【正文】 第十一章 管理層討論與分析p 第十二章 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)p 第十三章 募集資金運(yùn)用p 第十四章 股利分配政策p 第十五章 其他重要事項(xiàng)p 第十六章 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)聲明p 第十七章 備查文件內(nèi)容目錄首次公開發(fā)行股票招股說明書 ——1 號(hào)準(zhǔn)則（主板 中小板）p 發(fā)行人基本情況： 披露發(fā)行人的歷史沿革，設(shè)立過程、設(shè)立前后重大資產(chǎn)或業(yè)務(wù)的變化情況，發(fā)行人與其控股股東（或?qū)嶋H控制人的關(guān)系）等。p 改制設(shè)立情況 —— 發(fā)行人的設(shè)立過程； 發(fā)行人成立以來(lái)，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面與主要發(fā)起人的關(guān)聯(lián)關(guān)系及演變情況 ； 發(fā)起人出資資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)變更手續(xù)辦理情況 p 獨(dú)立性 —— 發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，在資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)方面的分開情況，是否具有完整的業(yè)務(wù)體系及面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力 ；p 產(chǎn)權(quán)關(guān)系 —— 發(fā)起人、持有發(fā)行人 5%以上股份的主要股東、實(shí)際控制人，控股股東、實(shí)際控制人所控制的其他企業(yè)之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系；p 員工及其社會(huì)保障 —— 發(fā)行人最近三年員工數(shù)量及其變化、專業(yè)結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)，執(zhí)行社會(huì)保障制度、住房制度改革、醫(yī)療制度改革情況。 首次公開發(fā)行股票招股說明書 ——1 號(hào)準(zhǔn)則（主板 中小板）p 業(yè)務(wù)與技術(shù)： 分業(yè)務(wù)披露發(fā)行人所處行業(yè)概況，發(fā)行人在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位，經(jīng)營(yíng)模式，主要的客戶與供應(yīng)商，與其業(yè)務(wù)相關(guān)的主要資產(chǎn)等。p 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易：p 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的披露 —— 發(fā)行人須披露是否存在與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況；對(duì)存在相同、相似業(yè)務(wù)的，應(yīng)對(duì)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出合理解釋；披露控股股東、實(shí)際控制人作出的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾。p 關(guān)聯(lián)交易 —— 根據(jù) 《 公司法 》 和 《 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 》 的相關(guān)規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易 ；根據(jù)交易的性質(zhì)和頻率，按照經(jīng)常性和偶發(fā)性分類披露關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響 ；披露擬采取的減少關(guān)聯(lián)交易的措施 。首次公開發(fā)行股票招股說明書 ——1 號(hào)準(zhǔn)則（主板 中小板）p 董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員： 披露公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的資歷簡(jiǎn)介，持有發(fā)行人的股份情況、兼任職務(wù)情況、薪酬與福利等信息。p 公司治理： 披露公司治理結(jié)構(gòu)是否完善，大股東是否曾侵占公司財(cái)產(chǎn)，公司內(nèi)部控制的執(zhí)行情況。 p 公司治理制度 —— 股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書及其他公司治理制度的建立健全及運(yùn)行情況；p 資金是否被占用 —— 披露近三年內(nèi)是否存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)占用的情況，或者為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)擔(dān)保的情況 ；p 內(nèi)部控制的自我評(píng)估 —— 披露公司管理層對(duì)內(nèi)部控制完整性、合理性及有效性的自我評(píng)估意見以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公司內(nèi)部控制的鑒證意見。p 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息： 披露發(fā)行人根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的最近三年及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告及其審計(jì)意見、非經(jīng)常性損益情況、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)等。