【正文】 %%%%%股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司注冊資本790萬元。股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模如表71所示：：表72 資本結(jié)構(gòu)表 單位：萬元資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險投資債務(wù)資本合 計(jì)金額　5005001000比例50%50%100%根據(jù)對公司情況的分析和預(yù)測，股本規(guī)模中，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)投資不進(jìn)行投資；引入風(fēng)險投資500萬元，占總股本50%；債務(wù)資本500萬，占總股本50%，總共投資1000萬元。 會計(jì)政策與財(cái)務(wù)政策說明作為新創(chuàng)立的公司，“雲(yún)龍居”沒有歷史數(shù)據(jù)參考，因此財(cái)務(wù)預(yù)測主要依據(jù)前期市場調(diào)研信息和市場分析。會計(jì)和財(cái)務(wù)政策依據(jù)《企業(yè)會計(jì)制度》和《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》執(zhí)行。部分政策說明如下：(1) 固定資產(chǎn)折舊方法固定資產(chǎn)采用直線法計(jì)提折舊，生產(chǎn)設(shè)備、服務(wù)設(shè)備的使用壽命都為20年，均無殘值。(2) 無形資產(chǎn)計(jì)價及攤銷方法無形資產(chǎn)按投資雙方確認(rèn)的價值入賬，采用直線法攤銷，攤銷期為5年。(3) 賒銷賒購政策 零部件賒購比例為15%，賒購期為三個月；產(chǎn)品賒銷比例為20%，賒銷期為三個月。 銷售預(yù)算根據(jù)我們前期的市場調(diào)研以及市場分析，在確定了目標(biāo)市場和目標(biāo)人群的基礎(chǔ)上，預(yù)測公司前五年的銷售量和銷售額如表72所示，銷售現(xiàn)金流入如表92所示。 表73 產(chǎn)品銷售預(yù)測表 單位：萬元年份第一年第二年第三年第四年第五年第一季度第二季度第三季度第四季度合計(jì)銷售額1054 1201 1215 1287 4757 5233 5635 5832 6220 根據(jù)我公司服務(wù)的特點(diǎn)，在充分考慮了重慶同行業(yè)勞動力工資水平、消費(fèi)水平、物價水平的基礎(chǔ)上，根據(jù)本公司的實(shí)際情況和市場情況，公司的總成本情況如表74所示對此損益表說明如下：(1) 所得稅會計(jì)處理方法采用應(yīng)付稅款法，稅率為33%。(2) 法定盈余公積金、法定公益金分別按凈利潤的10%和5%計(jì)提。(3) 為了公司以后的發(fā)展前五年都不分配利潤。八、風(fēng)險規(guī)避 市場風(fēng)險因?yàn)槟壳安惋嫹?wù)市場上競爭激烈，火鍋這一賣點(diǎn)也一直受到對這一市場有興趣的創(chuàng)業(yè)人士的關(guān)注。又因?yàn)槲覀兯?jīng)營的是以火鍋為主營業(yè)務(wù)的五星級高檔餐飲服務(wù)企業(yè)，所以在保證火鍋正宗川味的同時，還要提升我們的服務(wù)檔次。徐州的火鍋店很多，星級高檔酒店也有幾家。所以，我們面臨著來自火鍋業(yè)和星級酒店兩方面的競爭壓力。在如此激烈的競爭中，想要不在開業(yè)之初就被扼殺，想要在這么多競爭者中分一杯羹，經(jīng)營出自己的特色并為廣大顧客歡迎，必須掌握高檔川味火鍋店的風(fēng)味、特點(diǎn)、方式、地點(diǎn)、人群等信息，在特定的市場區(qū)域，開辦具有特色的火鍋店，以獲得穩(wěn)定而可靠的市場份額。 原料風(fēng)險我們?yōu)榱吮ＷC川味火鍋的正宗風(fēng)味，特地參考川渝地區(qū)的火鍋產(chǎn)品，并聽取受訪顧客的意見，在盡可能使用本地能采購到的火鍋原料的同時，還將從川渝地區(qū)批量購進(jìn)一些特殊材料。而那些比較高檔難得的原材料也將從其他地區(qū)運(yùn)輸過來。這樣，我們的原料采購成本就會增加，一些不易保鮮的食材也將增加我們的存貨成本。 管理風(fēng)險公司初期吸收風(fēng)險投資投入大量資金，風(fēng)險投資者、經(jīng)營者、基層管理者、員工將形成一系列管理風(fēng)險，特別是風(fēng)險投資與經(jīng)營者之間，風(fēng)險投資與中層管理者之間將不可避免的出現(xiàn)代理風(fēng)險信用不對稱以及成本風(fēng)險等因素，加上企業(yè)高級管理層的決策能力和難以預(yù)料的經(jīng)營者之間短期自私行為，將使得管理風(fēng)險在企業(yè)的發(fā)展中日益增長。