【導(dǎo)讀】逐漸重視信用卡業(yè)務(wù)，外資銀行也以不同方式介入信用卡業(yè)務(wù)。各發(fā)卡銀行發(fā)卡量大幅上升，市場競爭逐漸開始激烈，區(qū)域性的競爭尤為突出。市場主體構(gòu)成的信用卡產(chǎn)業(yè)鏈初步形成，銀聯(lián)作為國內(nèi)民族品牌的信用卡組織和發(fā)卡品牌，逐步得到國內(nèi)客戶乃至國外客戶的認可。期的；信用卡支付占社會商品零售總額的比例達到%。詐風(fēng)險和操作風(fēng)險等。效的風(fēng)險監(jiān)控機制，事后逾期催收手段，但同樣面臨較高的交易成本。期，單純追求卡量的粗放式經(jīng)營模式，信用卡風(fēng)險集聚。上升到3%-4%，信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險正在逐漸擴大。于是，對信用卡的各種風(fēng)險進行識別、分。低信用卡風(fēng)險，減少風(fēng)險給銀行資金帶來的損失。制的整體機制，因此研究信用卡風(fēng)險管理對促進銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，推進風(fēng)險管理框架的構(gòu)建，“風(fēng)險”一詞，在《現(xiàn)代漢語詞典》中被解釋為“可能發(fā)生的危險”。按照風(fēng)險經(jīng)濟學(xué)的觀點，“風(fēng)險”被定義為“本金投入。于各種不利因素造成資金損失的不確定性。

　　

【正文】 至引發(fā)社會問題。如果輿論與媒體不能正確對待其中的問題，會起到推波助瀾的負面作用，使問題更加復(fù)雜。 在信用卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中，韓國是由政府強勢主導(dǎo)，我國臺灣則由商業(yè)銀行推動，這是兩者的不同之處，但共同的缺失是在消費者教育和消費者保護方面存在不足，對此我們應(yīng)引以為鑒。 實際上，我國銀行業(yè)也存在類似的問題，如消費者保護的立法 滯后，金融消費者處于弱勢地位，消費者和銀行之間的糾紛也日益增多。因此，各方面要大力推動消費者教育，倡導(dǎo)健康的消費、信用文化，培育理性的金融消費者，讓消費者理解“買者自負”，持卡人充分權(quán)衡自己的收入水平和支付能力，以防止過度舉債、盲目消費行為。同時，要加強消費者保護，明確金融機構(gòu)的最低行為準(zhǔn)則和責(zé)任，規(guī)范金融機構(gòu)銷售行為，解決金融機構(gòu)和消費者之間市場地位不對稱的問題，保護金融消費者的知情權(quán)。 四、小結(jié) 通過對韓國的信用卡危機和臺灣卡債危機的回顧，不難看出，這兩個地方發(fā)生信用卡危機有著非常相似的原因，一方面 是監(jiān)管部門的不得力，一方面是發(fā)卡機構(gòu)的惡性競爭以及盲目信用擴張，另一方面是廣大持卡人被扭曲了消費理念。我國目前雖然信用卡的風(fēng)險水平仍然比較低，但是風(fēng)險是一個累積到一定程度才會集中釋放的東西，因而，我國的銀行必須強化風(fēng)險管理的意識，以韓國和臺灣的信用卡危機為鑒，積極地完善風(fēng)險管理的體制和機制，建立健全風(fēng)險管理體系，提高風(fēng)險管控水平，這樣才可以為信用卡行業(yè)的良性發(fā)展提供保障。 和國外銀行相比，我國商業(yè)銀行對于信卡用風(fēng)險識別、計量和管理手段落后，大多靠人工來進行審批，信用評分模型的應(yīng)用并不廣泛，審批缺乏準(zhǔn)確性， 給后續(xù)的風(fēng)險管理帶來很大的困難，也無法及時預(yù)測客戶的違約概率和違約損失率，影響信用卡風(fēng)險的控制水平。因此，如果發(fā)卡銀行不能盡快改變經(jīng)營思路和理性地開展信用卡業(yè)務(wù)、不能提高征信審批和授權(quán)處理的專業(yè)水平，如果缺乏比較完善的風(fēng)險管理體制，那么我國商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)將面臨和臺灣、韓國等國家地區(qū)相似的信用卡危機。 