【正文】 2（萬元） 第 7年還款＝ 378＋ 72＝ 450（萬元） 第 8年還息＝（ 756－ 378）＊ %==36（萬元） 第 8年還款＝ 378＋ 36＝ 414（萬元）(3)規(guī)則性還款本金合計 第 4— 8年：出口信貸還本金 +國外商貸還本金 =2142+378=2520（萬元） (4)是否資金短缺 (4—8 年）若每年可用于還款資金 ≥2520，無資金短缺，本年不需要借臨時短貸，兩者之差為可用于非等額資金的本金償還。否則，需要借臨時性短貸，兩者之差即為借短貸額。單擊此處編輯母版標題樣式單擊此處編輯母版副標題樣式* 4總成本費用、利潤總額、所得稅、可用于還款額計算第 4年： （ 1）財務費用 =利息 1）欠款情況 出口信貸（在上面 1. 已經算過） 外匯 國外商貸（在上面 ） 固定資產投資借款利息 外匯短貸 人民幣 建行 人民幣短貸 流動資金借款利息（在 ） 臨時性短貸利息（無）2）計算固定資產的欠款見教材 P238 表 89的第 4年年初貸款累計利息：外匯短貸 1517*9%==137（萬元） 建行 8043*13%==1046（萬元） 人民幣短貸 1546*%==170（萬元） 財務費用 =出口信貸 +國外商貸 +外匯短貸 +建行 +人民幣短貸 +流動資金=875+180+137+1046+170+1169=3559（萬元） (2)總成本費用 =制造成本 +管理費用 +銷售費用 +財務費用 =91444+3653+192+3559=98848（萬元） (3)利潤總額 =銷售收入 總成本費用 銷售稅金及附加 =2534（萬元） (4) 所得稅 =利潤總額 *33%==837（萬元） (5)稅后利潤 =利潤總額 所得稅 (6)盈余公積金按稅后利潤的 10%提取 盈余公積金 =稅后利潤 *10%=1699*10%==170（萬元） (7)分配利潤（ 分配利潤 =0） (8)未分配利潤 =稅后利潤 盈余公積金 (9)可用于還款額 =未分配利潤 +折舊 +攤銷 =1529+1380+813=3722（萬元） 必須還款額 =出口信貸本金 +國外商貸本金 =2520（萬元）3722＞ 2520,不需要借臨時性的短貸 可用于還非等額資金的本金額： 37222520=1202（萬元） 由前面交代的還款順序：先還外匯短貸。 外匯短貸欠款 1517＞ 1202 還外匯短貸本金： 1202 （教材 P238表中為 1201） 這時非等額方式的欠款：外匯短貸 =15171201=316 建行和人民幣短貸的欠款額沒有變化單擊此處編輯母版標題樣式單擊此處編輯母版副標題樣式* 43 基本財務報表的編制將計算結果按需要填入對應的基本財務報表中。 評價 (1)投資回收期 1）全部投資由全部投資的現(xiàn)金流量表（見表 P246812）的數(shù)據(jù)計算 ① 稅前 pt=81+1320/11403=(年 ) ② 稅后 pt=81+8380/8909=(年 ) 2）自有資金由自有資金的現(xiàn)金流量表（見表 P247813）的數(shù)據(jù)計算稅后 pt=91+3344/7192=(年 )(2)投資利潤率、投資利稅率、資本金利潤率 由損益表（ P245表 811）的數(shù)據(jù)計算。選擇正常生產年份，本例選第 8年。 項目總投資 =25000+3063+18812=46875（萬元） 資本金 =10000（萬元） 投資利潤率 =5063/46875=% 投資利稅率 =(5063+2494)/4687=% 資本金利潤率 =5063/10000=% (3)財務凈現(xiàn)值（ FNPV）、財務內部收益率 (IRR) 1）全部投資 由全部投資的現(xiàn)金流量表（見表 P246812）的數(shù)據(jù)計算 ic=15% 稅后 FNPV=4970 稅后 FIRR=% 2）自有資金 由自有資金的現(xiàn)金流量表（見表 P247813）的數(shù)據(jù)計算 ic=15% 稅后 FNPV=7209 稅后 FIRR=% (4)分析 見 P255(4)單擊此處編輯母版標題樣式單擊此處編輯母版副標題樣式* 45 (1)借款償還期 可由資金來源與運用表（ P248 表 814）的數(shù)據(jù)計算 第 8年還款額 =出口信貸本金 +國外商貸本金 =2502（萬元） 第 8年可用于還款資金 =稅后利潤 盈余公積金 +折舊 +攤銷 =5063506+2193=6750（萬元） 借款償還期 =7+2520/6750=（年） 借款償還期是否唯一？ 