【正文】 件的成熟程度，據(jù)以判斷公司設(shè)立能否成功達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的決策過(guò)程。 ? 可行性研究由公司設(shè)立發(fā)起人或由他委托的專業(yè)咨詢團(tuán)體進(jìn)行 ? 根據(jù)公司設(shè)立的途徑，可行性研究可分為： –由現(xiàn)有企業(yè)改組成為公司的可行性研究 –新創(chuàng)辦公司的可行性研究 現(xiàn)有企業(yè)聯(lián)合組建成為公司的可行性研究 ? 兩大優(yōu)勢(shì)使現(xiàn)有企業(yè)改制成公司后能夠降低風(fēng)險(xiǎn)、快速發(fā)展 – 具有產(chǎn)品和市場(chǎng)都很明確的優(yōu)勢(shì) – 擁有現(xiàn)存的人力、物力、財(cái)力優(yōu)勢(shì) ? 這類(lèi)公司組建的可行性研究?jī)?nèi)容包括兩方面： – 生產(chǎn)、技術(shù)的可行性研究 ? 技術(shù)條件的適應(yīng)性 ——產(chǎn)品研發(fā)、研發(fā)成果、機(jī)器設(shè)備、研發(fā)力量對(duì)提升競(jìng)爭(zhēng)力目標(biāo)的適應(yīng)性 ? 生產(chǎn)的內(nèi)在聯(lián)系性 ——資源互補(bǔ)與分工協(xié)作 ? 總體的可協(xié)調(diào)性 ——各種優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ)性和可塑性 – 經(jīng)濟(jì)合理性研究 將現(xiàn)有企業(yè)改制成公司的經(jīng)濟(jì)合理性研究 ? 公司范圍的合理性 ——應(yīng)形成以重點(diǎn)企業(yè)為骨干和核心的相對(duì)完整的生產(chǎn)協(xié)作體系 ? 公司選址的合理性 ——選址要考慮基礎(chǔ)設(shè)施、行業(yè)種類(lèi)是否齊全、商品經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度以及勞動(dòng)力資源供給等因素 ? 公司經(jīng)營(yíng)的盈利性 ——對(duì)生產(chǎn)成本、相關(guān)費(fèi)用、市場(chǎng)前景、盈利水平等一系列經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行分析 ? 政策的制約性 ——分析政策上對(duì)有關(guān)產(chǎn)業(yè)是否扶植、管制是否嚴(yán)格等 新創(chuàng)辦企業(yè)的可行性研究?jī)?nèi)容 ? 公司設(shè)立的機(jī)會(huì)研究 ——重點(diǎn)分析公司設(shè)立的外部條件尤其是市場(chǎng)機(jī)會(huì) – 地區(qū)機(jī)會(huì)分析：地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、資本市場(chǎng)、人口結(jié)構(gòu)、勞動(dòng)力資源、基礎(chǔ)設(shè)施、人均收入、社會(huì)文化等 – 行業(yè)機(jī)會(huì)分析：產(chǎn)業(yè)成熟度、產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)空間、競(jìng)爭(zhēng)空間與盈利空間 ? 公司設(shè)立的可行性研究 ——重點(diǎn)研究公司設(shè)立的生產(chǎn)技術(shù)營(yíng)銷(xiāo)和管理等內(nèi)部各方面對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的適應(yīng)性 – 技術(shù)可行性 – 經(jīng)濟(jì)可行性 – 組織體制可行性 – 社會(huì)可行性 167。 33 有限責(zé)任公司的設(shè)立 ? 有限責(zé)任公司設(shè)立的條件 ——我國(guó)《公司法》規(guī)定：設(shè)立有限責(zé)任公司，應(yīng)具備下列條件 – 股東符合法定人數(shù) – 股東出資達(dá)到法定資本最低限額 – 股東共同制定公司章程 – 有公司名稱，建立符合有限責(zé)任公司要求的組織機(jī)構(gòu) – 有公司住所 ? 各國(guó)規(guī)定的基本條件是： – 一定數(shù)量的股東 – 一定數(shù)額的資本 – 公司章程 – 公司組織機(jī)構(gòu) 股東是設(shè)立有限責(zé)任公司的首要條件 ? 股東（公司出資人）資格 – 股東必須是具備完全民事行為能力的自然人或法人，無(wú)民事行為能力的人和限制民事行為能力的人一般不能作為股東 ? 