【正文】 家 公司資產(chǎn)占金融資產(chǎn)總額比例 約為 1% — 2% 約為 3% — 4% 建立目的 促進國有企業(yè)改革、集團發(fā)展、提高效益 集團利益最大化 作用 提供籌資、信貸、資金管理、內(nèi)部結(jié)算、中間業(yè)務(wù) 促銷、資金管理、合理避稅、金融服務(wù) 與集團關(guān)系 集團持股 集團持股型和非集團持股型兩類 中、美企業(yè)集團財務(wù)公司比較表 金 融 監(jiān) 管 中 國 美 國 監(jiān)管原則 分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理 市場原則、公平原則 財務(wù)公司設(shè)立 經(jīng)銀監(jiān)會批準并具有相應(yīng)條件 無須審批、有些業(yè)務(wù)如個人消費信貸業(yè)務(wù)需領(lǐng)取州政府執(zhí)照 資本金監(jiān)督 最低限額管理 無限額管理、根據(jù)自身需要和評級需要自主決定投資多少 存款監(jiān)管 對象、期限、比例管理 以借貸方式吸收集團資金 拆借業(yè)務(wù)監(jiān)管 央行與銀監(jiān)會相應(yīng)法規(guī)管理包括市場準入、拆借比例 自主決定向銀行、其它金融機構(gòu)和企業(yè)借款 中、美企業(yè)集團財務(wù)公司比較表 金 融 監(jiān) 管 中 國 美 國 債券發(fā)行監(jiān)管 正在制定法律，目前尚不允許 聯(lián)邦證券委員會資本市場籌資一般性規(guī)定 證券投資業(yè)務(wù)監(jiān)管 央行、銀監(jiān)會和證監(jiān)會相應(yīng)法規(guī)監(jiān)管 無規(guī)定 外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管 央行和外匯管理局相應(yīng)法規(guī)管理 無規(guī)定 資產(chǎn)負債比例監(jiān)管 央行和銀監(jiān)會系統(tǒng)指標和報表約束 無規(guī)定 現(xiàn)場和非現(xiàn)場稽核 向央行和銀監(jiān)會報送報表并接受現(xiàn)場檢查 州政府每隔數(shù)年進行檢查、報表因資本市場籌資而公開 中、美企業(yè)集團財務(wù)公司比較表 業(yè)務(wù)經(jīng)營 中 國 美 國 資本金 注冊資本金最低限額為一億元人民幣 無法定最低限額 存款 吸收成員企業(yè)本外幣存款 通過借貸獲得成員資金 拆入資金 可從銀行拆借資金 從銀行其他金融機構(gòu)拆入 發(fā)行債券 經(jīng)銀監(jiān)會批準 金融市場發(fā)行短期商業(yè)票據(jù)長期債券手續(xù)簡單 貸款 成員單位發(fā)放本外幣貸款 全球范圍對子公司貸款 買方信貸 對成員單位產(chǎn)品購買者提供買方信貸 對經(jīng)銷商或最終消費者提供貸款，品種繁多 貼現(xiàn) 辦理票據(jù)貼現(xiàn) 辦理成員企業(yè)和分銷商應(yīng)收賬款的貼現(xiàn) 中、美企業(yè)集團財務(wù)公司比較表 業(yè) 務(wù) 經(jīng) 營 中 國 美 國 拆出資金 經(jīng)批準可辦理 對銀行其他金融機構(gòu)自由借出 證券投資 不得在境內(nèi)買賣或代理買賣股票期貨 據(jù)集團戰(zhàn)略資金效益最大化原則自主決策 股權(quán)投資 央行相應(yīng)法規(guī)監(jiān)管 據(jù)集團戰(zhàn)略資金效益最大化原則自主決策 租賃業(yè)務(wù) 經(jīng)批準可以辦理 可以辦理 內(nèi)部結(jié)算業(yè)務(wù) 可以辦理 成員企業(yè)之間可以自由借貸 其他中間業(yè)務(wù) 外匯業(yè)務(wù) 經(jīng)批準可以辦理 需增加注冊資本 500萬美圓并經(jīng)批準 咨詢資金管理保險代理等業(yè)務(wù) 全球范圍外匯交易和保險業(yè)務(wù) 分支機構(gòu)設(shè)立 批準手續(xù)復(fù)雜 據(jù)市場原則和當?shù)胤ㄒ?guī)自主選擇組織形式設(shè)立手續(xù)簡便 中、美企業(yè)集團財務(wù)公司比較表 金 融 環(huán) 境 中 國 美 國 企業(yè)集團 規(guī)模小資金普遍短缺 規(guī)模大資金實力雄厚 貨幣市場 不健全 非常健全 資本市場 不健全 非常健全 金融資信程度 低下、市場約束力差 高、市場約束力強 中、德企業(yè)集團財務(wù)公司情況對比表 金融 環(huán)境 德國財務(wù)公司 中國財務(wù)公司 金融 背景 混合或分業(yè)經(jīng)營由企業(yè)自定，只要領(lǐng)取銀行業(yè)執(zhí)照，即可開展金融業(yè)所有或部分業(yè)務(wù) 分業(yè)經(jīng)營，只允許從事規(guī)定的金融業(yè)務(wù) 市場環(huán)境 法規(guī)完備、貨幣與資本市場健全，手段先進 還不成熟 信用狀況 良好，具有統(tǒng)一的信用業(yè)協(xié)會，記錄信用狀況 社會范圍內(nèi)的信用狀況記錄還未建立 法律框架 信用業(yè)法：銀行金融服務(wù)機構(gòu)法律依據(jù) 民法典：客戶經(jīng)銷商供貨商合同基礎(chǔ) 商法典：商業(yè)注冊公司商業(yè)活動基礎(chǔ) 《 中華人民共和國公司法 》 、 《 財務(wù)公司管理辦法 》 等 中、德企業(yè)集團財務(wù)公司比較表 行業(yè)概況 德國財務(wù)公司 