【正文】 若干規(guī)定》。（2）國家發(fā)展和改革委員會、建設(shè)部關(guān)于發(fā)布《工程勘察設(shè)計收費管理規(guī)定》和《關(guān)于工程建設(shè)其它費用項目劃分暫行規(guī)定》。（3）土建工程依據(jù)《建筑工程概算定額標準》進行測算。（4）安裝工程依據(jù)中國工藝美術(shù)品制造行業(yè)協(xié)會《設(shè)備制造行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)安裝工程概算指標》的有關(guān)規(guī)定計算。（5）安裝工程主要材料價格執(zhí)行《設(shè)備制造行業(yè)安裝工程主要材料費用指南》，不足部分參照國內(nèi)現(xiàn)行市場價格體系數(shù)據(jù)進行計算。（6）國家、部委、省、市等其他有關(guān)規(guī)定。投資費用的計?。?）建筑工程費用估算依據(jù)《全國統(tǒng)一建筑工程基礎(chǔ)定額（2008版）》標準，并根據(jù)建構(gòu)筑物的結(jié)構(gòu)特點（型式）以單方造價估算，同時，參照本地同類建筑工程進行系數(shù)調(diào)整。（2）安裝工程材料在定額基礎(chǔ)上，結(jié)合當?shù)厥袌霈F(xiàn)價進行調(diào)整。（3）主要設(shè)備價格參照生產(chǎn)廠家詢價，不足部分參照《全國機電產(chǎn)品價格目錄》（2008版），并按規(guī)定計取運雜費。其他費用的計?。?）建設(shè)單位管理費依據(jù)《工程建設(shè)費用定額管理辦法》計列。（2）生產(chǎn)準備費用包括提前進廠費和培訓費。（3）項目開辦費按工程建設(shè)投資（固定資產(chǎn)投資）和項目總投資規(guī)模確定。（4）項目不可預見費按規(guī)定計取。（5）項目基本預備費按規(guī)定計取。（6）項目建設(shè)材料漲價預備費按規(guī)定計取。（二）投資費用分析該山梨糖醇液項目建設(shè)投資由建筑工程費、設(shè)備購置費和其他費用組成。項目投資估算范圍包括項目的廠房建設(shè)，加工設(shè)備的購置、配套設(shè)施等工程內(nèi)容。該山梨糖醇液項目估算工程建設(shè)投資（固定資產(chǎn)投資），其中：詳見表—《項目占地及土建工程投資估算表》。詳見表—《設(shè)備投資明細表》。詳見表—《固定資產(chǎn)投資估算表》。（三）工程建設(shè)投資（固定資產(chǎn)）投資設(shè)備投資估算該山梨糖醇液項目計劃購置和安裝生產(chǎn)設(shè)備、檢驗設(shè)備、環(huán)境保護設(shè)備共26臺件（套）。詳見表—《主要設(shè)備投資一覽表》。土建投資估算該山梨糖醇液項目土建工程包括生產(chǎn)車間、辦公室、職工宿舍、輔助車間、倉儲設(shè)施（原料倉庫和成品倉庫）配套工程、圍墻、廠區(qū)道路及綠化等，根據(jù)項目土建工程設(shè)計計劃，，詳見表—《項目占地及土建工程投資估算表》。其它費用根據(jù)測算，其中：包括項目開辦費、項目預備費用（基本預備費用和漲價預備費）不可預見費、人員培訓費等。工程建設(shè)投資（固定資產(chǎn)）投資固定資產(chǎn)投資由建設(shè)投資和建設(shè)期利息組成，由于該山梨糖醇液項目固定資產(chǎn)投資全部由項目承辦單位出資（自有資金），故建設(shè)期利息為零，所以，該山梨糖醇液項目的固定資產(chǎn)投資額為：固定資產(chǎn)投資=設(shè)備投資+土建工程投資+安裝工程費用+其它費用。因此，詳見—《固定資產(chǎn)投資估算表》。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號工程或費用名稱估算價值占固資投資比例建筑工程設(shè)備購置費安裝工程其它費用合計1固定資產(chǎn)投資%建設(shè)工程投資%土建工程投資%設(shè)備購置投資%其它工程和費用%無形資產(chǎn)%開辦費%預備費用%基本預備費用%漲價預備費%投調(diào)稅%建設(shè)期利息%2固資投資總額%3占固資投資比例%%%%%鋪底流動資金估算該山梨糖醇液項目流動資金估算采用分項詳細估算法，根據(jù)測算，詳見表—《鋪底流動資金估算表》。