【導讀】逐漸重視信用卡業(yè)務，外資銀行也以不同方式介入信用卡業(yè)務。各發(fā)卡銀行發(fā)卡量大幅上升，市場競爭逐漸開始激烈，區(qū)域性的競爭尤為突出。市場主體構成的信用卡產業(yè)鏈初步形成，銀聯(lián)作為國內民族品牌的信用卡組織和發(fā)卡品牌，逐步得到國內客戶乃至國外客戶的認可。期的；信用卡支付占社會商品零售總額的比例達到%。詐風險和操作風險等。效的風險監(jiān)控機制，事后逾期催收手段，但同樣面臨較高的交易成本。期，單純追求卡量的粗放式經(jīng)營模式，信用卡風險集聚。上升到3%-4%，信用卡業(yè)務的風險正在逐漸擴大。于是，對信用卡的各種風險進行識別、分。低信用卡風險，減少風險給銀行資金帶來的損失。制的整體機制，因此研究信用卡風險管理對促進銀行業(yè)務的創(chuàng)新，推進風險管理框架的構建，“風險”一詞，在《現(xiàn)代漢語詞典》中被解釋為“可能發(fā)生的危險”。按照風險經(jīng)濟學的觀點，“風險”被定義為“本金投入。于各種不利因素造成資金損失的不確定性。

　　

【正文】 至引發(fā)社會問題。如果輿論與媒體不能正確對待其中的問題，會起到推波助瀾的負面作用，使問題更加復雜。 在信用卡產業(yè)的發(fā)展過程中，韓國是由政府強勢主導，我國臺灣則由商業(yè)銀行推動，這是兩者的不同之處，但共同的缺失是在消費者教育和消費者保護方面存在不足，對此我們應引以為鑒。 實際上，我國銀行業(yè)也存在類似的問題，如消費者保護的立法 滯后，金融消費者處于弱勢地位，消費者和銀行之間的糾紛也日益增多。因此，各方面要大力推動消費者教育，倡導健康的消費、信用文化，培育理性的金融消費者，讓消費者理解“買者自負”，持卡人充分權衡自己的收入水平和支付能力，以防止過度舉債、盲目消費行為。同時，要加強消費者保護，明確金融機構的最低行為準則和責任，規(guī)范金融機構銷售行為，解決金融機構和消費者之間市場地位不對稱的問題，保護金融消費者的知情權。 四、小結 通過對韓國的信用卡危機和臺灣卡債危機的回顧，不難看出，這兩個地方發(fā)生信用卡危機有著非常相似的原因，一方面 是監(jiān)管部門的不得力，一方面是發(fā)卡機構的惡性競爭以及盲目信用擴張，另一方面是廣大持卡人被扭曲了消費理念。我國目前雖然信用卡的風險水平仍然比較低，但是風險是一個累積到一定程度才會集中釋放的東西，因而，我國的銀行必須強化風險管理的意識，以韓國和臺灣的信用卡危機為鑒，積極地完善風險管理的體制和機制，建立健全風險管理體系，提高風險管控水平，這樣才可以為信用卡行業(yè)的良性發(fā)展提供保障。 和國外銀行相比，我國商業(yè)銀行對于信卡用風險識別、計量和管理手段落后，大多靠人工來進行審批，信用評分模型的應用并不廣泛，審批缺乏準確性， 給后續(xù)的風險管理帶來很大的困難，也無法及時預測客戶的違約概率和違約損失率，影響信用卡風險的控制水平。因此，如果發(fā)卡銀行不能盡快改變經(jīng)營思路和理性地開展信用卡業(yè)務、不能提高征信審批和授權處理的專業(yè)水平，如果缺乏比較完善的風險管理體制，那么我國商業(yè)銀行信用卡業(yè)務將面臨和臺灣、韓國等國家地區(qū)相似的信用卡危機。 第四部分 國內銀行信用卡風險管理的策略和操作建議 信用卡風險管理是指發(fā)卡機構在經(jīng)營管理中，對可能產生的風險采取預防措施或消除其因素，以及在風險發(fā)生后采取彌補措施的管理工作。信用卡風險管理有兩方面的涵義 ：一是收益一定條件下的風險最小化，二是風險一定條件下的收益最大化。 信用卡的風險管理貫穿于其經(jīng)營的全過程，每筆業(yè)務都應經(jīng)過風險分析、風險評估、采取風險控制和風險財務處理，以減少或避免風險。由于信用卡業(yè)務處于不斷變化的市場環(huán)境中，所以其風險管理也應是動態(tài)的。 目前國內的信用卡風險尚處于較低的水平。這主要是由于國內的信用卡市場仍處在發(fā)展的初級階段。