投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述-資料下載頁
2025-03-01 03:20本頁面
【正文】 2（萬元） 第 7年還款＝ 378＋ 72＝ 450（萬元） 第 8年還息＝（ 756－ 378）＊ %==36（萬元） 第 8年還款＝ 378＋ 36＝ 414（萬元）(3)規(guī)則性還款本金合計(jì) 第 4— 8年：出口信貸還本金 +國外商貸還本金 =2142+378=2520（萬元） (4)是否資金短缺 (4—8 年）若每年可用于還款資金 ≥2520，無資金短缺，本年不需要借臨時(shí)短貸，兩者之差為可用于非等額資金的本金償還。否則，需要借臨時(shí)性短貸，兩者之差即為借短貸額。單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式單擊此處編輯母版副標(biāo)題樣式* 4總成本費(fèi)用、利潤總額、所得稅、可用于還款額計(jì)算第 4年： （ 1）財(cái)務(wù)費(fèi)用 =利息 1）欠款情況 出口信貸（在上面 1. 已經(jīng)算過） 外匯 國外商貸（在上面 ） 固定資產(chǎn)投資借款利息 外匯短貸 人民幣 建行 人民幣短貸 流動(dòng)資金借款利息（在 ） 臨時(shí)性短貸利息（無）2）計(jì)算固定資產(chǎn)的欠款見教材 P238 表 89的第 4年年初貸款累計(jì)利息：外匯短貸 1517*9%==137（萬元） 建行 8043*13%==1046（萬元） 人民幣短貸 1546*%==170（萬元） 財(cái)務(wù)費(fèi)用 =出口信貸 +國外商貸 +外匯短貸 +建行 +人民幣短貸 +流動(dòng)資金=875+180+137+1046+170+1169=3559（萬元） (2)總成本費(fèi)用 =制造成本 +管理費(fèi)用 +銷售費(fèi)用 +財(cái)務(wù)費(fèi)用 =91444+3653+192+3559=98848（萬元） (3)利潤總額 =銷售收入 總成本費(fèi)用 銷售稅金及附加 =2534（萬元） (4) 所得稅 =利潤總額 *33%==837（萬元） (5)稅后利潤 =利潤總額 所得稅 (6)盈余公積金按稅后利潤的 10%提取 盈余公積金 =稅后利潤 *10%=1699*10%==170（萬元） (7)分配利潤（ 分配利潤 =0） (8)未分配利潤 =稅后利潤 盈余公積金 (9)可用于還款額 =未分配利潤 +折舊 +攤銷 =1529+1380+813=3722（萬元） 必須還款額 =出口信貸本金 +國外商貸本金 =2520（萬元）3722＞ 2520,不需要借臨時(shí)性的短貸 可用于還非等額資金的本金額： 37222520=1202（萬元） 由前面交代的還款順序：先還外匯短貸。 外匯短貸欠款 1517＞ 1202 還外匯短貸本金： 1202 （教材 P238表中為 1201） 這時(shí)非等額方式的欠款：外匯短貸 =15171201=316 建行和人民幣短貸的欠款額沒有變化單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式單擊此處編輯母版副標(biāo)題樣式* 43 基本財(cái)務(wù)報(bào)表的編制將計(jì)算結(jié)果按需要填入對(duì)應(yīng)的基本財(cái)務(wù)報(bào)表中。 評(píng)價(jià) (1)投資回收期 1）全部投資由全部投資的現(xiàn)金流量表（見表 P246812）的數(shù)據(jù)計(jì)算 ① 稅前 pt=81+1320/11403=(年 ) ② 稅后 pt=81+8380/8909=(年 ) 2）自有資金由自有資金的現(xiàn)金流量表（見表 P247813）的數(shù)據(jù)計(jì)算稅后 pt=91+3344/7192=(年 )(2)投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率 由損益表（ P245表 811）的數(shù)據(jù)計(jì)算。選擇正常生產(chǎn)年份，本例選第 8年。 項(xiàng)目總投資 =25000+3063+18812=46875（萬元） 資本金 =10000（萬元） 投資利潤率 =5063/46875=% 投資利稅率 =(5063+2494)/4687=% 資本金利潤率 =5063/10000=% (3)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV）、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 (IRR) 1）全部投資 由全部投資的現(xiàn)金流量表（見表 P246812）的數(shù)據(jù)計(jì)算 ic=15% 稅后 FNPV=4970 稅后 FIRR=% 2）自有資金 由自有資金的現(xiàn)金流量表（見表 P247813）的數(shù)據(jù)計(jì)算 ic=15% 稅后 FNPV=7209 稅后 FIRR=% (4)分析 見 P255(4)單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式單擊此處編輯母版副標(biāo)題樣式* 45 (1)借款償還期 可由資金來源與運(yùn)用表（ P248 表 814）的數(shù)據(jù)計(jì)算 第 8年還款額 =出口信貸本金 +國外商貸本金 =2502（萬元） 第 8年可用于還款資金 =稅后利潤 盈余公積金 +折舊 +攤銷 =5063506+2193=6750（萬元） 借款償還期 =7+2520/6750=（年） 借款償還期是否唯一？ 