某擬建工業(yè)工地進(jìn)程項(xiàng)目投資決策分析(雙學(xué)位)-資料下載頁
2025-08-23 05:16本頁面
【正文】 建設(shè)期利息455050015002550 無形資產(chǎn)投資18001800 流動(dòng)資金70005600700700 長(zhǎng)期借款本金償還3255000 流動(dòng)資金借款本金償還5000 5000提取法定公積金 3盈余資金0000000 4累計(jì)盈余資金 表111 資產(chǎn)負(fù)債表 單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期1234567891011121314151617181資產(chǎn)135003200046550 流動(dòng)資產(chǎn) 應(yīng)收賬款 160018002000200020002000200020002000200020002000200020002000存貨 480054006000600060006000600060006000600060006000600060006000現(xiàn)金 404550505050505050505050505050累計(jì)盈余資金 在建工程117003200046550 固定資產(chǎn)凈值 419503915036350335503075027950251502235019550167501395011150835055502750無形資產(chǎn)凈值1800 16801560144013201200108096084072060048036024012002負(fù)債及所有者權(quán)益135003200046550 流動(dòng)負(fù)債 8409451050105010501050105010501050105010501050105010501050應(yīng)付賬款 360043005000500050005000500050005000500050005000500050005000流動(dòng)資金借款 投資借款（固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)）10500210003255000000000000負(fù)債小計(jì)10500210003255060506050605060506050605060506050605060506050所有者權(quán)益30001100014000 資本金30001100014000160001600016000160001600016000160001600016000160001600016000160001600016000累計(jì)公積金 累計(jì)未分配利潤(rùn) 計(jì)算指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債率（%） 注：流動(dòng)資產(chǎn)中累計(jì)盈余資金中包括“資金來源與運(yùn)用表”中的“盈余資金”和“提取法定公積金、公益金”項(xiàng)目。六、不確定性分析1．盈虧平衡分析以產(chǎn)量表示的盈虧平衡點(diǎn)(BEP)，其計(jì)算公式為：BEP=年固定成本／（單位產(chǎn)品的售價(jià)—單位產(chǎn)品的變動(dòng)成本—單位產(chǎn)品的銷售稅金及附加） =5420247。=（萬件）達(dá)到盈虧平衡時(shí)的產(chǎn)銷量占項(xiàng)目年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的比率(或生產(chǎn)能力利用率)為：247。23100％=％計(jì)算結(jié)果表明，％，就可以保本，由此可見該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較小。盈虧平衡圖見圖1l。圖1l 盈虧平衡分析圖2．敏感性分析項(xiàng)目建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷售價(jià)格等數(shù)據(jù)來源于預(yù)測(cè)，存在變化的可能，具有一定的不確定性，其發(fā)生變化對(duì)所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的影響程度見表112，敏感度系數(shù)見表113。表112 所得稅后項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率敏感性分析表 單位：%序號(hào)變化因素變動(dòng)幅度30%20%10%基本方案+10%+20%+30%1建設(shè)投資2經(jīng)營(yíng)成本3銷售價(jià)格表113 敏感度系數(shù)表變動(dòng)趨勢(shì)變動(dòng)區(qū)間變動(dòng)因素建設(shè)投資經(jīng)營(yíng)成本銷售價(jià)格增加0~+10%+10%~+20%+20%~+30%0~+30%平均減少0~10%10%~20%20%~30%0~30%平均從表112和表113中可以看出，各種不確定性因素中，產(chǎn)品銷售價(jià)格的上下波動(dòng)對(duì)指標(biāo)影響最大，售價(jià)降低時(shí)。其次是經(jīng)營(yíng)成本的影響，經(jīng)營(yíng)成本降低時(shí)。對(duì)指標(biāo)影響最小的因素是建設(shè)投資。七、評(píng)價(jià)結(jié)論%，%，%，%，%，大于設(shè)定的基準(zhǔn)收益率8%。償債分析指標(biāo)較好，償債能力較強(qiáng)，并且財(cái)務(wù)生存能力較強(qiáng)，所以項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以接受的。要求：將所得稅率由33%調(diào)整為25%，試根據(jù)調(diào)整后的所得稅率調(diào)整編制相關(guān)報(bào)表，計(jì)算相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，同時(shí)進(jìn)行敏感性分析，完成評(píng)價(jià)結(jié)論。每位同學(xué)在本周六上課時(shí)提交紙質(zhì)打印材料,注明自己的姓名\學(xué)號(hào)
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