【導(dǎo)讀】所謂現(xiàn)金流量是指擬建項(xiàng)目在整個(gè)項(xiàng)目計(jì)?，F(xiàn)金流入現(xiàn)金與流出的差額稱為凈現(xiàn)金流。量表和資本金增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表。投資、經(jīng)營成本、銷售收入和稅金是構(gòu)成經(jīng)濟(jì)。系統(tǒng)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量的基本要素。與相應(yīng)時(shí)間的對應(yīng)關(guān)系。計(jì)算名義利率時(shí)忽略了前面各期利息再生。的因素，這與單利的計(jì)算相同。是指資金在計(jì)息中所發(fā)生的實(shí)際利率。去，這時(shí)所得的利率周期利率稱為利率周期有效利率。根據(jù)利率的概念即可推導(dǎo)出實(shí)際利率ieff與名義利率的換算關(guān)系：。在財(cái)務(wù)評價(jià)時(shí)，應(yīng)根據(jù)評價(jià)深度要求、資料的多。對生產(chǎn)期內(nèi)各年的凈收益額變化幅度較大的方案，可計(jì)。是有利的；反之，過高的負(fù)債比率將損害企業(yè)和投資者的利益。因此，以投資收益率指標(biāo)作為主要的。項(xiàng)目投產(chǎn)年開始算起，但應(yīng)予注明。中累計(jì)凈現(xiàn)金流量由負(fù)值轉(zhuǎn)向正值之間的年份。

　　

【正文】 D 工程保修階段 [例 ]工程中的總成本是指 （ ） A 生產(chǎn)成本 B 產(chǎn)品壽命周期成本 . C 使用成本 D 使用和維修費(fèi)用成本 模擬練習(xí)題 [例 ]價(jià)值工程中 ， 提高產(chǎn)品價(jià)值的途徑有 （ ） A 提高功能水平 B 降低成本 C 同時(shí)提高功能水平和成本 ， 但功能提高幅度大 . D 同時(shí)降低功能水平 ， 但功能降低幅度小 . E 降低成本 ， 同時(shí)提高功能水平 . [例 ]價(jià)值工程的目的是 （ ） A 以最低的生產(chǎn)成本實(shí)現(xiàn)最好的經(jīng)濟(jì)效益 B 以最低的生產(chǎn)成本實(shí)現(xiàn)使用者所需功能 C 以最低的壽命周期成本實(shí)現(xiàn)使用者所需最高功能 D 以最低的壽命周期成本可靠的實(shí)現(xiàn)使用者所需功能 . [例 ]價(jià)值工程的核心是 （ ） A 選擇對象 B 信息資料收集 C 功能評價(jià) D 功能分析 . 模擬練習(xí)題 [例 ]在價(jià)值工程活動(dòng)中 ， 確定功能目標(biāo)成本和功能改進(jìn)區(qū)域 ， 應(yīng)屬于 （ ） 的工作內(nèi)容 。 A 功能信息資料整理 B 功能系統(tǒng)分析 C 功能評價(jià) . D 功能創(chuàng)新 [例 ]某企業(yè)通過調(diào)查 ， 發(fā)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)某項(xiàng)功能的最低生產(chǎn)成本線是 C=4+P， 而目前該企業(yè)的產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)該項(xiàng)功能的水平為 P=6， 其產(chǎn)品的實(shí)際成本為20元 ， 則該企業(yè)產(chǎn)品的價(jià)值系數(shù)為 （ ） A B . C D 模擬練習(xí)題 [例 ]產(chǎn)品由 3個(gè)零部件構(gòu)成 ， 其功能評價(jià)與成本情況見下表 序號(hào) 零部件 功能得分 功能指數(shù) 目前成本 /元 成本指數(shù) 1 甲 10 30 2 乙 15 30 3 丙 25 40 合計(jì) 50 100 若希望將該產(chǎn)品的目標(biāo)成本控制在 80元 ， 則零部件甲的成本改進(jìn)期望值應(yīng)為（ ） A 6元 . B 10元 C 14元 D 20元 [例 ]進(jìn)行產(chǎn)品功能價(jià)值分析時(shí) ， 若甲 、 乙 、 丙 、 丁四種零部件的價(jià)值系數(shù)分別為 ， ， 1， ， 則應(yīng)重點(diǎn)研究改進(jìn)的對象是 （ ） A 零部件甲 . B 零部件乙 C 零部件丙 D 零部件丁 模擬練習(xí)題 [例 ]產(chǎn)品運(yùn)用價(jià)值工程分析 ， 進(jìn)行方案創(chuàng)新 ， 產(chǎn)生了甲 、 乙 、 丙 、丁四個(gè)方案 ， 有關(guān)各方案的部分?jǐn)?shù)據(jù)見下表 ， 則優(yōu)選方案應(yīng)是（ ） 方案 功能指數(shù) 成本指數(shù) 甲 乙 丙 丁 A 甲方案 . B 乙方案 C 丙方案 D 丁方案 模擬練習(xí)題 [例 ]下列方法中 ， 不屬于價(jià)值工程中功能評價(jià)值的推算方法是 （ ） A 方案估算法 B 實(shí)際價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)法 C 成本差異系數(shù)法 .D 實(shí)際統(tǒng)計(jì)值評價(jià)法 [例 ]下列價(jià)值工程的研究對象中 ， 通過設(shè)計(jì) ，進(jìn)行改進(jìn)和完善的功能有 （ ） A 基本功能 B 輔助功能 C 使用功能 D 不足功能 . E 過剩功能 . 