借款償還期的相關(guān)因素：借款額多少、還款能力大小、 還款方式 最短借款償還期是唯一的，即所有借款均按非等額方式、根據(jù)實(shí)際還款能力、先還利率大者 本例的最短借款償還期為 (2)資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率 由資產(chǎn)負(fù)債表（ P250表 815）的數(shù)據(jù)計(jì)算 第 4年：資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債 /資產(chǎn) =（ 17402+18123） /46146=35525/46146=77% 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債 =20275/17402= 速動(dòng)比率 =(流動(dòng)資產(chǎn) 存貨 )/流動(dòng)負(fù)債 =(2027514595)/17402=5600/17402=33% 同理可計(jì)算其他年份的指標(biāo)，結(jié)果見 P251表 815。 (3)分析 見 P257(3)單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式單擊此處編輯母版副標(biāo)題樣式* 46 i=15% 外匯凈現(xiàn)值 =9882萬美元 分析見 設(shè)計(jì)產(chǎn)量 40萬噸 產(chǎn)品價(jià)格 =∑各產(chǎn)品產(chǎn)量 *價(jià)格 = /噸 單位變動(dòng)成本 = /噸 年固定費(fèi)用 =9380萬元 單位產(chǎn)品銷售稅金 = /噸 有關(guān)結(jié)果見表 P262817。 見 P262 。 見 P265 。 結(jié)論 見 單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式單擊此處編輯母版副標(biāo)題樣式* 47靜夜四無 鄰 ，荒居舊 業(yè)貧 。 ***雨中黃葉 樹 ，燈下白 頭 人。 ****1以我獨(dú)沈久，愧君相 見頻 。 *****1故人江海 別 ，幾度隔山川。 ****1乍 見 翻疑夢(mèng)，相悲各 問 年。 *****1他 鄉(xiāng) 生白 發(fā) ，舊國 見 青山。 ****1比不了得就不比，得不到的就不要。 *****1行 動(dòng) 出成果，工作出 財(cái) 富。 ***1做前，能 夠環(huán)視 四周；做 時(shí) ，你只能或者最好沿著以腳 為 起點(diǎn)的射 線 向前。 ****沒有失 敗 ，只有 暫時(shí) 停止成功！。 ***很多事情努力了未必有 結(jié) 果，但是不努力卻什么改 變 也沒有。 ****1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的 積 累。 *****1世 間 成事，不求其 絕對(duì)圓滿 ，留一份不足，可得無限完美。 ****1不知香 積 寺，數(shù)里入云峰。 *****1意志 堅(jiān) 強(qiáng) 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 ****1楚塞三湘接， 荊門 九派通。 *****1少年十五二十 時(shí) ，步行 奪 得胡 馬騎 。 ***1空山新雨后，天氣晚來秋。 **** 楊 柳散和 風(fēng) ，青山澹吾 慮 。 *** 閱讀 一切好 書 如同和 過 去最杰出的人 談話 。 ****1越是沒有本 領(lǐng) 的就越加自命不凡。 *****1越是無能的人，越喜 歡 挑剔 別 人的 錯(cuò) 兒。 ****1知人者智，自知者明。 勝 人者有力，自 勝 者 強(qiáng) 。 *****1意志 堅(jiān) 強(qiáng) 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 ****1最具挑 戰(zhàn) 性的挑 戰(zhàn) 莫 過 于提升自我。 *****1 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 ***1一個(gè)人即使已登上 頂 峰，也仍要自 強(qiáng) 不息。 ****MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blanditut cursus. 感謝您的下載觀看專 家告 訴
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