【正文】 商分銷商 1對(duì)新客戶財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析 ， 對(duì)危險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行 篩選 。授信前客戶篩選對(duì)篩選中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的擔(dān)心事項(xiàng)進(jìn)行把握 。風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)細(xì)查定期對(duì)老客戶 例行 調(diào)查 ，及早發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)賒銷后監(jiān)控通過分銷商信用評(píng)級(jí)，將分銷商分為 AAA 、 AA 、 A 、BBB 、 BB 、 B 、 C C C 、 CC 、 C 、D 級(jí)，并制定信用政策，實(shí)行分銷商等級(jí)管理 。根據(jù)信用等級(jí)，明確營銷對(duì)策和風(fēng)險(xiǎn)措施終端客戶賒銷 前授信決策PHASE １賒銷 后信用監(jiān)控PHASE ２企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)防火墻Themis技術(shù)在企業(yè)中的應(yīng)用 Them i s 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警 系統(tǒng)169。賒銷前財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警子系統(tǒng)賒銷后財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控子系統(tǒng)客戶信用管理數(shù)據(jù)庫信用管理部門 審查 營銷、信用決策風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)一步專項(xiàng)深度調(diào)查信用專家協(xié)助評(píng)審1. 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)；2. 償付能力評(píng)價(jià)；3. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源分析；4. 財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾分析；5. 專項(xiàng)調(diào)查提示；6. 營銷和授信建議。1. 信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)；2. 償付能力評(píng)價(jià)；3. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來源分析；4. 財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾分析；5. 專項(xiàng)調(diào)查提示；6. 風(fēng)險(xiǎn)控制和措施建議。新申請信用的分銷商、代理商、終端客戶提交財(cái)務(wù)報(bào)表已賒銷的分銷商、代理商、終端客戶定期提交財(cái)務(wù)報(bào)表企業(yè)整體信用分析－－總體 DSO分析 DSO（ Days Sales Outstanding）可被稱作銷售未清賬期，也可被稱為應(yīng)收賬款平均回收時(shí)間。 DSO是指，在所有信用銷售業(yè)務(wù)中，每筆應(yīng)收賬款的平均回收時(shí)間。 通過 DSO的測算，可以判斷企業(yè)現(xiàn)金流量是否充足，應(yīng)收賬款數(shù)量、周期和應(yīng)付賬款數(shù)量、周期是否合理，信用管理水平是高是低，以及需要信用管理政策改進(jìn)的目標(biāo)，是最重要的信用管理指標(biāo)。 計(jì)算 DSO的三種方法： ?期間平均法 ?賬款分類法 ?倒推法 期間平均法 期間平均法 DSO=（期末應(yīng)收賬款余額 /本期信用銷售額） 本期銷售天數(shù) 案例： A企業(yè) 2023年 6月份統(tǒng)計(jì)企業(yè)信用銷售和應(yīng)收賬款分布的情況如下： 統(tǒng)計(jì)日期： 2023年 6月份 單位：人民幣元 一月 二月 三月 四月 五月 六月 合計(jì) 平均日信用銷售額： 20230 17000 18000 20230 14000 21000 總信用銷售額： 620230 476000 558000 600000 434000 630000 3318000 應(yīng)收賬款余額及分布： 25000 30000 85000 120230 310000 600000 1170000 注：應(yīng)收賬款余額分布指截至 2023年 6月 30日營業(yè)日結(jié)束時(shí)點(diǎn)的應(yīng)收賬款余額在各月分布情況。 DSO＝ 1170000/3318000 X181＝ 64天 倒推法 倒推法是通過采用應(yīng)收賬款余額逐月抵減銷售額的方式推算 DSO的方法。 