第四部分 國內(nèi)銀行信用卡風(fēng)險管理的策略和操作建議 信用卡風(fēng)險管理是指發(fā)卡機構(gòu)在經(jīng)營管理中，對可能產(chǎn)生的風(fēng)險采取預(yù)防措施或消除其因素，以及在風(fēng)險發(fā)生后采取彌補措施的管理工作。信用卡風(fēng)險管理有兩方面的涵義 ：一是收益一定條件下的風(fēng)險最小化，二是風(fēng)險一定條件下的收益最大化。 信用卡的風(fēng)險管理貫穿于其經(jīng)營的全過程，每筆業(yè)務(wù)都應(yīng)經(jīng)過風(fēng)險分析、風(fēng)險評估、采取風(fēng)險控制和風(fēng)險財務(wù)處理，以減少或避免風(fēng)險。由于信用卡業(yè)務(wù)處于不斷變化的市場環(huán)境中，所以其風(fēng)險管理也應(yīng)是動態(tài)的。 目前國內(nèi)的信用卡風(fēng)險尚處于較低的水平。這主要是由于國內(nèi)的信用卡市場仍處在發(fā)展的初級階段。在風(fēng)險管理方面，國內(nèi)尚缺乏健全的市場環(huán)境與法律法規(guī)建設(shè)，征信數(shù)據(jù)不能有效使用，風(fēng)險管理的經(jīng)驗、手段、技術(shù)、系統(tǒng)和專業(yè)人才也顯不足。 信用卡市場的健康發(fā)展離不開完善的 風(fēng)險管理體系的建設(shè)，離不開有效的風(fēng)險管理手段。國際消費信貸、信用卡市場的發(fā)展都經(jīng)歷過市場危機。美國 20世紀 60年代信用卡市場的迅速擴展直接導(dǎo)致了其后的經(jīng)濟蕭條中的高破產(chǎn)率、高壞賬核銷率，韓國和中國臺灣地區(qū)在前些年也出現(xiàn)過類似問題。在經(jīng)歷了這些歷史教訓(xùn)后，西方國家的信用卡市場才逐漸走向了管理的規(guī)范化、科學(xué)化。政府的監(jiān)管政策、法規(guī)也相應(yīng)進行了調(diào)整，并逐漸完善。經(jīng)濟在周期性調(diào)整時期，銀行會進行信貸緊縮，將出現(xiàn)消費者拖欠比例上升的情況。控制市場風(fēng)險的基本思路是“未雨綢繆”，即當(dāng)信用卡市場環(huán)境相對良好時，銀行應(yīng)該提前 制定關(guān)于信用卡周期性調(diào)整到來時的應(yīng)對措施。比如，通過壓力測試，制定壞賬率提高時的信貸政策、利率、額度調(diào)整、催收管理等的應(yīng)變措施等。 因而，即使在目前我國信用卡的整體風(fēng)險水平仍然不是很高的情況下，仍然需要非常重視對信用卡業(yè)務(wù)進行風(fēng)險管理，以防止重蹈韓國、臺灣等地方信用卡危機的覆轍。 一、信用卡風(fēng)險管理的必要性和作用 由于信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險的發(fā)生具有涉及面廣、種類多樣、危害性大等特點，使得加強信用卡風(fēng)險管理對發(fā)卡行具有重要作用。不論是在信用卡風(fēng)險發(fā)生前還是在風(fēng)險發(fā)生后，加強信用卡風(fēng)險管理都很有必要。 （一）維護銀行 自身經(jīng)濟利益 風(fēng)險的發(fā)生大大增加銀行經(jīng)營的成本，從而影響銀行利潤的增加。如果能對信用卡風(fēng)險進行有效的管理，銀行就能在科學(xué)分析風(fēng)險管理的成本上找到最經(jīng)濟可行的管理方法避免或減少風(fēng)險，從而將風(fēng)險損失降到最低，以至實現(xiàn)發(fā)卡機構(gòu)收益的穩(wěn)定增長。 （二）維護銀行自身形象，創(chuàng)造良好的用卡環(huán)境 風(fēng)險發(fā)生率低的銀行自然能在公眾中留下好的印象，銀行在擴大業(yè)務(wù)量的同時也為廣大民眾著實提供了不少方便。發(fā)卡行按章辦事、特約商戶不違規(guī)操作且數(shù)量不斷增加以及現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的采用等等都能增強持卡人用卡的數(shù)量和安全感，整個社會的用卡環(huán)境也就 會明顯改善。 （三）維護特約商戶及持卡人利益 信用卡風(fēng)險發(fā)生的另一大原因是由于特約商戶的違章操作、疏忽大意以及持卡人沒有按規(guī)定使用信用卡等所造成的。發(fā)卡機構(gòu)在加強風(fēng)險管理過程中重視對特約商戶的培訓(xùn)工作，向廣大民眾宣傳用卡常識，這對減少風(fēng)險的發(fā)生以及維護特約商戶和持卡人利益是有很大作用的。 （四）提高發(fā)卡行從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平 信用卡風(fēng)險發(fā)生的一個主要原因是發(fā)卡行自身所造成的。發(fā)卡行自身操作上的漏洞為信用卡違法人員提供了許多機會，從而導(dǎo)致風(fēng)險的發(fā)生。加強信用卡風(fēng)險管理，能有效地促進發(fā)卡行業(yè)務(wù)人員依法經(jīng)營，防止違 法違規(guī)現(xiàn)象的出現(xiàn)；提高發(fā)卡行從業(yè)人員的業(yè)務(wù)水平和維護發(fā)卡行權(quán)利的能力；能促使銀行建立規(guī)范有效的信用卡風(fēng)險防范機制，使整個發(fā)卡行的信用卡風(fēng)險防范工作有條不紊地進行。 二、信用卡風(fēng)險管理的原則 現(xiàn)代歐美信用卡的風(fēng)險管理，多數(shù)遵循下面 6大原則，我國商業(yè)銀行在信用卡風(fēng)險管理的過程中，可以進行借鑒。 （一）制定明確的風(fēng)險管理步驟和流程 風(fēng)險管理的程序一般包括 5個步驟： 一是制定明確的風(fēng)險管理計劃和規(guī)劃，明確風(fēng)險管理的總體方針，如激進型（為了占有和擴大市場而愿意承擔(dān)更大風(fēng)險和損失）、穩(wěn)健型（循序漸進地占有市場， 愿意承擔(dān)一定風(fēng)險，但比較慎重）、保守型（盡可能少承擔(dān)風(fēng)險）等，從市場和銀行自身情況出發(fā)制定具體的業(yè)績規(guī)劃和損益預(yù)算，建立相應(yīng)的風(fēng)險管理崗位和組織。 二是對風(fēng)險進行識別和衡量，利用數(shù)理統(tǒng)計技術(shù)和計算機技術(shù)對風(fēng)險概率及其潛在的損失數(shù)額進行量化，為管理和控制風(fēng)險提供科學(xué)的依據(jù)。 三是制定管理風(fēng)險的策略和方法。在客觀、精確地評估風(fēng)險程度的基礎(chǔ)上，通過系統(tǒng)的管理策略來控制和降低風(fēng)險，如事前防范回避風(fēng)險、事中運用各種經(jīng)營管理手段降低風(fēng)險、事后催收減少損失、通過保險和大數(shù)法則來分攤風(fēng)險等。 四是對風(fēng)險管理策略的執(zhí)行階段。這時風(fēng)險管理部門往往必須與銀行 IT 部門合作，保證各種風(fēng)險評估模型和管理策略在銀行計算機系統(tǒng)里得到正確的實施，在實施前必須進行仔細的稽核。 五是對風(fēng)險管理模型和策略的反饋階段。在實施以后，銀行必須跟蹤、檢驗和評價模型和策略的執(zhí)行效果和發(fā)展動態(tài)，一方面是評價風(fēng)險管理工作的成效，另一方面是為改進、更新模型與策略提供反饋和洞察力。 （二）風(fēng)險與回報相對稱 銀行和信用卡公司經(jīng)營管理的宗旨是利潤最大化，而不是風(fēng)險最小化，更不是杜絕風(fēng)險，因為作為普遍的經(jīng)濟規(guī)律，回報與風(fēng)險是對應(yīng)的，不承 擔(dān)風(fēng)險，就難以獲取較高的利潤。 