朱民：全球全面金融監(jiān)管改革進展及對銀行業(yè)的影響-資料下載頁
2025-03-04 11:38本頁面
【正文】 65 日本 62453 120901 美國 1248 11241 全球 129248 375478 29 短期融資壓力存在 29 Mature Market Bank Bond Maturities ($ billion) 30 —— 盈利結(jié)構(gòu) —— 盈利水平 20232023年美國商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)變化 20232023年美國商業(yè)銀行非利息收入占凈營業(yè)收入的比例 資料來源： FDIC 美國商業(yè)銀行盈利結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化： ?交易收入大幅下降； ? 凈利息收入在總收入中占比上升，手續(xù)費收入占比下降。 美國商業(yè)銀行非利息收入占比在下降： ?資產(chǎn)規(guī)模大于 10億美金的銀行下降幅度更大； ? 這一趨勢隨著監(jiān)管條款的落實將得以維持。 6 3 . 3 %5 7 . 9 %5 9 . 1 %6 0 . 1 %01 , 0 0 02 , 0 0 03 , 0 0 04 , 0 0 05 , 0 0 06 , 0 0 02023202320232023202320232023億美元其他非息收入出售資產(chǎn)收入保險業(yè)務(wù)收入凈證券化收入凈服務(wù)費收入風(fēng)險資本收入投行傭金收入交易帳戶收入存款帳戶收費托管收入凈利息收入%%%%%%20 02 年3月20 02 年9月20 03 年3月20 03 年9月20 04 年3月20 04 年9月20 05 年3月20 05 年9月20 06 年3月20 06 年9月20 07 年3月20 07 年9月20 08 年3月20 08 年9月20 09 年3月20 09 年9月20 10 年3月Assets $1 Billion Assets $1 Billion8. 收入將縮水，盈利結(jié)構(gòu)將發(fā)生改變 31 ? 新的監(jiān)管規(guī)則使銀行業(yè) “發(fā)起 分銷”的商業(yè)模式難以為繼，資產(chǎn)證券化的速度也將放緩，信貸流將回歸傳統(tǒng)模式。 ? 隨著各國對衍生品及對沖基金監(jiān)管的加強，銀行不得不將結(jié)構(gòu)性投資工具、對沖基金等機構(gòu)予以撤銷。未來銀行業(yè)高風(fēng)險、高杠桿的表外業(yè)務(wù)將會大大減少，經(jīng)營策略將更加穩(wěn)健、保守，更加注重基礎(chǔ)資產(chǎn)的經(jīng)營。 ? 改革法案對美國大型銀行交易和零售業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的影響是永久性的。 ? 各家銀行為吸引存款將展開激烈的競爭，爭取儲戶的價格大戰(zhàn)將日益激烈 。 ，交易及零售業(yè)務(wù)受影響程度較大 證券市場資金資金資金資金資金金融中介直接金融間接金融資金盈余方：1 、居民2 、非金融企業(yè)3 、政府4 、外國機構(gòu)資金短缺方：1 、非金融企業(yè)2 、政府3 、居民4 、外國機構(gòu)資金資金資金資金金融中介資產(chǎn)證券化資金資金 資金證券市場直接金融間接金融資金盈余方：1 、居民2 、非金融企業(yè)3 、政府4 、外國機構(gòu)資金短缺方：1 、非金融企業(yè)2 、政府3 、居民4 、外國機構(gòu)傳統(tǒng)信貸資金流 現(xiàn)代信貸資金流 32 98046837481128597165 9 1 114841461 1 6 1 2 0 0 0 1 0 0 001000202330004000亞洲 其他 日本 歐洲 美國2023 2023 金融業(yè)全球分布變化 金融力量此消彼長 —— 以全球銀行業(yè)盈利和市值變遷為例 金融危機前后全球銀行業(yè)市值的對比 資料來源： The Banker， Financial Times 資料來源： FT 0 5000 10000 15000 20230中國美國日本巴西英國澳大利亞加拿大香港西班牙意大利法國瑞士印度瑞典德國新加坡南非印尼俄羅斯墨西哥2023 年 1 月2023 年 3 月850426201 165 151129 126 117 104 1032 7 03 4 9 3 7 45 1 29 1 1中國西班牙澳大利亞日本加拿大法國意大利巴西 印度土耳其瑞士 德國比利時英國 美國稅前利潤，億美元2023年全球 1000家大銀行盈利的國家分布 20232023年 1000家大銀行利潤變化對比 33 謝 謝 ! 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH
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