在風險管理方面，國內尚缺乏健全的市場環(huán)境與法律法規(guī)建設，征信數(shù)據(jù)不能有效使用，風險管理的經(jīng)驗、手段、技術、系統(tǒng)和專業(yè)人才也顯不足。 信用卡市場的健康發(fā)展離不開完善的 風險管理體系的建設，離不開有效的風險管理手段。國際消費信貸、信用卡市場的發(fā)展都經(jīng)歷過市場危機。美國 20世紀 60年代信用卡市場的迅速擴展直接導致了其后的經(jīng)濟蕭條中的高破產率、高壞賬核銷率，韓國和中國臺灣地區(qū)在前些年也出現(xiàn)過類似問題。在經(jīng)歷了這些歷史教訓后，西方國家的信用卡市場才逐漸走向了管理的規(guī)范化、科學化。政府的監(jiān)管政策、法規(guī)也相應進行了調整，并逐漸完善。經(jīng)濟在周期性調整時期，銀行會進行信貸緊縮，將出現(xiàn)消費者拖欠比例上升的情況?？刂剖袌鲲L險的基本思路是“未雨綢繆”，即當信用卡市場環(huán)境相對良好時，銀行應該提前 制定關于信用卡周期性調整到來時的應對措施。比如，通過壓力測試，制定壞賬率提高時的信貸政策、利率、額度調整、催收管理等的應變措施等。 因而，即使在目前我國信用卡的整體風險水平仍然不是很高的情況下，仍然需要非常重視對信用卡業(yè)務進行風險管理，以防止重蹈韓國、臺灣等地方信用卡危機的覆轍。 一、信用卡風險管理的必要性和作用 由于信用卡業(yè)務風險的發(fā)生具有涉及面廣、種類多樣、危害性大等特點，使得加強信用卡風險管理對發(fā)卡行具有重要作用。不論是在信用卡風險發(fā)生前還是在風險發(fā)生后，加強信用卡風險管理都很有必要。 （一）維護銀行 自身經(jīng)濟利益 風險的發(fā)生大大增加銀行經(jīng)營的成本，從而影響銀行利潤的增加。如果能對信用卡風險進行有效的管理，銀行就能在科學分析風險管理的成本上找到最經(jīng)濟可行的管理方法避免或減少風險，從而將風險損失降到最低，以至實現(xiàn)發(fā)卡機構收益的穩(wěn)定增長。 （二）維護銀行自身形象，創(chuàng)造良好的用卡環(huán)境 風險發(fā)生率低的銀行自然能在公眾中留下好的印象，銀行在擴大業(yè)務量的同時也為廣大民眾著實提供了不少方便。發(fā)卡行按章辦事、特約商戶不違規(guī)操作且數(shù)量不斷增加以及現(xiàn)代科學技術的采用等等都能增強持卡人用卡的數(shù)量和安全感，整個社會的用卡環(huán)境也就 會明顯改善。 （三）維護特約商戶及持卡人利益 信用卡風險發(fā)生的另一大原因是由于特約商戶的違章操作、疏忽大意以及持卡人沒有按規(guī)定使用信用卡等所造成的。發(fā)卡機構在加強風險管理過程中重視對特約商戶的培訓工作，向廣大民眾宣傳用卡常識，這對減少風險的發(fā)生以及維護特約商戶和持卡人利益是有很大作用的。 （四）提高發(fā)卡行從業(yè)人員的業(yè)務水平 信用卡風險發(fā)生的一個主要原因是發(fā)卡行自身所造成的。發(fā)卡行自身操作上的漏洞為信用卡違法人員提供了許多機會，從而導致風險的發(fā)生。加強信用卡風險管理，能有效地促進發(fā)卡行業(yè)務人員依法經(jīng)營，防止違 法違規(guī)現(xiàn)象的出現(xiàn)；提高發(fā)卡行從業(yè)人員的業(yè)務水平和維護發(fā)卡行權利的能力；能促使銀行建立規(guī)范有效的信用卡風險防范機制，使整個發(fā)卡行的信用卡風險防范工作有條不紊地進行。 二、信用卡風險管理的原則 現(xiàn)代歐美信用卡的風險管理，多數(shù)遵循下面 6大原則，我國商業(yè)銀行在信用卡風險管理的過程中，可以進行借鑒。 （一）制定明確的風險管理步驟和流程 風險管理的程序一般包括 5個步驟： 一是制定明確的風險管理計劃和規(guī)劃，明確風險管理的總體方針，如激進型（為了占有和擴大市場而愿意承擔更大風險和損失）、穩(wěn)健型（循序漸進地占有市場， 愿意承擔一定風險，但比較慎重）、保守型（盡可能少承擔風險）等，從市場和銀行自身情況出發(fā)制定具體的業(yè)績規(guī)劃和損益預算，建立相應的風險管理崗位和組織。 