【正文】 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics 2022/9/20 73 已知 : ? 第 1~3年每年投資 1000， 2022， 1500 ? 第 3年投資使用銀行貸款 ? 年利率 12%，復(fù)利 ? 第三年起獲利償債， 10年內(nèi)每年獲凈收益 1500 ? 銀行貸款分 5年等額償還 求：每年償還多少？ 問題實(shí)質(zhì)：已知現(xiàn)值求年值 —償債基金公式 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics 2022/9/20 74 ? 第三年初實(shí)際欠銀行貸款： 1500+2022(F/P,12%, 1)=3740 ? 每年應(yīng)還款： A= 3740 (A/P, 12%, 5)= 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 A=1500 A=？ 1000 2022 1500 2022 1500 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics 2022/9/20 75 已知 : ? 借貸款 80,000 ? 分 4年償還 ? 年利率 10%，復(fù)利 ? 四種償還方式 : – 每年末還 20,000本金及利息 – 每年年末只償還所欠利息 ,第 4年末一次還清 – 4年中每年末等額償還 – 在第 4年末一次還清 求：各種償還方式所支付的總金額？ 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics 2022/9/20 76 解： 1. 每年末還 20,000本金及利息 還款總金額 = 80,000＋ 10% (80,000＋ 60,000 ＋ 40,000＋ 20,000)=100,000 2. 每年年末只償還所欠利息 , 第 4年末一次還清 還款總金額 = 80000 10% 4＋ 80000=112,000 80000 0 1 2 3 4 20220 0 1 2 3 4 8000 80000 80000 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics 2022/9/20 77 解： 3. 4年中每年末等額償還 還款總金額 = 4 80000 (A/P, 10%, 4)=100, 4. 第 4年末一次還清 還款總金額 = 80000 (F/P, 10%, 4)=117,128 四種還款方式償還總金額排序 : 每年末還 20220本金及利息 : 100,000ⅳ 每年末只還利息 ,第 4年末一次還清 :112,000ⅱ 4年中每年末等額償還 : 100,951ⅲ 第 4年末一次還清 : 117,128ⅰ 80000 0 1 2 3 4 A 0 1 2 3 4 F 80000 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics （一）投資 ? 項(xiàng)目總投資 –建設(shè)投資（習(xí)慣上稱固定資產(chǎn)投資） –流動資金投入 –項(xiàng)目建設(shè)期借款利息 ? 項(xiàng)目建成后，投資轉(zhuǎn)化為相應(yīng)的資產(chǎn)： –固定資產(chǎn) –無形資產(chǎn) –遞延資產(chǎn) –流動資產(chǎn) 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics 項(xiàng)目建設(shè)投資構(gòu)成 建設(shè)投資 固定資產(chǎn)構(gòu)建費(fèi)用 建筑工程費(fèi) 設(shè)備購置費(fèi) 安裝工程費(fèi) 其 它 費(fèi) 用 無形資產(chǎn)獲取費(fèi)用 土地使用權(quán)獲取費(fèi)用 專利及專有技術(shù)費(fèi)用 其它無形資產(chǎn)獲取費(fèi)用 開辦費(fèi)（計入遞延資產(chǎn)） 咨詢調(diào)查費(fèi) 人員培訓(xùn)費(fèi) 其它籌建費(fèi) 預(yù)備費(fèi)用 基本預(yù)備費(fèi) 漲價預(yù)備費(fèi) 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics 固定資產(chǎn) ? 使用年限較長，單位價值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)之上，在生產(chǎn)過程中為多個生產(chǎn)周期服務(wù)，在使用過程中保持原有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。 ? 所有權(quán)的分類：自有固定資產(chǎn)和租入固定資產(chǎn)。 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics 無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn) ? 無形資產(chǎn)：指沒有物質(zhì)實(shí)體而以某種特殊權(quán)利和技術(shù)知識等資源形態(tài)存在并發(fā)揮作用的資產(chǎn)， 如專利、商標(biāo)、版權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、商譽(yù)、特許經(jīng)營權(quán)等。 ? 遞延資產(chǎn)：項(xiàng)目籌建期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，計入開辦費(fèi)用。 