步 戰(zhàn)略 — 企業(yè)發(fā)展驅(qū)動力 中國鋼鐵行業(yè)目前正處于從政企共同制定戰(zhàn)略到獨(dú)立制定戰(zhàn)略的過渡階段 階段一： 計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下政府主管部門制定戰(zhàn)略階段 。通過大規(guī)模技術(shù)改造，煉鋼系統(tǒng)全部淘汰平爐，實(shí)現(xiàn)全轉(zhuǎn)爐煉鋼加爐外精煉；淘汰煉鋼模鑄工藝，實(shí)現(xiàn)全連鑄；建成具有世界一流水平的 1780、1700和酸洗一軋機(jī)聯(lián)合機(jī)組三條生產(chǎn)線，使主體技術(shù)裝備和生產(chǎn)工藝達(dá)到國內(nèi)先進(jìn)水平。鋼材的進(jìn)口量將會增加較多，對國內(nèi)鋼鐵市場的沖擊將會是較大的 關(guān)稅減讓帶來進(jìn)口鋼材成本的降低。 中國的四大鋼鐵廠 寶鋼 、 武鋼 、 鞍鋼和首鋼 是國家的戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn) 。 在國內(nèi)，產(chǎn)品質(zhì)量基本取決于引進(jìn)設(shè)備的先進(jìn)程度，即生產(chǎn)工藝水平，如寶鋼就是大資金投入引進(jìn)最先進(jìn)的設(shè)備，取得國內(nèi)領(lǐng)先水平，實(shí)施以產(chǎn)頂進(jìn)策略。 ?競爭方式是價格競爭和差異化競爭并存，幾個主要廠商對市場的影響很大 3% 4%4%14%2%22%9%4%10%3%25%首鋼 邯鋼 太鋼 鞍鋼 本鋼 寶鋼 濟(jì)鋼 舞鋼 武鋼 柳鋼 其他廠商船用厚板市場是中厚板的主要市場之一 ,且穩(wěn)定增長 2023年造船板需求量預(yù)測 100萬噸 200萬噸 1996年 2023年 為適應(yīng)國內(nèi)外形式的需要，原船舶總公司一分為二而重新組建中國船舶總公司和中國船舶重工集團(tuán)，是我國造船業(yè)的兩家最主要的廠家。 ?進(jìn)入退出障礙高。 ?少數(shù)生產(chǎn)者的產(chǎn)量非常大，對市場的價格和交易具有一定的壟斷能力。 3. 細(xì)分市場 B也是非常重要的聯(lián)盟，他們可能會影響更有能力的利益相關(guān)者，需要細(xì)致地溝通。 資料來源：新軋鋼內(nèi)部資料 公司的市場融資能力強(qiáng)，而在風(fēng)險控制方面過于保守 應(yīng)收帳款占銷售額的比例0%2%4%6%8%10%12%14%16%鞍鋼新軋 寶鋼 首鋼 邯鄲鋼鐵 武鋼股份 唐鋼 萊鋼 新鋼釩（攀鋼） 馬鋼 平均數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率0%10%20%30%40%50%60%鞍鋼新軋 寶鋼 首鋼 邯鄲鋼鐵 武鋼股份 唐鋼 萊鋼 新鋼釩（攀鋼） 馬鋼 平均數(shù)公司的資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收帳款占銷售額的比例處于同行業(yè)上市公司較低水平，因此有很大的財(cái)務(wù)融資空間，同時可以適當(dāng)放寬銷售信用控制以促進(jìn)銷售。 ? 重軌市場屬于寡頭壟斷市場，廠商主要包括鞍鋼、攀鋼、包鋼和武鋼，鞍鋼處于國內(nèi)領(lǐng)先地位并將維持領(lǐng)先地位。 資料來源： 2023年年報(bào) 每項(xiàng)最低值 鞍鋼新軋鋼是上市公司 ，而且依托鞍鋼集團(tuán)擁有巨大的無形資產(chǎn)，同時 與政府和相關(guān)行業(yè)部門保持良好的關(guān)系 鞍鋼新軋資源綜合評價 010物理資源財(cái)務(wù)資源人力資源特殊資產(chǎn)特殊關(guān)系鞍鋼新軋目前最具有優(yōu)