股東人數(shù) – 有限責(zé)任公司的一個(gè)重要特點(diǎn)是股東人數(shù)較少 – 公司法對(duì)股東人數(shù)有嚴(yán)格的限制性規(guī)定（我國(guó)公司法規(guī)定有限責(zé)任公司的股東人數(shù)最多為 50人） ? 股東出資最低數(shù)額 – 全體股東出資最低數(shù)額為公司注冊(cè)資本的最低限額 – 我國(guó)規(guī)定，有限責(zé)任公司注冊(cè)資本最低限額為 3萬(wàn)元，一人公司注冊(cè)資本的最低限額是 10萬(wàn)元人民幣 ? 股東出資繳納方式：分期繳納制度 股東出資形成公司承擔(dān)民事責(zé)任的物質(zhì)基礎(chǔ)的公司資本。股東出資形式有多種 ? 貨幣出資（現(xiàn)金出資） ——股東出資最基本的必不可少的出資形式。貨幣出資的優(yōu)越性在于： – 貨幣是一般等價(jià)物，不必評(píng)估其價(jià)值，也不會(huì)價(jià)值變化 – 貨幣可充當(dāng)流通手段，可馬上用于買(mǎi)賣(mài) ? 實(shí)物出資 – 股東對(duì)出資實(shí)物必須擁有完整的產(chǎn)權(quán) – 不屬于法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓、出資的實(shí)物 ? 知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資 ? 土地使用權(quán)出資 ? 股權(quán)出資 – 股權(quán)的價(jià)值可用股票價(jià)格來(lái)評(píng)價(jià) – 股權(quán)具有可轉(zhuǎn)讓性和流動(dòng)性 建立符合公司法要求的公司組織機(jī)構(gòu)是設(shè)立公司的一個(gè)重要條件 有限責(zé)任公司的組織機(jī)構(gòu)由三部分組成： ? 決策機(jī)構(gòu) – 股東會(huì)：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，享有對(duì)公司重大事項(xiàng)的決策權(quán) – 董事會(huì)或執(zhí)行董事。董事會(huì)一方面要執(zhí)行股東會(huì)決議，有執(zhí)行機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，另一方面在股東會(huì)閉會(huì)期間制定決策，是日常決策機(jī)構(gòu) ? 執(zhí)行機(jī)構(gòu)： – 總經(jīng)理和副總經(jīng)理 – 職能部門(mén)的管理人員 ? 監(jiān)督機(jī)構(gòu)：監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事 有限責(zé)任公司設(shè)立的程序 ? 簽訂公司設(shè)立協(xié)議 – 公司設(shè)立人之間就公司設(shè)立的有關(guān)事項(xiàng)及設(shè)立人的權(quán)利義務(wù)達(dá)成協(xié)議 – 僅在公司設(shè)立過(guò)程中對(duì)設(shè)立人有約束力 ? 制定公司章程 – 公司章程使公司設(shè)立和辦理登記的必備條件 – 有限責(zé)任公司的首批股東是公司章程的制定者 ? 繳納出資 – 股東出資主要分貨幣出資和現(xiàn)物出資兩種形式 – 股東繳納出資后，應(yīng)經(jīng)法定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資并出具證明。公司要向股東簽發(fā)出自證明書(shū)。 ? 辦理設(shè)立登記 167。 34 股份有限公司的設(shè)立 ? 設(shè)立股份有限公司的條件 –有關(guān)條件比設(shè)立有限責(zé)任公司的條件嚴(yán)格得多 –我國(guó)公司法第 77條規(guī)定，要求具備以下條件： （ 1）發(fā)起人符合法定人數(shù)； （ 2）發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額； （ 3）股份發(fā)行、籌辦事項(xiàng)符合法律規(guī)定； （ 4）發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)； （ 5）有公司名稱，建立符合股份有限公司要求的組織機(jī)構(gòu)； （ 6）有公司住所。 發(fā)起人是設(shè)立公司的承擔(dān)者 ? 發(fā)起人的資格。 我國(guó)法律規(guī)定： – 發(fā)起人必須具有完全行為能力； – 國(guó)家機(jī)關(guān)（國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門(mén)除外）、國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員不能作為發(fā)起人； – 發(fā)起人半數(shù)以上必須在中國(guó)境內(nèi)有住所 ? 