投資者的效用函數-資料下載頁
2024-12-29 04:02本頁面
【正文】 473413306931794923910579153677706624416X 3 7 0 3 5 7 8 8 9 9 0標準正態(tài)分布表N 1 () = N 1 () = + = + = 假如設定 ?＝ ，限制條件變?yōu)椋阂驗槲覀兿Ｍ?Ｒ L越大越好，所以資產組合收益率服從正態(tài)分布的情況 卡陶卡標準下的最優(yōu)資產組合也必定在均值 — 標準差坐標系中的有效邊界上。●有效邊界的切點卡陶卡標準與均值 — 方差模型的關系（三）特爾瑟標準選擇標準是最大化期望收益率。其限制條件是收益率小于或等于預先設定的限制的概率不超過預先設定的數值。用符號表示，即：限制條件為：在特爾瑟標準下資產組合的選擇?所以，在卡陶卡標準下應該選擇資產組合 B.?特爾瑟標準：可能沒有滿足限制條件的可行點有效集中具有最高期望收益率的可行組合卡陶卡標準與均值 — 方差模型的關系小結與習題幾何平均收益率的計算例題下面舉例說明。 表３ — ６給出了三種可能的投資 —— 證券Ａ、證券Ｂ和證券Ｃ； 每種投資都有兩種可能的結果，每種可能性相同； 該組合中這三種證券比例相等。 試計算并比較各個資產與資產組合的幾何平均收益率。 在第一種情景下，資產組合收益率為：在第二種情景下，資產組合收益率為：資產組合的幾何平均收益率為： 計算資產組合的幾何平均收益率 計算各個資產的幾何平均收益率幾何平均收益率的計算習題（ 69頁）下表給出了三種可能的投資 —— 證券Ａ、證券Ｂ和證券Ｃ； 每種投資都有兩種可能的結果，每種可能性分別為：結果 1的概率 p1 = ；結果 2的概率 p2 = ； 該組合中這三種證券比例相等。 試計算各個資產與資產組合的幾何平均收益率。三個可行的資產組合中，組合Ｂ是最優(yōu)的根據羅伊標準選擇資產組合 （ 71頁）根據羅伊標準選擇資產組合習題（ 71頁） 根據羅伊標準，三個可行的資產組合中，組合 是最優(yōu)的。解：計算羅伊標準中的比率6 7 5謝謝觀看 /歡迎下載BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAIT
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