1Z101080資金的時(shí)間價(jià)值及計(jì)算 ? 1Z101081資金時(shí)間價(jià)值的概念 資金時(shí)間價(jià)值是指資金在生產(chǎn)和流通過程中隨著時(shí)間推移而產(chǎn)生的增值 。 資金是運(yùn)動(dòng)的價(jià)值 ， 資金的價(jià)值是隨時(shí)間變化而變化的 ， 是時(shí)間的函數(shù) ， 隨時(shí)間的推移而增值 ， 其增值的這部分資金就是原有資金的時(shí)間價(jià)值 。 其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)要素 ， 在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過程中 ，資金隨時(shí)間的變化而產(chǎn)生增值 。 1Z101082利息和利率的概念 利息是資金時(shí)間價(jià)值的一種重要表現(xiàn)形式 ， 利息額是衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對尺度 ， 利率作是衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對尺度 。 所以 ， 資金時(shí)間價(jià)值的換算方法與采用復(fù)利計(jì)算利息的方法完全相同 。 。 在借貸過程中 ， 債務(wù)人支付給債權(quán)人超過原借貸款金額 （ 原借貸款金額常稱作本金 ） 的部分 ， 就是利息 。 即： 利息 I=目前應(yīng)付 （ 應(yīng)收 ） 總金額 F － 本金 P 在工程經(jīng)濟(jì)學(xué)中 ， 利息是指占用資金所付的代價(jià)或者是放棄使用資金所得的補(bǔ)償 。 。 利率就是在單位時(shí)間內(nèi) （ 如年 、 半年 、 季 、 月 、 周 、 日等 ） 所得利息額與借貸款金額之比 ， 通常用百分?jǐn)?shù)表示 。 即： %100?? PIi t本金額單位時(shí)間內(nèi)所得的利息利率影響利率的因素 ①社會(huì)平均利潤率； ②借貸資本的供求情況； ③借出資本承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大??； ④通貨膨脹對利息有直接影響； ⑤借出資本的期限長短。 利息和利率在工程經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用 ① 利息和利率是以信用方式動(dòng)員和籌集資金的動(dòng)力； ② 利息促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算節(jié)約使用資金； ③ 利息和利率是國家管理經(jīng)濟(jì)的重要杠桿 。 利息計(jì)算 （ 1） 單利計(jì)算 單利計(jì)算是指在計(jì)算利息時(shí) ， 僅用最初本金來加以計(jì)算 ， 而不計(jì)入在先前利息周期中所累積增加的利息 。 其計(jì)算式如下 : It=P is 式中： It——第 t計(jì)息期的利息額； P——本金； is——計(jì)息期單利利率 。 其本利和為： F——第 n期期末的本利和 。 ? ?sn niPIPF ???? 1利息計(jì)算 (2)復(fù)利計(jì)算 1).復(fù)利的概念 。 在計(jì)算利息時(shí) ， 某一計(jì)息周期的利息是由本金加上先前周期上所累積利息總額的和來計(jì)算的 ， 這種計(jì)息方式稱為復(fù)利。 其計(jì)算式如下： It=i Ft1 式中 : i ——計(jì)息期復(fù)利利率； Ft1——表示第 (t1)年末復(fù)利本利和 。 而第 t年末復(fù)利本利和的表達(dá)式如下 : Ft=Ft1 （ 1+i） 復(fù)利計(jì)算的基本公式 復(fù)利計(jì)算的基本公式 公式名稱 已知項(xiàng) 欲求項(xiàng) 系數(shù)符號(hào) 公式 一次支付終值 P F (F / P ,i ,n) ? ?niPF ?? 1 一次支付現(xiàn)值 F P (P / F ,i ,n) ? ?niFP??? 1 等額支付序列終值 A F (F / A ,i ,n) ? ?iiAFn11 ??? 償債基金 F A (A / F ,i ,n) ? ? 11 ???niiFA 資金回收 P A (A / P ,i ,n) ? ?? ? 