發(fā)起人人數(shù) 。 – 我國(guó)法律規(guī)定發(fā)起人為兩人以上、 200人以下 ? 發(fā)起人的權(quán)利 （享有優(yōu)于非發(fā)起人股東的權(quán)利） – 獲取發(fā)行行為的勞動(dòng)報(bào)酬 – 可以現(xiàn)物形式出資，非發(fā)起人股東一般只能貨幣出資 – 可以取得優(yōu)先股 – 可通過(guò)公司章程載明而取得其他特別利益 發(fā)起人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任 ? 依法認(rèn)足應(yīng)認(rèn)購(gòu)的股份； ? 承擔(dān)公司籌辦事務(wù)； ? 公司不能成立時(shí)，對(duì)設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用負(fù)連帶責(zé)任； ? 公司不能成立時(shí)，對(duì)認(rèn)股人已繳納的股款，負(fù)責(zé)返還股款并加算銀行同期存款利息的連帶責(zé)任； ? 在公司設(shè)立過(guò)程中，由于發(fā)起人的過(guò)失致使公司利益受損，應(yīng)對(duì)公司承擔(dān)賠償責(zé)任 股份有限公司的設(shè)立與經(jīng)營(yíng)完全以資本為基礎(chǔ)，因而公司資本是公司經(jīng)營(yíng)的物質(zhì)基礎(chǔ)和對(duì)債權(quán)人債務(wù)的唯一擔(dān)保 ? 股份有限公司的資本具有以下特征： – 公司資本來(lái)源于公司股東的出資 – 公司資本是股東對(duì)公司的永久性投資 – 公司資本是公司自有的獨(dú)立資產(chǎn) – 公司資本是公司信用的基礎(chǔ) ? 股份有限公司的資本是由股東繳納的股款構(gòu)成的，也被稱為股份資本或股本。 ? 大陸法系國(guó)家普遍認(rèn)可股份有限公司資本三原則： – 資本確定原則 – 資本維持原則 – 資本不變?cè)瓌t 資本確定原則是指股份有限公司的資本必須具有確定性，要求公司設(shè)立時(shí)必須在公司章程中對(duì)資本總額做出明確規(guī)定，股東應(yīng)將其認(rèn)足或募足，否則公司不能成立 ? 資本確定原則在不同國(guó)家的實(shí)現(xiàn)方式不同 – 法定資本制：資本總額為法定資本額，必須在公司設(shè)立時(shí)由股東一次認(rèn)足。 – 授權(quán)資本制：在公司設(shè)立時(shí)，公司只需發(fā)行、股東只需認(rèn)購(gòu)公司章程中載明的資本總額的一部分。其余股份，股東授權(quán)董事會(huì)根據(jù)需要擇機(jī)發(fā)行。 – 折衷資本制：既要求在公司章程中規(guī)定公司資本總額和首期發(fā)行的股份數(shù)額，也允許股東授權(quán)董事會(huì)根據(jù)公司業(yè)務(wù)需要發(fā)行其余部分股份。 資本維持原則又稱資本充實(shí)原則，要求公司在其存續(xù)期內(nèi)應(yīng)保持與其資本總額價(jià)值相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本 ? 在公司法中，資本維持原則體現(xiàn)為： –禁止股東退股 –禁止折價(jià)發(fā)行股份 –限制非貨幣出資 –限制轉(zhuǎn)投資 –限制利潤(rùn)分配 –提取公積金 –限制公司回購(gòu)自己的股份 資本不變?cè)瓌t是指除依法定程序的外，股份有限公司的資本總額不得變動(dòng)（防止減少） ? 公司法對(duì)公司資本的變更特別是資本減少有嚴(yán)格規(guī)定： –公司減少注冊(cè)資本必須由股東大會(huì)作出特別決議； –必須編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單，實(shí)施債權(quán)人保護(hù)程序 –必須修改公司章程，進(jìn)行變更登記 –公司減少資本后的注冊(cè)資本不得低于法定的最低限額 公司章程是公司設(shè)立和登記的必備條件，是規(guī)范公司行為準(zhǔn)則的公開(kāi)對(duì)外的法律文件 ? 股份有限公司章程的法律特征如下： –公司章程必須經(jīng)過(guò)發(fā)起人協(xié)商，一致同意并依法簽署。