外匯風(fēng)險(xiǎn)介紹及其管理辦法-資料下載頁
2025-02-11 19:26本頁面
【正文】 升值（即外匯貶值）的風(fēng)險(xiǎn)，其成本是外匯貸款利息與人民幣投資收益之差。2023/4/7 17 例 8， 某出口企業(yè) 6個(gè)月后有 100萬美元貨款收入，為了趨避人民幣升值的風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)可以用有關(guān)發(fā)貨單證做抵押從銀行取得美元借款，再出售美元獲得人民幣進(jìn)行投資。假如銀行掛牌匯率為： USD100=CNY812， 銀行美元貸款年利率為6%，企業(yè)人民幣投資收益率為 5%，而半年后銀行掛牌匯率變?yōu)椋?USD100=CNY800， 那么： 如果銀行不采用 BSI方法，將損失 12萬人民幣； 現(xiàn)在則以 （ 24 – )萬元的成本 ,避免了 12萬人民幣的損失。2023/4/7 18 — 即期交易 — 投資法（ LendSpotInvestment, LSI法） ◆ 有出口外匯應(yīng)收帳款的企業(yè)，在征得債務(wù)方（進(jìn)口商）的同意后，請(qǐng)其提前支付款項(xiàng)，并給予其一定的折扣，這樣可避免以后人民幣升值的風(fēng)險(xiǎn)。然后該企業(yè)將外匯兌換成人民幣進(jìn)行投資。其成本是人民幣投資收益與支付給進(jìn)口商折扣的差額。 ◆ 對(duì)有進(jìn)口外匯應(yīng)付帳款的企業(yè)，也可以采用BSI和 LSI方法趨避匯率風(fēng)險(xiǎn)，不過應(yīng)借入人民幣買入外匯進(jìn)行投資，以避免外匯升值的風(fēng)險(xiǎn)。2023/4/7 19 ? 利用不同外匯交易方式進(jìn)行套期保值 ? 借款法與投資法2023/4/7 20 END2023/4/7 21演講完畢，謝謝觀看！
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