中國財務(wù)公司 類型 領(lǐng)取銀行業(yè)執(zhí)照在社會上運作 未領(lǐng)取執(zhí)照在集團內(nèi)運作 領(lǐng)取統(tǒng)一金融執(zhí)照從事央行規(guī)定的集團業(yè)務(wù) 數(shù)量 銀行 3100家金融服務(wù)機構(gòu) 4到 6萬家領(lǐng)取執(zhí)照財務(wù)公司 1500家 82家財務(wù)公司基本上為工業(yè)類、少數(shù)為服務(wù)業(yè) 是否監(jiān)管 不一定、領(lǐng)取執(zhí)照的才受監(jiān)管 央行銀監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管 監(jiān)管指標 8%的資本充足率； 單一貸款 25% 注冊資本、資本充足率 業(yè)務(wù)范圍、資金來源等 自律組織 無統(tǒng)一的財務(wù)公司自律組織 1988年成立中國財務(wù)公司協(xié)會 中、德企業(yè)集團財務(wù)公司比較表 所在集團 西門子金融服 務(wù)公司 SFS 大眾金融服務(wù)股份 VWFSAG 中油財務(wù)公司 （中國最大） 名稱 西門子集團 大眾汽車集團 中油集團 歷史 1847年成立 1934年成立 98成立 83年開始 主業(yè) 能源電力電信電器電子交通光學(xué)儀器 汽車生產(chǎn)銷售與經(jīng)營 石油天然氣勘探開采煉制銷售 總資產(chǎn) 1202億 DM （ 1999年數(shù)、下同） 約 1375億 DM（ 1998年數(shù)） RMB （ 1999年數(shù)） 銷售收入 1341億 DM 約 1200億 DM RMB 稅后利潤 DM 約 16億 DM RMB 企業(yè)數(shù) 190國約 550個廠商 17國 30個企業(yè) 國內(nèi) 106個成員 雇員數(shù) 約 30萬人 形成機制 市場化擴張 市場化擴張 行政性重組 中、德企業(yè)集團財務(wù)公司比較表 財務(wù)公 司概況 西門子金融服務(wù)集團 大眾金融服務(wù)股份 中油財務(wù)公司 成立時間 1997從中央財經(jīng)部分離 1995合并集團內(nèi)所有金融機構(gòu)成立1938年開始營運活動 1995年成立 宗旨 全方位金融服務(wù) 以金融服務(wù)促車銷售 為集團籌融資 組織形態(tài) 非法人 16個營運機構(gòu)之一 股份公司 有限責(zé)任公司 監(jiān)管與否 不受外部監(jiān)管 受外部監(jiān)管 受外部監(jiān)管 分支機構(gòu) 全世界數(shù)十個 全世界幾十個 國內(nèi)兩辦事處 雇員數(shù) 580人 4000余（德國 1600） 37人 中、德企業(yè)集團財務(wù)公司比較表 財務(wù)公司概況 西門子金融 服務(wù)集團 大眾金融服務(wù)股份 中油財務(wù)公司 主要業(yè)務(wù) 現(xiàn)金權(quán)益融資投資租賃風(fēng)險管理中間業(yè)務(wù)成員信貸等 銀行保險租賃（汽車金融服務(wù)） 集團內(nèi)結(jié)算、存貸款業(yè)務(wù)與其他金融業(yè)務(wù) 資金來源 成員企業(yè)存款銀行貸款資本市場融資 金融機構(gòu)借款客戶存款 成員單位存款 部分營運數(shù)據(jù) 資產(chǎn) DM利潤 700億 900萬次交易 25個國家運作 資產(chǎn) 500億 利潤 算 270萬車貸 資產(chǎn) 470億 RMB 利潤 5821億 在中國的活動 在中國設(shè)立財務(wù)公司 在中國設(shè)立代表處 國內(nèi)運作 （五）存在問題的原因 ? 1 企業(yè)集團內(nèi)部各法人之間產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清晰（國有） ? 2 管理層認識上的局限 （ 利用財務(wù)公司籌集資金壯大核心企業(yè) ） ? 3 法律法規(guī)方面的原因 ? 嚴格的行政監(jiān)管而非市場監(jiān)管 。 第二十七條規(guī)定： “ 財務(wù)公司有下列變更事項之一的 ， 須報經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準： （ 一 ） 變更名稱； （ 二 ） 調(diào)整業(yè)務(wù)范圍； （ 三 ） 變更注冊資本； （ 四 ） 調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)； （ 五 ） 修改章程； （ 六 ） 更換董事 、高級管理人員； （ 七 ） 變更營業(yè)場所； （ 八 ） 中國人民銀行規(guī)定的其他變更事項； （ 九 ） 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會規(guī)定的其它變更事項 。 ” ? 4 社會信用條件：失信嚴重 復(fù)習(xí)思考題 ? 一 名詞解釋 ? 財務(wù)公司 ? 二 理論思考題 ? 1 財務(wù)公司的主要作用有哪些？ ? 2 對比西方發(fā)達國家的財務(wù)公司，我國財務(wù)公司的差距在哪里？ ? 3 從發(fā)展企業(yè)集團角度看，我國還應(yīng)怎樣進一步深化改革？ ? 4 對企業(yè)集團的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)，應(yīng)如何定位？ 演講完畢，謝謝觀看！