【正文】 ，適應(yīng)企業(yè)發(fā)展與市場環(huán)境的要求。第 71頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書項目工作內(nèi)容多元行業(yè)分析重點包括：? 行業(yè) 特征及行 業(yè) 吸引力分析? 行 業(yè)進(jìn) 入方式 選擇? 行 業(yè) 關(guān) 鍵 成功因素? 行 業(yè)風(fēng)險 分析? 行 業(yè) 集中度分析外部 環(huán) 境分析現(xiàn)有 行 業(yè) 分析多元行業(yè) 分析政策分析步 驟 二成功關(guān) 鍵 要素分析第 72頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書多元行業(yè)分析首先根據(jù)行業(yè)發(fā)展前景及創(chuàng)造價值可能性對具有發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)進(jìn)行分類5432154321開發(fā)型業(yè)務(wù)觀察型業(yè)務(wù)觀察型業(yè)務(wù)雞肋型業(yè)務(wù)政策扶持力度行業(yè)吸引力低高低高通信業(yè)IT制造生物制藥金融服務(wù)軟件建筑開發(fā)貿(mào)易 環(huán)保業(yè)娛樂第 73頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書同時從開發(fā)商價值鏈角度分析華融集團(tuán)的經(jīng)營活動涉及各行各業(yè)市場調(diào)研 規(guī)劃設(shè)計 采購 建筑安裝 裝修 銷售建材行業(yè)（如水泥、鋼材）咨詢業(yè)制造業(yè)（如中央空調(diào)）裝修業(yè)家具行業(yè)建筑設(shè)計行業(yè)房地產(chǎn)策劃建筑業(yè)房地產(chǎn)金融水、電、煤氣業(yè)運輸倉儲業(yè)物業(yè)管理商業(yè)服務(wù)業(yè)營銷廣告業(yè)評估業(yè)第 74頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書根據(jù)華融集團(tuán)業(yè)務(wù)相關(guān)性確定需要研究的行業(yè)范圍，綜合考慮相關(guān)行業(yè)的特征決定行業(yè)研究內(nèi)容華 融集 團(tuán)業(yè)務(wù) 相關(guān)性得出外部 經(jīng)濟(jì) 政策 環(huán) 境得出信息技 術(shù)金融運 輸倉儲家具旅游文化房地 產(chǎn) 開 發(fā)…………房地 產(chǎn) 金融高科技第 75頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書對金融行業(yè)，我們將全面分析 分析各主要金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍和特征證券一級市場業(yè)務(wù)證券二級市場業(yè)務(wù)證券投資和自營買賣業(yè)務(wù)企業(yè)委托券商代理理財業(yè)務(wù)有公司上市策劃推薦、股票債券發(fā)行承銷，包括Ａ、Ｂ股及配股以及國債、企業(yè)債等業(yè)務(wù)。券商獲取推薦、承銷手續(xù)費等業(yè)務(wù)收入。這項主營業(yè)務(wù)是衡量綜合性券商實力的重要標(biāo)準(zhǔn)之一作為證券經(jīng)營機構(gòu)的主營業(yè)務(wù)，主要是在證券市場上為投資者進(jìn)行股票和債券買賣進(jìn)行代理，獲取代理手續(xù)費。全國所有的券商均開展此項主營業(yè)務(wù)，市場份額主要由大型券商壟斷在證券一級市場承銷業(yè)務(wù)中未能銷出的證券，券商作為承銷人出資買入，成為投資者進(jìn)行證券投資，獲取投資收益券商運用自有資金，在二級市場上對一些具有良好內(nèi)在投資價值、而市場價格明顯偏低的股票或債券進(jìn)行中長線證券風(fēng)險組合投資，獲得證券投資風(fēng)險收益由于券商擁有強大的基金理財人才實力，吸引不少企業(yè)將生產(chǎn)和經(jīng)營過程中的短期富余資金，集中進(jìn)行包括證券投資在內(nèi)的多元化投資組合，使企業(yè)閑置資金得以增值，這項業(yè)務(wù)以國內(nèi)排名前２０名的全國性大券商為主以證券市場為例第 76頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書分析 金融 行業(yè)各種業(yè)務(wù)的贏利狀況? 目前國內(nèi)大型券商的交易傭金及相關(guān)收入一般占營業(yè)收入的５０％左右，自營業(yè)務(wù)和承銷傭金占３０％左右；小型券商主要以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主，交易傭金及相關(guān)收入一般占營業(yè)收入的８０％以上。券商對交易手續(xù)費的依存度比較高，其利潤水平極大地受制于二級市場的繁榮程度收入比例收入來源 ? 