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics 工業(yè)項(xiàng)目流動資金構(gòu)成 ? 流動資金＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債 流動資產(chǎn) 存貨 原材料 輔助材料 燃料 其它外購品 在產(chǎn)品 產(chǎn)成品 修理用備品備件 協(xié)作件 半成品 低值易耗品 包裝物 其它外購材料 現(xiàn)金及各種存款 應(yīng)收及預(yù)付款 短期投資 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics （二）成本費(fèi)用 總成本費(fèi)用 產(chǎn)品生產(chǎn)成本 直接費(fèi)用 直接材料 直接工資 其它直接費(fèi)用 制造費(fèi)用 車間管理人員工資 折舊費(fèi) 修理費(fèi)、物料消耗 其它制造費(fèi)用 管理費(fèi)用 銷售費(fèi)用 財務(wù)費(fèi)用 公司管理人員工資 折舊費(fèi)、攤銷費(fèi) 修理費(fèi)、物料消耗 房產(chǎn)稅、車船稅、土地使用稅 其它管理費(fèi)用 運(yùn)輸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險費(fèi)、差旅費(fèi)、廣告費(fèi) 銷售機(jī)構(gòu)人員工資、折舊費(fèi)等 借款利息 匯兌凈損失、銀行手續(xù)費(fèi)、其它籌資費(fèi)用 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics 成本費(fèi)用中的固定資產(chǎn)折舊費(fèi) 我國實(shí)行固定資產(chǎn)分類折舊制度。 直線折舊 : 年限平均法 工作量法 ? ?折舊年限凈殘值率固定資產(chǎn)原值年折舊額＝ ?? 1折舊額計算方法 直線折舊法 加速折舊法 年限平均法 工作量法 ? ?定工作量預(yù)計使用期內(nèi)完成的額凈殘值率固定資產(chǎn)原值單位工作量折舊額＝ ?? 1工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics ? 例： 某固定資產(chǎn)原價為 10000元，預(yù)計使用年限為 10年，預(yù)計使用時間為 30， 000小時，第一年到第三年的使用時間為 4500、 4200和4000小時；預(yù)計總產(chǎn)量為 15， 000件，年產(chǎn)量分別為 3000、 2500和 2100件，求各種情況下的折舊額。 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics 成本費(fèi)用中的無形、遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi) ? 無形資產(chǎn)的原值相對于獲得無形資產(chǎn)的實(shí)際支出。 ? 無形資產(chǎn)原值按無形資產(chǎn)的有效使用期平均攤銷，并計入成本費(fèi)用。攤銷期限不少于 10年。 ? 遞延資產(chǎn)指不能全部計入當(dāng)期損益，需要分期攤銷計入成本的各項(xiàng)費(fèi)用。如開辦費(fèi)、租入資產(chǎn)改良費(fèi)。開辦費(fèi)按不少于 5年的期限攤銷。租入資產(chǎn)改良費(fèi)按租賃期限攤銷 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics 成本費(fèi)用要素及其現(xiàn)金流屬性 經(jīng)營成本＝總成本費(fèi)用－利息支出－折舊、攤銷費(fèi) 總成本費(fèi)用 外購材料 外購燃料 外購動力 工資及福利費(fèi) 修理費(fèi) 其它費(fèi)用 利息支出 折舊費(fèi) 攤銷費(fèi) 不屬于現(xiàn)金流出 經(jīng)營成本 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics 其他成本的概念 ? 沉沒成本（ Sunk cost）：以往發(fā)生的對當(dāng)前決策無關(guān)的費(fèi)用。 ? 機(jī)會成本（ Opportunity cost）：一種具有多種用途的有限資源置于特定用途所放棄的收益。 ? 邊際成本（ Marginal cost） 工 程 經(jīng) 濟(jì) 學(xué) Engineering Economics （三）銷售收入、利潤及稅金 銷售收入 － 總成本費(fèi)用 － 銷售稅金及附加 _____________________________________________________________________ ＝ 銷售利潤 － 所得稅 _____________________________________________________________________ ＝ 稅后利潤 － 公積金 － 公益金 _____________________________________________________________________ ＝ 可分配利潤 計入成本的稅 房產(chǎn)稅 車船稅 土地使用稅 進(jìn)口材料關(guān)稅等 銷售稅金及附加 增值稅 營業(yè)稅 城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)稅 教育費(fèi)附加 消費(fèi)稅 資源稅 所得稅