鋪底流動資金估算一覽表單位：萬元序號項目名稱周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)投產(chǎn)期達產(chǎn)期合計12……101流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款3012存貨外購原材料606燃料動力458在產(chǎn)品2018產(chǎn)成品2018現(xiàn)金4582流動負債應(yīng)付賬款4583流動資金4流資本年增加5流動資金借款6流資借款合計7利息項目總投資估算根據(jù)測算，項目總投資包括固定資產(chǎn)投資和鋪底流動資金投資兩部分?？偼顿Y構(gòu)成詳見—《總投資構(gòu)成分析一覽表》總投資構(gòu)成分析一覽表單位：萬元序號項目名稱周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)投產(chǎn)期達產(chǎn)期合計12……101流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款3012存貨外購原材料606燃料動力458在產(chǎn)品2018產(chǎn)成品2018現(xiàn)金4582流動負債應(yīng)付賬款4583流動資金4流資本年增加5流動資金借款6流資借款合計7利息二、資金籌措，擬定資金籌措方案如下：，占固定資產(chǎn)投資額的100%，完全符合國家關(guān)于建設(shè)項目自有資金投資比例的要求。其它資金來源。，全部由****投資咨詢有限公司自籌解決，占鋪底流動資金投資的100%。詳見表—《投資計劃與資金籌措表》。投資計劃與資金籌措表單位：萬元序號項目名稱建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期合計12345……1總投資現(xiàn)值PVI固定資產(chǎn)投資固資投調(diào)稅建設(shè)期利息鋪底流動資金2企業(yè)資金籌措企業(yè)自有資金其中：用于流資申請銀行貸款申請長期貸款鋪底流動資金貸款申請財政投資0申請財政無償資金0申請財政有償資金其他資金三、資金使用計劃該山梨糖醇液項目工程建設(shè)投資（固定資產(chǎn)），在項目建設(shè)期一次性投入。根據(jù)生產(chǎn)需要分兩個生產(chǎn)年度分別投入，第一年投產(chǎn)期投入鋪底流動資金的80%，第二年達產(chǎn)年再增加流資投資20%。詳見表—《資金使用計劃與運用表》。資金使用計劃與運用表單位：萬元序號項目名稱建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期合計123……101資金來源利潤總額折舊費攤銷費長期借款流資借款自有資金回收流資固資余值2資金運用固定資產(chǎn)建設(shè)期利息鋪底流動資金所得稅長期借款償還3盈余資金4累計盈余資金第十二章 經(jīng)濟評價一、經(jīng)濟評價的依據(jù)和范圍該山梨糖醇液項目經(jīng)濟效益的評價方法主要是根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會、建設(shè)部2008年頒布的《建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)》（第三版，以下簡稱《方法與參數(shù)》）、《關(guān)于建設(shè)項目經(jīng)濟評價的暫行規(guī)定》，國家最新版本、現(xiàn)行的財稅制度和行業(yè)有關(guān)規(guī)定，采用現(xiàn)行市場價格并結(jié)合了該山梨糖醇液項目的具體情況，對項目的投入與產(chǎn)出進行科學、合理的財務(wù)評價和不確定性分析。二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與參數(shù)選取根據(jù)《方法與參數(shù)》以及國家產(chǎn)業(yè)政策、市場需求及資金時間價值等因素確定：所得稅及稅后財務(wù)基準收益率分別確定為12%和10%；項目資金稅后財務(wù)收益率為13%。根據(jù)《方法與參數(shù)》確定項目資產(chǎn)負債率合理區(qū)間為40～60；利息備付率的最低可接受值為2；。產(chǎn)成規(guī)模：該山梨糖醇液項目年設(shè)計生產(chǎn)山梨糖醇液產(chǎn)品的規(guī)模為30000件/年。