【正文】 施配套費 　 　 　 消防設(shè)施配套費 　 　 　 人防工程易地建設(shè)費 　 　 　 墻改保證金 　 　 　 聯(lián)合試運轉(zhuǎn)補差 　 　 　 職工培訓(xùn)及提前進場費 　 　 　 辦公和生活家具購置費 　 　 　 專利購置及研發(fā)費 　 　 　 預(yù)備費用 　 　 　 基本預(yù)備費 　 　 　 價差預(yù)備費 　 　 　 2 投資方向調(diào)節(jié)稅 　 　 　 3 建設(shè)期利息 　 　 　 　 合計 　 投資所占比例(%) 　輕鋼建筑模網(wǎng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項目銀行貸款項目評估報告估算說明：：（1） 建設(shè)單位管理費《山西省建設(shè)工程費用標準》，綜合取費率 %計 取；（2） 工程監(jiān)理費按工程費的 %計算；（3） 勘察費按 2022 年工程勘察設(shè)計費標準計取，計 42 萬元；（4） 設(shè)計費按 2022 年工程勘察設(shè)計費標準計算，計 萬元；（5） 集中供熱集資費按 35 元/ 平方米；（6） 城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費按 30 元/ 平方米；（7） 城市消防設(shè)施配套費按 4 元/ 平方米；（8） 人防工程易地建設(shè)費取 40 元/ 平方米；（9） 墻改保證金按 10 元/ 平方米；（10）職工培訓(xùn)費及提前進場費按 1200 元/人月計算，需培訓(xùn)人員按設(shè)計定員的 30%計算； （11）辦公和生活家具購置費按 1000 元/人計算；（12）建設(shè)期利息按銀行長期借款利息 %計算，合計： 萬元。2．基本預(yù)備費基本預(yù)備費按一、二類費用的 4%計取。3. 流動資金估算說明：輕鋼建筑模網(wǎng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項目銀行貸款項目評估報告流動資金按分類估算法估算，測算過程采取項目正常投產(chǎn)后，生產(chǎn)過程運轉(zhuǎn)一個周期所需的流動資金量進行測算，主要內(nèi)容含生產(chǎn)原材料的購買、儲備和產(chǎn)成品合理庫存銷售結(jié)算期占用等方面。除鋪底流動資金以外的流動資金靠買方預(yù)付款及銀行短期貸款解決。二、投資來源及籌資評價 該項目總投資 萬元，其中土建工程 萬元，設(shè)備購置費 萬元，安裝 調(diào)試費 萬元，其他費用（包括勘察費、設(shè)計費、土地費、專利費等） 萬元，不可預(yù)見費 萬元，建設(shè)期利息 萬元，鋪底流動資金 萬元。該項目投資來源為：企業(yè)自籌資金 萬元，向某市商業(yè)銀行迎澤街支行申請貸款 9700 萬元（到期由某經(jīng)貿(mào)有限公司償還，詳見附件：某經(jīng)貿(mào)有限公司承諾函）。銷售收入的測算詳見第四章。 三、項目投資計劃評價 依據(jù)企業(yè)已報資料和方案，該項目建設(shè)期確定為 12 個月，即 2022 年 6 月 — 2022 年 6 月。本報告認為該項目的建設(shè)工期適度、分年度投資計劃合理，該項目投融資可行。 四、有關(guān)說明 本章投資估算和資金籌措評價基于以下前提條件： 建設(shè)期間不發(fā)生大的不可抗力災(zāi)害及影響工程進度的其它因素，預(yù)定建設(shè)工期能得到保證； 輕鋼建筑模網(wǎng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項目銀行貸款項目評估報告 方案無大的調(diào)整，建筑面積無大的變化； 國家及地方費稅標準無大的調(diào)整； 企業(yè)所提供的資料真實可靠。 　　　第六章 償債能力評估 一、項目財務(wù)效益預(yù)測 項目財務(wù)效益評價是根據(jù)國家現(xiàn)行財稅制度和價格體系，分析、計 算項目直接發(fā)生的成本和費用，編制財務(wù)報表，計算評價指標，考察項目的盈利能力，據(jù)以判別項目的財務(wù)可行性。 (一 )預(yù)測 數(shù)據(jù)的 選定 1. 計算期的確定：本次項目預(yù)測建設(shè)期為一年，主要設(shè)備折舊年限14年，計算期確定為15年。據(jù)。 輕鋼建筑模網(wǎng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項目銀行貸款項目評估報告 (1) 主要投入物消耗依設(shè)計生產(chǎn)規(guī)模和該技術(shù)下單位產(chǎn)品消耗確定。 (2)營業(yè) 稅金及附加 預(yù)測 ：產(chǎn)品繳納增值稅，稅率為 17%，城市維護建設(shè)稅按增值稅的 7%計算，教育費附加按增值稅的 3%計算，價格調(diào)控基金按增值稅的 %計算，河道工程維護管理費按增值稅的 1%計算，所得稅按利潤總額的 25%計提。 (3)銷 售費用： 銷售費 用按年銷售收入的 10%計算。 (4)管理 費用：各年 預(yù)測 數(shù)據(jù)按年銷售收入的 7%計算。 (5)財務(wù)費 用：主要包括運營期的借款發(fā)生的利息。 ⑹ 人工費按生產(chǎn)中實際需要估算。⑺ 維修費 ：車輛、建筑、 設(shè)備維修費分別按原值的5%、2%、3%計。⑻ 固定資產(chǎn)折舊和無形及遞延資產(chǎn)攤銷估算：固定資產(chǎn)均采用平均年限法分類折舊，房屋建筑物折舊年限 30 年，設(shè)備折舊年限 14 年，車輛折舊年限 8 年，殘值率均取5%。項目無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)按 10 年平均攤銷。 (1)國家 對該 行業(yè)政策不 發(fā)生大的變化。 (2)該 行業(yè)不 發(fā)生不可抗力因素影響造成的大的波動。 (3)項 目設(shè)計 生產(chǎn)能力全 負荷運轉(zhuǎn)，產(chǎn)品能全部銷售。 (二 )靜 態(tài)效益指 標 輕鋼建筑模網(wǎng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項目銀行貸款項目評估報告經(jīng)測算，該項目達產(chǎn)后年利潤總額 萬元，繳納所得稅 萬元，稅后利潤 萬元。經(jīng)測算該項目投資利潤率 %，投資利稅率 123%，盈虧平衡點為 %。二、項目財務(wù)現(xiàn)金流量分析 該項目財務(wù)內(nèi)部收益率所得稅后 %，所得稅前為 %，均大于行業(yè)基準收益率 12%；財務(wù)凈現(xiàn)值（Ic ＝12%）所得稅后 萬元，所得稅前為 萬元，均大于零。投資回收期所得稅后 年，所得稅前 年。由以上可以看出，該項目內(nèi)部投資收益率大于設(shè)定的折現(xiàn)率，財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，說明該項目在計算期內(nèi)財務(wù)評價可行。 三、資金來源與運用分析 根據(jù)第五章投資來源及籌資評價，該項目建設(shè)資金由建設(shè)投資和鋪底流動資金兩部分構(gòu)成，本次新增 9700 萬元貸款便能滿足資金運用，保證項目的順利實施。 四、項目償債能力評估 項目還款資金來源由利潤、折舊、攤銷和自有資金。從借款還本付息表可以看出，項目償債有可靠保證，企業(yè)償債能力強，項目借款償還期 年； 五、項目敏感性分析 (一 )盈 虧平衡分析 估算項目正常年（第 8 年）銷售收入 246000 萬元，銷售稅金及附加 萬元，固定成本 萬元，可變成本 萬元，則盈虧平衡點為：輕鋼建筑模網(wǎng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項目銀行貸款項目評估報告BEP ＝固定成本/（銷售收入－銷售稅金及附加－變動成本）100%＝（）100%＝%計算表明，該項目達到生產(chǎn)能力的 %，即銷售收入達到 萬元時，即可保本，表明該項目對銷量具有較強的抗風(fēng)險能力。盈虧平衡分析示意圖見圖 61。 金額（萬元） 盈利區(qū) 銷售收入 BEP 總成本費用 220220 虧損區(qū) 160000 100000 40000 固定成本 0 30 60 100 生產(chǎn)能力利用率（%）輕鋼建筑模網(wǎng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項目銀行貸款項目評估報告 圖 61 盈虧平衡分析示意圖 (二) 單 因素敏感性分析 本次項目評估的單因素敏感性分析，是在假定下表中各項目間相互獨立的情況下，每次只考察一個項目的變化而其它項目保持不變時，對評估結(jié)果的影響程度。根據(jù)本行業(yè)的特點，該項目在計算期內(nèi)最有可能發(fā)生變化的有產(chǎn)出物價格、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資，各單因素變化177。5%時的財務(wù)敏感性分析結(jié)果見表 61。單 因 素 敏 感 性 分 析 表表 61序 基 本 產(chǎn) 出 物 價 格 經(jīng) 營 成 本 固 定 資 產(chǎn) 投 資號項 目方 案 +5 5 +5 5 +5 51 財 務(wù) 內(nèi) 部 收 益 率 % 2 較 基 本 方 案 增 減 % 由表 61 可以看出， 該項目財務(wù)內(nèi)部收益率對產(chǎn)出物價格的反應(yīng)最敏感，對經(jīng)營成本變化反應(yīng)次之，對固定資產(chǎn)投資變化的反應(yīng)最不敏感，根據(jù)敏感性表數(shù)據(jù)繪制的財務(wù)敏感性分析見圖62。財務(wù)內(nèi)部收益率(%) 70 60 經(jīng)營成本 50 產(chǎn)出物價格 固定資產(chǎn)投資 40 輕鋼建筑模網(wǎng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項目銀行貸款項目評估報告 30 基本方案收益率線 10 基準收益率線 5 0 +5 不確定因素變化率（%） 62 圖財務(wù)敏感性分析示意圖由圖 62 可以看出， 該項目財務(wù)內(nèi)部收益率達到臨界點時允許各因素變化的臨界幅度為：產(chǎn)出物價格降低約 8%左右，經(jīng)營成本提高約 11%左右，表明該項目具有一定的抗風(fēng)險能力?！　　　　　　　　　　　　