比如，借記卡的風(fēng)險是微乎其微的，因為銀行與客戶之間不存在信用和借貸關(guān)系，客戶刷卡花自己的錢，借記卡只是提高了電子交易的方便程度，但借記卡的收益潛力卻較小，刷卡回傭扣除銀行運營費用后利潤較低。又比如信用卡經(jīng)營中著名的“二八”定律，即 80%的利潤來源于 20%的客戶，這 20%的客戶，主要是風(fēng)險中度到高度，但盈利潛力也非常大的客戶，一部分客戶借款而不能還款造成了壞賬損失，但更多的是大量借款而最終能夠還款，對銀行來說，這才是理想的客戶，因為他們給銀行帶來了豐厚的利息收入。而一個每個月 都還清所有欠款的客戶是不會給銀行帶來多大盈利的，因為刷卡回傭是很有限的。正因為如此，衡量一個信用卡公司風(fēng)險管理的成績不能光看其壞賬率，而應(yīng)該看其利息收入與壞賬損失的對比，看其風(fēng)險與回報是否對稱。 從銀行決策的角度講，風(fēng)險和回報對稱就意味著在信貸要求上，對收益潛力高的客戶，信用要求可以適當(dāng)放寬一些，只要其預(yù)期收益足夠地高于預(yù)期損失；反之，對于收益潛力低的客戶，如只為使用方便而不循環(huán)貸款的客戶，則信用要求應(yīng)嚴格一些。當(dāng)然，實踐中的信貸審批策略并非簡單的二分法，而更多是綜合考量收益和風(fēng)險評分的矩陣。 （三）概 率化管理 在信用卡風(fēng)險的來源中，預(yù)期損失 =損失概率給定損失發(fā)生時的損失額。這個公式揭示了概率化風(fēng)險管理的本質(zhì)。具體講，概率化風(fēng)險管理有其充分性和必要性。 充分性是因為信用卡是發(fā)行量巨大而每張卡貸款很小的信貸工具，而且每個用戶均有其信用歷史和用卡行為的記錄，基于信用卡數(shù)據(jù)的豐富性和大數(shù)原理，運用現(xiàn)代數(shù)理統(tǒng)計學(xué)和計算機技術(shù)能夠比較精確地發(fā)展各種評分模型，對用戶的未來風(fēng)險和收益表現(xiàn)進行預(yù)測。 必要性是因為利潤最大化管理必須基于對風(fēng)險和回報的對比關(guān)系，所以必須比較精確地預(yù)測風(fēng)險和回報的概率和數(shù)額，而且，由于 信用卡規(guī)模巨大而每筆貸款數(shù)額很小，不可能靠人工管理。 評分模型并不能確定地告訴我們某個卡用戶一定是好的或壞的，它只告訴我們一定的概率，比方說，具備某行為特征的客戶有 2%的壞賬概率，也就是說，每 100 個這樣的客戶里面有2個客戶會帶來壞賬， 98個客戶是好的能帶來收益的，根據(jù)這個概率，銀行管理人員可以衡量從 98個好客戶里面獲取的收益是否足夠地大于 2個壞客戶所帶來的損失，并據(jù)此決定信貸策略。所以我們看到，概率化管理的潛臺詞是壞客戶是不可完全避免的，好客戶帶來的收益要在概率上超過壞客戶帶來的損失。 從技術(shù)上講，現(xiàn) 代數(shù)理統(tǒng)計學(xué)提供了發(fā)展各種評分模型的理論和方法，歐美發(fā)達國家信用卡行業(yè)在長期的管理實踐中也摸索出了行之有效的評分模型技術(shù)。比如在預(yù)選目標(biāo)客戶是主要靠信用局的信用記錄發(fā)展的信用風(fēng)險評分、破產(chǎn)風(fēng)險評分、收益潛力評分、市場反應(yīng)評分、余額轉(zhuǎn)賬傾向評分、余額轉(zhuǎn)移數(shù)額評分等，因為這時尚未開戶，銀行內(nèi)部并不掌握客戶資信信息，而信用局則從各個渠道，包括其他銀行和信用卡公司收集和整理了客戶資信紀錄（當(dāng)然，如果銀行內(nèi)部掌握了目標(biāo)客戶的儲蓄、放貸、車貸等方面的資信信息，則可以結(jié)合信用局評分模型作更精確的決策）；在審批客戶時，則不 僅僅依賴信用局的數(shù)據(jù)，而且可以使用申請表上的信息發(fā)展申請風(fēng)險評分模型；在管理現(xiàn)有賬戶時，銀行內(nèi)部掌握了客戶用卡的動態(tài)信息，可以據(jù)此發(fā)展出行為風(fēng)險評分、收益評分、利潤評分、顧客流失傾向評分、交易欺詐可能性評分等。