采用募集方式設(shè)立的公司，發(fā)起人制定公司章程草案，須經(jīng)創(chuàng)立大會(huì)通過(guò)，才能成為公司章程； –公司章程必須經(jīng)登記機(jī)關(guān)登記后，才能發(fā)生法律效力； –公司章程要對(duì)公司重大事項(xiàng)作出規(guī)定，并載明公司法要求載明的事項(xiàng) 股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)最為完善 股份有限公司的組織機(jī)構(gòu)主要包括三部分： ? 決策機(jī)構(gòu) – 股東大會(huì)：最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，擁有公司重大事項(xiàng)的決策權(quán) – 董事會(huì)：在股東會(huì)閉會(huì)期間，是公司的最高決策機(jī)構(gòu) ? 執(zhí)行機(jī)構(gòu)：經(jīng)理人員 – 總經(jīng)理是執(zhí)行機(jī)構(gòu)的總負(fù)責(zé)人 – 經(jīng)理由董事會(huì)聘任 ? 監(jiān)督機(jī)構(gòu)：監(jiān)事會(huì)，成員不得少于 3人 股份有限公司有兩種設(shè)立方法： 發(fā)起設(shè)立 與募集設(shè)立 ，對(duì)應(yīng)有兩種公司設(shè)立程序 ? 發(fā)起設(shè)立（單純?cè)O(shè)立）的程序 –簽訂發(fā)起人協(xié)議 –制定公司章程 –認(rèn)購(gòu)公司股份 –繳納出資 –組建公司機(jī)構(gòu) –申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記 募集設(shè)立的程序 ? 簽訂發(fā)起人協(xié)議 ? 擬定公司章程草案 ? 認(rèn)購(gòu)股份和繳納出資 ? 募集股份 –辦理募集申請(qǐng) –向社會(huì)公開(kāi)募集 ? 認(rèn)股人認(rèn)股并繳納股款 ? 召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì) ? 辦理設(shè)立登記 第四章 現(xiàn)代公司產(chǎn)權(quán)制度 ? 公司產(chǎn)權(quán)制度就是公司的法人財(cái)產(chǎn)制度，它是以公司的法人財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)，以出資者原始所有權(quán)、公司法人產(chǎn)權(quán)與公司經(jīng)營(yíng)權(quán)相互分離為特征，以股東會(huì)、董事會(huì)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)作為法人治理結(jié)構(gòu)來(lái)明確各自權(quán)力、責(zé)任和利益的企業(yè)財(cái)產(chǎn)組織制度。 ? 本章講授內(nèi)容： – 產(chǎn)權(quán)與產(chǎn)權(quán)制度 – 公司產(chǎn)權(quán)制度的基本內(nèi)容 – 公司產(chǎn)權(quán)運(yùn)行的市場(chǎng)化和法制化 – 產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)交易的對(duì)象和形式 167。 41 產(chǎn)權(quán)與產(chǎn)權(quán)制度 ? 產(chǎn)權(quán)是財(cái)產(chǎn)權(quán)的簡(jiǎn)稱，是法定主體對(duì)財(cái)產(chǎn)所擁有的各項(xiàng)權(quán)能的總和，或者說(shuō)，是以財(cái)產(chǎn)為基礎(chǔ)的若干權(quán)能的集合。 – 占有權(quán)是指對(duì)財(cái)產(chǎn)的實(shí)際擁有； – 使用權(quán)（經(jīng)營(yíng)權(quán)）是指在法律允許的范圍內(nèi)，以生產(chǎn)或其他方式使用財(cái)產(chǎn)的權(quán)利； – 收益權(quán)是指直接以財(cái)產(chǎn)的使用或通過(guò)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓而獲取收益的權(quán)利 – 處置權(quán)（支配權(quán)）是指通過(guò)出租或出售把與財(cái)產(chǎn)有關(guān)的權(quán)利讓渡給他人，從中取得收益的權(quán)利 ? 產(chǎn)權(quán)的核心和基礎(chǔ)是所有權(quán)。所有權(quán)是由法律規(guī)定的主體（所有者）對(duì)于客體（財(cái)產(chǎn)）的最高的、排他的獨(dú)占權(quán)。 ? 所有權(quán)是產(chǎn)權(quán)權(quán)能的核心和基礎(chǔ)。對(duì)終極所有者來(lái)說(shuō) ,最重要的權(quán)能是對(duì)經(jīng)濟(jì)剩余的索取和對(duì)財(cái)產(chǎn)的處置。 