外匯風險及管理-資料下載頁
2025-02-11 19:21本頁面
【正文】 來損失，該公司征得美國進口商的同意，在給其一定付現(xiàn)折扣的情況下，要求其在 2天內(nèi)付清款項（暫不考慮折扣數(shù)額）。 D公司提前取得美元貨款后，立即進行 即期外匯交易 ，外匯市場 的 即期匯率 為 US$1=。隨即 D公司用兌換回的本幣 DMl66 700進行 90天的投資（暫不考慮利息因素）。 ?通過提前收付，消除了時間風險，通過即期外匯交易，把美元變成等價值本幣，又消除了價值風險。以本幣進行投資，將來不再有真正的外匯流動，僅有一筆本幣的回收。 思考題： 在應(yīng)付外匯賬款的情況下，如何運用 BSI法和 LSI法規(guī)避風險？ ?（ 3） 利用外幣票據(jù) ?可通過提前出售有關(guān)外幣票據(jù)的方式轉(zhuǎn)移風險 ， 避免損失 ? 外幣應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)：指遠期匯票的持有者可以在承兌后 ， 在匯票到期日前通過背書將匯票拿到銀行去貼現(xiàn) ? 外幣應(yīng)收帳款讓售：指企業(yè)把應(yīng)收款出讓給專業(yè)承購應(yīng)收帳款的財務(wù)公司和信貸機構(gòu) ， 由它們負責向購貨客戶索取貨款 ， （ 4） 福費廷業(yè)務(wù) ? 1965年在西歐發(fā)展起來的中長期融資方式 ? 出口商把經(jīng)過進口商承兌的中長期票據(jù)以無追索權(quán)的方式向當?shù)劂y行或大金融公司貼現(xiàn) ? 是一種賣斷 ? 多涉及大型成套設(shè)備的進口貿(mào)易 ,交易金額巨大 ,付款期限長 ,一般在大企業(yè)和大銀行或大金融公司間進行 ,并常由國家銀行 、 保險公司在票據(jù)上簽章對其支付擔保或直接出具保函 .. 福費廷業(yè)務(wù)的特點 ? 福費廷業(yè)務(wù)中的遠期票據(jù)產(chǎn)生于銷售貨物或提供技術(shù)服務(wù)的正當貿(mào)易，包括一般貿(mào)易和技術(shù)貿(mào)易。 ? 福費廷業(yè)務(wù)中的出口商必須放棄對所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，做 包買票據(jù) 業(yè)務(wù)后，將收取債款的權(quán)利、風險和責任轉(zhuǎn)嫁給包買商，而銀行作為包買商也必須放棄對出口商的追索權(quán)。 ? 出口商在背書轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證的票據(jù)時均加注“無追索權(quán)”字樣 (Without Recourse),從而將收取債款的權(quán)利、風險和責任轉(zhuǎn)嫁給包買商。包買商對出口商、背書人無追索權(quán)。 ? 傳統(tǒng)的福費廷業(yè)務(wù)，其票據(jù)的期限一般在 15年，屬中期貿(mào)易融資。但隨著福費廷業(yè)務(wù)的發(fā)展，其融資期限擴充到 1個月至 10年不等，時間跨度很大。 ? 傳統(tǒng)的福費廷業(yè)務(wù)屬批發(fā)性融資工具，融資金額由 10萬美金至 2億美金?？扇谫Y幣種為主要交易貨幣。 ? 包買商為出口商承做的福費廷業(yè)務(wù) ,大多需要進口商的銀行做擔保。 ? 出口商支付承擔費 (Commitment Fee)。在承擔期內(nèi) ,包買商因為對該項交易承擔了融資責任而相應(yīng)限制了他承做其他交易的能力 ,以及承擔了利率和匯價風險 ,所以要收取一定的費用。 思考題： ?1．名詞解釋：外匯風險 交易風險 經(jīng)濟風險 折算風險 ?2 ．外匯風險有那幾種類型？ ?3 ．什么是 BSI法？ BSI法在應(yīng)收賬款中如何運用？ ?4 ．什么是借款法？什么是投資法？分別適用于什么企業(yè)？ 演講完畢，謝謝觀看！
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