【正文】 損益和現(xiàn)金余額的會(huì)計(jì)事項(xiàng)，把本期的凈收益調(diào)整為現(xiàn)金流量的方法。，可揭示凈收益品質(zhì)的好壞。所謂收益品質(zhì)是指對(duì)企業(yè)凈收益與現(xiàn)金流量之間的差異程度予以反應(yīng)的一個(gè)概念。綜上所述，凈收益是預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)，而現(xiàn)金流量與凈收益的差異程度又可揭示凈收益的品質(zhì)好壞。（3）凈收益與現(xiàn)金流量有什么區(qū)別凈收益是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)分期確認(rèn)，依據(jù)于費(fèi)用同收入的配比和因果關(guān)系而形成的。而現(xiàn)金流量是反應(yīng)企業(yè)現(xiàn)金的實(shí)際進(jìn)出，這兩者之所以會(huì)有差別，是因?yàn)椴捎貌煌瑫?huì)計(jì)概念和時(shí)間推移而造成的。具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：，資本性支出在付款時(shí)是一種現(xiàn)金流出，但以后以折舊形式在其估計(jì)的使用年限內(nèi)作為利潤的沖銷。因此，在任何一個(gè)會(huì)計(jì)期間，如果資本支出超過折舊，超過數(shù)額就是現(xiàn)金流量低于凈收益的數(shù)額；反之則相反。 存貨的增加在購入付款時(shí)是一種現(xiàn)金流出，只是以后在售出而取得凈收益時(shí)才能沖銷。因此，在一個(gè)會(huì)計(jì)期間，如果庫存增加，現(xiàn)金流量就低于凈收益，其所低的金額就是這一增加額；當(dāng)然如果庫存或在產(chǎn)品減少，則正好相反。、應(yīng)付款的存在。應(yīng)收賬款反映的賒銷收入和應(yīng)付賬款相對(duì)應(yīng)的賒購支出在開出發(fā)票階段就以利潤計(jì)算，只有在以后用現(xiàn)金結(jié)算時(shí)才是現(xiàn)金流量的增減，而如果應(yīng)付款增加，現(xiàn)金流量就高于凈收益。反之，情況就相反。 有額外資金進(jìn)入企業(yè)，或企業(yè)償還借款，這些都是現(xiàn)金流量，但只對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表有某些影響，而對(duì)凈收益并無影響。正是以上四個(gè)方面的相互制約，才形成凈收益和現(xiàn)金流量之間的差異。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中的一個(gè)不幸事實(shí)是：當(dāng)企業(yè)擴(kuò)展時(shí)，資本性支出將超過折舊，各種存貨周轉(zhuǎn)量也會(huì)增加，同時(shí)應(yīng)收款和應(yīng)付款也將增加。因此，有利可圖的擴(kuò)展必然伴之以過高的負(fù)現(xiàn)金流量，這種現(xiàn)象被稱之為“超過營運(yùn)資金的經(jīng)營”即擴(kuò)展時(shí)沒有適當(dāng)?shù)目刂曝?fù)現(xiàn)金流量和隨之投入所需增加的資本，這是造成企業(yè)破產(chǎn)的常見原因，也是企業(yè)經(jīng)營虧損而經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量為正數(shù)，或經(jīng)營獲利而經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量卻為負(fù)數(shù)的原因。資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析立志 20090312 13:02:42 閱讀43 評(píng)論0 字號(hào)：大中小 是將資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目與總額相比，計(jì)算出各項(xiàng)目占總體的比重，并將各項(xiàng)目構(gòu)成與歷年數(shù)據(jù)及同行業(yè)水平進(jìn)行比較，分析其變動(dòng)的合理性及其原因，借以進(jìn)一步判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)。通過垂直分析，可以看出企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、經(jīng)營特點(diǎn)和技術(shù)裝備特點(diǎn)。如工業(yè)企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)往往大于流動(dòng)資產(chǎn)，而商業(yè)企業(yè)的情況正好相反。另外在同一行業(yè)中，流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資所占用的比重大小，也可以反應(yīng)出企業(yè)的特點(diǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債較高的企業(yè)穩(wěn)定性差，較靈活；而那些長期資產(chǎn)和負(fù)債占較大比重的企業(yè)，底子較厚但掉頭難；長期投資較高的企業(yè)，投資收益和風(fēng)險(xiǎn)要高；無形資產(chǎn)持有較多的企業(yè)，開發(fā)創(chuàng)新能力強(qiáng)；而固定資產(chǎn)折舊比例高的企業(yè)，技術(shù)更新?lián)Q代快，技術(shù)裝備水平高。在固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)不變的情況下，流動(dòng)資產(chǎn)比重提高使生產(chǎn)經(jīng)營額大幅度增加，說明流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中所占比重較為合理。但如果流動(dòng)資產(chǎn)比重速度提高快于增長的速度，使單位增加值占用的資產(chǎn)額比上期增加，說明資產(chǎn)利用效益下降，流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中所占用比重不合理。如果流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中比重提高了，企業(yè)的營業(yè)利潤也相應(yīng)的增加了，說明流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中所占比重較為合理。如果流動(dòng)資產(chǎn)增加了，生產(chǎn)額增長了，利潤卻不增長，說明企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品銷售肯能不暢，經(jīng)營狀況趨勢(shì)不好。