某公司年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告(ppt34頁(yè))-資料下載頁(yè)
2025-02-08 10:26本頁(yè)面
【正文】 際借款利率水平為 %，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為 。從公司的資本結(jié)構(gòu)、實(shí)際借款 利率和盈利能力水平三者的關(guān)系來(lái)看，公司增加負(fù)債進(jìn)行經(jīng)營(yíng)不會(huì)增加公司的盈利能力水 平，相反會(huì)降低公司現(xiàn)在的盈利能力水平。 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表 十一、現(xiàn)金流量分析 (1)現(xiàn)金 流入結(jié)構(gòu)分析 萬(wàn)科 2023年現(xiàn)金流入總額為￥ 229,652,719,，與 2023年的￥ 233,082,635,，下降了 %。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源是：通過(guò)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為￥ 168,309,067,，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的 %。公司銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加￥ 41,724,819,。 (2)現(xiàn)金 流出結(jié)構(gòu)分析 萬(wàn)科 2023年現(xiàn)金流出總額為 2023年現(xiàn)金流出總額為￥ 211,032,522,，與2023年的￥ 241,170,829,，下降了 %?，F(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是購(gòu)買(mǎi)商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的 %。 (3)現(xiàn)金 流動(dòng)的協(xié)調(diào)性評(píng)價(jià) 2023年萬(wàn)科 2023年萬(wàn)科投資活動(dòng)需要的資金為￥ 3,487,370,；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的資金為￥ 41,724,819,。公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所創(chuàng)造的現(xiàn)金能夠滿(mǎn)足投資活動(dòng)所需要的資金。 2023年萬(wàn)科籌資活動(dòng)需要支付的資金為￥ 19,617,251, 。 總的來(lái)說(shuō)，當(dāng)期經(jīng)營(yíng)、投資、融資活動(dòng)使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量減少 。 (4)現(xiàn)金流動(dòng)的充足性評(píng)價(jià) 現(xiàn)金 償債能力指標(biāo) 表 從 公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來(lái)看，公司依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)償還有息債務(wù)約需要 ，而公司債務(wù)償還率為 %，按照本期債務(wù)償還速度，還債期為 。 (5)現(xiàn)金 流動(dòng)的有效性評(píng)價(jià) 在 銷(xiāo)售收入中，有 %的是現(xiàn)金利潤(rùn)。說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，擁有 很 強(qiáng) 的 造血 功能。 2023年銷(xiāo)售現(xiàn)金收益率為 %，與 2023年的 %相比有較大幅度增長(zhǎng) ， 增長(zhǎng) 了 。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的 造血 功能有所提高。 2023年資產(chǎn)現(xiàn)金報(bào)酬率為 0%， 與 2023年的 0%相比變化不大。 項(xiàng)目名稱(chēng) 2023年 2023年 2023年 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 經(jīng)營(yíng)償債能力 現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率 經(jīng)營(yíng)還債期 債務(wù)償還率 折舊影響系數(shù) 在萬(wàn)科 2023年的銷(xiāo)售收入中，現(xiàn)金銷(xiāo)售收入占 %。銷(xiāo)售活動(dòng)回收現(xiàn)金的能力很強(qiáng)，銷(xiāo)售含金量很高。 2023年銷(xiāo)售收現(xiàn)率為 %，與 2023年的 %相比大幅下降，下降了 。從變化情況來(lái)看，公司 2023年的銷(xiāo)售收現(xiàn)能力大幅下降，下降了%。 2023年萬(wàn)科經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)?shù)玫降默F(xiàn)金為￥ 16,237,721,，而實(shí)際得到的現(xiàn)金為￥ 41,724,819,，表明本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收回了較大數(shù)量的由過(guò)去經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造的現(xiàn)金，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的管理效率明顯提高 。 (6)自由 現(xiàn)金流量分析 通過(guò)企業(yè)的努力經(jīng)營(yíng)， 2023年創(chuàng)造的自由現(xiàn)金流量為￥ 10,176,575, 。 十二、杜邦分析 (1)資產(chǎn) 凈利率變化原因分析 與上期相比，資產(chǎn)凈利率有上升趨勢(shì)，由 %提高到 %，這主要是由于企業(yè)采取了措施，加強(qiáng)成本控制、提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度等，并且產(chǎn)生了效益 。 (2)權(quán)益乘數(shù)變化原因分析 與上期相比，負(fù)債總額和資產(chǎn)總額都上升了，但是企業(yè)負(fù)債的增長(zhǎng)幅度低于資產(chǎn)的增長(zhǎng)幅度，所以資產(chǎn)負(fù)債率還是下降了，由此使權(quán)益乘數(shù)由 。 (3)凈資產(chǎn) 收益率變化原因分析 與上期相比，資產(chǎn)凈利率有上升趨勢(shì)，由 %提高到 %，權(quán)益乘數(shù)有下降趨勢(shì)，由 ，雖然權(quán)益乘數(shù)下降了，但資產(chǎn)凈利率的上漲足以彌補(bǔ)權(quán)益乘數(shù)下降帶來(lái)的影響，由此使凈資產(chǎn)收益率由 %提高到 %。 十三、同業(yè)比較分析 (1)償債能力 萬(wàn)科 2023年速動(dòng)比率為 %，低于行業(yè)的平均值（ %）；現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率為 %，與同行業(yè)的平均水平（ 7%）持平； 2023年資產(chǎn)負(fù)債率為 %，資產(chǎn)負(fù)債率很低，達(dá)到了行業(yè)的優(yōu)秀值?？偟膩?lái)看，公司負(fù)債率較低，但是變現(xiàn)能力較好的速動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率較低，公司有短期償債的壓力 。 (2)盈利 能力 萬(wàn)科 2023年凈資產(chǎn)收益率為 %，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值，達(dá)到了優(yōu)秀水平（ %）；資產(chǎn)報(bào)酬率為 %，與同行業(yè)的平均水平（ %）持平；銷(xiāo)售利潤(rùn)率為 %，與同行業(yè)的平均水平（ %）持平；成本費(fèi)用利潤(rùn)率為 %，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值，達(dá)到了優(yōu)秀水平（ %）。與同行業(yè)平均水平相比，公司的各項(xiàng)盈利指標(biāo)排名均比較靠前，總體盈利能力處于行業(yè)領(lǐng)先水平，公司有較好的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況。 (3)成長(zhǎng) 能力 萬(wàn)科 2023年銷(xiāo)售增長(zhǎng)率為 %，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值，達(dá)到了優(yōu)秀水平（ %）；利潤(rùn)增長(zhǎng)率為 %，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值，達(dá)到了優(yōu)秀水平（ %）；資產(chǎn)增長(zhǎng)率為%，略低于行業(yè)的平均水平（ %）；資本保值增值率為 %，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值，達(dá)到了優(yōu)秀水平（ 0%）。與同行業(yè)平均水平相比，公司的各項(xiàng)成長(zhǎng)指標(biāo)排名均比較靠前，公司的成長(zhǎng)性很好，正處于快速發(fā)展的階段 。 (4)經(jīng)營(yíng) 能力 從整個(gè)行業(yè)來(lái)看，萬(wàn)科 2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 %，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值，達(dá)到了優(yōu)秀水平（ %）；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 %，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值，達(dá)到了優(yōu)秀水平（ 24%）；存貨周轉(zhuǎn)率為 %，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均值，達(dá)到了優(yōu)秀水平（ %）。整體來(lái)看，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比同行業(yè)平均水平要高的多，說(shuō)明總資產(chǎn)使用效率很高，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力很強(qiáng)。 (5)結(jié)論 結(jié)合公司的 償債能力、盈利能力、 成長(zhǎng)能力和經(jīng)營(yíng)能力，給予公司在同行業(yè)中的評(píng)級(jí)為：良（ B）。 萬(wàn)科 公司年度 財(cái)務(wù) 分析 報(bào)告 分析結(jié)束 楊茹丹
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