初計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)之時(shí)間序列分析-資料下載頁(yè)
2025-01-18 05:02本頁(yè)面
【正文】 ) ( ) ( ) R2=0. 551 DW= 由表 73中可見(jiàn) ， Ct和 Yt都是非平穩(wěn)的 ， 而 Δ Ct和 Δ Yt都是平穩(wěn)的 。 這就是說(shuō) ， Ct～ I(1） ， Yt～ I(1） 因而我們可以進(jìn)入下一步 。 第二步，進(jìn)行協(xié)整回歸，結(jié)果如下：?tC = + 0. 779585Yt ( 6 )( t:) ( ) ( )R2=0. 994 DW =1. 021同時(shí)我們計(jì)算并保存殘差 （均衡誤差估計(jì)值） et。 第三步，檢驗(yàn) et的平穩(wěn)性?！鱰e? = t 1 ()(t:) ()R2= DW = 第四步 ， 得出有關(guān)兩變量是否協(xié)整的結(jié)論 。 用 tδ＝－ 7－ 3中的臨界值相比較 （ m=2） ，采用顯著性水平 α=， tδ大于臨界值 τ， 因而接受 et非平穩(wěn)的原假設(shè) ， 意味著兩變量不是協(xié)整的 ， 我們不能說(shuō)在私人消費(fèi)和個(gè)人可支配收入之間存在著長(zhǎng)期均衡關(guān)系 。 可是 ， 如果采用顯著性水平 α=， 則－ 7－ 3 中的臨界值大致相當(dāng) ， 因而可以預(yù)期 ， 若α=， tδ將小于臨界值 τ， 我們接受 et為平穩(wěn)的備擇假設(shè) ， 即兩變量是協(xié)整的 ， 或者說(shuō)兩變量之間存在著長(zhǎng)期均衡關(guān)系 。 第四節(jié) 誤差修正模型（ ECM） 協(xié)整分析中最重要的結(jié)果可能是所謂的 “ 格蘭杰代表定理 ” （ Granger representation theorem） 。 按照此定理 ， 如果兩變量 Yt和 Xt是協(xié)整的 ， 則它們之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系 。 當(dāng)然 ， 在短期內(nèi) ， 這些變量可以是不均衡的 ， 擾動(dòng)項(xiàng)是均衡誤差 εt。 兩變量間這種短期不均衡關(guān)系的動(dòng)態(tài)結(jié)構(gòu)可以由誤差修正模型 （ error correction model）來(lái)描述 ， ECM模型是由 Sargan提出的 。 這一聯(lián)系兩變量的短期和長(zhǎng)期行為的誤差修正模型由下式給出： ΔYt = 滯后的（ ΔYt， ΔXt） +λεt1 + vt （ ） － 1＜ λ＜ 0 其中 Yt～ I(1）， Xt～ I(1） Yt ， Xt～ CI (1， 1） εt= Yt－ β0－ β1Xt～ I（ 0） vt=白噪聲， λ為短期調(diào)整系數(shù)。 （ ）式是 ECM模型的一般形式，實(shí)踐中可根據(jù)情況建立具體的 ECM模型。最簡(jiǎn)單的是一階 ECM模型，形式如下： 0 1 1t t t tY X v? ? ? ? ?? ? ? ? ? ?不難看出，在（ ）中，所有變量都是平穩(wěn)的，因?yàn)? Yt～ I (1), Xt～ I (1)?ΔYt～ I (0), ΔXt～ I (0) Yt, Xt～ CI (1, 1) ?εt～ I (0)) 因此，有人或許會(huì)說(shuō)，該式可用 OLS法估計(jì)。但事實(shí)上不行，因?yàn)榫庹`差 εt不是可觀測(cè)變量。因而在估計(jì)該式之前，要先得到這一誤差的值。 Engle 和 Granger建議采用下述兩步方法估計(jì)方程(): 第一步：估計(jì)協(xié)整回歸方程 Yt=β0+β1Xt+εt 得到協(xié)整向量的一致估計(jì)值 （ 1， － ， － ） ， 用它得出均衡誤差 εt的估計(jì)值 et= Yt－ － Xt 第二步：用 OLS法估計(jì)下面的方程 ΔYt = 滯后的 （ ΔYt, ΔXt） +λet1+vt （ ） ?0??1??1??0?例 估計(jì)某國(guó)私人消費(fèi)和個(gè)人可支配收入之間的誤差修正模型 。 第一步 ：由例 中 ： = + () (t:) () () R2= DW= 我們得到殘差 et。 ?tC 第二步：估計(jì)誤差修正模型 ， 結(jié)果如下： = + Yt－ () (t:) () () (－ ) R2= DW= （ ） 中的結(jié)果表明個(gè)人可支配收入 Yt的短期變動(dòng)對(duì)私人消費(fèi)存在正向影響 。 此外 ， 由于短期調(diào)整系數(shù)是顯著的 ， 表明每年實(shí)際發(fā)生的私人消費(fèi)與其長(zhǎng)期均衡值的偏差中的 20%（ ） 被修正 。 tC??靜夜四無(wú)鄰，荒居舊業(yè)貧。 , February 3, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 14:59:5214:59:5214:592/3/2023 2:59:52 PM 1以我獨(dú)沈久，愧君相見(jiàn)頻。 :59:5214:59Feb233Feb23 1故人江海別，幾度隔山川。 14:59:5214:59:5214:59Friday, February 3, 2023 1乍見(jiàn)翻疑夢(mèng)，相悲各問(wèn)年。 :59:5214:59:52February 3, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 2023年 2月 3日星期五 下午 2時(shí) 59分 52秒 14:59: 1比不了得就不比，得不到的就不要。 2023年 2月 下午 2時(shí) 59分 :59February 3, 2023 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 2023年 2月 3日星期五 2時(shí) 59分 52秒 14:59:523 February 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 下午 2時(shí) 59分 52秒 下午 2時(shí) 59分 14:59: 沒(méi)有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 , February 3, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒(méi)有。 14:59:5214:59:5214:592/3/2023 2:59:52 PM 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累。 :59:5214:59Feb233Feb23 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無(wú)限完美。 14:59:5214:59:5214:59Friday, February 3, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 :59:5214:59:52February 3, 2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 3日星期五 下午 2時(shí) 59分 52秒 14:59: 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 2月 下午 2時(shí) 59分 :59February 3, 2023 1少年十五二十時(shí)，步行奪得胡馬騎。 2023年 2月 3日星期五 2時(shí) 59分 52秒 14:59:523 February 2023 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 下午 2時(shí) 59分 52秒 下午 2時(shí) 59分 14:59: 楊柳散和風(fēng)，青山澹吾慮。 , February 3, 2023 閱讀一切好書如同和過(guò)去最杰出的人談話。 14:59:5214:59:5214:592/3/2023 2:59:52 PM 1越是沒(méi)有本領(lǐng)的就越加自命不凡。 :59:5214:59Feb233Feb23 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。 14:59:5214:59:5214:59Friday, February 3, 2023 1知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 :59:5214:59:52February 3, 2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 2023年 2月 3日星期五 下午 2時(shí) 59分 52秒 14:59: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。 2023年 2月 下午 2時(shí) 59分 :59February 3, 2023 1業(yè)余生活要有意義，不要越軌。 2023年 2月 3日星期五 2時(shí) 59分 52秒 14:59:523 February 2023 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。 下午 2時(shí) 59分 52秒 下午 2時(shí) 59分 14:59: MOMODA POWERPOINT Lorem ipsum dolor sit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blanditut cursus. 感謝您的下載觀看 專家告訴
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