計算期及生產(chǎn)負荷。該山梨糖醇液項目計劃建設(shè)期為12個月，項目計算期為10年，正常年份系指項目經(jīng)營期，生產(chǎn)經(jīng)營期按10年計算，其中：投產(chǎn)期1年（系指項目經(jīng)營期的第1年），生產(chǎn)能力為設(shè)計能力的80%，達產(chǎn)期9年即：項目正常經(jīng)營期的第2年至第10年，生產(chǎn)能力達到設(shè)計能力的100%。該山梨糖醇液項目稅金及附加。包括增值稅、城市建設(shè)維護稅和教育費附加。增值稅率為17%，城市建設(shè)維護稅率按增值稅的7%，教育費附加按增值稅的3%分別計算。該山梨糖醇液項目所得稅按應(yīng)納稅所得額的25%計算；法定盈余公積金按凈利潤的10%計取。設(shè)定貸款償還按照寬限期2年、償還期6年、等額還本付息方式償還。三、財務(wù)效益與費用估算（一）銷售收入估算根據(jù)財務(wù)評價的計價原則，結(jié)合本行業(yè)該產(chǎn)品目前市場平均銷售價格和國內(nèi)外現(xiàn)狀及未來發(fā)展預測，按買方提供的現(xiàn)行市場價作為基期價格。項目建成達產(chǎn)后，按上述確定的銷售價格計算。詳見表—《產(chǎn)品銷售收入及稅金估算表》。產(chǎn)品銷售收入及稅金估算一覽表單位：件 萬元序號項目名稱單位單價第1年第2年銷售量銷售收入銷售量銷售收入1銷售收入萬元元/單位山梨糖醇液件1262現(xiàn)價工業(yè)增加值萬元3稅金及附加萬元增值稅萬元城建稅萬元教育附加萬元（二）綜合總成本估算該山梨糖醇液項目產(chǎn)品生產(chǎn)成本費用構(gòu)成包括：直接原材料費、輔助材料費、燃料及動力費，直接工資、制造費用、管理費用、財務(wù)費用、銷售費用等。該山梨糖醇液項目的主導產(chǎn)品是山梨糖醇液系列產(chǎn)品又可分為多種類型、多種規(guī)格，為此，測算該山梨糖醇液項目的年總成本是指各類產(chǎn)品的綜合總成本。根據(jù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)期生產(chǎn)能力計算，該山梨糖醇液項目年綜合總成本、固定成本、可變成本和經(jīng)營成本，詳見表—《綜合總成本費用估算表》。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目名稱投產(chǎn)期綜合成本達產(chǎn)期綜合成本備注1外購原材料費2燃料動力費3工資及附加4折舊費5修理費6攤銷費7財務(wù)費用8管理費用9銷售費用10其它費用11項目總成本其中固定成本可變成本12經(jīng)營成本（三）利潤總額估算根據(jù)國家有關(guān)政策規(guī)定，該山梨糖醇液項目達產(chǎn)年（第二年）銷售利潤總額為：利潤總額=銷售收入—總成本—銷售稅金=（萬元）（四）所得稅及稅后利潤根據(jù)規(guī)定該山梨糖醇液項目應(yīng)繳納所得稅，正常年份應(yīng)納所得稅額為：所得稅=25%=（萬元）正常經(jīng)營年份純利潤為：純利潤=—=（萬元）（五）項目投資收益率測算通過《項目綜合損益表》計算可得如下經(jīng)濟指標：項目稅后平均投資利潤率：=%。項目稅后平均投資利稅率：=%。項目稅后平均資本金利潤率：=%項目稅后平均投資回報率：=%。詳見—《項目綜合損益表》。項目綜合損益表單位：萬元序號項目名稱投產(chǎn)期預測指標達產(chǎn)期預測指標備注運行負荷80%100%1銷售收入2稅金及附加3項目總成本4年利潤總額5年納所得稅6稅后純利潤盈余公積金盈余公益金應(yīng)付利潤未分配利潤7累計未分配利潤8平均投資利潤率%%期限平均值9平均投資利稅率%%〃10平均投資回報率%%〃11平均資本金利潤率%%〃12總投資收益率ROI%%達產(chǎn)年13資本金凈利潤率ROE%%〃14利息備付率ICR——〃15償債備付率DSCR——〃四、財務(wù)分析該山梨糖醇液項目編制了全部投資現(xiàn)金流量表，假定全部投資均為企業(yè)自有資金進行現(xiàn)金流量分析。（1）財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）系指項目計算期內(nèi)，凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率：FIRR=FIRR=%