產(chǎn)權(quán)的性質(zhì) ? 產(chǎn)權(quán)是指由于物的存在和使用而引起的人們相互之間的一些被認(rèn)可的行為性關(guān)系。 ? 產(chǎn)權(quán)所包含的各項(xiàng)權(quán)能可以統(tǒng)一也可以分離，即可以分解或者組合。 ? 各項(xiàng)權(quán)能可以在一定的條件下發(fā)生變化，如所有權(quán)變?yōu)楣蓹?quán)、占有權(quán)變?yōu)榉ㄈ水a(chǎn)權(quán)、支配權(quán)轉(zhuǎn)化為經(jīng)營(yíng)權(quán)。 ? 產(chǎn)權(quán)與所有權(quán)的區(qū)別： – 所有權(quán)是指對(duì)財(cái)產(chǎn)歸屬關(guān)系的權(quán)利規(guī)定；而產(chǎn)權(quán)是以所有權(quán)為核心的若干權(quán)能的集合。 – 所有權(quán)對(duì)應(yīng)的“財(cái)產(chǎn)”一詞含義較窄，主要指現(xiàn)金和有形財(cái)產(chǎn)；而產(chǎn)權(quán)對(duì)應(yīng)的“財(cái)產(chǎn)”不僅指現(xiàn)金和有形財(cái)產(chǎn)，還包括無(wú)形財(cái)產(chǎn)、勞務(wù)、商譽(yù)等。 – 所有權(quán)是指財(cái)產(chǎn)的終極歸屬權(quán)，而產(chǎn)權(quán)主要反映收益權(quán)和剩余索取權(quán) 產(chǎn)權(quán)制度是指以產(chǎn)權(quán)為依托，對(duì)財(cái)產(chǎn)關(guān)系進(jìn)行合理有效的組合、調(diào)節(jié)的制度安排。 ? 產(chǎn)權(quán)制度是實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系結(jié)合的機(jī)制，而所有權(quán)制度屬于生產(chǎn)關(guān)系范疇 產(chǎn)權(quán)制度的功能有： ? 財(cái)產(chǎn)約束功能。 ? 自主經(jīng)營(yíng)和激勵(lì)機(jī)制功能。 ? 提高資源配置效益功能。 ? 規(guī)范市場(chǎng)交易行為功能。 企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的存在方式 制約企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度變革的因素 ? 商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的特征 ? 財(cái)產(chǎn)關(guān)系的所有制特征 ? 實(shí)現(xiàn)企業(yè)職能所必要的企業(yè)組織形式特征 企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的類(lèi)型 ? 簡(jiǎn)單的、粗陋的企業(yè)制度和產(chǎn)權(quán)制度 ? 自然人企業(yè)制度和產(chǎn)權(quán)制度 ? 現(xiàn)代股份公司的企業(yè)制度和產(chǎn)權(quán)制度 ? 國(guó)有制的企業(yè)制度和產(chǎn)權(quán)制度 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)表明，隨著社會(huì)分工越來(lái)越細(xì)，資本所有者不再承擔(dān)資本的生產(chǎn)者職能，只掌握收益權(quán)和最后處置權(quán)，將占有、使用、支配的權(quán)力交給公司，形成公司產(chǎn)權(quán)，由企業(yè)家經(jīng)營(yíng)。 產(chǎn)權(quán)的基本內(nèi)容與界定 ? 一個(gè)產(chǎn)權(quán)的基本內(nèi)容包括行動(dòng)團(tuán)體對(duì)資源的使用權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)以及收益的享用權(quán)。 ? 如果權(quán)利所有者擁有排他的使用權(quán)、收益的獨(dú)享權(quán)和自由轉(zhuǎn)讓權(quán)，就稱其擁有 完整的產(chǎn)權(quán) ? 產(chǎn)權(quán)的界定就是把這些權(quán)能界定給不同的行動(dòng)團(tuán)體。界定的方法有： – 法律機(jī)制 – 私下交易與商定 ? 界定后的產(chǎn)權(quán)存在形式： – 私有產(chǎn)權(quán)，即個(gè)人擁有完整的產(chǎn)權(quán) – 社團(tuán)產(chǎn)權(quán)，因內(nèi)