判斷長期投資比重是否合理，首先要看企業(yè)資金對(duì)外，有沒有影響企業(yè)生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)，能不能獲得較高利益。長期投資占資金總額比重提高，有可能是企業(yè)資金來源充足，再不影響生產(chǎn)情況下，對(duì)外長期投資以取得更多收益。但也有可能是企業(yè)內(nèi)部發(fā)展受到了限制，目前產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品利潤率較低，需要尋求新的發(fā)展目標(biāo)，因?yàn)楸煌顿Y項(xiàng)目利潤是不確定數(shù)，長期投資比重高，風(fēng)險(xiǎn)也高。企業(yè)管理者應(yīng)根據(jù)投資項(xiàng)目作具體分析研究，慎重行事，以便于回避風(fēng)險(xiǎn)，提高投資的安全性。企業(yè)長期投資比重不易過高。固定資產(chǎn)構(gòu)成比重決定著企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)，生產(chǎn)規(guī)模和發(fā)展方向。固定資產(chǎn)構(gòu)成分析還可以從以下三個(gè)方面進(jìn)行，一是分析生產(chǎn)用固定資產(chǎn)構(gòu)成的變化情況；二是考察未使用和不需用的固定資產(chǎn)構(gòu)成的變化情況，查明企業(yè)在處置閑置固定資產(chǎn)方面的工作是否具有效率；三是分析生產(chǎn)用固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)是否合理。一般情況下，企業(yè)持有較多無形資產(chǎn)，表明開發(fā)創(chuàng)新能力強(qiáng)。如果企業(yè)敢于冒險(xiǎn)，就可能采取較高的固定資產(chǎn)構(gòu)成比例；反之，則采用較高的流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成比例。從行業(yè)特點(diǎn)上看，創(chuàng)造附加值低的企業(yè)，如商業(yè)企業(yè)，需要保持較高的資產(chǎn)流動(dòng)性；而創(chuàng)造附加資較高的企業(yè)，如制造業(yè)企業(yè)，需要保持較高的固定資產(chǎn)比重。從經(jīng)營規(guī)模上看，規(guī)模較大的企業(yè)，因其籌資能力強(qiáng)，固定資產(chǎn)比例相對(duì)高些，規(guī)模較小的企業(yè)，流動(dòng)資產(chǎn)比例相對(duì)高些。除此之外，同一行業(yè)內(nèi)部，生產(chǎn)組織，生產(chǎn)特點(diǎn)，生產(chǎn)方式的差異，對(duì)固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)之間的結(jié)構(gòu)比例也會(huì)產(chǎn)生影響。流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成分析反應(yīng)企業(yè)依賴短期債權(quán)人的程度。流動(dòng)負(fù)債所所占的比重越高，說明企業(yè)對(duì)短期資金的依賴性越強(qiáng)，企業(yè)償債的壓力也就越大，要求企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的速度要快；反之，說明企業(yè)對(duì)短期資金的依賴程度較小，企業(yè)面臨的償債壓力也就越小。長期負(fù)債構(gòu)成反應(yīng)企業(yè)依賴長期債權(quán)人的程度，長期負(fù)債所占的比重越高，說明企業(yè)借助于長期資金的程度越高；反之，說明企業(yè)借助于長期資金的程度較小，企業(yè)面臨的償債壓力也就越小，一般來說，長期負(fù)債占負(fù)債總額的比重，成長型企業(yè)較高，成熟型企業(yè)較低。所有者權(quán)益構(gòu)成可以反應(yīng)企業(yè)企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力的大小，所有者權(quán)益構(gòu)成比重越大，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定，發(fā)生債務(wù)危機(jī)的可能性越小。資產(chǎn)負(fù)債表水平分析立志 20090312 12:49:02 閱讀22 評(píng)論0 字號(hào)：大中小 企業(yè)貨幣資金增減變動(dòng)，可能受以下因素的影響：在流動(dòng)資金和銷售收入不變的的情況下，應(yīng)收賬款的絕對(duì)額增加了，表明企業(yè)變現(xiàn)能力在減弱，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)增大。其占用比重就不合理；如果應(yīng)收賬款的增長與流動(dòng)資產(chǎn)增長和銷售收入增長相適應(yīng)，表明應(yīng)收賬款占用相對(duì)合理。分析時(shí)應(yīng)特別注意對(duì)變動(dòng)較大的項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)分析。存貨增加應(yīng)以滿足生產(chǎn)、不盲目采購和無產(chǎn)品積壓為前提；存貨減少應(yīng)以壓縮庫存量加速周轉(zhuǎn)、不影響生產(chǎn)為前提。主要是對(duì)固定資產(chǎn)增長情況、更新情況、報(bào)廢情況及損失情況進(jìn)行分析。從發(fā)展趨勢(shì)上看，應(yīng)當(dāng)呈上升態(tài)勢(shì)。無形資產(chǎn)增幅越大，表明企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力越強(qiáng)。主要是通過流動(dòng)負(fù)債個(gè)項(xiàng)目的增減變動(dòng)，分析企業(yè)短期融資渠道的變化情況及償債壓力的大小，借以判斷企業(yè)短期資金的融資能力，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的影響。主要是通過長期負(fù)債各項(xiàng)目的增減變動(dòng)，分析企業(yè)長期融資渠道的變化情況，借以判斷企業(yè)長期資金的融資能力。增加（減少）注冊(cè)資本、資本公積發(fā)生增減變化、留存收益的增加（減少）等。通過對(duì)所有者權(quán)益增減變動(dòng)的分析，可進(jìn)一步了解企業(yè)對(duì)負(fù)債償還的保證程度和企業(yè)自己累計(jì)資金和融通資金的能力與潛力。