【正文】 2 年的 74%。高盛新近發(fā)表全球汽車工業(yè)報(bào)告指出： 2022 年中國轎車的制造量將以45%的增幅增長，在 2022 年，增幅為 25%。同時(shí)，2022 和 2022 兩年，所有轎車制造廠的生產(chǎn)線開工率將從 2022 年的平均 63%提高到 75%，2022 年達(dá)35 / 48到 85%。因此，2022 年將是新車型的產(chǎn)能高峰，屆時(shí)將造成大量的轎車制造產(chǎn)能堆積，形成全面的產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)。轎車產(chǎn)銷比率將從 2022 年的 102%上升至 2022 年的 115%，將會觸發(fā)更加激烈的價(jià)格競爭，中國轎車制造企業(yè)的毛利潤將會下降近 10%。畢馬威最新的《中國汽車與零部件市場調(diào)查》報(bào)告顯示：今年產(chǎn)量將達(dá) 270 萬輛，仍然有 90 萬輛的生產(chǎn)過剩。去年有 80 萬輛的生產(chǎn)過剩。但到 2022 年，過剩將達(dá)到 230 萬輛。與此同時(shí)，國家發(fā)展和改革委員會最近的一項(xiàng)研究也表明，各種類型的車加在一起的生產(chǎn)能力到 2022 年有可能達(dá)到 1400 萬輛，而屆時(shí)的汽車銷量可能只有 700 萬輛。如果中國造的汽車無法大量出口到其他國家，生產(chǎn)出的大部分汽車可能將難以找到買主。根據(jù) 10 年來轎車銷量和庫存的正常關(guān)系比例，經(jīng)銷商、企業(yè)內(nèi)部和少量的社會庫存量，應(yīng)保持在半個(gè)月銷量以下的水平，8 萬輛汽車庫存仍在可控制的范圍之內(nèi)。但到目前為止，有的廠家期末庫存量已經(jīng)超過 2 個(gè)月以上的銷售量，最少的也在 1 個(gè)月產(chǎn)銷量左右，龐大的庫存量造成了庫存、折舊率、維修費(fèi)、運(yùn)輸?shù)纫幌盗协h(huán)節(jié)成本的大幅增加，很大程度上抵消了企業(yè)已經(jīng)獲得的經(jīng)營利潤。如果這種狀況延續(xù)下去，2022 年我國取消汽車進(jìn)口許可證和進(jìn)口配額限制后，汽車市場將與國際汽車市場融為一體，在生產(chǎn)組織和規(guī)模與國外相比差距較大的情況下，庫存增加和產(chǎn)能擴(kuò)張存在風(fēng)險(xiǎn)，將造成巨大的資源浪費(fèi)。三、保險(xiǎn)公司退出車貸險(xiǎn)，消費(fèi)鏈出現(xiàn)斷裂據(jù)預(yù)測，到 2022 年，中國有購車能力的家庭將達(dá)到 4200 萬戶，到2022 年，將成為僅次于美國和日本的全球第三大汽車市場，中國即將進(jìn)入一個(gè)大規(guī)模汽車消費(fèi)的時(shí)代。然而，與汽車消費(fèi)貸款迅速發(fā)展相悖的是，各家保險(xiǎn)公司的車貸履約險(xiǎn)（車貸險(xiǎn)）卻呈大幅縮水之勢。3 季度以來，有關(guān)各地保險(xiǎn)公司停辦車貸險(xiǎn)的消息層出不窮，如廣州、深圳、南京、杭州、北京等地的財(cái)險(xiǎn)公司近期紛紛暫停車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為整個(gè)汽車行業(yè)的良性發(fā)展埋下了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致這一現(xiàn)象的主要原因是：違約現(xiàn)象屢屢出現(xiàn)，目前私車貸款約 30%違約還貸，10%的汽車貸款難以收回，有些保險(xiǎn)公司的賠付率甚至超過了 300%，多數(shù)保險(xiǎn)公司在車貸險(xiǎn)上虧本經(jīng)營，最終導(dǎo)致該業(yè)務(wù)停辦。從已發(fā)生的保險(xiǎn)索賠案來看，群發(fā)性、區(qū)域性和故意拖欠、蓄意詐騙者占多數(shù)。造成貸款人拖欠或不還貸的主要原因有：過度依賴風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，銀行缺乏進(jìn)行有效信用評估的動力。