【總結(jié)】第三章遠期與期貨定價1第一節(jié)遠期價格與期貨價格2?交割價格(deliveryprice):合約中規(guī)定的未來買賣標的物的價格稱為交割價格,用K表示。顯然,如果遠期(期貨)合約一旦簽訂,交割價格是恒定不變的,到期時合約按照交割價格進行交割。一、遠期價值、遠期價格與期貨價格(b)遠期空頭的到期盈虧(a)遠期
2025-01-10 10:36
【總結(jié)】第三章遠期和期貨的定價1/25/20231Copyright?ZhenlongZheng2023,DepartmentofFinance,XiamenUniversity*金融遠期和期貨市場概述?金融遠期合約(ForwardContracts)是指雙方約定在未來的某一確定時間,按確定的價
2025-02-17 18:30
【總結(jié)】南開大學經(jīng)濟學院金融學系周愛民()與金融工程學廈門大學出版社,2023年版第一章基礎第二章現(xiàn)金流的時間價值第三章固定收益證券定價第四章權(quán)證定價第五章遠期與期貨的定價與套利第六章互換的設計與定價第七章期權(quán)定價第八章房屋按揭抵押貸款及第九章的份額設
2025-02-06 23:16
【總結(jié)】第10章遠期和期貨的定價1第一節(jié)遠期價格和期貨價格的關(guān)系一、基本假設與基本符號(一)基本假設1、沒有交易費用和稅收。2、市場參與者能以相同的無風險利率借入和貸出資金。3、遠期合約沒有違約風險。4、允許現(xiàn)貨賣空行為。5、我們算出的理論價格就是在沒有套利機會下的均衡價格。6、期貨合約的保證金賬戶支付
2025-01-13 09:32
【總結(jié)】第六講遠期和期貨的定價一、遠期與期貨的定價(一)遠期價值、遠期價格與期貨價格遠期價值是指遠期合約本身的價值。關(guān)于遠期價值的討論要分遠期合約簽訂時和簽訂后兩種情形。-在簽訂遠期合約時,如果信息是對稱的,而且合約雙方對未來的預期相同,對于一份公平的合約,多空雙方所選擇的交割價格應使遠期價值在簽署合約時等于零。
2025-01-12 10:47
【總結(jié)】第九章遠期和期貨的定價?衍生金融工具的定價(Pricing)指的是確定衍生證券的理論價格,它既是市場參與者進行投機、套期保值和套利的依據(jù),也是銀行對場外交易的衍生金融工具提供報價的依據(jù)。1/22/20231?一、基本的假設?1、沒有交易費用和稅收。?2、市場參與者能以相同的無風險利率借入和貸出資金。?3、
2025-01-25 19:03
【總結(jié)】第13章遠期和期貨的定價1第一節(jié)遠期價格和期貨價格的關(guān)系一、基本假設與基本符號(一)基本假設1、沒有交易費用和稅收。2、市場參與者能以相同的無風險利率借入和貸出資金。3、遠期合約沒有違約風險。4、允許現(xiàn)貨賣空行為。5、我們算出的理論價格就是在沒有套利機會下的均衡價格。6、期貨合約的保證金賬戶支付
2025-02-08 12:55
【總結(jié)】南開大學經(jīng)濟學院金融學系周愛民()Excel與金融工程學廈門大學出版社,2023年版第一章Excel基礎第二章現(xiàn)金流的時間價值第三章固定收益證券定價第四章權(quán)證定價第五章遠期與期貨的定價與套利第六章互換的設計與定價第七章期權(quán)定價第八章房屋按揭抵押貸款及ARM
2025-03-08 11:57
【總結(jié)】1遠期和期貨的定價天馬行空官方博客:;QQ:1318241189;QQ群:1755696322金融遠期和期貨市場概述?金融遠期合約(ForwardContracts)是指雙方約定在未來的某一確定時間,按確定的價格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。?如果信息是對稱的,而且合約雙方對未來的預
2024-10-17 00:28
【總結(jié)】第十二章遠期和期貨的定價?衍生金融工具的定價(Pricing)指的是確定衍生證券的理論價格,它既是市場參與者進行投機、套期保值和套利的依據(jù),也是銀行對場外交易的衍生金融工具提供報價的依據(jù)。?從第十二章至第十三章,我們將分別介紹遠期、期貨和期權(quán)這三種基本衍生金融工具的定價方法。?一、基本的假設?1、沒有交易費用和稅收
2025-01-20 12:25
2025-01-18 23:08
【總結(jié)】金融工程學張玉新第二章遠期和期貨的定價和估值?主要內(nèi)容:討論遠期價格和期貨價格與其標的資產(chǎn)價格之間的相互關(guān)系。(1)分別對無收益的投資資產(chǎn)、提供已知現(xiàn)金收益的投資資產(chǎn)、提供已知紅利收益率的投資資產(chǎn)的遠期合約給出定價公式(2)利用得出的公式對股票指數(shù)期貨、外匯期貨和黃金白銀的期貨合約進行
2025-01-12 02:29
【總結(jié)】第八章遠期和期貨的定價第一節(jié)遠期價格和期貨價格的關(guān)系第二節(jié)無收益資產(chǎn)遠期合約的定價第三節(jié)支付已知現(xiàn)金收益資產(chǎn)遠期合約的定價第四節(jié)支付已知收益率資產(chǎn)遠期合約的定價第五節(jié)期貨價格與現(xiàn)貨價格的關(guān)系無套利定價法?本章采用的定價方法為無套利定價法,這種定價方法的基本思路是:構(gòu)建兩個投資組合,
2025-01-10 12:20
【總結(jié)】期貨和遠期的定價南開大學數(shù)學科學學院白曉棠NankaiUniversityContents什么是遠期1期貨與遠期的不同2利率遠期3無套利遠期定價45現(xiàn)貨—遠期平價定理NankaiUniversity遠期?遠期合約是20世紀80年代初興起的一種金融衍生產(chǎn)品,它是一種交易雙方約定
2025-05-10 16:40
【總結(jié)】12股指期貨最優(yōu)套期比確定方法:由于股指數(shù)套期保值,由于不便用價格表示,所以常用收益率表示??疹^保值收益率(V為股票市值)RH=[(V-V0+D)-NF(F-F0)]/V0=(V-V0+D)/V0-(NFF0/V0)[(F-F0)/F0]=RS-h*RF由上式,用保值組合收益率方差達到最小,就得到
2025-05-14 01:24