111????nniiiPA 年金現(xiàn)值 A P (P / A ,i ,n) ? ?? ?nniiiAP????111 1Z101083等值計(jì)算 （一） 等值 ( Eq ual V al ue) 概念 資金有時(shí)間價(jià)值，不同時(shí)點(diǎn)不同金額的價(jià)值但其價(jià)值等效，稱為等值。資金等值計(jì)算公式和復(fù)利計(jì)算公式的形式是相同 的。 P FP A A A A A A A …… A 0 1 2 3 4 5 6 7 …… n …… 圖 1 7 3 等值基本公式相互關(guān)系示意圖 等值計(jì)算 等值計(jì)算和復(fù)利計(jì)算相似 。 影響資金等值的三個(gè)因素： ① 金額的多少； ② 資金發(fā)生的時(shí)間；③ 利率 (或折現(xiàn)率 )的大小 。 其中利率是一個(gè)關(guān)鍵因素 ， 一般等值計(jì)算中是以同一利率為依據(jù)的 。 在工程經(jīng)濟(jì)分析中 ， 在考慮資金時(shí)間價(jià)值的情況下 ， 其不同時(shí)間發(fā)生的收入或支出是不能直接相加減的 。 利用等值的概念 ， 可以把在不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生的資金換算成同一時(shí)點(diǎn)的等值資金 ， 然后再進(jìn)行比較 。 在工程經(jīng)濟(jì)分析中 ，方案比較都是采用等值的概念來進(jìn)行分析 、評價(jià)和選定 。 貸款利息計(jì)算 在借貸過程中，借款人要按照借款合同的規(guī)定在 還款期內(nèi)如數(shù)償還本金，同時(shí)根據(jù)結(jié)息時(shí)間和利率定期支付利息。計(jì)算方法分單利法和復(fù)利法。 單利法計(jì)算貸款利息： niPiPIIntntt?????? ???? 11 貸款利息計(jì)算 復(fù)利法計(jì)算貸款利息： ① 貸款總額一次性貸出 ， 利率固定且本息在貸款期末一次付清的貸款 ② 總貸款貸款期內(nèi)是分期均衡發(fā)放 ， 本息在還款期內(nèi)分期均衡償還 貸款期貸款利息計(jì)算： 式中： Ij——貸款期第 j期應(yīng)計(jì)貸款利息； Pj1——貸款期第 j1期末貸款本息累計(jì)額； Aj——貸款期第 j期貸款額； i——貸款利率 還款期貸款利息計(jì)算： 式中： Ij——還款期第 j期應(yīng)計(jì)貸款利息； ——還款期第 j1期末未還貸款本息余額； ——還款期第 j期還款額； i——貸款利率 。 ? ?? ?11 ??? niPIiAPI jjj ??? ? )21( 1iAPI jjj ??? ? )21( 39。39。 1iPI jj ?? ?239。139。 1?jP39。jA模擬練習(xí)題 [例 ] 某人儲(chǔ)備養(yǎng)老金 ， 每年年末存款 1000元 ， 已知銀行存款年利率為10％ ， 10年后他的養(yǎng)老金總數(shù)應(yīng)用 ( )計(jì)算 。 A． 復(fù)利終值 B． 年金終值 . C． 儲(chǔ)備年金 D． 等額資本回收系數(shù) [例 ] 在進(jìn)行資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算前 ， 首先應(yīng)了解以下哪幾個(gè)概念 。 ( ) A. 現(xiàn)值 . B． 終值 . C． 年金 . D． 單利法 E． 終值系數(shù) [例 ] 某廠從稅后利潤中每年提取 20萬元儲(chǔ)備基金存人銀行 ， 若年利率為 10％ ， 則 5年后該廠可供使用的儲(chǔ)備基金為 （ ） 。 A． B． . C． D． 模擬練習(xí)題 [例 ] 在現(xiàn)金流量圖中 ， 現(xiàn)金流量等值是指在特定利率下不同時(shí)點(diǎn)上的 ( )。 A． 兩筆現(xiàn)金流人量絕對值相等 B． 兩筆現(xiàn)金流出量絕對值相等 C． 兩筆凈現(xiàn)金流量相等 . D． 兩筆現(xiàn)金流量價(jià)格相等 [例 ] 若 i1=2i2， n1=n2/2， 則當(dāng) P相同時(shí) ， （ ） 。 A． （ F/P， i1， n1） （ F/P， i2， n2） . B． （ F/P， i1， n1） =（ F/P， i2， n2） C． （ F/P， i1， n1） （ F/P， i2， n2） D． 不能確定 （ F/P， i1， n1） 與 （ F/P， i2， n2） 的大小 [例 ] 某企業(yè)于第一年年初和第二年年初連續(xù)兩年各向銀行貸款 30萬元 ， 年利率為 10％ ， 約定于第三年 、 第四年 、 第五年三年年末等額償還 ， 則每年應(yīng)償還( )。 A． B． C． D． . 1Z101090 熟悉設(shè)備磨損的類型及其補(bǔ)償方式，以及設(shè)備更新的原則 1Z101091設(shè)備磨損的類型 設(shè)備購置后 ， 無論是使用還是閑置 ， 都會(huì)發(fā)生磨損 。 設(shè)備磨