銀行通過履約保險(xiǎn)、信用擔(dān)?；虮ＷC，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司、經(jīng)銷商或保證人，但是并未能從根本上解決信用風(fēng)險(xiǎn)的評估和控制問題，反而會使得銀行因?yàn)閷L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去而缺少審查貸款質(zhì)量的動力。以汽車作為抵押品存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。汽車的價(jià)格下降速度快，折舊速度快，二手車的處理相對困難，而且中國汽車價(jià)格由于入世的影響會有較大的下降空間，所以用汽車作抵押品的保險(xiǎn)系數(shù)較低，一旦發(fā)生違約現(xiàn)象，銀行將遭受重大的損失。缺乏信息共享的個(gè)人信用體系。由于中國個(gè)人信用體系尚未建立，銀行缺乏對借款人信用記錄的了解，不易對其信用狀況作出準(zhǔn)確的判斷。消費(fèi)者可以分別在不同的銀行貸款而無法查詢，于是出現(xiàn)了信用較差的購車人在不同的銀行貸款買車而無力還款的案例。此外，由于對借款人的行為不作系統(tǒng)的記錄，借款人的違約成本很低，部分借款人明明有還款能力也故意拖欠。過度競爭，放松貸款條件，造成風(fēng)險(xiǎn)隱患。汽車信貸消費(fèi)市場有著巨大的潛力和空間，銀行和經(jīng)銷商不再強(qiáng)調(diào)資金的絕對安全，紛紛降低門檻，不斷降低首付比例與貸款利率，延長貸款年限，放寬貸款條件、范圍。甚至在惡性的競爭下，為爭取客戶加快貸款辦理速度，而放松了對借款人和經(jīng)銷商的審查，給不良貸款造成可乘之機(jī)，給銀行帶來了不必要的風(fēng)險(xiǎn)。人民銀行 2022 年 5 月的調(diào)研結(jié)果顯示，北京地區(qū)汽車消費(fèi)信貸的壞賬率高達(dá) 15%左右，高于房地產(chǎn)按揭貸款。借款者收入水平不穩(wěn)定，還款能力存在風(fēng)險(xiǎn)。近幾年新增的汽車消費(fèi)信貸的借款人大多數(shù)都是年輕人，他們一般流動性比較大，不易進(jìn)行貸款的跟蹤管理，而且其未來收入水平存在很多的不確定性，一旦收入水平下降、甚至失業(yè)，就可能會發(fā)生無力還款的現(xiàn)象。缺乏貸后管理。在汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)迅速增長的同時(shí)，很多銀行的貸后管理工作不到位。對所貸款項(xiàng)是否真正用于購車、所購車輛的發(fā)動機(jī)號等重要信息未能及時(shí)確認(rèn)。貸款逾期后未能及時(shí)采取相應(yīng)的保全措施，以致進(jìn)一步擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)。37 / 48汽車車貸面臨的風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性的，原因錯綜復(fù)雜。保險(xiǎn)公司退出“車貸險(xiǎn)” ，使由制造商、經(jīng)銷商、保險(xiǎn)公司、銀行、消費(fèi)者串制而成的汽車消費(fèi)鏈出現(xiàn)明顯斷裂，經(jīng)銷商、銀行感覺到很大的風(fēng)險(xiǎn)壓力。目前銀行的車貸風(fēng)險(xiǎn)還沒有集中顯現(xiàn)，但隨著優(yōu)質(zhì)客戶群資源被逐漸爭奪完畢，非優(yōu)質(zhì)客戶群成為銀行車貸主體的時(shí)候，風(fēng)險(xiǎn)就會逐步顯現(xiàn)。因此今后銀行在選擇車貸客戶的時(shí)候?qū)⒉扇「鼮閲?yán)格的審查措施，要求申貸人的資料更詳細(xì)，提高首付款比例，擔(dān)保條件更加嚴(yán)格，同時(shí)調(diào)整車貸款發(fā)放機(jī)制，盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致收縮車貸。