案例： A企業(yè) 2023年 6月份統(tǒng)計(jì)企業(yè)信用銷售和應(yīng)收賬款分布的情況如下： 統(tǒng)計(jì)日期： 2023年 6月份 單位：人民幣元 一月 二月 三月 四月 五月 六月 合計(jì) 平均日信用銷售額： 20230 17000 18000 20230 14000 21000 總信用銷售額： 620230 476000 558000 600000 434000 630000 3318000 應(yīng)收賬款余額及分布： 25000 30000 85000 120230 310000 600000 1170000 注：應(yīng)收賬款余額分布指截至 2023年 6月 30日營業(yè)日結(jié)束時(shí)點(diǎn)的應(yīng)收賬款余額在各月分布情況。 應(yīng)收賬款余額 1170000 月份 信用銷售額 抵消后余額 對(duì)應(yīng)天數(shù) 6月份 630000 540000 30 5月份 434000 106000 31 4月份 600000 0 DSO天數(shù) DSO的分析功能 （ 1） 分析企業(yè)信用管理水平 ? 如果企業(yè)的 DSO天數(shù)連續(xù)增多，說明企業(yè)應(yīng)收賬款回收速度在整體放慢。 DSO的延長三種原因：一是企業(yè)信用政策正在放松，信用銷售額在不斷增長；二是賬款回收速度放慢，追款力度不足；三是上述兩種情況兼而有之。 ? 如果企業(yè)的 DSO天數(shù)較之行業(yè)平均 DSO水平或其他競爭企業(yè)DSO偏高，說明企業(yè)信用管理政策較為寬松，反之，說明企業(yè)的信用管理政策較為緊縮和保守。應(yīng)根據(jù)企業(yè)信用管理政策做出相應(yīng)調(diào)整。 DSO的分析功能 （ 2） 判斷企業(yè)現(xiàn)金流量合理性 企業(yè)的現(xiàn)金流量和 DSO有密切的關(guān)系。如果 DSO不能得到很好的控制，聽任 DSO不斷延長或者一直保持較高的數(shù)值水平上，將使企業(yè)的現(xiàn)金流大量減少，造成企業(yè)的資金緊張，甚至影響到企業(yè)的正常運(yùn)營。 案例： A企業(yè)的銷售額為 7300萬元人民幣 /年，也就是日平均銷售額 20萬元人民幣。其中期末應(yīng)收賬款為 1200萬元 /年，那么， DSO=1200/7300 X 365 =60（天） 如果同行業(yè)中 B企業(yè)的銷售額與 A企業(yè)相似，但 DSO為 70天，這時(shí)， A企業(yè)的現(xiàn)金流量比 B企業(yè)多 200萬元人民幣（ 10 天 X 20萬 /天 =200萬）。 DSO的分析功能 （ 3） 判斷企業(yè)應(yīng)收和應(yīng)付時(shí)間的合理性 ? 一般來講，企業(yè)的應(yīng)付賬款平均應(yīng)付時(shí)間與存貨平均周轉(zhuǎn)時(shí)間、應(yīng)收賬款平均應(yīng)收時(shí)間之和比較接近，是企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)較合理狀態(tài)。 ? 如果 DSO回收速度太慢，使存貨平均周轉(zhuǎn)時(shí)間＋應(yīng)收賬款平均應(yīng)收時(shí)間大大高于應(yīng)付賬款平均應(yīng)付時(shí)間，企業(yè)的現(xiàn)金支付壓力非常大。 ? 如果企業(yè)應(yīng)付賬款平均應(yīng)付時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于應(yīng)收和庫存時(shí)間，說明企業(yè)拖欠上游企業(yè)貨款嚴(yán)重，對(duì)企業(yè)的聲譽(yù)將造成不良影響。 公式 ： 現(xiàn)金轉(zhuǎn)換時(shí)間＝存貨平均周轉(zhuǎn)時(shí)間＋應(yīng)收賬款平均應(yīng)收時(shí)間－應(yīng)付賬款平均應(yīng)付時(shí)間 應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)和分類 DSO分析 應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)是指，在企業(yè)所有應(yīng)收賬款中，每個(gè)階段的應(yīng)收賬款所占數(shù)量和比重。 意義： ? 通過分析賬齡結(jié)構(gòu)了解企業(yè)賬款構(gòu)成狀態(tài)，以便在隨后的管理工作中有的放矢，制訂行之有效的管理目標(biāo)； ? 一些企業(yè)通過賬齡計(jì)算企業(yè)壞賬準(zhǔn)備金。 案例： A企業(yè)賬齡結(jié)構(gòu)分析表 時(shí)間： 2023年 6月 單位：元 項(xiàng)目 今年月度計(jì)劃 上月 本月 比例 金額 比例 金額 比例 金額 總應(yīng)收賬款 逾期賬款 逾期賬齡 過期 130天 過期 3160天 過期 6190天 過期 91180天 60DSO 10% 75% 20% 4% 1% 4000000 400000 300000 80000 16000 4000 65DSO % 69% 19% 7% 5% 4612134 567292 391433 107785 39710 28364 64DSO % 73% 18% 6% 3% 4351267 487342 355760 87721 29241 14620 總計(jì) 100% 400000 100% 567292 100% 487342 。 