【正文】 68員工薪酬208208378406406租賃費3232525252維修費1010303030水電費1010101010折舊及攤銷市場費用150130168200150其他支出成本費用合計950950注1： 員工工資第一年按照30人編制，結(jié)合當?shù)毓べY水平等預測，包括員工工資、獎金及社會福利等支出。以后幾年,隨著公司規(guī)模的擴大,公司將招收更多優(yōu)秀的員工進入公司工作。注2：折舊及攤銷費：按照企業(yè)會計準則及公司會計制度進行攤銷，辦公和交通工具按7年及其他按8年采用直線法進行攤銷，其凈殘值率按5%；裝修費用按7年進行攤銷；表中的長期待攤費用中包含籌建費用支出30萬元。注3：廣告、推廣等市場費用：第1年按收入的15%預計，以后按收入的10%－5%預計。n 經(jīng)營利潤估算根據(jù)上述對經(jīng)營收入和經(jīng)營總成本、稅金的預測，計算所得稅，建設(shè)項目2 －6年的利潤估算表如下（注：第1年為建設(shè)期）：單位：萬元項目第2年第3年第4年第5年第6年利潤總額所得稅凈利潤財務評價為考察建設(shè)項目建成后的獲利能力、債務償還能力等財務狀況，從財務上判斷此項目的可行性，現(xiàn)采用動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，并以動態(tài)分析為主的辦法對此項目新增收入、利潤和投資等進行分析評價。結(jié)合建設(shè)項目的情況和特點，特采用以下主要評價指標：內(nèi)含報酬率、投資回收期、凈現(xiàn)值等。根據(jù)上述銷售收入、成本和利潤的預計，計算此建設(shè)項目各年度經(jīng)營現(xiàn)金凈流量及，對建設(shè)項目稅后內(nèi)含報酬率、投資回收期等指標進行測算，測算結(jié)果見下表（注：第1年為建設(shè)期）：序號項目第2年第3年第4年第5年第6年總計1營業(yè)收入（萬元）1200156020282總成本費用（萬元）9509503凈利潤（萬元）4經(jīng)營現(xiàn)金凈流量(萬元）5稅后財務凈現(xiàn)值(I=8%) 萬元6稅后財務內(nèi)部收益率%7總投資收益率（平均）%8稅后投資回收期（不含建設(shè)期） 年由上述數(shù)據(jù)可知，建設(shè)項目方案可行。不確定性分析項目敏感性分析?？紤]本項目在實施過程中一些不定因素的變化，根據(jù)項目預測期，我們對本項目進行敏感性分析。我們在假設(shè)原始投資總額和投資項目期不變的情況下，對營業(yè)收入作了增減15%、10%、5%變化對，測試其變動情況對所得稅后凈現(xiàn)金流、項目凈現(xiàn)值以及內(nèi)含報酬率的影響。測試結(jié)果如下表：項目15%10%5%0%5%10%15%內(nèi)含報酬率12%%%%22%%%凈現(xiàn)值（萬元）投資回收期（年）4從上表可以看出：即使當收入降低15%時，建設(shè)項目的稅后內(nèi)含報酬率仍達到12%， 。因此，在綜合考慮以上不確定因素后，建設(shè)項目方案可行。二、項目社會效益本項目不僅擁有明顯的經(jīng)濟效益, 還擁有明顯的社會效益。建設(shè)項目可以整合相關(guān)社會信息化資源，提升相關(guān)行業(yè)的信息化水準，促進行業(yè)內(nèi)部分企業(yè)由傳統(tǒng)向現(xiàn)代的轉(zhuǎn)型。同時，建設(shè)項目可以促進部分行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)水準。第九章項目風險分析與對策一、項目主要風險因素某物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有限公司所處信息技術(shù)服務業(yè)與下游應用領(lǐng)域密切相關(guān)，下游行業(yè)需求的變化直接影響本行業(yè)的發(fā)展。某物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有限公司主要的部分領(lǐng)域的業(yè)務涉及了城市社會公共部門負責的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)而帶有一定的不確定性，即當政府鼓勵某產(chǎn)業(yè)發(fā)展時，社會公共部門通過擴大對這些產(chǎn)品或服務的采購量，扶持產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)的興盛，次階段相關(guān)產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的業(yè)績就會出現(xiàn)明顯的增長，規(guī)模也隨之快速擴大；反之，當政府限制某產(chǎn)業(yè)的發(fā)展時，則會收縮采購規(guī)模。因此，公司業(yè)績的穩(wěn)定增長與政府對上述社會固定資產(chǎn)投資導向政策有著相當緊密的關(guān)系。預計公司所服務的業(yè)務領(lǐng)域受政府的扶持力度較大，政府正投入大量的經(jīng)費用于推動交通、醫(yī)療、電力等領(lǐng)域智能化水平的提高。但是如出現(xiàn)政府投資策略調(diào)整，可能造成訂單、合同數(shù)量減少，將會對公司經(jīng)營產(chǎn)生較大影響。核心人員流失及自主技術(shù)泄密的風險。某物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有限公司從事的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應用是典型的以技術(shù)創(chuàng)新為主導的知識密集型業(yè)務。