對經(jīng)銷商來說，保險(xiǎn)公司退出車貸險(xiǎn)，個(gè)人購車向銀行申請按揭貸款的手續(xù)更為復(fù)雜，周期更長，這樣繁縟的手續(xù)肯定會造成客戶的流失，從而最終影響汽車消費(fèi)環(huán)境的完善。四、黃標(biāo)車、私車受限，消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)增加伴隨著中國汽車業(yè)的高速增長，各大城市的汽車保有量迅速增加，給這些城市帶來很多問題：交通擁堵、空氣污染加劇、車位緊張……如北京8 月份汽車保有量達(dá)到 200 萬輛。為緩解交通、降低空氣污染，北京出臺了一系列政策與措施：北京市公安交通管理局和北京市環(huán)境保護(hù)局聯(lián)合于 7 月 28 日發(fā)出通告：自今年 9 月 1 日起，8 時(shí)至 19 時(shí)（法定節(jié)假日除外） ，未取得綠色環(huán)保標(biāo)志的 19 座以下高排放載客汽車，禁止在長安街等三條交通干道通行；從 11 月 1 日起，限行范圍擴(kuò)大到二環(huán)路以內(nèi)所有道路。為緩解交通擁堵，北京市交通委公布的《應(yīng)對交通擁堵的十大措施》明確提出“高收費(fèi)限私車”的措施——包括征收小汽車牌照費(fèi)、二環(huán)路內(nèi)及交通嚴(yán)重?fù)矶碌貐^(qū)征收道路擁擠費(fèi)，提高停車費(fèi)等。 《措施》后因市人大未通過而暫不采用。無疑，這些措施的出發(fā)點(diǎn)是好的，本身也沒錯，但由于沒有充分考慮到廣大政策相對人的利益，沒有充分尊重他們的意見，沒有經(jīng)過嚴(yán)格的相關(guān)程序，在匆忙、隨意、輕易之間改變了政策、法規(guī)，增加汽車消費(fèi)成本與消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)也是不可否認(rèn)的。（一）限制“黃標(biāo)車”增加政策不確定性北京現(xiàn)有的黃標(biāo)車，購買時(shí)都符合國家標(biāo)準(zhǔn)，既上了目錄，又上了公告，公安部門也頒發(fā)了牌照，使用期也在 10 年之內(nèi)，如果因環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高而限行，將導(dǎo)致大量車過早的淘汰，對車主是個(gè)很大的損失。鑒于政策的示范效應(yīng)，隨著環(huán)保要求越來越嚴(yán)格，將來有更多不符合新環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的汽車會受到限行。如北京 2022 年將實(shí)行歐 III 標(biāo)準(zhǔn)，2022 年將實(shí)行歐 IV 標(biāo)準(zhǔn)，消費(fèi)者會預(yù)期歐 I 和歐 II 標(biāo)準(zhǔn)的汽車將逐步面臨限行。前段時(shí)間，媒體對關(guān)于 以下汽車限行的報(bào)道就是明證。國家既然已經(jīng)出臺排放不達(dá)標(biāo)的車不準(zhǔn)生產(chǎn)和銷售的政策，那么對在用的老標(biāo)準(zhǔn)的車就要給以足夠的時(shí)間，根據(jù)車況等具體情況給出適當(dāng)?shù)恼摺１热缣岣呷加蜆?biāo)準(zhǔn)、優(yōu)惠購買排放標(biāo)準(zhǔn)更高的新車、推行“環(huán)保召回”制度等等。而不應(yīng)隨意限制高排放、高污染的汽車使用。（二）限制私車增加成本不穩(wěn)定性不限制乃至鼓勵私家車發(fā)展是前一時(shí)期各地政府的共同態(tài)度，但不到1 年時(shí)間里，北京市政府對私家車發(fā)展卻有明顯變化。北京的私家車主會意識到擁有私家車將面臨很高的成本風(fēng)險(xiǎn)。所謂“成本風(fēng)險(xiǎn)” ，包括牌照費(fèi)、停車費(fèi)及其他各種規(guī)費(fèi)在內(nèi)的養(yǎng)車綜合成本。