開展綜合業(yè)務(wù)的大中型券商業(yè)務(wù)利潤來源：券商在一、二級證券市場上的證券承銷和證券買賣手續(xù)費，占券商利潤收入的五成；券商客戶交易存款帳戶保證金利差，即制度安排利潤，占三成；券商進(jìn)行證券投資和代理企業(yè)理財或資金管理所獲得利潤收入等業(yè)務(wù)，即創(chuàng)新和新興業(yè)務(wù)，占二成以證券市場為例第 77頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書分析目前 各業(yè)務(wù)的 發(fā)展趨勢? 一是上市。從國外券商的發(fā)展歷程來看，通過證券市場發(fā)行股票是增加資本實力最有效的途徑之一。? 二是收購與兼并。通過收購和兼并國外小型證券公司涉足國際資本市場業(yè)務(wù)，不斷擴大經(jīng)營規(guī)模擴大規(guī)模? 一是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)? 二是融資業(yè)務(wù)。? 三是財務(wù)顧問和某些金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)服務(wù)多元化以證券市場為例第 78頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書通過分析目前現(xiàn)市場結(jié)構(gòu)研究獲得進(jìn)入市場的機會證券業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)程度證券業(yè)集中程度 ?與證券承銷業(yè)務(wù)領(lǐng)域業(yè)務(wù)集中度情況相比，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的集中度明顯低于證券承銷業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這說明目前中國證券公司二級市場競爭比一級市場競爭更為激烈?我國證券公同運營資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)低于西方大證券公司運營資產(chǎn)的規(guī)模?我國證券公司的業(yè)務(wù)一直局限于發(fā)行、經(jīng)紀(jì)以及自營三大業(yè)務(wù)，在其他業(yè)務(wù)，諸如兼并收購、財務(wù)顧問僅是摸索階段，沒有形成規(guī)模市場和效益，證券公司的智力要素難以實現(xiàn)規(guī)模應(yīng)用證券產(chǎn)品差別化?我國證券業(yè)務(wù)的差別化程度比較低，這一結(jié)論還可以從各證券公司目前承銷和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的趨同性得到證實 ?各證券公司沒有在細(xì)分的市場內(nèi)形成自身獨特的核心優(yōu)勢以證券市場為例第 79頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書通過案例分析全面了解金融行業(yè)各業(yè)務(wù)可能的切入方式? 2023年宣布大海爾舉進(jìn)軍金融服務(wù)業(yè)，而且一上場就涉足銀行、保險、證券、信托、財務(wù)公司等高風(fēng)險領(lǐng)域。以海爾進(jìn)入金融領(lǐng)域為例進(jìn)入領(lǐng)域進(jìn)入方式借鑒作用? 海爾所投資的這些金融企業(yè)不是最好的，但是進(jìn)入的時機是最佳的。海爾投資了六大金融企業(yè)，控股或者是第一大股東入主，分別是青島市商業(yè)銀行、武漢長江證券、鞍山信托公司，與美國紐約人壽保險合資成立的壽險公司，另外兩個是保險代理公司，以及財務(wù)公司。? 新華信認(rèn)為當(dāng)前對海爾更現(xiàn)實的選擇是引入有經(jīng)營管理能力的外資金融機構(gòu)管理其金融資產(chǎn)。第 80頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書通過上述分析和研究，總結(jié)進(jìn)入金融行業(yè)的挑戰(zhàn)和機遇企業(yè)投、融資服務(wù)企業(yè)兼并、收購與重組財務(wù)顧問資產(chǎn)管理自身需要投入不多多種收益公司目前的主要業(yè)務(wù) (投、融資，資產(chǎn)管理 )本身就有金融服務(wù)需求。已有人員基礎(chǔ)，不需增加太多額外成本。增加一個收入來源，拓寬公司信息渠道，培養(yǎng)和鍛煉公司業(yè)務(wù)人員。投資銀行是一種充滿創(chuàng)新的業(yè)務(wù)：?傳統(tǒng)業(yè)務(wù)：證券發(fā)行與承銷、證券交易中介?策略型業(yè)務(wù)：企業(yè)的兼并、收購與重組，橋式資金收購，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，資產(chǎn)證券化?創(chuàng)新、引申型業(yè)務(wù)：金融衍生工具的創(chuàng)造與交易、財務(wù)管理、風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理、基金管理與投資顧問機 會華融集團(tuán)目前可開展的投資銀行業(yè)務(wù)以投資銀行業(yè)務(wù)為例第 81頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書以及華融集團(tuán)需要重點關(guān)注的問題? 從發(fā)展的角度看，產(chǎn)融結(jié)合并不能保證一個跨國公司的成功。