從案例中可以看到，與計(jì)劃相比， A企業(yè)的賬齡結(jié)構(gòu)比重向長期逾期方向偏移，說明企業(yè)的逾期應(yīng)收賬款控制沒有達(dá)到計(jì)劃要求，尤其是超過 60天的應(yīng)收賬款拖欠比例較大。因此，有必要針對(duì)過期 60天的逾期賬款展開嚴(yán)厲的收款活動(dòng)，使整體賬齡結(jié)構(gòu)好轉(zhuǎn) 按不同分類方法分析 DSO 在中大型企業(yè)中，除了分析企業(yè)整體DSO以外，還應(yīng)該按照銷售部門、銷售區(qū)域、客戶不同類型等分類方法計(jì)算更詳細(xì)的 DSO數(shù)據(jù)，使數(shù)據(jù)更有針對(duì)性，并說明問題所在。 項(xiàng)目 今年月度計(jì)劃 上月 本月 分類 DSO 金額 DSO 金額 DSO 金額 銷售部門分類 銷售一部 銷售二部 銷售三部 …… DSO DSO DSO DSO DSO DSO DSO DSO DSO 地區(qū)分類 華北區(qū) 華東區(qū) 華南區(qū) 華中區(qū) …… DSO DSO DSO DSO DSO DSO DSO DSO DSO 客戶分類 內(nèi)貿(mào) 政府 外貿(mào) …… DSO DSO DSO DSO DSO DSO DSO DSO DSO 商務(wù)部研究院是集經(jīng)貿(mào)研究、信息咨詢、新聞出版、教育培訓(xùn)等功能為一體的綜合性社會(huì)科學(xué)研究與咨詢機(jī)構(gòu)，是商務(wù)部直屬的事業(yè)單位。為順應(yīng)我國社會(huì)信用體系建設(shè)和信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，經(jīng)商務(wù)部批準(zhǔn)設(shè)立商務(wù)部研究院信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證中心。 商務(wù)部研究院信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證中心和商務(wù)部研究院信用管理部成立亍 1987年，是我國最早和最權(quán)威的從事信用管理研究和實(shí)踐的機(jī)構(gòu)，開創(chuàng)了中國商務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理之先河，被譽(yù)為中國商務(wù)信用管理的先行者和奠基人，迄今已走過 24年的光輝歷程。中國第一份企業(yè)資信報(bào)告、第一筆國際商賬管理追收、第一筆國際保理業(yè)務(wù)，以及企業(yè)信用認(rèn)證、企業(yè)信用管理行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等都誕生在這個(gè)機(jī)構(gòu)。同時(shí)，商務(wù)部研究院信用管理部也是最早面向社會(huì)開展企業(yè)信用評(píng)級(jí)的機(jī)構(gòu)。 機(jī)構(gòu)介紹－－ 商務(wù)部研究院信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證中心 掌握核心技術(shù)，所以備受信賴。 賽彌斯信用公司是一家掌握當(dāng)前國際最先進(jìn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警獨(dú)有技術(shù)、具有金融、投資、企業(yè)多斱面風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)估研究與咨詢能力的高科技企業(yè)，擁有多位國際和國內(nèi)知名財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警丏家和信用管理丏家。在銀行信貸、企業(yè)信用管理、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)審、擔(dān)保、小貸、保險(xiǎn)、金融租賃、投資、股市預(yù)測、政府監(jiān)管等各領(lǐng)域提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和評(píng)級(jí)系統(tǒng)解決斱案，幵提供包括企業(yè)賒銷信用管理咨詢、內(nèi)審內(nèi)控管理咨詢、投資價(jià)值分析、企業(yè)財(cái)務(wù)安全評(píng)級(jí)等多種咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)。 賽彌斯信用信息公司與商務(wù)部研究院信用管理部 /信用評(píng)級(jí)與認(rèn)證中心 下屬機(jī)構(gòu) ，在信息、丏家、技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、對(duì)外宣傳等各斱面資源共享，共同對(duì)金融和企業(yè)客戶提供優(yōu)質(zhì)高效服務(wù)。 目前，賽彌斯信用信息公司已經(jīng)被納入國家“十二五”發(fā)展規(guī)劃中《構(gòu)建中國特色信用評(píng)級(jí)體系》發(fā)展規(guī)劃，成為中國本土信用評(píng)級(jí)重點(diǎn)扶持企業(yè)，不久將在國家金融體系中發(fā)揮重要作用。 公司介紹－－ 賽彌斯信用信息咨詢（北京）有限公司 謝謝 演講完畢，謝謝觀看！