?第七章 貸款風(fēng)險分析一、貸款風(fēng)險評價 (一 )定量分析 經(jīng)評估測算，本項目貸款風(fēng)險較小，貸款項目綜合風(fēng)險度為，低于風(fēng)險度 的界限值。以銷售面積比例計算的盈虧平衡點為 %%。另外，在 項目敏感性分析中，銷售單價每提高或降低 5％，凈現(xiàn)值將分別增加 73%或減少 76％；其次為經(jīng)營成輕鋼建筑模網(wǎng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項目銀行貸款項目評估報告本，每提高或降低 5％，凈現(xiàn)值將分別減少 62％或增加 65％。經(jīng)營成本的影響小于價格因素，銷售價格敏感性較大。 (二 )定性分析 1．借款人方面 某經(jīng)貿(mào)有限公司成立于 2022 年 7 月，注冊資金 5000 萬元人民幣，屬有限責(zé)任公司。建立了嚴格規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，憑借完善的內(nèi)部監(jiān)督制度、健全的激勵約束制度、合理的人力資源配置，企業(yè)得到了穩(wěn)定長足的發(fā)展，經(jīng)濟效益逐年增加，具備合理的經(jīng)濟規(guī)模，公司人員配置優(yōu)勢明顯，素質(zhì)較高，具有一定的專業(yè)技術(shù)水平。但是因該項目產(chǎn)品是一個新型產(chǎn)品，所以，公司應(yīng)對項目產(chǎn)品市場做更深入的分析。 2．投資方面 該項目的總投資為 萬元，本次測算其貸款額度為9700 萬元，企業(yè)自籌資金合計為 萬元,企業(yè)自籌資金目前已經(jīng)全部到位。 3．市場方面 本項目預(yù)測的經(jīng)濟效益及償債能力都是在實現(xiàn)銷售收入的基礎(chǔ)上確定的，該項目償債能力較強。但一旦出現(xiàn)市場風(fēng)險，將會直接影響銷售收入的實現(xiàn)，從而影響項目的成功開發(fā)，本項目的市場風(fēng)險主要表現(xiàn)在項目產(chǎn)品是應(yīng)用新技術(shù)的新型產(chǎn)品，在廣大群眾中認知度不夠，如果沒有足夠的宣傳、示范點示范和技術(shù)指導(dǎo)，將不利于產(chǎn)品的市場競爭，因此企業(yè)應(yīng)做好項目產(chǎn)品的宣傳，同 時應(yīng)該組織技術(shù)人員對用戶進行培訓(xùn)，給予技術(shù)指導(dǎo)。 輕鋼建筑模網(wǎng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項目銀行貸款項目評估報告綜上所訴，本項目貸款風(fēng)險較小。 二、貸款擔(dān)保評價 該公司向某市商業(yè)銀行提出貸款擔(dān)保方式是中國京安信用擔(dān)保有限公司為其提供擔(dān)保，經(jīng)對擔(dān)保企業(yè)提供的經(jīng)過審計的財務(wù)報表分析，擔(dān)保方中國京安信用擔(dān)保有限公司 2 財務(wù)狀況良好，擔(dān)保方式可行。 三、貸款效應(yīng)評價 9700 萬元貸款按銀行預(yù)期執(zhí)行利率 % ，期限以 4 年計算，某市商業(yè)銀行可取得 萬元的貸款利息收入（貸款償還期內(nèi)無重大意外發(fā)生）。 　　　　　　　　　　　　　附 件 目 錄 一、企業(yè)資料 業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、法人代碼證、稅務(wù)登記證、貸款卡、房地產(chǎn)企業(yè)資質(zhì)證書； 企業(yè)章程、驗資報告； 近三年及當期資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表； 大連 XX 集團股份有限公司近 3 年資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金輕鋼建筑模網(wǎng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)項目銀行貸款項目評估報告流量表； 企業(yè)基本情況介紹； 已投入資金證明； 6．投入資金明細表。 6．土地征用及補償部分，憑證 11 份，金額 161,860,000 元。 6．設(shè)計費部分，憑證 14 份，金額 3,332,500 元。 6．報建費部分，憑證 6 份，金額 6,860, 元。 6．綠化工程費部分，憑證 23 份，金額 3,124, 元； 6．會所設(shè)施費部分，憑證 34 份，金額 3,642, 元； 6．建安之土建及水電工程費部分，憑證 34 份，金額3,303, 元； 6．預(yù)付成都市第八建筑總公司工程款部分，憑證 22 份，金10,670,000 元； 6．預(yù)付省建三公司工程款部分，憑證 17 份，金額 9,300,000 元； 6．預(yù)付青羊建司修德忠工程款部分，憑證 11 份，金額8,600,000 元； 6．1預(yù)付青羊建司朱大明工程款部分，憑證 13 份，金額8,050,000 元； 6．1預(yù)付成華建安二公司工程款部分，憑證 12 份，金額9,000,000 元； 6．12022 年