二是對風險進行識別和衡量，利用數(shù)理統(tǒng)計技術和計算機技術對風險概率及其潛在的損失數(shù)額進行量化，為管理和控制風險提供科學的依據(jù)。 三是制定管理風險的策略和方法。在客觀、精確地評估風險程度的基礎上，通過系統(tǒng)的管理策略來控制和降低風險，如事前防范回避風險、事中運用各種經(jīng)營管理手段降低風險、事后催收減少損失、通過保險和大數(shù)法則來分攤風險等。 四是對風險管理策略的執(zhí)行階段。這時風險管理部門往往必須與銀行 IT 部門合作，保證各種風險評估模型和管理策略在銀行計算機系統(tǒng)里得到正確的實施，在實施前必須進行仔細的稽核。 五是對風險管理模型和策略的反饋階段。在實施以后，銀行必須跟蹤、檢驗和評價模型和策略的執(zhí)行效果和發(fā)展動態(tài)，一方面是評價風險管理工作的成效，另一方面是為改進、更新模型與策略提供反饋和洞察力。 （二）風險與回報相對稱 銀行和信用卡公司經(jīng)營管理的宗旨是利潤最大化，而不是風險最小化，更不是杜絕風險，因為作為普遍的經(jīng)濟規(guī)律，回報與風險是對應的，不承 擔風險，就難以獲取較高的利潤。 比如，借記卡的風險是微乎其微的，因為銀行與客戶之間不存在信用和借貸關系，客戶刷卡花自己的錢，借記卡只是提高了電子交易的方便程度，但借記卡的收益潛力卻較小，刷卡回傭扣除銀行運營費用后利潤較低。又比如信用卡經(jīng)營中著名的“二八”定律，即 80%的利潤來源于 20%的客戶，這 20%的客戶，主要是風險中度到高度，但盈利潛力也非常大的客戶，一部分客戶借款而不能還款造成了壞賬損失，但更多的是大量借款而最終能夠還款，對銀行來說，這才是理想的客戶，因為他們給銀行帶來了豐厚的利息收入。而一個每個月 都還清所有欠款的客戶是不會給銀行帶來多大盈利的，因為刷卡回傭是很有限的。正因為如此，衡量一個信用卡公司風險管理的成績不能光看其壞賬率，而應該看其利息收入與壞賬損失的對比，看其風險與回報是否對稱。 從銀行決策的角度講，風險和回報對稱就意味著在信貸要求上，對收益潛力高的客戶，信用要求可以適當放寬一些，只要其預期收益足夠地高于預期損失；反之，對于收益潛力低的客戶，如只為使用方便而不循環(huán)貸款的客戶，則信用要求應嚴格一些。當然，實踐中的信貸審批策略并非簡單的二分法，而更多是綜合考量收益和風險評分的矩陣。 （三）概 率化管理 在信用卡風險的來源中，預期損失 =損失概率給定損失發(fā)生時的損失額。這個公式揭示了概率化風險管理的本質。具體講，概率化風險管理有其充分性和必要性。 充分性是因為信用卡是發(fā)行量巨大而每張卡貸款很小的信貸工具，而且每個用戶均有其信用歷史和用卡行為的記錄，基于信用卡數(shù)據(jù)的豐富性和大數(shù)原理，運用現(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計學和計算機技術能夠比較精確地發(fā)展各種評分模型，對用戶的未來風險和收益表現(xiàn)進行預測。 必要性是因為利潤最大化管理必須基于對風險和回報的對比關系，所以必須比較精確地預測風險和回報的概率和數(shù)額，而且，由于 信用卡規(guī)模巨大而每筆貸款數(shù)額很小，不可能靠人工管理。 評分模型并不能確定地告訴我們某個卡用戶一定是好的或壞的，它只告訴我們一定的概率，比方說，具備某行為特征的客戶有 2%的壞賬概率，也就是說，每 100 個這樣的客戶里面有2個客戶會帶來壞賬， 98個客戶是好的能帶來收益的，根據(jù)這個概率，銀行管理人員可以衡量從 98個好客戶里面獲取的收益是否足夠地大于 2個壞客戶所帶來的損失，并據(jù)此決定信貸策略。所以我們看到，概率化管理的潛臺詞是壞客戶是不可完全避免的，好客戶帶來的收益要在概率上超過壞客戶帶來的損失。 從技術上講，現(xiàn) 代數(shù)理統(tǒng)計學提供了發(fā)展各種評分模型的理論和方法，歐美發(fā)達國家信用卡行業(yè)在長期的管理實踐中也摸索出了行之有效的評分模型技術。