金融風險管理第3章金融機構的業(yè)績評價-資料下載頁
2025-01-15 06:19本頁面
【正文】 波 四、流動性 ?美國金融危機、信貸緊縮、流動性問題 ?美國金融危機前、全球宏觀經濟政策、流動性泛濫與美國房地產市場泡沫和結構化金融產品的泛濫 ?總之：流動性問題越來越重要 34 朱 波 指標與評級 ?ROAA=凈利潤 /[(當期資產 +上期資產 )/2] ?為什么？ ?在 CAMEL評級體系中，一般情況下，盈利能力被評為 1級或 2級的金融機構的 ROAA都在 l％以上； ?盈利能力被評為 3級或 4級的金融機構的 ROAA在 Ol％之間； ?盈利能力被評為 5級的金融機構的 ROAA基本上都為負數。 ?當然，在評定盈利狀況時，還要考慮其他因素，如過去幾年的 ROAA的走勢和預期的變化趨勢等。 44 ()S S E?35 朱 波 流動性與流動性管理 ?很多關于金融機構分析的案例都表明，缺乏流動性是造成大多數金融機構倒閉的直接原因。 ?事實上，對 “ 流動性 ” 一詞進行準確定義并不容易。流動性風險包括融資成本上升的風險、不能兌付儲戶取款要求的風險、不能在到期日對其他債務進行償付和不能以合理的成本及時清算頭寸的風險。 ?金融機構的流動性管理政策旨在保證金融機構有足夠的可用資金來滿足其經營需要，并使金融機構符合監(jiān)管當局的要求。 36 朱 波 流動性指標 ?凈貸款與總存款之比 =凈貸款 /[總客戶存款 +同業(yè)存款 ] ?凈貸款與客戶存款之比 =凈貸款 /總客戶存款 ?貸款與穩(wěn)定基金指標 =凈貸款＋穩(wěn)定資金 ?其中：凈貸款等于貸款減去貸款損失準備；穩(wěn)定資金是客戶存款、官方存款、中長期負債和自由資本資金的總和。 37 朱 波 流動性評級 ?若金融機構的流動性評級為 1級，說明它有充足的流動性，可以較低的成本隨時籌資； ?若被評為 2級，說明流動性比較充足； ?若被評為 3級，說明流動性不足； ?若被評為 4級，說明流動性方面有相當大的問題； ?若被評為 5級，則說明完全沒有流動性，隨時都有可能倒閉。 38 朱 波 討論 ?存在哪些問題？ ?如何從美國金融危機中尋找啟示？ 39 朱 波 五、管理水平 ?管理水平是非常重要但又難以量化和預測的因素。盡管一些定量指標可以用來評估管理質量，但是最終分析管理的工作是定性和主觀的活動。 ?問題：應該從那些維度或層面進行評價？ ?評估管理水平的方法通常有間接和直接兩種。 ?可以通過了解被評估的金融機構的起源、歷史、公司文化、目前的業(yè)務范疇以及未來的目標和計劃來間接地評價其管理水平。 ?管理人員的受教育程度、工作年、限薪金等 40 朱 波 評級 ?1級的管理水平最高，管理者有充分的能力解決可能出現的問題； ?若被評為 2級，說明管理方面只存在一些小的問題，并不妨礙管理者對金融機構的有效管理； ?若被評為 3級，表明現在雖不存在大的問題，但卻潛伏著相當大的危機； ?若被評為 4級，則說明該機構的管理水平相當差，管理人員沒有正確決策的能力； ?若被評為 5級，則表明管理者素質極差，完全沒有決策能力，只有更換管理人員，才能改變目前的局面。 41 朱 波 討論 ?可能存在哪些問題？ ?組織柔性與戰(zhàn)略變革 ?評級判斷的標準？ 42 朱 波 比較分析 ?基金績效評價與 CAMEL評級的比較 43 朱 波 演講完畢，謝謝觀看！
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