但是，作為一個成功的跨國公司一定要成功地進(jìn)行產(chǎn)融運作，也就是產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的協(xié)同運作。? 世界 500強的企業(yè)，有 80％以上都是成功地進(jìn)行了產(chǎn)融結(jié)合的運作，通過投資金融企業(yè)之后產(chǎn)生跨行業(yè)的協(xié)同效應(yīng)華融公司必須有效解決產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的協(xié)同運作關(guān)系問題第 82頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書文化旅游行業(yè)首先分析宏觀環(huán)境因素對行業(yè)發(fā)展的影響進(jìn)入 WTO宏觀經(jīng)濟(jì)和政策 人均國民收入?中國加入 WTO，對國際開放的有關(guān)承諾是外商可以在中國投資景區(qū)景點可以對外資實行轉(zhuǎn)讓、出租、委托等新的經(jīng)營模式。 2023年《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加快旅游業(yè)發(fā)展的通知》中明確提出要鼓勵多種經(jīng)濟(jì)成份參加旅游業(yè)發(fā)展有計劃有步驟地吸引外資參與開發(fā)旅游資源。?２１世紀(jì)我國將在繼續(xù)加強基礎(chǔ)工業(yè)基礎(chǔ)上逐步提高我國第三產(chǎn)業(yè)的比重，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐步由 “ 一、二、三 ”“ 二、一、三 ” 向 “ 三、二、一 ” 的方向轉(zhuǎn)變?《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十個五年計劃綱要》的第二十一章中 “ 完善文化產(chǎn)業(yè)政策，加強文化市場建設(shè)和管理，推動有關(guān)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展 ”，歷史性地提出和確立了 “ 文化產(chǎn)業(yè) ” 在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和重要作用?未來幾年，北京市將按照首都經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向，大力發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的科技型經(jīng)濟(jì)，以完善城市功能為標(biāo)志的服務(wù)型經(jīng)濟(jì)，以豐富文化資源為依托的文化型經(jīng)濟(jì)，以參與國際競爭為目標(biāo)的開放型經(jīng)濟(jì)?１９９９年北京市城鎮(zhèn)居民恩格爾系數(shù)為３９．５％，首次降到４０％以下，居民平均可支配收入為９１８３元，家庭消費支出中娛樂、教育、文化及服務(wù)的支出比重達(dá)１５．２３％。北京市正逐漸邁入消費結(jié)構(gòu)發(fā)展的高級階段。在這個時期，人們物質(zhì)生活消費比重下降，文化消費不斷增加。大力發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)可以滿足人們?nèi)找嬖鲩L的文化需求。申奧成功?中國旅游業(yè)將因奧運每年增收 50億， 到舉辦當(dāng)年會增加 100億美元的旅游收入，來華游客會增加 100%?根據(jù)《北京奧運行動規(guī)劃》 ，國家要投入巨資改善城市的基礎(chǔ)設(shè)施和環(huán)境，所有與旅游相關(guān)的設(shè)施都會得到完善和提升第 83頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書分析北京市擁有的發(fā)展文化旅游產(chǎn)業(yè)的資源條件，文化產(chǎn)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，產(chǎn)業(yè)化程度，以及北京文化旅游產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀給華融切入文化旅游行業(yè)帶來的機遇北京市有三項文物古跡列入 “ 世界自然和人類文化遺產(chǎn)名錄 ” ，有國家級文物保護(hù)單位４２項，市級文物保護(hù)單位２５６項，各個歷史時期留下的文物古跡７０００多項１００多處文博場館和名勝古跡的文化含量極高資源北京市的 “ 十五 ” 規(guī)劃已將文化產(chǎn)業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)一道列為兩大支柱產(chǎn)業(yè)，優(yōu)先發(fā)展，這就確定了文化產(chǎn)業(yè)在北京市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的戰(zhàn)略地位?！