比如在預選目標客戶是主要靠信用局的信用記錄發(fā)展的信用風險評分、破產風險評分、收益潛力評分、市場反應評分、余額轉賬傾向評分、余額轉移數(shù)額評分等，因為這時尚未開戶，銀行內部并不掌握客戶資信信息，而信用局則從各個渠道，包括其他銀行和信用卡公司收集和整理了客戶資信紀錄（當然，如果銀行內部掌握了目標客戶的儲蓄、放貸、車貸等方面的資信信息，則可以結合信用局評分模型作更精確的決策）；在審批客戶時，則不 僅僅依賴信用局的數(shù)據(jù)，而且可以使用申請表上的信息發(fā)展申請風險評分模型；在管理現(xiàn)有賬戶時，銀行內部掌握了客戶用卡的動態(tài)信息，可以據(jù)此發(fā)展出行為風險評分、收益評分、利潤評分、顧客流失傾向評分、交易欺詐可能性評分等。根據(jù)這些評分，銀行可以在相當程度上預測到客戶未來的各方面的資信表現(xiàn)，綜合衡量各個因素的對比和交換關系，作出最符合銀行經(jīng)營目標的決策。 （四）系統(tǒng)化管理 信用卡的風險管理是一個系統(tǒng)的、動態(tài)的過程，而不是一蹴而就、一錘定音的過程，它應該被貫徹執(zhí)行于信用卡生命周期的各個階段。包括發(fā)卡審批、初期信用額度審 批、動態(tài)信用額度調整、交易授權決策、催收策略等，都要從各個方面綜合地管理風險。 發(fā)卡審批的目標是把信用記錄太差、風險太高或收益潛力低于風險的客戶拒之門外，這是風險管理最重要的一環(huán)。因為一旦客戶獲得了信用卡，其他管理手段只能減少損失，而不能避免損失。 初期信用額度審批可以控制潛在壞賬發(fā)生的數(shù)額，如果風險較高的客戶只獲得了較低的額度，則其造成的損失不至于太高。 動態(tài)信用額度調整的必要性在于，在決定初期信用額度時銀行并不掌握客戶的完全信息，存在一定的信息不對稱，所以初期額度往往不能一步到位，許多好的客戶可能 獲得太低的額度，而壞客戶也可能獲得了高于其應得的額度。而且，隨著客戶個人財務狀況的變化，開始的好客戶可能因失業(yè)等而變成了高風險客戶，開始時被認為較高風險的客戶也可能通過開戶后一段時間誠實守信的表現(xiàn)證明了其信用。通過對開戶后的刷卡、欠款、還款等行為的跟蹤和評估，銀行可以動態(tài)地調高或降低信用額度，以糾正初期信用額度的偏頗之處。 交易授權決策也是控制風險的手段之一，往往對于已經(jīng)較嚴重逾期拖欠的客戶，或初期拖欠但模型預測其風險概率很高的客戶，凍結其信用卡的交易能力，在其恢復信用前拒絕授權，或者對尚未拖欠但模型預測 風險較高的客戶杜絕其超額透支，以避免更多的損失。 催收策略是事后管理，是呆賬或逾期拖欠發(fā)生后試圖收回部分貸款以較少損失的管理手段。 （五）建立完善的管理信息系統(tǒng) 為了有效地管理風險，必須首先了解和跟蹤信用卡資產的質量、動態(tài)，必須了解運營的收益、成本、損失狀況，必須了解總體狀況和各個資產組成部分的狀況，迅速地發(fā)現(xiàn)問題、了解問題的根源，必須對前景進行一定的預測。而且這些管理信息系統(tǒng)必須經(jīng)過良好的設計、全面、有洞察力、方便使用、能滿足不同決策層的管理信息需求。 （六）建立風險管理的組織架構 美國常見的信 用卡風險管理組織架構非常成熟，其搭建和業(yè)務流程的設計要體現(xiàn)出統(tǒng)一性、協(xié)調性和專業(yè)分工性三大原則。 統(tǒng)一性體現(xiàn)在處于最高端的是銀行決策者，其職責是使用風險管理與整體的經(jīng)營活動相一致，保證各個部門和小組的策略不僅符合局部利益，也符合全局利益，保證戰(zhàn)略目標的落實。 協(xié)調性體現(xiàn)在信貸政策委員會成員除了風險管理部管理人員外，通常還包括市場營銷部和科技部的決策代表，這時因為各部門具體的職責和目標不盡相同，對他們的表現(xiàn)和業(yè)績的衡量標準各異，比如市場營銷部的職責和目標主要是開拓客戶群，擴大發(fā)卡量和使