小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)大調(diào)查-資料下載頁(yè)
2025-08-03 11:59本頁(yè)面
【正文】 阿里巴巴、盛大、百度賺它幾十倍、上百倍才能使基金的總收成差強(qiáng)人意。而面向準(zhǔn)上市公司的PE(股權(quán)投資基金)，投資對(duì)象破產(chǎn)的概率很小，有的項(xiàng)目也僅能全身而退，所以從那些成功上市的項(xiàng)目上也要獲取十倍以上的收益?！ ⌒≠J公司玩著風(fēng)投的風(fēng)險(xiǎn)、收銀行的利息，真正是得不償失。而且，高息反而會(huì)使小貸公司客戶結(jié)構(gòu)惡化。經(jīng)濟(jì)學(xué)里有個(gè)著名的命題叫做“逆向選擇”。假如把非強(qiáng)制商業(yè)車險(xiǎn)費(fèi)率提高一倍，平素開車謹(jǐn)慎的車主會(huì)傾向于放棄投保，而每月都出險(xiǎn)的“二愣子”仍會(huì)覺(jué)得“劃算”。提高費(fèi)率不僅沒(méi)有使保險(xiǎn)公司的業(yè)績(jī)提升，反而會(huì)惡化。同樣的道理，穩(wěn)健的實(shí)業(yè)家寧可擴(kuò)張慢些也不會(huì)把房子抵出去借高利貸，而那些準(zhǔn)備明天消失的借款人根本不會(huì)在意利息！四倍于商業(yè)銀行的高息，為小貸公司選擇的是高風(fēng)險(xiǎn)的客戶?！ ÷劦烙邢群螅g(shù)業(yè)有專攻。沒(méi)行醫(yī)資格不能給人看病，沒(méi)駕照不能開車……沒(méi)有銀行背景的數(shù)千家小貸公司，懵懵懂懂地拿出幾條想當(dāng)然的措施就能有效控制風(fēng)險(xiǎn)？ 我國(guó)多個(gè)版本的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示。也就是說(shuō)，隨機(jī)地把1000萬(wàn)元貸給100家小企業(yè)，三年后收回本息的概率趨近于零！ 政府民間各懷鬼胎 流動(dòng)性過(guò)剩、游資左突右沖，國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)的支持卻是“只聽樓梯響，不見人下來(lái)”。另一方面，私有資本染指金融業(yè)，夢(mèng)里早已有之，如今實(shí)業(yè)難搞，不如通過(guò)小貸公司把錢放出去坐收高息。這就是小額貸款公司興盛的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景?！ ∶耖g資本雖然被允許從事小額貸款業(yè)務(wù)，但小貸公司完全游離于金融系統(tǒng)之外，沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)資質(zhì)，更不能進(jìn)入同業(yè)拆借等專業(yè)市場(chǎng)。監(jiān)管部門的想法昭然若揭：有錢有野心的不必去搞地下錢莊，成立個(gè)小貸公司“陽(yáng)光”些。干不好，你們血本無(wú)歸，也不會(huì)直接影響到金融系統(tǒng)；干得好，那就由“官府”收編，比如轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行。這種意圖已經(jīng)顯現(xiàn)：小貸公司要轉(zhuǎn)制成立村鎮(zhèn)銀行必須由“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”作為主發(fā)起人?！ ?008年《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定：?jiǎn)我还蓶|及其關(guān)聯(lián)方持有的股份不得超過(guò)注冊(cè)資本總額的10%。也就是說(shuō)股權(quán)比較分散，作為主發(fā)起人的銀行從股比、經(jīng)驗(yàn)及責(zé)任出發(fā)，必然獲得“村鎮(zhèn)銀行”的控制權(quán)。唯其如此，只貸不存的小貸公司才有可能升級(jí)為可以吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)?！ ≈行∑髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)大是“普世”問(wèn)題。雖然九成企業(yè)活不過(guò)三年，而在它們短暫的壽命里為社會(huì)提供了產(chǎn)品和服務(wù)、雇傭了人員、或多或少地探索了新的應(yīng)用技術(shù)或商業(yè)模式。雖然股東血本無(wú)歸，但它們的企業(yè)對(duì)社會(huì)是有貢獻(xiàn)的。 所以，政府理應(yīng)不遺余力地鼓勵(lì)創(chuàng)新、扶持中小企業(yè)。比如美國(guó)有專項(xiàng)基金，對(duì)貸款給中小企業(yè)而形成的壞賬予以補(bǔ)貼，金額最高能達(dá)到本金的90%！另外，擔(dān)保公司、租賃公司、典當(dāng)行等非銀行金融機(jī)構(gòu)也能以各自的專業(yè)特長(zhǎng)在銀行與中小企業(yè)間架起橋梁。金融機(jī)構(gòu)的不作為，任民間資本涌入小貸公司，讓它們自生自滅。正如《論語(yǔ)》所言：“以不教民戰(zhàn)，是謂棄之。” 那么，民間資本是怎么想的呢？除了申報(bào)材料里冠冕堂皇的那套話，他們也有自己的小算盤。其實(shí)，對(duì)于把1000萬(wàn)元貸給100個(gè)小企業(yè)這樣的“累活”，小貸公司的操盤者也沒(méi)多大興趣。即便是面向個(gè)人消費(fèi)、面向中小企業(yè)的業(yè)務(wù)，小貸公司掌握的貸款期限一般是2~3個(gè)月，很少超過(guò)半年。讓相當(dāng)一部分小貸公司老板眼睛發(fā)亮是那些旁門左道！ 比如，把資金借貸給炒股的私募基金或投資于房地產(chǎn)開發(fā)的信托計(jì)劃。正像前面說(shuō)的那樣，股東自有資金可以直接投入信托，成立小貸公司沒(méi)有意義。只有非法集資，才能坐收利差。還有一個(gè)“財(cái)路”，就是里應(yīng)外合從銀行拿優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目！比如，銀行看好某企業(yè)卻找些理由不放貸，暗地把項(xiàng)目轉(zhuǎn)給小貸公司，利息一下子高好幾倍。銀行或銀行工作人員再與小貸公司瓜分利益?！ 〉堑度猩系挠螒蛲娌痪?。古人說(shuō)得太好了：“言悖而出、亦悖而入；貸悖而入，亦悖而出”。賭桌上贏的錢終將輸在賭桌上，抱有此類心態(tài)的小貸公司難免有一天會(huì)栽倒！ 總之，解決中小企業(yè)融資難的責(zé)任首先在政府，其次是金融機(jī)構(gòu)。作為“一般工商企業(yè)”的小貸公司本不應(yīng)趟這渾水。但是貪婪與僥幸還是讓那么多資金投了進(jìn)來(lái)，數(shù)千家公司中的絕大多數(shù)會(huì)自生自滅。只有少數(shù)公司有幸被招安，由銀行作大股東轉(zhuǎn)制為“村鎮(zhèn)銀行”。
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