另外，管理模式和經(jīng)驗(yàn)不成熟等方面也會增加我們的管理風(fēng)險。我們的對策：在決策方面，我們將盡可能避免因?yàn)楦呒壒芾碚邆€人的決策失誤而導(dǎo)致企業(yè)利潤的下降，采用民主決策，以彌補(bǔ)管理者在經(jīng)驗(yàn)上的不足。在業(yè)務(wù)方面，我們將依靠企業(yè)文化、高薪以及員工持股計(jì)劃等一系列措施，激勵員工特別是高層管理者，讓他們發(fā)揮最大效率。在生產(chǎn)管理方面，我們將采用式段負(fù)責(zé)制與嚴(yán)格的質(zhì)量檢查相結(jié)合的方式，力求在生產(chǎn)過程中的每一個環(huán)節(jié)都做到盡善盡美，強(qiáng)化產(chǎn)品質(zhì)量，減少不必要的原材料浪費(fèi)風(fēng)險和減少管理成本支持。 財(cái)務(wù)風(fēng)險市場上充斥著許多的變動因素，對于財(cái)務(wù)上的不確定性，我們只能提前未雨綢繆，盡量找到更多的影響因素，減少損失。新創(chuàng)立的公司，最大的問題就是財(cái)務(wù)問題，只有充分的現(xiàn)金流以及合理的資產(chǎn)負(fù)債率，才能對企業(yè)生存以及后續(xù)發(fā)展、研發(fā)需要投入的資金有充分的保障，經(jīng)分析，我們公司在未來可能出現(xiàn)的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險可能有：籌資風(fēng)險主要包括利率風(fēng)險、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。（1）利率風(fēng)險：由于金融市場金融資產(chǎn)的波動而導(dǎo)致籌資成本的變動；（2）財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)：由于企業(yè)使用杠桿融資給我公司利益相關(guān)者的利益帶來不確定性； 經(jīng)營風(fēng)險由于激烈競爭導(dǎo)致我公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，供、產(chǎn)、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素增加，產(chǎn)生企業(yè)價值的變動。具體包括采購風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、存貨變現(xiàn)風(fēng)險、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險等存貨管理風(fēng)險保持一定量的存貨對于我公司進(jìn)行正常生產(chǎn)來說是至關(guān)重要的，存貨太多會導(dǎo)致產(chǎn)品積壓，占用企業(yè)資金，風(fēng)險較高；存貨太少又可能導(dǎo)致原料供應(yīng)不及時，影響企業(yè)的正常生產(chǎn)，嚴(yán)重時可能造成對客戶的違約，影響企業(yè)的信譽(yù)。流動性風(fēng)險由于激烈競爭引起價格的波動或者銷售量的減少，導(dǎo)致銷售收入減少。銷售渠道環(huán)節(jié)的違約導(dǎo)致現(xiàn)金為負(fù)，使公司現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，增加了公司的財(cái)務(wù)壓力。相關(guān)對策：根據(jù)本火鍋店的財(cái)務(wù)風(fēng)險假定分析我們有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力。同時與銀行保持良好的信用關(guān)系，提高自身的贏利能力，通過合理經(jīng)營方式帶來的現(xiàn)金流來保障現(xiàn)金需求，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險。另外，做好宣傳工作的同時可以考慮尋找風(fēng)險投資商，通過本公司專業(yè)人員的財(cái)務(wù)分析與風(fēng)險分析，切實(shí)找到適合本公司發(fā)展的籌資、融資渠道和籌資、融資方式，制定切實(shí)可行的資本營運(yùn)方式，作到資本成本最低化和公司價值最大化。 33 / 33