【正文】 股份有限公司對(duì)湖北省國(guó)際信托投資有限公司實(shí)施重組，成立交銀國(guó)際信托有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“交銀信托”）。這表明 我國(guó)開(kāi)始推進(jìn)商業(yè)銀行投資入股信托公司， 開(kāi)展“銀信合作”的綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，不僅是我國(guó)信托行業(yè)重整轉(zhuǎn)型的重要信號(hào)，更是銀行業(yè)“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”試點(diǎn)的一次實(shí)質(zhì)性突破。 ? 第六節(jié) 租賃業(yè)務(wù) ? 金融租賃是國(guó)際先進(jìn)商業(yè)銀行重要的中間業(yè)務(wù)和利潤(rùn)來(lái)源 ,被譽(yù)為“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”。 ? 國(guó)際上許多知名的商業(yè)銀行 ,如花旗、匯豐、美國(guó)銀行、德意志銀行等均在金融租賃業(yè)占有一席之地。 ? 隨著銀監(jiān)會(huì) 《 金融租賃公司管理辦法 》 的出臺(tái) ,市場(chǎng)普遍認(rèn)為 ,中國(guó)商業(yè)銀行金融租賃業(yè)將進(jìn)入快速發(fā)展階段。 ? 截至 2023年底 ,國(guó)內(nèi)已有工行、建行、民生、招商、交通、國(guó)開(kāi)行等六家銀行成立了金融租賃公司。我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)不僅有利于提高其綜合競(jìng)爭(zhēng)力 ,還將提高國(guó)內(nèi)租賃機(jī)構(gòu)的整體實(shí)力 ,并從根本上改變國(guó)內(nèi)租賃市場(chǎng)的格局。 資料顯示 ,日本的租賃滲透率為 8%,德國(guó)的租賃滲透率為 18%,OECD(經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織 )國(guó)家的租賃滲透率在 15%~30%之間 ,而美國(guó)的租賃滲透率則達(dá)到 30%左右，且年增長(zhǎng)率保持在 10%以上 ,在世界范圍內(nèi) 金融租賃已成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式。而我國(guó)的租賃滲透率截止到 2023年 6月份僅為 4%。我國(guó)租賃業(yè)務(wù)規(guī)模與 GDP之比約為 %,全球排名僅列第 48位。 ? 租賃 規(guī)模占設(shè)備類(lèi)固定資產(chǎn)投資的比例（稱(chēng)為 租賃滲透率 ） ? 一、什么是租賃 ? 租賃是以收取租金為條件并出讓物件使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。 ? 現(xiàn)代租賃的性質(zhì)：融資與融物結(jié)合、信用與貿(mào)易結(jié)合、銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本結(jié)合 ? 現(xiàn)代租賃的特征：租賃物使用權(quán)與所有權(quán)分離、獨(dú)特的資金運(yùn)動(dòng)形式、租金的分次歸流、涉及到三個(gè)當(dāng)事人、承租人有對(duì)租賃物的選擇權(quán)。 ? 二、租賃業(yè)務(wù)的主要形式 ? 融資性租賃 —— 融資性租賃又稱(chēng)金融租賃，是商業(yè)銀行租賃業(yè)務(wù)的 主要形式 。是由商業(yè)銀行出資購(gòu)買(mǎi)承租人選定的設(shè)備，并按協(xié)議將設(shè)備出租給承租人使用。 ? 融資性租賃的特點(diǎn)：通過(guò) 融物達(dá)到融資的目的；不可中途解約；合同期限基本上與設(shè)備耐用年限相同；承租人按合同分期向銀行交納租金；設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、保險(xiǎn)、納稅等由 承租人 負(fù)責(zé)； 承租人對(duì)設(shè)備和供貨商具有選擇的權(quán)利和義務(wù) 等。 ? 融資性租賃的具體形式 ? 直接租賃 ? 杠桿租賃 ? 轉(zhuǎn)租賃 ? 回租租賃 ? 收益合成租賃 ? 服務(wù)性租賃（經(jīng)營(yíng)性租賃） 融資性租賃的形式 ? 直接租賃 。 又稱(chēng)自營(yíng)租賃 ， 是指銀行根據(jù)承租人提出的要求 ， 購(gòu)進(jìn)其所選定的設(shè)備 ， 然后簽訂租賃合同 ， 將其租借給承租人使用的租賃形式 。 這是融資性租賃的主要形式 。 ? 杠桿租賃 。 是一種節(jié)稅租賃 ， 是融資性租賃的一種特殊形式 。 在這種租賃中 ， 銀行不用支付全部資金 ， 只需自籌設(shè)備 20％ ～ 40％ 的款項(xiàng) ， 并以待購(gòu)設(shè)備作為貸款抵押 ， 從其他銀行獲得購(gòu)買(mǎi)設(shè)備的 60％ ～ 80％ 的貸款 。 購(gòu)進(jìn)設(shè)備后 ， 租給承租人使用 ， 以租金償還貸款 。 由于這種租賃形式自籌資金只占少數(shù) ， 主要依靠所借資金的杠桿作用來(lái)取得利潤(rùn) ， 因此稱(chēng)為杠桿租賃 。 ? ? 轉(zhuǎn)租賃 。 這是銀行同時(shí)兼?zhèn)涑凶馊伺c出租人雙重身份的一種租賃形式 。 