核心管理人員、核心技術(shù)專業(yè)人員和核心營銷人員和是推動企業(yè)創(chuàng)新能力持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，并在企業(yè)中發(fā)揮著帶頭人和頂梁柱的作用。但如果出現(xiàn)了上述人員大量外流甚至是核心技術(shù)嚴重泄密，將會對公司創(chuàng)新能力的保持和競爭優(yōu)勢的延續(xù)造成很大的影響。市場競爭風險某物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有限公司主要將提供各種物聯(lián)網(wǎng)的應用服務。隨著IT 應用市場的快速發(fā)展，交通、醫(yī)療領(lǐng)域信息化需求市場的擴大，吸引了國內(nèi)外一大批企業(yè)進入該領(lǐng)域。隨著進入企業(yè)的增加，將帶給公司技術(shù)、資金、營銷服務等幾個層面的競爭壓力，某物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有限公司未來不僅要應對國內(nèi)同行的激烈競爭，同時也需要面臨國外廠商的競爭。二、項目主要風險對策高度關(guān)注國家政策調(diào)整，適時調(diào)整經(jīng)營方向。某物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司現(xiàn)階段將重點發(fā)展的交通、醫(yī)療、電力三大領(lǐng)域業(yè)務都是政府大力扶持的高科技領(lǐng)域。公司將密切關(guān)注國家的各種政策調(diào)整，適時調(diào)整公司的經(jīng)營方向。對員工要有公平的績效薪資標準，獎罰分明。公司的發(fā)展靠員工，而員工工作績效的大小在很大程度上取決于企業(yè)的激勵機制是否健全、激勵手段是否有效?？茖W有效的激勵對于調(diào)動員工積極性、發(fā)掘員工潛能、提高員工素質(zhì)等方面具有突出的作用。公司將制定目標激勵，就是通過制訂科學的發(fā)展目標，激勵員工為之奮斗，最終達成目標，滿足自我實現(xiàn)需要的一種激勵方式。確立了發(fā)展目標，就明確了工作方向，促使廣大員工在實現(xiàn)發(fā)展目標的過程中，不斷提高自身素質(zhì)，實現(xiàn)自身價值。公司將建立科學的績效考核體系，嚴格考核流程管理，實施公正的績效考核，并把考核結(jié)果直接與員工工資收入掛鉤，逐步實現(xiàn)全員同工同酬，真正體現(xiàn)按勞分配的收入分配原則，用利益杠桿激勵員工加倍努力，取得更好的業(yè)績。同時，公司將積極開展評優(yōu)樹先活動，評選出責任心強、工作扎實、業(yè)績突出的先進典型人物，享受更加優(yōu)厚的經(jīng)濟待遇，充分發(fā)揮先進典型的帶動和激勵作用，為廣大員工樹立身邊學習的榜樣，進一步增強趕超先進、爭創(chuàng)一流的豪情，在企業(yè)內(nèi)部營造比學趕超、干事創(chuàng)業(yè)的濃厚氛圍。同時公司將與所有員工簽訂了《保守商業(yè)秘密的協(xié)議》，加強對核心人員、技術(shù)人員和營銷人員的保密工作。公司將考慮在適當?shù)臅r候推行核心人員持有公司股份和期權(quán)激勵制度，有利于公司的平穩(wěn)快速發(fā)展。提高公司資金、技術(shù)、營銷服務。目前與競爭對手相比，某物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有限公司將秉承和發(fā)揮項目建設(shè)單位在產(chǎn)品開發(fā)和服務專業(yè)化、后期維護及服務質(zhì)量管理上的優(yōu)勢經(jīng)驗，堅持以滿足客戶需求為目標。公司將時刻關(guān)注市場競爭的變化，適時調(diào)整技術(shù)、資金、營銷服務等工作。第十章項目可行性研究主要結(jié)論本項目的建設(shè)，是有效滿足物聯(lián)網(wǎng)應用市場的需要，也是實現(xiàn)**智慧城市戰(zhàn)略目標的重要舉措?？尚行匝芯勘砻鳎旱谝唬擁椖吭跇I(yè)務發(fā)展方面擁有巨大的市場潛力，項目實施后，能獲得充分的市場開發(fā)基礎(chǔ)和豐富的投資回報。同時，項目業(yè)務受到國家多個政策的鼓勵支持，具有很強的可持續(xù)發(fā)展力。第二，項目建設(shè)單位具有成功的公司運營和管理經(jīng)驗、良好的品牌優(yōu)勢、強大的技術(shù)實力、遍布全國的營銷網(wǎng)絡等資源和優(yōu)勢、眾多的客戶資源。這些優(yōu)勢和資源能夠使新成立的某物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有限公司得到共享和運用并產(chǎn)生集約效應。同時，建設(shè)項目所在地地處首都北京，擁有充足的人才資源、良好的政策支持、廣闊的市場空間和良好的典型應用全國示范效應，確保了建設(shè)項目在市場競爭中具備較強的優(yōu)勢。第三，本項目的各項財務指標均符合某物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有限公司的發(fā)展要求，同時也能為當?shù)貛砹己玫纳鐣б妫杭涌煺麄€社會的信息化建設(shè)進度，促進城市公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。綜上所述，某物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有限公司建設(shè)項目的實施，在經(jīng)濟和社會效益上具有良好發(fā)展前景。因此該項目可行。