借款償還期的相關因素：借款額多少、還款能力大小、 還款方式 最短借款償還期是唯一的，即所有借款均按非等額方式、根據(jù)實際還款能力、先還利率大者 本例的最短借款償還期為 (2)資產負債率、流動比率、速動比率 由資產負債表（ P250表 815）的數(shù)據(jù)計算 第 4年：資產負債率 =負債 /資產 =（ 17402+18123） /46146=35525/46146=77% 流動比率 =流動資產 /流動負債 =20275/17402= 速動比率 =(流動資產 存貨 )/流動負債 =(2027514595)/17402=5600/17402=33% 同理可計算其他年份的指標，結果見 P251表 815。 (3)分析 見 P257(3)單擊此處編輯母版標題樣式單擊此處編輯母版副標題樣式* 46 i=15% 外匯凈現(xiàn)值 =9882萬美元 分析見 設計產量 40萬噸 產品價格 =∑各產品產量 *價格 = /噸 單位變動成本 = /噸 年固定費用 =9380萬元 單位產品銷售稅金 = /噸 有關結果見表 P262817。 見 P262 。 見 P265 。 結論 見 單擊此處編輯母版標題樣式單擊此處編輯母版副標題樣式* 47靜夜四無 鄰 ，荒居舊 業(yè)貧 。 ***雨中黃葉 樹 ，燈下白 頭 人。 ****1以我獨沈久，愧君相 見頻 。 *****1故人江海 別 ，幾度隔山川。 ****1乍 見 翻疑夢，相悲各 問 年。 *****1他 鄉(xiāng) 生白 發(fā) ，舊國 見 青山。 ****1比不了得就不比，得不到的就不要。 *****1行 動 出成果，工作出 財 富。 ***1做前，能 夠環(huán)視 四周；做 時 ，你只能或者最好沿著以腳 為 起點的射 線 向前。 ****沒有失 敗 ，只有 暫時 停止成功！。 ***很多事情努力了未必有 結 果，但是不努力卻什么改 變 也沒有。 ****1成功就是日復一日那一點點小小努力的 積 累。 *****1世 間 成事，不求其 絕對圓滿 ，留一份不足，可得無限完美。 ****1不知香 積 寺，數(shù)里入云峰。 *****1意志 堅 強 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 ****1楚塞三湘接， 荊門 九派通。 *****1少年十五二十 時 ，步行 奪 得胡 馬騎 。 ***1空山新雨后，天氣晚來秋。 **** 楊 柳散和 風 ，青山澹吾 慮 。 *** 閱讀 一切好 書 如同和 過 去最杰出的人 談話 。 ****1越是沒有本 領 的就越加自命不凡。 *****1越是無能的人，越喜 歡 挑剔 別 人的 錯 兒。 ****1知人者智，自知者明。 勝 人者有力，自 勝 者 強 。 *****1意志 堅 強 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 ****1最具挑 戰(zhàn) 性的挑 戰(zhàn) 莫 過 于提升自我。 *****1 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 ***1一個人即使已登上 頂 峰，也仍要自 強 不息。 ****MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blanditut cursus. 感謝您的下載觀看專 家告 訴