【導(dǎo)讀】所謂現(xiàn)金流量是指擬建項目在整個項目計?，F(xiàn)金流入現(xiàn)金與流出的差額稱為凈現(xiàn)金流。量表和資本金增量財務(wù)現(xiàn)金流量表。投資、經(jīng)營成本、銷售收入和稅金是構(gòu)成經(jīng)濟(jì)。系統(tǒng)財務(wù)現(xiàn)金流量的基本要素。與相應(yīng)時間的對應(yīng)關(guān)系。計算名義利率時忽略了前面各期利息再生。的因素，這與單利的計算相同。是指資金在計息中所發(fā)生的實際利率。去，這時所得的利率周期利率稱為利率周期有效利率。根據(jù)利率的概念即可推導(dǎo)出實際利率ieff與名義利率的換算關(guān)系：。在財務(wù)評價時，應(yīng)根據(jù)評價深度要求、資料的多。對生產(chǎn)期內(nèi)各年的凈收益額變化幅度較大的方案，可計。是有利的；反之，過高的負(fù)債比率將損害企業(yè)和投資者的利益。因此，以投資收益率指標(biāo)作為主要的。項目投產(chǎn)年開始算起，但應(yīng)予注明。中累計凈現(xiàn)金流量由負(fù)值轉(zhuǎn)向正值之間的年份。

　　

【正文】 D 工程保修階段 [例 ]工程中的總成本是指 （ ） A 生產(chǎn)成本 B 產(chǎn)品壽命周期成本 . C 使用成本 D 使用和維修費(fèi)用成本 模擬練習(xí)題 [例 ]價值工程中 ， 提高產(chǎn)品價值的途徑有 （ ） A 提高功能水平 B 降低成本 C 同時提高功能水平和成本 ， 但功能提高幅度大 . D 同時降低功能水平 ， 但功能降低幅度小 . E 降低成本 ， 同時提高功能水平 . [例 ]價值工程的目的是 （ ） A 以最低的生產(chǎn)成本實現(xiàn)最好的經(jīng)濟(jì)效益 B 以最低的生產(chǎn)成本實現(xiàn)使用者所需功能 C 以最低的壽命周期成本實現(xiàn)使用者所需最高功能 D 以最低的壽命周期成本可靠的實現(xiàn)使用者所需功能 . [例 ]價值工程的核心是 （ ） A 選擇對象 B 信息資料收集 C 功能評價 D 功能分析 . 模擬練習(xí)題 [例 ]在價值工程活動中 ， 確定功能目標(biāo)成本和功能改進(jìn)區(qū)域 ， 應(yīng)屬于 （ ） 的工作內(nèi)容 。 A 功能信息資料整理 B 功能系統(tǒng)分析 C 功能評價 . D 功能創(chuàng)新 [例 ]某企業(yè)通過調(diào)查 ， 發(fā)現(xiàn)實現(xiàn)某項功能的最低生產(chǎn)成本線是 C=4+P， 而目前該企業(yè)的產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)該項功能的水平為 P=6， 其產(chǎn)品的實際成本為20元 ， 則該企業(yè)產(chǎn)品的價值系數(shù)為 （ ） A B . C D 模擬練習(xí)題 [例 ]產(chǎn)品由 3個零部件構(gòu)成 ， 其功能評價與成本情況見下表 序號 零部件 功能得分 功能指數(shù) 目前成本 /元 成本指數(shù) 1 甲 10 30 2 乙 15 30 3 丙 25 40 合計 50 100 若希望將該產(chǎn)品的目標(biāo)成本控制在 80元 ， 則零部件甲的成本改進(jìn)期望值應(yīng)為（ ） A 6元 . B 10元 C 14元 D 20元 [例 ]進(jìn)行產(chǎn)品功能價值分析時 ， 若甲 、 乙 、 丙 、 丁四種零部件的價值系數(shù)分別為 ， ， 1， ， 則應(yīng)重點(diǎn)研究改進(jìn)的對象是 （ ） A 零部件甲 . B 零部件乙 C 零部件丙 D 零部件丁 模擬練習(xí)題 [例 ]產(chǎn)品運(yùn)用價值工程分析 ， 進(jìn)行方案創(chuàng)新 ， 產(chǎn)生了甲 、 乙 、 丙 、丁四個方案 ， 有關(guān)各方案的部分?jǐn)?shù)據(jù)見下表 ， 則優(yōu)選方案應(yīng)是（ ） 方案 功能指數(shù) 成本指數(shù) 甲 乙 丙 丁 A 甲方案 . B 乙方案 C 丙方案 D 丁方案 模擬練習(xí)題 [例 ]下列方法中 ， 不屬于價值工程中功能評價值的推算方法是 （ ） A 方案估算法 B 實際價值標(biāo)準(zhǔn)法 C 成本差異系數(shù)法 .D 實際統(tǒng)計值評價法 [例 ]下列價值工程的研究對象中 ， 通過設(shè)計 ，進(jìn)行改進(jìn)和完善的功能有 （ ） A 基本功能 B 輔助功能 C 使用功能 D 不足功能 . E 過剩功能 . 