ch3債券投資價(jià)值分析-資料下載頁
2025-02-24 10:16本頁面
【正文】 （小數(shù)點(diǎn)后保留 8位即數(shù)據(jù)類型位為 ）計(jì)算；交割單所列“應(yīng)計(jì)利息額”按“ 4舍 5入”原則，以元為單位保留 2位小數(shù)列示。 國債交易計(jì)息原則是“算頭不算尾”，即“起息日”當(dāng)天計(jì)算利息，“到期日”當(dāng)天不計(jì)算利息；交易日掛牌顯示的“每百元應(yīng)計(jì)利息額”是包括“交易日”當(dāng)日在內(nèi)的應(yīng)計(jì)利息額；若國債持有到期，則應(yīng)計(jì)利息額是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日當(dāng)日）的應(yīng)計(jì)利息額。 22 四、國債凈價(jià)交易遵循的原則 實(shí)行國債凈價(jià)交易仍將遵守本所現(xiàn)行的交易規(guī)則，其次： 實(shí)行凈價(jià)申報(bào)和凈價(jià)撮合成交，以成交價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息額之和作為結(jié)算價(jià)格。 國債凈價(jià)交易以每百元國債價(jià)格進(jìn)行報(bào)價(jià)，應(yīng)計(jì)利息額按每百元國債所含利息額列示。 報(bào)價(jià)系統(tǒng)和行情發(fā)布系統(tǒng)同時(shí)顯示凈價(jià)價(jià)格和應(yīng)計(jì)利息額。 在場內(nèi)申報(bào)終端和各證券營業(yè)部的行情系統(tǒng)顯示的“應(yīng)計(jì)利息額”均為參考值，各會(huì)員單位應(yīng)以中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司公布的“當(dāng)日國債品種應(yīng)計(jì)利息額”數(shù)據(jù)文件的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)進(jìn)行資金清算。 交易清算及交割單打印系統(tǒng)，應(yīng)自動(dòng)計(jì)算應(yīng)計(jì)利息額并在交割單上分別列明“結(jié)算價(jià)”、“凈價(jià)”及“應(yīng)計(jì)利息額”。 國債凈價(jià)交易是新的交易方式，對證券市場和相關(guān)領(lǐng)域會(huì)產(chǎn)生較大影響，因此，各有關(guān)單位應(yīng)遵循積極穩(wěn)妥的原則，按要求做好各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，確保試行國債凈價(jià)交易的順利實(shí)施。 二○○二年三月十八日 23 24 25 26 27 28 分析債券價(jià)值的主要因素： 內(nèi)部因素： 期限、票面利率、提前贖回規(guī)定、稅收待遇、流通性、信用 外部因素： 基礎(chǔ)利率、市場利率、通脹、匯率等 29 請思考： 到期收益率、票面利率、債券價(jià)格和票面價(jià)格之間的變化規(guī)律？ 30 演講完畢，謝謝觀看！
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1