根據(jù)這些評分，銀行可以在相當(dāng)程度上預(yù)測到客戶未來的各方面的資信表現(xiàn)，綜合衡量各個因素的對比和交換關(guān)系，作出最符合銀行經(jīng)營目標(biāo)的決策。 （四）系統(tǒng)化管理 信用卡的風(fēng)險管理是一個系統(tǒng)的、動態(tài)的過程，而不是一蹴而就、一錘定音的過程，它應(yīng)該被貫徹執(zhí)行于信用卡生命周期的各個階段。包括發(fā)卡審批、初期信用額度審 批、動態(tài)信用額度調(diào)整、交易授權(quán)決策、催收策略等，都要從各個方面綜合地管理風(fēng)險。 發(fā)卡審批的目標(biāo)是把信用記錄太差、風(fēng)險太高或收益潛力低于風(fēng)險的客戶拒之門外，這是風(fēng)險管理最重要的一環(huán)。因為一旦客戶獲得了信用卡，其他管理手段只能減少損失，而不能避免損失。 初期信用額度審批可以控制潛在壞賬發(fā)生的數(shù)額，如果風(fēng)險較高的客戶只獲得了較低的額度，則其造成的損失不至于太高。 動態(tài)信用額度調(diào)整的必要性在于，在決定初期信用額度時銀行并不掌握客戶的完全信息，存在一定的信息不對稱，所以初期額度往往不能一步到位，許多好的客戶可能 獲得太低的額度，而壞客戶也可能獲得了高于其應(yīng)得的額度。而且，隨著客戶個人財務(wù)狀況的變化，開始的好客戶可能因失業(yè)等而變成了高風(fēng)險客戶，開始時被認為較高風(fēng)險的客戶也可能通過開戶后一段時間誠實守信的表現(xiàn)證明了其信用。通過對開戶后的刷卡、欠款、還款等行為的跟蹤和評估，銀行可以動態(tài)地調(diào)高或降低信用額度，以糾正初期信用額度的偏頗之處。 交易授權(quán)決策也是控制風(fēng)險的手段之一，往往對于已經(jīng)較嚴重逾期拖欠的客戶，或初期拖欠但模型預(yù)測其風(fēng)險概率很高的客戶，凍結(jié)其信用卡的交易能力，在其恢復(fù)信用前拒絕授權(quán)，或者對尚未拖欠但模型預(yù)測 風(fēng)險較高的客戶杜絕其超額透支，以避免更多的損失。 催收策略是事后管理，是呆賬或逾期拖欠發(fā)生后試圖收回部分貸款以較少損失的管理手段。 （五）建立完善的管理信息系統(tǒng) 為了有效地管理風(fēng)險，必須首先了解和跟蹤信用卡資產(chǎn)的質(zhì)量、動態(tài)，必須了解運營的收益、成本、損失狀況，必須了解總體狀況和各個資產(chǎn)組成部分的狀況，迅速地發(fā)現(xiàn)問題、了解問題的根源，必須對前景進行一定的預(yù)測。而且這些管理信息系統(tǒng)必須經(jīng)過良好的設(shè)計、全面、有洞察力、方便使用、能滿足不同決策層的管理信息需求。 （六）建立風(fēng)險管理的組織架構(gòu) 美國常見的信 用卡風(fēng)險管理組織架構(gòu)非常成熟，其搭建和業(yè)務(wù)流程的設(shè)計要體現(xiàn)出統(tǒng)一性、協(xié)調(diào)性和專業(yè)分工性三大原則。 統(tǒng)一性體現(xiàn)在處于最高端的是銀行決策者，其職責(zé)是使用風(fēng)險管理與整體的經(jīng)營活動相一致，保證各個部門和小組的策略不僅符合局部利益，也符合全局利益，保證戰(zhàn)略目標(biāo)的落實。 協(xié)調(diào)性體現(xiàn)在信貸政策委員會成員除了風(fēng)險管理部管理人員外，通常還包括市場營銷部和科技部的決策代表，這時因為各部門具體的職責(zé)和目標(biāo)不盡相同，對他們的表現(xiàn)和業(yè)績的衡量標(biāo)準(zhǔn)各異，比如市場營銷部的職責(zé)和目標(biāo)主要是開拓客戶群，擴大發(fā)卡量和使