1Z101080資金的時間價值及計算 ? 1Z101081資金時間價值的概念 資金時間價值是指資金在生產(chǎn)和流通過程中隨著時間推移而產(chǎn)生的增值 。 資金是運(yùn)動的價值 ， 資金的價值是隨時間變化而變化的 ， 是時間的函數(shù) ， 隨時間的推移而增值 ， 其增值的這部分資金就是原有資金的時間價值 。 其實質(zhì)是資金作為生產(chǎn)要素 ， 在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過程中 ，資金隨時間的變化而產(chǎn)生增值 。 1Z101082利息和利率的概念 利息是資金時間價值的一種重要表現(xiàn)形式 ， 利息額是衡量資金時間價值的絕對尺度 ， 利率作是衡量資金時間價值的相對尺度 。 所以 ， 資金時間價值的換算方法與采用復(fù)利計算利息的方法完全相同 。 。 在借貸過程中 ， 債務(wù)人支付給債權(quán)人超過原借貸款金額 （ 原借貸款金額常稱作本金 ） 的部分 ， 就是利息 。 即： 利息 I=目前應(yīng)付 （ 應(yīng)收 ） 總金額 F － 本金 P 在工程經(jīng)濟(jì)學(xué)中 ， 利息是指占用資金所付的代價或者是放棄使用資金所得的補(bǔ)償 。 。 利率就是在單位時間內(nèi) （ 如年 、 半年 、 季 、 月 、 周 、 日等 ） 所得利息額與借貸款金額之比 ， 通常用百分?jǐn)?shù)表示 。 即： %100?? PIi t本金額單位時間內(nèi)所得的利息利率影響利率的因素 ①社會平均利潤率； ②借貸資本的供求情況； ③借出資本承擔(dān)風(fēng)險的大小； ④通貨膨脹對利息有直接影響； ⑤借出資本的期限長短。 利息和利率在工程經(jīng)濟(jì)活動中的作用 ① 利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的動力； ② 利息促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算節(jié)約使用資金； ③ 利息和利率是國家管理經(jīng)濟(jì)的重要杠桿 。 利息計算 （ 1） 單利計算 單利計算是指在計算利息時 ， 僅用最初本金來加以計算 ， 而不計入在先前利息周期中所累積增加的利息 。 其計算式如下 : It=P is 式中： It——第 t計息期的利息額； P——本金； is——計息期單利利率 。 其本利和為： F——第 n期期末的本利和 。 ? ?sn niPIPF ???? 1利息計算 (2)復(fù)利計算 1).復(fù)利的概念 。 在計算利息時 ， 某一計息周期的利息是由本金加上先前周期上所累積利息總額的和來計算的 ， 這種計息方式稱為復(fù)利。 其計算式如下： It=i Ft1 式中 : i ——計息期復(fù)利利率； Ft1——表示第 (t1)年末復(fù)利本利和 。 而第 t年末復(fù)利本利和的表達(dá)式如下 : Ft=Ft1 （ 1+i） 復(fù)利計算的基本公式 復(fù)利計算的基本公式 公式名稱 已知項 欲求項 系數(shù)符號 公式 一次支付終值 P F (F / P ,i ,n) ? ?niPF ?? 1 一次支付現(xiàn)值 F P (P / F ,i ,n) ? ?niFP??? 1 等額支付序列終值 A F (F / A ,i ,n) ? ?iiAFn11 ??? 償債基金 F A (A / F ,i ,n) ? ? 11 ???niiFA 資金回收 P A (A / P ,i ,n) ? ?? ? 111????nniiiPA 年金現(xiàn)值 A P (P / A ,i ,n) ? ?? ?nniiiAP????111 1Z101083等值計算 （一） 等值 ( Eq ual V al ue) 概念 資金有時間價值，不同時點(diǎn)不同金額的價值但其價值等效，稱為等值。