第05講商業(yè)銀行風(fēng)險管理-資料下載頁
2025-03-04 13:33本頁面
【正文】 易中。來自兩個方面： ? 衍生合約的不可實(shí)施性 ； ? 交易對手因經(jīng)營不善等原因失去清償能力或不能依照法律規(guī)定對其為清償合約進(jìn)行凈沖平倉。 56 衍生金融產(chǎn)品引發(fā)的幾次危機(jī) ? 奧蘭治縣破產(chǎn)案 ? 巴林銀行破產(chǎn)案 ? 安然公司破產(chǎn)案 ? 量子基金破產(chǎn)案 ? 老虎基金破產(chǎn)案 ? 長期資本管理公司破產(chǎn)案 57 衍生金融產(chǎn)品風(fēng)險管理的兩個重要方面 ? 制度設(shè)計 ?明確 高級管理層 的風(fēng)險管理職責(zé) ?形成健全的 風(fēng)險管理程序 ?形成完備的 內(nèi)部控制與審計 程序 ? 準(zhǔn)確度量衍生金融產(chǎn)品風(fēng)險 ?風(fēng)險 度量技術(shù)的創(chuàng)新 58 我國衍生金融產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀 ? 2023年 9月：當(dāng)前中國金融衍生品市場不是要不要發(fā)展，而是 必須發(fā)展和如何發(fā)展 的問題；一定要積極、穩(wěn)步推進(jìn)中國金融衍生品市場的發(fā)展，在金融衍生產(chǎn)品創(chuàng)新上，應(yīng) 成熟一個發(fā)展一個 。 ? 2023年 9月在“ 2023年中國企業(yè)高峰會”上表示，研究金融衍生品市場的發(fā)展，當(dāng)前首先要 把交易做起來 ，再通過交易實(shí)踐來讓制度不斷完善。 59 續(xù) ?? ? 2023年，銀監(jiān)會公布了 1號令，正式發(fā)布 《 金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法 》 ，掀起了討論金融衍生產(chǎn)品的熱潮。 ? 2023年 8月，銀監(jiān)會通過 《 外資銀行衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)管指引 》 。 ? 2023年 2月，“ 國內(nèi)金融衍生產(chǎn)品市場的初春時節(jié)已經(jīng)來臨 ”。預(yù)計“ 在未來２到３年我國金融衍生產(chǎn)品真正推出后，大概用 5年時間，國內(nèi)交易所的衍生產(chǎn)品總值就應(yīng)該有 80萬億元 ”。 60 續(xù) ?? 61 ?2023年 9月 8日 中國金融期貨交易所 在上海正式掛牌成立。 ?掛牌的中金所不僅填補(bǔ)了中國內(nèi)地金融衍生品市場的空白 ，也標(biāo)志著中國金融市場進(jìn)入了 金融結(jié)構(gòu) 的調(diào)整階段。 ?“中國經(jīng)濟(jì)的快速增長以及與世界經(jīng)濟(jì)的融合，對中國金融市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提出更高要求；正如經(jīng)濟(jì)的增長從粗放型向可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)變一樣，金融市場的發(fā)展也需要金融深化，尤其是金融產(chǎn)品的定價 中心”。在這一背景下才有了中金所。 續(xù) ?? ? 經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，中國金融期貨交易所于 2023年 6月 27日正式發(fā)布了 《 中國金融期貨交易所交易規(guī)則 》 及配套實(shí)施細(xì)則，并于發(fā)布之日起實(shí)施。 62 續(xù) ?? ? 2023年底，已有 69家中外資銀行獲得了衍生品交易資格， 2023年我國主要商業(yè)銀行衍生產(chǎn)品交易額達(dá)到了 14萬億元。近來，商業(yè)銀行不斷推出形式多樣的衍生產(chǎn)品，不僅包括期權(quán)、期貨和掉期等衍生品工具，還推出了與利率、匯率、商品價格和股票指數(shù)掛鉤的結(jié)構(gòu)性票據(jù)，以及其它復(fù)合型金融工具。 ? 這些產(chǎn)品的推出，提升了商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力，但是，由于 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜 ，潛在風(fēng)險也不斷增大，這就對商業(yè)銀行的 市場定價 和 風(fēng)險管控能力 提出了更高的要求。 63 七、商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系 64 全面風(fēng)險管理體系 加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)管 健全行業(yè)自律組織 加大市場約束 內(nèi)部全面風(fēng)險管理 微觀全面風(fēng)險管理 宏觀全面風(fēng)險管理 第四節(jié) 案例分析與討論 65 在世界金融發(fā)展史上，由于在金融衍生產(chǎn)品上承擔(dān)風(fēng)險過度而最終導(dǎo)致機(jī)構(gòu)瞬間崩潰的事件 不勝枚舉 ，如：英國巴林銀行破產(chǎn)事件、日本三井住友商社事件 、中航油事件、“ 327”國債期貨事件 …… 66 案例： 中航油（新加坡）事件 風(fēng)險管理的四個基本問題： 內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的有效性問題； 對沖、投機(jī)、賭博的區(qū)別和聯(lián)系； 衍生產(chǎn)品在風(fēng)險管理中的作用； 如何認(rèn)識風(fēng)險的雙側(cè)性和管理明星風(fēng)險； 67 本章重要概念 關(guān)系人貸款 全面風(fēng)險管理 信用衍生品 回購協(xié)議 保理 福費(fèi)廷 票據(jù)發(fā)行便利 68 本章思考題 ? 商業(yè)銀行會消失嗎？ ? VaR與壓力測試。 ? 簡述貸款風(fēng)險管理的策略。 ? 如何科學(xué)構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險管理的組織體系 ? 69 演講完畢，謝謝觀看！
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