【正文】 全不知情。在 3億元國債投資被媒體曝光和上交所質(zhì)疑后，伊利股份才發(fā)布公告并賣掉了一部分國債。在 5月 26日的董事會上，獨立董事對此提出質(zhì)疑，大額國債資金投入，沒有經(jīng)過董事會合理授權(quán)，在國債持續(xù)走低并出現(xiàn)大額變現(xiàn)損失時，卻同時又大量買入國債，明顯損害股東利益。獨立董事們的質(zhì)疑并沒有得到公司管理層的合理解釋。 “伊利風(fēng)波”與尷尬的獨立董事 案例問題討論 ? 1. 通過“伊利風(fēng)波” 剖析經(jīng)理層與獨立董事之間矛盾沖突的性質(zhì)，及其對董事會治理效果和股東價值有何影響？ ? 2. 獨立董事質(zhì)詢公司經(jīng)理層做出的投資決策是正當(dāng)要求，但卻面臨臨時董事會罷免的尷尬局面，反映當(dāng)前中國上市公司獨立董事在公司治理體系中發(fā)揮作用的現(xiàn)狀如何？ ? 3．你對該公司現(xiàn)在的治理狀況有何看法？ 關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見 證監(jiān)發(fā) [2023]102號 ? 一、上市公司應(yīng)當(dāng)建立獨立董事制度： ? （一）上市公司獨立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨立客觀判斷的關(guān)系的董事。 ? （二）獨立董事對上市公司及全體股東負(fù)有誠信與勤勉義務(wù)。獨立董事應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、本指導(dǎo)意見和公司章程的要求，認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利益，尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害。獨立董事應(yīng)當(dāng)獨立履行職責(zé)，不受上市公司主要股東、實際控制人、或者其他與上市公司存在利害關(guān)系的單位或個人的影響。 ? 獨立董事原則上最多在 5家上市公司兼任獨立董事，并確保有足夠的時間和精力有效地履行獨立董事的職責(zé)。 ? （三）各境內(nèi)上市公司應(yīng)當(dāng)按照本指導(dǎo)意見的要求修改公司章程，聘任適當(dāng)人員擔(dān)任獨立董事，其中至少包括一名會計專業(yè)人士（會計專業(yè)人士是指具有高級職稱或 注冊會計師 資格的人士）。在二 00二年六月三十日前，董事會成員中應(yīng)當(dāng)至少包括 2名獨立董事；在二 00三年六月三十日前，上市公司董事會成員中應(yīng)當(dāng)至少包括三分之一獨立董事。 ? （四）獨立董事出現(xiàn)不符合獨立性條件或其他不適宜履行獨立董事職責(zé)的情形，由此造成上市公司獨立董事達(dá)不到本《指導(dǎo)意見》要求的人數(shù)時，上市公司應(yīng)按規(guī)定補(bǔ)足獨立董事人數(shù)。 ? （五）獨立董事及擬擔(dān)任獨立董事的人士應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的要求，參加中國證監(jiān)會及其授權(quán)機(jī)構(gòu)所組織的培訓(xùn)。 二、獨立董事的任職條件： ? （一）根據(jù)法律、行政法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定，具備擔(dān)任上市公司董事的資格； ? （二）具有本《指導(dǎo)意見》所要求的獨立性； ? （三）具備上市公司運作的基本知識，熟悉相關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章及規(guī)則； ? （四）具有五年以上法律、經(jīng)濟(jì)或者其他履行獨立董事職責(zé)所必需的工作 經(jīng)驗 ； ? （五）公司章程規(guī)定的其他條件。 三、獨立董事必須具有獨立性： ? 下列人員不得擔(dān)任獨立董事： ? （一）在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會關(guān)系（直系親屬是指配偶、父母、子女等；主要社會關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）； ? （二）直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份 1％以上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬； ? （三）在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份 5％以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬； ? （四）最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項所列舉情形的人員； ? （五）為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財務(wù)、法律、 咨詢 等服務(wù)的人員； ? （六）公司章程規(guī)定的其他人員； ? （七）中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他人員。 四、獨立董事的提名、選舉和更換 ? （一）上市公司董事會、監(jiān)事會、單獨或者合并持有上市公司已發(fā)行股份 1％以上的股東可以提出獨立董事候選人，并經(jīng)股東大會選舉決定。 ? （二）獨立董事的提名人在提名前應(yīng)當(dāng)征得被提名人的同意。提名人應(yīng)當(dāng)充分了解被提名人職業(yè)、學(xué)歷、職稱、詳細(xì)的工作經(jīng)歷、全部兼職等情況，并對其擔(dān)任獨立董事的資格和獨立性發(fā)表意見，被提名人應(yīng)當(dāng)就其本人與上市公司之間不存在任何影響其獨立客觀判斷的關(guān)系發(fā)表公開聲明。 ? 在選舉獨立董事的股東大會召開前，上市公司董事會應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定公布上述內(nèi)容。 ? （三）在選舉獨立董事的股東大會召開前，上市公司應(yīng)將所有被提名人的有關(guān)材料同時報送中國證監(jiān)會、公司所在地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)和公司股票掛牌交易的 證券 交易所。上市公司董事會對被提名人的有關(guān)情況有異議的，應(yīng)同時報送董事會的書面意見。 ? 中國證監(jiān)會在 15個工作日內(nèi)對獨立董事的任職資格和獨立性進(jìn)行審核。對中國證監(jiān)會持有異議的被提名人，可作為公司董事候選人，但不作為獨立董事候選人。 ? 在召開股東大會選舉獨立董事時，上市公司董事會應(yīng)對獨立董事候選人是否被中國證監(jiān)會提出異議的情況進(jìn)行說明。 ? （四）獨立董事每屆任期與該上市公司其他董事任期相同，任期屆滿，連選可以連任，但是連任時間不得超過六年。 ? （五）獨立董事連續(xù) 3次未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤換。 ? 除出現(xiàn)上述情況及《公司法》中規(guī)定的不得擔(dān)任董事的情形外，獨立董事任期屆滿前不得無故被免職。提前免職的，上市公司應(yīng)將其作為特別披露事項予以披露，被免職的獨立董事認(rèn)為公司的免職理由不當(dāng)?shù)?，可以作出公開的聲明。 ? （六）獨立董事在任期屆滿前可以提出辭職。獨立董事辭職應(yīng)向董事會提交書面辭職報告，對任何與其辭職有關(guān)或其認(rèn)為有必要引起公司股東和債權(quán)人注意的情況進(jìn)行說明。 ? 如因獨立董事辭職導(dǎo)致公司董事會中獨立董事所占的比例低于本《指導(dǎo)意見》規(guī)定的最低要求時，該獨立董事的辭職報告應(yīng)當(dāng)在下任獨立董事填補(bǔ)其缺額后生效。 五、上市公司應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮獨立董事的作用： ? （一）獨立董事除應(yīng)當(dāng)具有公司法和其他相關(guān)法律、法規(guī)賦予董事的職權(quán)外，上市公司還應(yīng)當(dāng)賦予獨立董事以下特別職權(quán)： ? 重大關(guān)聯(lián)交易（指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于 300萬元或高于上市公司最近經(jīng) 審計 凈資產(chǎn)值的 5％的關(guān)聯(lián)交易）應(yīng)由獨立董事認(rèn)可后，提交董事會討論； ? 獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機(jī)構(gòu)出具獨立財務(wù)顧問報告，作為其判斷的依據(jù)。 ? 向董事會提議聘用或解聘會計師事務(wù)所； ? 向董事會提請召開臨時股東大會； ? 提議召開董事會； ? 獨立聘請外部審計機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)； ? 可以在股東大會召開前公開向股東征集投票權(quán)。 ? ? （二）獨立董事行使上述職權(quán)應(yīng)當(dāng)取得全體獨立董事的二分之一以上同意。 ? （三）如上述提議未被采納或上述職權(quán)不能正常行使，上市公司應(yīng)將有關(guān)情況予以披露。 ? （四）如果上市公司董事會下設(shè)薪酬、審計、提名等委員會的，獨立董事應(yīng)當(dāng)在委員會成員中占有二分之一以上的比例。 六、獨立董事應(yīng)當(dāng)對上市公司重大事項發(fā)表獨立意見： ? （一）獨立董事除履行上述職責(zé)外，還應(yīng)當(dāng)對以下事項向董事會或股東大會發(fā)表獨立意見： ? 提名、任免董事； ? 聘任或解聘高級管理人員； ? 公司董事、高級管理人員的薪酬； ? 上市公司的股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)對上市公司現(xiàn)有或新發(fā)生的總額高于 300萬元或高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的 5％的借款或其他資金往來，以及公司是否采取有效措施回收欠款； ? 獨立董事認(rèn)為可能損害中小股東權(quán)益的事項； ? 公司章程規(guī)定的其他事項。 ? （二）獨立董事應(yīng)當(dāng)就上述事項發(fā)表以下幾類意見之一：同意；保留意見及其理由；反對意見及其理由；無法發(fā)表意見及其障礙。 ? （三）如有關(guān)事項屬于需要披露的事項，上市公司應(yīng)當(dāng)將獨立董事的意見予以公告，獨立董事出現(xiàn)意見分歧無法達(dá)成一致時，董事會應(yīng)將各獨立董事的意見分別披露。 其他內(nèi)容 ? 上市公司可以建立必要的獨立董事責(zé)任保險制度，以降低獨立董事正常履行職責(zé)可能引致的風(fēng)險。 演講完畢，謝謝觀看！