投資型保險(xiǎn)概論(ppt46)-資料下載頁(yè)
2025-01-02 21:19本頁(yè)面
【正文】 ? 每一期指數(shù)績(jī)效之參與率為 50％（即 PRh＝ 50 ）。 範(fàn)例說(shuō)明 ? 假設(shè)連結(jié)之指數(shù)透過(guò) CPPI之操作方式後，各期之收盤(pán)值與 12mLibor利率變化如投影片所示： ? 每期收益分配率 Rh經(jīng)計(jì)算如投影片所示 : 計(jì)算說(shuō)明 ? 滿期保證價(jià)值＝ 10000美元 x(1+0％ )美元＝ 10000 ? 各期之收益分配計(jì)算如下： ? 第 1期 R1＝ 6％（銷售時(shí)已決定，與計(jì)算無(wú)關(guān)） 收益分配＝ 10000美元 x6％＝ 600美元 ? 第 2期 因累積至前一期之報(bào)酬率＝ R1＝ 6％，未超過(guò)目標(biāo)投資報(bào)酬率 15％，Index2=(++++)/5= 收益分配＝ 10000美元 ％＝ 447美元 2114. 6 105. 250% , 0 , 15% 6% %105. 2R M in M ax?????? ? ? ????????? 計(jì)算說(shuō)明 ? 各期之收益分配計(jì)算如下： ? 第 3期 因累積至前一期之報(bào)酬率＝ R1＋ R2＝ ％，未超過(guò)目標(biāo)投資報(bào)酬率 15％，Index3=(++++)/5= 收益分配＝ 10000美元 ％＝ 453美元 ? 第 4期 因累積至前一期之報(bào)酬率＝ R1＋ R2 ＋ R3 ＝ 15％，已達(dá)目標(biāo)投資報(bào)酬率 15％， R4 ＝ 12mLibor4＝ ％ 收益分配＝ 10000美元 ％＝ 199美元 3121. 28 105. 250% , 0 , 15% 7% %105. 2R M in M ax?????? ? ? ????????? 計(jì)算說(shuō)明 ? 各期之收益分配計(jì)算如下： ? 第 5期 因累積至前一期之報(bào)酬率＝ ％，已達(dá)目標(biāo)投資報(bào)酬率 15％， R5 ＝ 12mLibor5＝ ％ 收益分配＝ 10000美元 ％＝ 370美元 ? 第 6期 因累積至前一期之報(bào)酬率＝ ％，已達(dá)目標(biāo)投資報(bào)酬率 15％， R6 ＝ 12mLibor6＝ ％ 收益分配＝ 10000美元 ％＝ 536美元 連動(dòng)式債劵保本商品之投資風(fēng)險(xiǎn) ? 信用風(fēng)險(xiǎn) 投資標(biāo)的發(fā)行公司 〔 或保證公司 〕 的違約風(fēng)險(xiǎn) ? 提前贖回之價(jià)格風(fēng)險(xiǎn) 提前贖回之價(jià)格並不適用滿期保險(xiǎn)金之公式，未滿期前亦不保證可贖回百分之百的本金。 ? 匯率風(fēng)險(xiǎn) 投資標(biāo)的於投資期間內(nèi)，皆以外幣計(jì)價(jià)，到期的保證本息，亦以外幣計(jì)價(jià) 投資型保單之規(guī)劃原則 ? 先確定投保的主要目的是保障，投資，還是節(jié)稅 ? 再確定預(yù)定的投保（資）期間 ? 目標(biāo)投資期間越長(zhǎng)的越適合投資性的保單，越短越不適合 =投保人年紀(jì) ? 瞭解客戶之風(fēng)險(xiǎn)容忍程度與保障的需求 ? 說(shuō)清楚，講明白：不要過(guò)份強(qiáng)調(diào)高報(bào)酬 ? 利率高的時(shí)候買還是利率低的時(shí)候？ 投資標(biāo)的之選取原則 ? 依客戶的年紀(jì)、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、風(fēng)險(xiǎn)容忍程度、與投資目標(biāo)，根據(jù)效率前緣的方式選取 ? 投資標(biāo)的越透明，越簡(jiǎn)單，費(fèi)用就越低 ? 但簡(jiǎn)單的商品所受的管轄也比較多，例如不能賣空。監(jiān)理成本也比較高 ? 然後定時(shí)評(píng)估投資績(jī)效 ? 並且定時(shí)定額地長(zhǎng)期投資 投資型保單所可能帶來(lái)的衝擊 ? 行銷 ? 公司形象：信譽(yù)，品牌，投資實(shí)力 ? 對(duì)業(yè)務(wù)員財(cái)金知識(shí)的要求及傭金的調(diào)整 ? 保險(xiǎn)公司的內(nèi)勤管理 ? 電子化：因應(yīng)成本透明度的增加 ? 更進(jìn)一步地降低成本 =本國(guó) 投資型保單所可能帶來(lái)的衝擊 ? 監(jiān)理 ? 受更多的監(jiān)管 ? 保險(xiǎn)法，信託法，證交法 ? 對(duì)保險(xiǎn)的觀念 ? 不再是什麼都保，保障的分解出售 ? 其他金融機(jī)構(gòu)之加入 ? 金融整合；金控公司 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH
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