侗本W運行動規(guī)劃》要求全面整合北京文化旅游資源，搞好旅游街區(qū)、旅游景點的整體規(guī)劃，形成獨具特色的文化旅游精品線路政策文化產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化程度低：１９９９年，北京市文化產(chǎn)業(yè)占全市國內(nèi)生產(chǎn)總值比重為５．３％，占第三產(chǎn)業(yè)比重為９．３％。這離北京市 “ 十五 ” 規(guī)劃中將文化產(chǎn)業(yè)培育成支柱產(chǎn)業(yè)的目標(biāo)還很遠(yuǎn)。內(nèi)部結(jié)構(gòu)極不平衡：北京市文化產(chǎn)業(yè)中創(chuàng)造增加值排在前三位的行業(yè)（出版業(yè)、廣播電影電視業(yè)、廣告業(yè)）創(chuàng)造的增加值占全市文化產(chǎn)業(yè)增加值的比重達(dá)６２．８％，北京市極具特點和優(yōu)勢的文物保護(hù)業(yè)創(chuàng)造增加值比重僅為１．１％。產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀機遇奧運可以為文化旅游產(chǎn)業(yè)提供一個好的人文氛圍，而 WTO則會為市場定下一個更為嚴(yán)格的游戲規(guī)則。國內(nèi)的文化旅游產(chǎn)業(yè)可以抓住這兩個重要的機會，在今后幾年，通過產(chǎn)業(yè)化運作發(fā)展文化旅游產(chǎn)業(yè)第 84頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書研究文化旅游行業(yè)競爭特點和進(jìn)入該行業(yè)的難度?開辟多渠道的資金投入是文化產(chǎn)業(yè)繁榮的重要條件行業(yè)競爭特點文化旅游產(chǎn)業(yè)無形資產(chǎn)的相對占有投入大量資金與文化旅游產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)形成戰(zhàn)略聯(lián)盟與國際企業(yè)形成合作關(guān)系關(guān)鍵成功因素資金投入多元化資源利用的集團(tuán)化資源投入的無形化?通過聯(lián)合與兼并，為提高資源利用率，迅速增強文化產(chǎn)業(yè)的實力提供了可能，也為產(chǎn)業(yè)資本的跨行業(yè)滲透提供了重要條件。?資產(chǎn)投入中無形資產(chǎn)占有越來越大的比重，這些資產(chǎn)一旦被按照產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律組合起來，將會迸發(fā)出巨大的經(jīng)濟(jì)效益第 85頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書分析開發(fā)阜景文化旅游街對華融發(fā)展文化旅游業(yè)的作用阜景文化旅游街情況北京市有關(guān)部門已對這一地區(qū)作出規(guī)劃。整治將以沿街文化文物景點營造街區(qū)氛圍，通過以點帶面、點線結(jié)合的建筑手法，將這條古街整治為京城旅游新景觀，使之成為具有地方特色的都市文化旅游使之成為具有地方特色的都市文化旅游區(qū)有利情況通過開發(fā)無形資產(chǎn) 阜景文化旅游街，華融進(jìn)入文化旅游行業(yè)門檻降低阜景文化旅游街可以利用的資源豐富以豐富文化資源為依托的文化型經(jīng)濟(jì)，以參與國際競爭為目標(biāo)的開放型經(jīng)濟(jì)第 86頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書借鑒其它公司發(fā)展文化旅游事業(yè)的成功經(jīng)驗北京胡同文化游覽有限公司北京首都旅游股份有限公司 三海投資管理中心北京胡同文化游覽有限公司上市公司在國內(nèi)外旅游界擁有廣闊的客源市場和客戶網(wǎng)絡(luò)具有對什剎海景區(qū)自然人文資源優(yōu)先開發(fā)的資源優(yōu)勢創(chuàng)辦推出具有北京傳統(tǒng)文化特色旅游知名品牌的 “胡同游 ”北京胡同文化游覽有限公司由三海投資管理中心、原北京胡同文化游覽有限公司、和北京首都旅游股份有限公司三方共同投資重組而成。 三家企業(yè)優(yōu)勢互補，資源開發(fā)優(yōu)勢、客戶資源優(yōu)勢、和特色運營優(yōu)勢的協(xié)同效應(yīng)形成強大的競爭力。這樣的強強聯(lián)合使 北京胡同文化游覽有限公司在北京文化旅游業(yè)的競爭中處于比較有利的地位。第 87頁北京 華 融 綜 合投 資 公司 發(fā) 展 戰(zhàn) 略 項 目建 議書總結(jié)華融要想成功進(jìn)入文化旅游業(yè)需要充分考慮的關(guān)鍵因素?華融發(fā)展文化旅游業(yè)首先要明確行業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)思想 — 是以開發(fā)文化旅游業(yè)帶動相關(guān)房地產(chǎn)業(yè)，還是以房地產(chǎn)行業(yè)的優(yōu)勢促進(jìn)文化旅游業(yè)的發(fā)展?充分利用與西城區(qū)政府關(guān)系，爭取政府對 阜景文化旅游街的 投資?通過開發(fā) 阜景文化旅游街，與文化旅游業(yè)相關(guān)企業(yè)建立良好合作關(guān)系?立足阜景文化旅游街的開發(fā)，積極向其它文化旅游業(yè)發(fā)展?積極尋求戰(zhàn)略合作伙伴第 88頁北京 華 融 綜 合投 資