資金等值計算公式和復(fù)利計算公式的形式是相同 的。 P FP A A A A A A A …… A 0 1 2 3 4 5 6 7 …… n …… 圖 1 7 3 等值基本公式相互關(guān)系示意圖 等值計算 等值計算和復(fù)利計算相似 。 影響資金等值的三個因素： ① 金額的多少； ② 資金發(fā)生的時間；③ 利率 (或折現(xiàn)率 )的大小 。 其中利率是一個關(guān)鍵因素 ， 一般等值計算中是以同一利率為依據(jù)的 。 在工程經(jīng)濟(jì)分析中 ， 在考慮資金時間價值的情況下 ， 其不同時間發(fā)生的收入或支出是不能直接相加減的 。 利用等值的概念 ， 可以把在不同時點(diǎn)發(fā)生的資金換算成同一時點(diǎn)的等值資金 ， 然后再進(jìn)行比較 。 在工程經(jīng)濟(jì)分析中 ，方案比較都是采用等值的概念來進(jìn)行分析 、評價和選定 。 貸款利息計算 在借貸過程中，借款人要按照借款合同的規(guī)定在 還款期內(nèi)如數(shù)償還本金，同時根據(jù)結(jié)息時間和利率定期支付利息。計算方法分單利法和復(fù)利法。 單利法計算貸款利息： niPiPIIntntt?????? ???? 11 貸款利息計算 復(fù)利法計算貸款利息： ① 貸款總額一次性貸出 ， 利率固定且本息在貸款期末一次付清的貸款 ② 總貸款貸款期內(nèi)是分期均衡發(fā)放 ， 本息在還款期內(nèi)分期均衡償還 貸款期貸款利息計算： 式中： Ij——貸款期第 j期應(yīng)計貸款利息； Pj1——貸款期第 j1期末貸款本息累計額； Aj——貸款期第 j期貸款額； i——貸款利率 還款期貸款利息計算： 式中： Ij——還款期第 j期應(yīng)計貸款利息； ——還款期第 j1期末未還貸款本息余額； ——還款期第 j期還款額； i——貸款利率 。 ? ?? ?11 ??? niPIiAPI jjj ??? ? )21( 1iAPI jjj ??? ? )21( 39。39。 1iPI jj ?? ?239。139。 1?jP39。jA模擬練習(xí)題 [例 ] 某人儲備養(yǎng)老金 ， 每年年末存款 1000元 ， 已知銀行存款年利率為10％ ， 10年后他的養(yǎng)老金總數(shù)應(yīng)用 ( )計算 。 A． 復(fù)利終值 B． 年金終值 . C． 儲備年金 D． 等額資本回收系數(shù) [例 ] 在進(jìn)行資金時間價值計算前 ， 首先應(yīng)了解以下哪幾個概念 。 ( ) A. 現(xiàn)值 . B． 終值 . C． 年金 . D． 單利法 E． 終值系數(shù) [例 ] 某廠從稅后利潤中每年提取 20萬元儲備基金存人銀行 ， 若年利率為 10％ ， 則 5年后該廠可供使用的儲備基金為 （ ） 。 A． B． . C． D． 模擬練習(xí)題 [例 ] 在現(xiàn)金流量圖中 ， 現(xiàn)金流量等值是指在特定利率下不同時點(diǎn)上的 ( )。 A． 兩筆現(xiàn)金流人量絕對值相等 B． 兩筆現(xiàn)金流出量絕對值相等 C． 兩筆凈現(xiàn)金流量相等 . D． 兩筆現(xiàn)金流量價格相等 [例 ] 若 i1=2i2， n1=n2/2， 則當(dāng) P相同時 ， （ ） 。 A． （ F/P， i1， n1） （ F/P， i2， n2） . B． （ F/P， i1， n1） =（ F/P， i2， n2） C． （ F/P， i1， n1） （ F/P， i2， n2） D． 不能確定 （ F/P， i1， n1） 與 （ F/P， i2， n2） 的大小 [例 ] 某企業(yè)于第一年年初和第二年年初連續(xù)兩年各向銀行貸款 30萬元 ， 年利率為 10％ ， 約定于第三年 、 第四年 、 第五年三年年末等額償還 ， 則每年應(yīng)償還( )。 A． B． C． D． . 1Z101090 熟悉設(shè)備磨損的類型及其補(bǔ)償方式，以及設(shè)備更新的原則 1Z101091設(shè)備磨損的類型 設(shè)備購置后 ， 無論是使用還是閑置 ， 都會發(fā)生磨損 。 設(shè)備磨