首次公開發(fā)行股票招股說明書 ——1 號(hào)準(zhǔn)則（主板 中小板）p 財(cái)務(wù)狀況分析 —— 公司資產(chǎn)、負(fù)債的主要構(gòu)成，償債能力指標(biāo)及其分析、經(jīng)營(yíng)效率的分析，p 盈利能力分析 —— 披露近三年及一期營(yíng)業(yè)收入的構(gòu)成，根據(jù)主營(yíng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式分析公司利潤(rùn)的主要來(lái)源、可能影響公司持續(xù)盈利能力的主要因素 ；p 資本性支出 —— 披露最近三年及一期重大的資本性支出情況，分析資本性支出對(duì)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)成果的影響；p 重大會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)差異與變更 —— 重大會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)與可比上市公司存在較大差異，或者按規(guī)定將要進(jìn)行變更的，應(yīng)分析重大會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì)的差異或變更的原因以及對(duì)公司利潤(rùn)產(chǎn)生的影響。 p 謹(jǐn)慎分析未來(lái)趨勢(shì) —— 報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和盈利能力產(chǎn)生重大影響的因素，分析其對(duì)公司未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和盈利能力可能產(chǎn)生的影響 。 p 管理層討論與分析： 主要依據(jù)最近三年及一期的合并財(cái)務(wù)報(bào)表分析公司 財(cái)務(wù)狀況 、 盈利能力 及 現(xiàn)金流量 在報(bào)告期內(nèi)情況及未來(lái)趨勢(shì)。分析包括財(cái)務(wù)因素和非財(cái)務(wù)因素，通過縱向逐年比較、與同行業(yè)橫向?qū)Ρ确治龅确绞竭M(jìn)行。首次公開發(fā)行股票招股說明書 ——1 號(hào)準(zhǔn)則（主板 中小板）p 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)： 重點(diǎn)披露發(fā)行當(dāng)年和未來(lái)兩年的發(fā)展計(jì)劃，包括提高競(jìng)爭(zhēng)能力、市場(chǎng)和業(yè)務(wù)開拓、籌資等方面的計(jì)劃 。p 募集資金運(yùn)用： 披露預(yù)計(jì)募集資金投入的時(shí)間進(jìn)度，項(xiàng)目的審批、核準(zhǔn)或備案情況，投資概算情況，投資項(xiàng)目的預(yù)計(jì)竣工時(shí)間，環(huán)境影響及其解決措施 。p 股利分配政策： 披露本次發(fā)行完成前滾存利潤(rùn)的分配安排和已履行的決策程序。若發(fā)行前的滾存利潤(rùn)歸發(fā)行前的股東享有，應(yīng)披露滾存利潤(rùn)的審計(jì)和實(shí)際派發(fā)情況，同時(shí)在招股說明書首頁(yè)對(duì)滾存利潤(rùn)中由 發(fā)行前股東單獨(dú)享有的金額以及 是否派發(fā)完畢 作 “ 重大事項(xiàng)提示 ” 。 p 其他重要事項(xiàng)： 披露重大合同、重大或有事項(xiàng)、公司及董事、監(jiān)事、高管作為一方當(dāng)事人的重大訴訟或仲裁事項(xiàng)等。p 董事、監(jiān)事、高管聲明： “ 本公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾本招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。 ” 首次公開發(fā)行股票招股說明書 ——1 號(hào)準(zhǔn)則（主板 中小板）創(chuàng)業(yè)板企業(yè) IPO向證監(jiān)會(huì)申報(bào)的文件要求與主板大體一致，不同點(diǎn)主要有以下幾點(diǎn)：p 創(chuàng)業(yè)板企業(yè) IPO無(wú)需提交招股說明書摘要，但需提交 《 發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人對(duì)招股說明書的確認(rèn) 意見 》 ；p 創(chuàng)業(yè)板企業(yè) IPO有關(guān)保薦人提交的文件增加了 《 保薦工作報(bào)告 》 ；p 創(chuàng)業(yè)板企業(yè) IPO需提交 《 發(fā)行人關(guān)于公司設(shè)立以來(lái)股本演變情況的說明及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的確認(rèn)意見 》 ；p 創(chuàng)業(yè)板企業(yè) IPO需提交 《 發(fā)行人全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員對(duì)發(fā)行申請(qǐng)文件真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書 》 ，相對(duì)主板和中小板，創(chuàng)業(yè)板加強(qiáng)了監(jiān)事和高級(jí)管理人員的責(zé)任（主板和中小板僅需全體董事承諾）；p 創(chuàng)業(yè)板企業(yè) IPO需提交 《 發(fā)行人律師關(guān)于發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人在相關(guān)文件上簽名蓋章的真實(shí)性的鑒證意見 》首次公開發(fā)行股票必備申報(bào)文件 ——29 號(hào)準(zhǔn)則（創(chuàng)業(yè)板）創(chuàng)業(yè)板企業(yè) IPO的招股說明書編制與主板要求基本一致，重要的差異之處包括：p 招股書要求在顯要位置提示創(chuàng)業(yè)板投資風(fēng)險(xiǎn)；在概覽部分扼要披露發(fā)行人核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，并列示其具體表現(xiàn)；對(duì)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、持續(xù)盈利能力和成長(zhǎng)性有嚴(yán)重不利影響的風(fēng)險(xiǎn)因素，要求作 “ 重大事項(xiàng)提示 ” ；p 未避免招股書過于冗長(zhǎng)，將歷史沿革股本演變部分單獨(dú)劃出，自成單一文件進(jìn)行披露；p 將主板和中小板的 “ 核心技術(shù)人員 ” 范疇擴(kuò)大到 “ 其他核心人員 ” ；不僅包括核心技術(shù)人員，也包括其他公司認(rèn)定的核心的管理、營(yíng)銷及財(cái)務(wù)等人員；p 發(fā)行人的業(yè)務(wù)及其模式具有創(chuàng)新性的，應(yīng)披露其獨(dú)特性、創(chuàng)新性以及持續(xù)創(chuàng)新機(jī)制；披露主要的核心技術(shù)，包括技術(shù)來(lái)源、技術(shù)水平、成熟程度，說明技術(shù)屬于原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新的情況，以及核心技術(shù)產(chǎn)品收入占營(yíng)業(yè)收入的比例；創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書 ——28 號(hào)準(zhǔn)則（創(chuàng)業(yè)板）p 發(fā)行人應(yīng)披露技術(shù)儲(chǔ)備情況，主要包括正在從事的研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)展情況、擬達(dá)到的目標(biāo)，最近三年及一期研發(fā)費(fèi)用的構(gòu)成及占營(yíng)業(yè)收入的比例。與其他單位合作研發(fā)的，還需說明合作協(xié)議的主要內(nèi)容、研究成果的分配方案及采取的保密措施等；p 披露其核心技術(shù)人員、研發(fā)人員占員工總數(shù)的比例，所取得的專業(yè)資質(zhì)及重要科研成果和獲得的獎(jiǎng)項(xiàng)，披露最近兩年核心技術(shù)人員的主要變動(dòng)情況及對(duì)發(fā)行人的影響；p 將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和管理層分析兩章合為一體；主板的 “ 股利分配政策 ” 一章并入該章；p 實(shí)際募集資金數(shù)額與預(yù)計(jì)募集資金存在差異的，發(fā)行人應(yīng)說明資金運(yùn)用和資金管理的安排；p 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)由主板的兩年增加到三年，強(qiáng)調(diào)結(jié)合募集資金運(yùn)用說明在增強(qiáng)成長(zhǎng)性、自主創(chuàng)新能力、提升核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等方面擬采取的措施，并要求聲明在上市后通過定期報(bào)告持續(xù)公告規(guī)劃實(shí)施和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的情況；p 要求披露控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)是否存在重大違法行為，如不存在，應(yīng)作聲明。首次公開發(fā)行股票必備申報(bào)文件 ——28 號(hào)準(zhǔn)則（創(chuàng)業(yè)板）u 第七章第七章 同行案例同行案例64案例介 紹 金杯 電 工（ 002533）167。 公司背景：金杯 電 工股份有限公司 (原湖南湘能 線纜 有限公司、湖南湘能 電線電纜 有限 責(zé) 任公司 )成立于 1999年 9月。 2023年 5月，由深圳市能翔投 資發(fā) 展有限公司等五家 單 位作 為發(fā) 起人，通 過 整合數(shù)家企業(yè)資產(chǎn) 而成立的股份有限公司，公司注冊(cè) 資 金 14000萬(wàn)元。167。 主 營(yíng) ：加工 ,制造 ,銷 售 電線 ,電纜 。167。 IPO信息： 2023年 12月 31日中小板上市 發(fā) 行。 發(fā) 行市盈率 為 ；融 資 ， 發(fā) 行 3500萬(wàn)股，占發(fā) 行后的 25%。65金杯 電 工 經(jīng)營(yíng) 數(shù)據(jù)　 2023年 9月 30日 2023年 12月 31日 2023年 12月 31日 2023年 12月 31日收入 134,182 148,013 147,125 126,677 凈利潤(rùn) 8,096 10,107 8,656 6,615 總資產(chǎn) 117,392 98,080 70,466 61,382 凈資產(chǎn) 52,494 53,827 33,395 25,942 資產(chǎn)負(fù)債率 % % % %總資產(chǎn)收益率 % % % %凈資產(chǎn)收益率 % % % %銷售利潤(rùn)率 % % % %66案例介 紹 中超 電纜 （ 002471）167。 公司背景：公司是江 蘇 中超集 團(tuán) 控股 設(shè) 立的股份有限公司，公司通 過 ISO9001質(zhì) 量管理、 ANAB國(guó) 際認(rèn)證 、 電 能 認(rèn)證 和出口 產(chǎn) 品 質(zhì) 量 許 可 認(rèn)證 及 3C認(rèn)證 等。167。 主 營(yíng) ： 電 力 電纜 、 電 氣裝 備 用 電線電纜 、裸 電線 。167。 IPO信息： 2023年 9月 10日 創(chuàng)業(yè) 板上市 發(fā) 行。 發(fā) 行市盈率 為 ；融 資 ， 發(fā) 行 4000萬(wàn)股，占 發(fā)行后的 25%。67中超 電纜 經(jīng)營(yíng) 數(shù)據(jù)　 2023年 6月 30日 2023年 12月 31日 2023年 12月 31日 2023年 12月 31日收入 50,867 90,782 99,892 66,527 凈利潤(rùn) 2,302 5,031 4,547 2,172 總資產(chǎn) 99,604 83,727 79,055 69,941 凈資產(chǎn) 24,157 21,854 19,752 15,777 資產(chǎn)負(fù)債率 % % % %總資產(chǎn)收益率 % % % %凈資產(chǎn)收益率 % % % %銷售利潤(rùn)率 % % % %6869 謝謝 謝謝 ?。⊙葜v完畢，謝謝觀看！