是指當(dāng)承租人向銀行提出申請(qǐng)時(shí) ， 銀行由于資金不足等原因 ， 可先作為承租人向國(guó)外租賃公司或廠家租進(jìn)用戶所需設(shè)備 ， 然后再轉(zhuǎn)租給承租人使用 。 ? 回租租賃 。 這是財(cái)產(chǎn)所有人將財(cái)產(chǎn)出售后又租回使用的一種租賃形式 。 當(dāng)一家企業(yè)一方面需要使用自己原有的廠房設(shè)備 ， 另一方面又急需資金周轉(zhuǎn)時(shí) ，可將廠房設(shè)備按現(xiàn)值賣(mài)給銀行 ， 再作為承租人向銀行租回原廠房設(shè)備繼續(xù)使用 。 先簽訂買(mǎi)賣(mài)合同 ， 再簽訂租賃合同 。 回租租賃是一種緊急融資的方式 。 ? 收益合成租賃 。 是指承租人只需向銀行交納一定基本租金 ， 其余租金則根據(jù)承租人營(yíng)業(yè)收入的比例支付 。 ? 經(jīng)營(yíng)性租賃（服務(wù)性或操作性租賃） ? 概念：經(jīng)營(yíng)性租賃是一種為滿足承租人臨時(shí)或偶然的需要辦理的短期租賃。是一種不完全支付租賃，租賃設(shè)備的價(jià)值不是在一個(gè)租期內(nèi)全部收回或大部分收回。出租人一般除了提供設(shè)備，還要提供相關(guān)的服務(wù)，如維修和保險(xiǎn)等。租金比融資租賃的高。 ? 三、租賃的三大要素 ? （一）租賃當(dāng)事人（租賃交易中出租人和承租人） ? 出租人是財(cái)產(chǎn)的所有人，承租人是財(cái)產(chǎn)的使用者 ? （二）租賃物：租賃對(duì)象。租賃物必須是實(shí)物資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)不能作為租賃物； ? （三）租金：確定租金必須考慮投資成本、目標(biāo)利潤(rùn)與租賃物件的使用壽命之間的關(guān)系，供求關(guān)系不是影響租金的主要決定因素。 ? 概念：承租人獲得對(duì)租賃物使用權(quán)的代價(jià) ? 構(gòu)成 ? （ 1）購(gòu)置成本：購(gòu)置設(shè)備的資金、運(yùn)輸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi) ? （ 2）利息 ? （ 3）營(yíng)業(yè)費(fèi)用：辦公費(fèi)、工資、差旅費(fèi)、利潤(rùn) 租金的計(jì)算方法 ? （ 1）附加利率法 ? 是指在租賃資產(chǎn)的概算成本的基礎(chǔ)上再加上一個(gè)特定的比率來(lái)計(jì)算租金的方法。 ? 特點(diǎn)是 采用單利計(jì)算，每期期末等額支付租金。 ? 每期租金的計(jì)算公式為： R=PV(1+ni)/n+Pr 其中 R每期租金， PV概算成本， n 租期 ， i 每期利率， r附加率 例題 ? 某個(gè)租賃項(xiàng)目的概算成本為 100萬(wàn)元，租賃雙方商定分 4年 8期償還租金，即從起租日開(kāi)始，以后每隔半年等額償還一次租金。年利率為 9%，附加率為 %（附加率的大小一般由出租者內(nèi)部掌握），計(jì)算承租人每次支付的租金 R和租金總額 Rt。 （ 2）年金法 ? 是以現(xiàn)值理論為基礎(chǔ)的租金計(jì)算方法，即將一項(xiàng)租賃資產(chǎn)在未來(lái)各租賃期內(nèi)的租金按一定的利率換算成現(xiàn)值，并使其現(xiàn)值總和等于租賃資產(chǎn)概算成本的租金計(jì)算方法。 ? 特點(diǎn)：復(fù)利計(jì)算，每期期初或期末支付租金。分為變額和等額年金法， 等額年金法是常用的形 式。 ? 等額年金法，指每期租金的金額相等，包括期初先付，期末后付。 ? 期初先付，即承租人在每一次付租期須先行支付（預(yù)付）租金，后使用設(shè)備。期初先付法每次應(yīng)付租金的計(jì)算公式如下： ? 期末后付，即規(guī)定租金是在各個(gè)租金支付期期末支付，每次付租金額的計(jì)算公式為： 例題 ? 某企業(yè)向某租賃公司租用的租賃物件概算成本為人民幣 100000元，租賃期限為 2年，年利率為 10%，每半年付租一次，請(qǐng)分別計(jì)算等額期末先付和等額期末后附的租金和總租金。 ? 金融租賃是集融資與融物、貿(mào)易與技術(shù)于一體的新型金融產(chǎn)業(yè) ,從 1952年美國(guó)成立第一家金融租賃公司至今 ,金融租賃已成為發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)更新設(shè)備的主要融資手段之一。 ? 租賃與銀行貸款業(yè)務(wù)都是融資業(yè)務(wù)，都提供了資金融通，但有不同之處。如合同的標(biāo)的物不同、融資的形式不同、關(guān)系人不同、信貸額度不同等。 租賃不是企業(yè)的負(fù)債，不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，不改變企業(yè)的負(fù)債比率。銀行貸款是企業(yè)對(duì)銀行的負(fù)債。 租賃在西方國(guó)家得到了充分的發(fā)展并發(fā)揮了積極的作用。 銀監(jiān)會(huì) 2023年修訂了 《 金融租賃公司管理辦法 》 ， 修訂后的辦法允許符合資質(zhì)要求的商業(yè)銀行設(shè)立或參股金融租賃公司， 這是在商業(yè)銀行退出租賃行業(yè)十余年后的再次進(jìn)入，必將對(duì)我國(guó)租賃行業(yè)發(fā)展起到巨大推動(dòng)作用。 演講完畢，謝謝觀看！