征收小汽車牌照費(fèi)、征收道路擁擠費(fèi)，提高停車費(fèi)都意味著大大增加汽車消費(fèi)成本，降低汽車的使用效率，由此構(gòu)成的汽車消費(fèi)性價(jià)比的前后差異是相當(dāng)巨大。同理，北京以外的其他城市假如今后也出現(xiàn)過分擁堵的現(xiàn)象，也會以各種方式限制私家車發(fā)展，如果各地政府未能保持政策的連續(xù)性，未能充分履行預(yù)告、預(yù)警的義務(wù)，那么各地汽車消費(fèi)者同樣都面臨著高昂的成本風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際上，以上方面出現(xiàn)的問題，是我們各級政府部門在制定、出臺相關(guān)政策、法規(guī)時(shí)普遍容易出現(xiàn)的問題。但這些政策的出臺將加快低排量、低標(biāo)準(zhǔn)汽車淘汰過程，迫使汽車生產(chǎn)企業(yè)快速改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，從而抑制了現(xiàn)有汽車的消費(fèi)，造成一定的資源浪費(fèi)。汽車產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，更離不開健康、成熟的汽車消費(fèi)環(huán)境。這需要政府具備足夠的責(zé)任心以及專門的機(jī)構(gòu)和專家隊(duì)伍，盡量做到對消費(fèi)者的提前預(yù)警和理性指導(dǎo)，并盡量保持消費(fèi)政策的相對連續(xù)性，從保護(hù)百姓消費(fèi)利益的角度，適時(shí)地對廣大市民進(jìn)行市場預(yù)測、政策預(yù)告和消費(fèi)成本增高的預(yù)警，減少盲目性和隨意性，為汽車工業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好的消費(fèi)環(huán)境。39 / 48五、產(chǎn)業(yè)政策擬出臺，引導(dǎo)汽車投資在國內(nèi)汽車市場旺盛需求的刺激下、汽車投資管理和產(chǎn)品管理體制不完善，使汽車制造業(yè)和汽車服務(wù)貿(mào)易業(yè)的投資急劇擴(kuò)張，許多部門、地方都把汽車產(chǎn)業(yè)作為拉動經(jīng)濟(jì)增長的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。雖然有相當(dāng)部分投資是在良好的企業(yè)業(yè)績和成熟的產(chǎn)品技術(shù)基礎(chǔ)上經(jīng)過充分論證所作出的決定，但也有些投資是在對市場分析非理性判斷和倉促作出，如輕型車廠家投資轎車項(xiàng)目，載貨車廠家投資重型貨車項(xiàng)目，存在著產(chǎn)能過剩的投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，2022 年出臺了一系列政策和措施，引導(dǎo)國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)的投資理性化，使我國汽車工業(yè)進(jìn)一步健康發(fā)展。（一）2022 年汽車工業(yè)投資現(xiàn)狀2022 年，各大汽車廠家增加投資、新立項(xiàng)目的消息不斷，涉及金額數(shù)目驚人，如一汽大眾增資 10 億歐元，上海通用增資 億美元，上海大眾增資 30 億歐元。其他產(chǎn)業(yè)也紛紛進(jìn)入汽車業(yè)，如家電巨頭美的投資 15 億收購湖南三湘客車集團(tuán)有限公司、投資 20 億打造云南汽車城、白酒業(yè)巨頭五糧液投資生產(chǎn)汽車模具等等。但從我們掌握的市場信息來看，2022 年對汽車行業(yè)的投資主要集中在四個(gè)方面：一是基礎(chǔ)建設(shè)投資。上半年新出汽車品牌就有 30 多個(gè)，每一個(gè)品牌都得建設(shè)制造廠，下半年還將新出一大堆品牌。生產(chǎn)這么多新品牌汽車在基建方面至少需要投資 1020 億元。二是生產(chǎn)投資。每個(gè)生產(chǎn)汽車的廠家都要配生產(chǎn)線，目前全國有 123個(gè)整車生產(chǎn)商，而超過 50 萬規(guī)模的只有兩家。 （詳見表 32）三是汽車專賣店投資。全國都在大建專賣店，所有人都在拼命地爭搶代理權(quán)。投資一個(gè)專賣店少則 800900 百萬元，多則 1000 萬元。四是大型汽車交易市場投資。全國都在建大型汽車交易市場，僅北京就有 18 家，杭州有 10 家，正在建設(shè)和計(jì)劃建設(shè)的汽車交易市場還很多。表 32 2022 年汽車新增投資項(xiàng)目（整車）時(shí)間 投資方 投資金額 投資事項(xiàng)1 月 22 深圳比亞迪 20 億元 收購秦川汽車 77%股份日2 月 新飛集團(tuán) 不 詳 打造中原專用汽車制造基地3 月 27日 華晨和寶馬 億歐元 組建合資公司5 月 寧波華翔 6000 萬元 收購中興汽車股份5 月 29日本田、廣汽、東風(fēng) 億元組建本田汽車（中國）有限公司上半年 浙江數(shù)家民企 13 億元 重組吉林江北機(jī)械廠，成立吉林通田汽車有限公司6 月 9 日 中國重汽與 VOLVO公司 16 億元 成立合公司7 月 1 日 東風(fēng)與日本日產(chǎn) 167 億元 成立東風(fēng)汽車有限公司7 月 15日 一汽集團(tuán) 億元 組建豐越公司，7 月 15日 一汽集團(tuán) 18 億元 新建一汽轎車新基地7 月 15日 一汽集團(tuán)和大眾 10 億歐元 新建一汽大眾轎車二廠7 月 上汽集團(tuán)和大眾 30 億歐元 向上海大眾增資7 月 美國通用和上汽 集團(tuán) 20 億元 擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)8 月 10日 東風(fēng)與本田公司 3 千萬美元改組武漢萬通汽車有限公司，組建東風(fēng)本田汽車有限公司。8 月 26日 美的集團(tuán) 不詳啟動美的云南汽車整合項(xiàng)目收購湖南三湘汽車項(xiàng)目8 月 28日 南京汽車集團(tuán) 10 億元重建躍進(jìn)輕卡生產(chǎn)基地，增資南京菲亞特9 月 8 日 北汽控股與戴－ 克公司 10 億歐元 雙方簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議9 月 18日 香港國潤 億港元 增資吉利國潤汽車（二）汽車投資重復(fù)的主要表現(xiàn)41 / 48綜合各方面的研究、分析和判斷， 2022 年汽車行業(yè)存在一定的重復(fù)建設(shè)與盲目投資。主要表現(xiàn)在：制造企業(yè)多，產(chǎn)能規(guī)模小。據(jù)統(tǒng)計(jì)全國共有 123 家整車廠，遍布 27個(gè)省、市、自治區(qū)，其中超過 50 萬輛的只有 2 家，超過 10 萬輛的企業(yè)只有 8 家，產(chǎn)量不足萬輛的企業(yè)有 95 家，千輛以下的有 70 家，出現(xiàn)明顯的重復(fù)建設(shè)于盲目投資。在目前的汽車投融資體制和產(chǎn)品管理體制的不完善，一旦市場需求發(fā)生變化，勢必導(dǎo)致這些行業(yè)和相關(guān)企業(yè)經(jīng)營困難，不僅會造成資源的極大浪費(fèi)，而且還會有大量企業(yè)破產(chǎn)，銀行呆壞帳進(jìn)一步增加，并可能引發(fā)較大范圍的下崗失業(yè)，形成新的不穩(wěn)定因素。缺乏零部件項(xiàng)目。近年來投資的項(xiàng)目進(jìn)一步集中于整車項(xiàng)目，明顯缺乏對零部件的投入。而我國汽車零部件工業(yè)企業(yè)普遍規(guī)模小、技術(shù)落后，低水平重復(fù)生產(chǎn)，產(chǎn)品更新?lián)Q代較慢。隨著實(shí)施 WTO 承諾的進(jìn)程，引進(jìn)項(xiàng)目國產(chǎn)化要求的取消，零部件進(jìn)口關(guān)稅的降低，很可能出現(xiàn)大量零部件進(jìn)口在國內(nèi)組裝整車的狀況，或者在中國生產(chǎn)技術(shù)含量低的零部件，在國外采購核心零部件，使中國的汽車工業(yè)成為以裝配、國內(nèi)銷售和服務(wù)為主的畸形的汽